Децентрализованная платформа для совместной торговли на марже, усиливающая провайдеров ликвидности и трейдеров

Знакомство

Primex Finance - это децентрализованный протокол, облегчающий маржинальную торговлю на децентрализованных биржах (DEX). Он соединяет кредиторов и трейдеров, позволяя трейдерам использовать ликвидность кредиторов для торговли на различных DEX. Платформа предлагает трейдерам интерфейсы и инструменты, аналогичные тем, что можно найти на централизованных биржах (CEX), улучшая гибкость в стратегиях торговли. Primex Finance - это бесразрешимый прайм-брокер на основе смарт-контрактов, доступный на сетях Ethereum, Polygon и Arbitrum.

Что такое Primex Finance (PMX)?

Primex Finance - это протокол прайм-брокериджа без кастодии, который облегчает использованный торговый оборот на децентрализованных биржах (DEXs). Он соединяет кредиторов, ищущих более высокие годовые процентные доходы (APYs), с трейдерами, стремящимися увеличить свои позиции, обеспечивая маржинальную торговлю между DEX без избыточной обеспеченности. Этот подход позволяет трейдерам открывать использованные позиции на нескольких DEX, повышая гибкость торговли.

Протокол вводит кросс-маржинальные портфели, позволяя пользователям управлять несколькими позициями в рамках одного фактора здоровья. Эта функция позволяет комбинировать позиции поставщика ликвидности (LP) с позициями спотовой маржи, облегчая создание стратегий хеджирования. Автоматические ликвидации, стоп-лоссы и тейк-профиты являются неотъемлемой частью этой системы, поддерживая функции безопасности для пользователей.

Primex Finance решает проблемы в децентрализованных финансах (DeFi), такие как избыточное обеспечение, ограниченная доступность активов и отсутствие автоматизации. Платформа позволяет пользователям торговать и получать доход с увеличенным капиталом, используя такие активы, как реальные активы (RWA), токены ликвидного стейкинга (LST) и многое другое. Расширенные функции, такие как лимитные ордера и управление портфелем, еще больше улучшают пользовательский опыт.

Нативным цифровым активом протокола Primex Finance является токен Primex (PMX), который функционирует как токен управления и служебный токен. Держатели могут участвовать в принятии решений по управлению протоколом, размещать PMX в стейкинге для получения дохода и увеличения права голоса, а также использовать его для снижения комиссий и доступа к эксклюзивным стратегиям, корзинам и рынкам. Токен также служит для вознаграждения Хранителей за исполнение условных ордеров и ликвидаций.

Общее количество токенов PMX составляет 1,000,000,000 токенов. Распределение токенов включает в себя общедоступные и частные продажи, а также другие цели. Например, во время первого раунда в феврале 2022 года было выделено 143,000,000 токенов PMX по $0.04 за токен, что принесло $5.72 миллиона. Последующие общедоступные продажи проводились с различными распределениями и ценами.

Основатели и спонсоры

Primex Finance была основана в 2021 году Владом Костандой и Дмитрием Толок. Влад Костанда является соучредителем и исполнительным директором (CEO) Primex Finance. Обладая опытом работы свыше десяти лет в отрасли разработки программного обеспечения, Влад имеет крепкое техническое образование, специализируясь в областях, таких как C++, C# и криптография. Он имеет степень магистра по криптографии в Харьковском национальном университете радиоэлектроники.

Primex Finance получила инвестиции от известных инвесторов, включая CoinFund, GSR, Hypersphere Ventures, Wintermute и Morningstar Ventures, эти партнерства поддерживают развитие и расширение протокола в среде DeFi.

Основные функции протокола Primex Finance

Кредитные кубыши

Primex Finance представляет уникальную концепцию, называемую Кредитными Ведрами, которые представляют собой ликвидные пулы, разработанные с определенными параметрами риска, кредиторы вносят свои активы в эти ведра, каждое из которых работает в рамках определенных торговых условий и правил. Такая структура гарантирует, что выделенные для торговли средства соответствуют заранее определенной политике управления рисками. Ведра могут варьироваться в зависимости от типа актива, репутации трейдера и поддерживаемых стратегий. Такая настройка позволяет кредиторам управлять своими рисками на разных уровнях, сохраняя стабильный доход от их инвестиций.

Каждый кредитный бакет связан с определенными децентрализованными биржами (DEX), что означает, что сделки, совершаемые с использованием средств этого бакета, ограничиваются определенными платформами. Такой подход смягчает риск и дает кредиторам контроль над тем, как используются их активы. Трейдеры должны соблюдать правила, специфичные для бакета, при совершении сделок, обеспечивая соответствие всех сделок предполагаемому использованию средств.

Кредитование и Займы

Кредиторы играют важную роль в Primex Finance, предоставляя ликвидность для трейдеров; в отличие от традиционного обеспеченного заема в DeFi, Primex Finance работает по модели недостаточно обеспеченного займа. Заимствованные средства остаются в умном контракте до завершения сделки, исключая возможность присвоения или неправильного использования. Эта модель повышает эффективность капитала и позволяет трейдерам получать доступ к большей ликвидности без блокировки избыточного обеспечения.

Заемщики, с другой стороны, получают доступ к торговле, не полагаясь на централизованных посредников. Трейдеры могут занимать напрямую у Кредитных Корзин и совершать маржинальные сделки на интегрированных DEX. Такой децентрализованный подход обеспечивает большую прозрачность и снижает риск манипуляций.

Децентрализованное исполнение сделок

Primex Finance использует ботов Keeper для автоматизации исполнения сделок и управления, эти боты отвечают за выполнение действий, таких как ликвидации, стоп-лосс ордера, целей по прибыли и лимитных ордеров. Эта автоматизация повышает точность и эффективность сделок, устраняя зависимость от централизованных ордеров.

Боты-хранители постоянно мониторят сеть, чтобы гарантировать, что все сделки соответствуют заранее определенным условиям. Когда достигаются определенные условия, боты выполняют сделки от имени трейдеров. Эта система гарантирует, что трейдеры могут воспользоваться возможностями рынка в реальном времени без ручного вмешательства.

Управление рисками и ликвидация

Управление рисками неотъемлемо для протокола Primex Finance. Платформа использует набор правил и условий, чтобы гарантировать защиту заимствованных средств. Если сделка падает ниже определенного порога залогов, боты-хранители автоматически запускают ликвидацию, чтобы предотвратить дальнейшие потери. Этот механизм защищает трейдеров и кредиторов, поддерживая стабильность протокола.

События ликвидации прозрачны и происходят on-chain, обеспечивая четкие записи всех действий. Эта прозрачность гарантирует, что все участники знают риски и последствия, связанные с маржинальной торговлей.

Торговля на основе портфеля

Primex Finance представляет собой торговлю на основе портфеля, где трейдеры могут управлять несколькими позициями в рамках одного счета. Эта функция позволяет трейдерам диверсифицировать свои стратегии и минимизировать риск, распределяя экспозицию по различным активам. Трейдеры также могут устанавливать уровни стоп-лосс и тейк-профит для отдельных позиций, обеспечивая им больший контроль над управлением своим портфелем.

Spot Trading и Swap Features

Primex Finance поддерживает как маржинальную, так и спот-торговлю, а также прямые свопы между активами. Трейдеры, предпочитающие стандартные позиции, могут использовать функцию Spot 1X для совершения сделок без заемных средств. Функционал свопа позволяет пользователям конвертировать одну криптовалюту в другую непосредственно в рамках платформы, что упрощает управление активами и обеспечивает пользователям плавный опыт при корректировке своих портфелей.

Управление и участие сообщества

Протокол включает в себя децентрализованное управление, позволяющее держателям токенов PMX участвовать в принятии решений. Вопросы управления включают в себя корректировку торговых правил, изменение параметров риска и определение выделения ликвидности. Такой децентрализованный подход обеспечивает возможность сообществу высказывать свое мнение относительно эволюции протокола, способствуя прозрачности и инклюзивности.

Держатели токенов могут представлять предложения и голосовать по различным аспектам протокола. Модель управления направлена на согласование интересов всех заинтересованных сторон, обеспечивая долгосрочную устойчивость и рост экосистемы Primex Finance.

Техническая архитектура Primex Finance

Техническая архитектура Primex Finance разработана для поддержки децентрализованной маржинальной торговли путем интеграции нескольких уровней технологий, обеспечивающих эффективность, безопасность и прозрачность. Платформа использует модульный подход, который разделяет различные функциональные возможности, что упрощает управление рисками, исполнение сделок и предоставление ликвидности участникам. Каждый компонент архитектуры играет определенную роль в обеспечении плавного взаимодействия между кредиторами, трейдерами и децентрализованными биржами (DEXs).

Инфраструктура смарт-контрактов

Primex Finance в значительной степени полагается на смарт-контракты для автоматизации и управления важными операциями. Эти смарт-контракты управляют кредитованием, заимствованием, исполнением сделок, управлением залогом и процессами ликвидации. Автоматизируя эти действия, платформа устраняет необходимость в централизованных посредниках, гарантируя, что все операции не требуют доверия и прозрачны.

Смарт-контракты развернуты на нескольких блокчейнах, обеспечивая функциональность кросс-чейн и позволяя пользователям взаимодействовать с различными экосистемами. Эта мультичейн-совместимость обеспечивает интеграцию Primex Finance с различными децентрализованными биржами, улучшая ликвидность и возможности торговли.

Keeper Bots

Боты-хранители являются важным компонентом архитектуры платформы. Эти боты отвечают за автоматизацию нескольких задач, таких как выполнение ордеров на стоп-лосс, ликвидацию недостаточно обеспеченных позиций и мониторинг параметров риска. Боты-хранители обеспечивают выполнение сделок в реальном времени и моментальное исправление отклонений от заранее определенных условий.

Эти боты постоянно мониторят сеть и выполняют команды, когда выполняются определенные условия. Эта автоматизированная система снижает человеческие ошибки и гарантирует, что платформа функционирует в соответствии с установленными правилами.

Кредитные корзины и уровень управления рисками

Система кредитных ведер является основой архитектуры управления рисками в Primex Finance. Каждое ведро имеет уникальный набор параметров, определяющий уровень связанного риска, поддерживаемые торговые стратегии и совместимые децентрализованные биржи. Кредиторы могут выбирать кредитные ведра, соответствующие их предпочтениям в области риска, в то время как трейдеры ограничены условиями, установленными в каждом ведре.

Такой многоуровневый подход к управлению рисками обеспечивает ответственное распределение средств и то, что торговая деятельность остается в пределах допустимых пределов риска. В архитектуру встроены механизмы ликвидации для защиты интересов кредиторов путем ликвидации позиций, превышающих пороги риска.

Архитектура торговли на основе портфеля

Архитектура торговли на основе портфеля Primex Finance позволяет трейдерам управлять несколькими позициями на одном счете. Такая настройка обеспечивает большую гибкость и упрощает управление рисками, позволяя пользователям устанавливать пользовательские уровни стоп-лосс и тейк-профит для каждой позиции. Архитектура также поддерживает расширенные типы ордеров, такие как лимитные ордера и условные ордера, что дает трейдерам больше контроля над своими стратегиями.

Кроссчейн-совместимость

Техническая архитектура Primex Finance предназначена для работы в нескольких блокчейн-сетях. Такая кроссчейн-совместимость позволяет пользователям торговать активами из разных экосистем, не покидая платформу. Интегрируясь с несколькими блокчейнами, Primex Finance расширяет свой охват и предлагает пользователям доступ к более широкому спектру активов и источников ликвидности.

Многоцепочечная настройка также повышает безопасность, распределяя операции протокола по разным сетям, уменьшая влияние потенциальных уязвимостей или атак на любую отдельную цепочку.

В настоящее время Primex Finance имеет кроссчейн-совместимость с различными бридж-решениями:

• Интеграция с Axelar: Primex включил виджет Squid от Axelar, позволяющий пользователям переводить токены между более чем 60 поддерживаемыми цепочками EVM и Cosmos.
• Swing Partnership: Сотрудничая со Swing, решением для кроссчейн-ликвидности и агрегации мостов, Primex расширяет свои возможности кроссчейн-ликвидности.
• LI.FI Интеграция: Интегрируя виджет LI.FI, Primex позволяет пользователям выполнять кроссчейн-свопы между более чем 15 ведущими цепочками и решениями уровня 2. Эта функция позволяет пользователям беспрепятственно перемещать активы в такие сети, как Arbitrum и Polygon, облегчая немедленную торговлю на платформе.

Интерфейс пользователя и разработчика

Платформа предлагает интуитивно понятный пользовательский интерфейс для трейдеров и кредиторов, позволяющий им легко взаимодействовать с протоколом. Для разработчиков Primex Finance предоставляет набор API и комплектов для разработки программного обеспечения (SDK), которые облегчают интеграцию с внешними приложениями. Эти инструменты позволяют разработчикам создавать пользовательские решения на основе платформы, такие как торговые боты, аналитические панели и dApps.

Безопасность и аудиторская структура

Безопасность является фундаментальной частью технической архитектуры Primex Finance. Платформа проходит регулярные проверки безопасности, проводимые известными сторонними фирмами, чтобы выявлять и устранять уязвимости. Смарт-контракты подвергаются строгим испытаниям для обеспечения их надежности и устойчивости, а также внедрена непрерывная система мониторинга безопасности и программа вознаграждения за нахождение ошибок, чтобы стимулировать исследователей по безопасности сообщать о потенциальных проблемах, дополняя свой процесс проверки.

Что такое токен (PMX)?

Токен PMX является основным утилитарным и управляющим токеном экосистемы Primex Finance. Он играет центральную роль в облегчении различных деятельностей в рамках платформы, включая управление, стейкинг и поощрения для участников протокола. Владельцы PMX могут влиять на направление протокола через децентрализованное управление, обеспечивая возможность сообществу высказывать свое мнение по важным решениям, связанным с его развитием.

Токен предназначен для согласования интересов различных заинтересованных сторон, включая трейдеров, кредиторов и поставщиков ликвидности. Это помогает обезопасить сеть, поощряет активное участие и способствует долгосрочной приверженности росту экосистемы.

Служебная программа маркеров PMX

Токен PMX имеет несколько отличительных функций в рамках Primex Finance, что делает его неотъемлемой частью работы протокола:

• Управление: держатели PMX могут участвовать в управлении, предлагая и голосуя за такие решения, как обновление протокола, изменение параметров риска и распределение средств сообщества. Модель управления гарантирует, что сообщество контролирует эволюцию протокола.
• Стейкинг и безопасность: Пользователи могут размещать токены PMX для обеспечения безопасности протокола и получения вознаграждений. Стейкинг также повышает подотчетность участников, снижая вероятность злонамеренных действий.
• Поощрения за участие: PMX вознаграждает пользователей, которые вносят свой вклад в сеть, таких как поставщики ликвидности и активные трейдеры. Эти стимулы поощряют постоянное взаимодействие и помогают поддерживать здоровый пул ликвидности.
• Скидки на комиссии и оплата: PMX можно использовать для оплаты комиссий за транзакции на платформе, предлагая скидки пользователям, которые выбирают этот вариант оплаты. Это создает дополнительную полезность для токена и способствует его обороту в экосистеме.
• Обеспечение и управление рисками: PMX также может использоваться в качестве залога в определенных кредитных корзинах, что позволяет трейдерам получить доступ к дополнительным средствам для маржинальной торговой деятельности.

Поставка и распределение PMX

Общее предложение токена PMX ограничено 1 миллиардом токенов, распределенных по различным категориям для поддержки развития протокола, стимулов сообщества и долгосрочной устойчивости. Распределение распределяется следующим образом:

• Фонд (19,4%): Зарезервирован для поддержки долгосрочных инициатив в области развития и роста экосистемы. Эти токены в настоящее время заблокированы.
• Казначейство (16%): Используется для операционных расходов, стратегических инициатив и расширения экосистемы. 3,36% этих токенов разблокированы, в то время как 12,64% остаются заблокированными.
• Частный 1 (15,6%): Выделяется частным инвесторам, участвующим в ранних раундах сбора средств. Эти токены заблокированы, со структурированным графиком выпуска.
• Команда (11%): предназначена для команды разработчиков для обеспечения непрерывной поддержки и роста. Эти токены остаются полностью заблокированными.
• Ликвидность (10%): Выделяется для поддержания ликвидности рынка, обеспечения бесперебойной торговли и минимизации волатильности цен. 5,19% в настоящее время разблокированы, а 4,81% все еще заблокированы.
• Раннее сообщество 1 (7,22%): зарезервировано для ранних членов сообщества, чтобы стимулировать вовлеченность и рост. 1,80% этих токенов разблокированы, а 5,42% заблокированы для будущего распределения.

Экономичный дизайн PMX

Экономический дизайн токена PMX сосредоточен на балансировке спроса и предложения для создания устойчивой и здоровой экосистемы. Его дефляционные механизмы, стимулы для стейкинга и структурированные графики вестинга гарантируют, что стоимость токена будет поддерживаться в течение долгого времени. Постепенно выпуская токены, Primex Finance снижает риск рыночных потрясений, вызванных внезапным увеличением оборотного предложения.

Протокол направлен на создание самоподдерживающейся модели, в которой PMX будет постоянно пользоваться спросом из-за его многочисленных полезностей и стимулов, предлагаемых держателям и активным участникам.

Управление финансовым протоколом Primex

Primex Finance использует децентрализованную модель управления, позволяя держателям токенов PMX влиять на развитие и операции протокола. Держатели токенов могут предлагать и голосовать по различным вопросам, включая обновления протокола, корректировки параметров и другие значительные решения, влияющие на экосистему.

Процесс управления облегчается с помощью токена PMX, который служит как утилитарный и управляющий токен в экосистеме Primex, путем стейкинга токенов PMX держатели не только получают вознаграждение, но и получают право голоса, пропорциональное их стейкнутому количеству. Этот механизм поощряет долгосрочное обязательство и согласует интересы участников с целями протокола.

Токены PMX могут быть удержаны на балансах пользователей протокола для доступа к различным преимуществам, таким как снижение комиссий и эксклюзивные стратегии. Эти стимулы разработаны для поощрения активного участия и обеспечения того, чтобы решения по управлению отражали коллективные интересы сообщества.

Децентрализованная структура управления Primex Finance является неотъемлемой частью ее миссии по созданию прозрачной и управляемой сообществом платформы. Предоставляя держателям токенов возможность напрямую влиять на развитие протокола, Primex способствует созданию среды сотрудничества, в которой решения принимаются коллективно.

Эта структура управления демократизирует процесс принятия решений и повышает адаптивность протокола к изменяющимся рыночным условиям и потребностям пользователей. Активное участие держателей токенов PMX в управлении необходимо для устойчивого роста и успеха протокола по мере развития экосистемы.

Вывод

Primex Finance представляет собой инновационный подход к децентрализованным финансам, представляя кредитный протокол без разрешений для кросс-маржинальной торговли. Протокол предназначен для соединения кредиторов и трейдеров через децентрализованную структуру, предлагая при этом уникальные возможности для управления рисками и эффективности капитала. Акцент на модульности, сегментации рисков и управлении обеспечивает гибкую и безопасную экосистему для всех участников. Интеграция токена PMX в качестве полезного и управленческого элемента имеет важное значение для долгосрочной устойчивости протокола и участия сообщества. По мере того, как протокол продолжает развиваться, он стремится расширить свои функции и укрепить структуру управления, способствуя созданию децентрализованной среды, которая приносит пользу как трейдерам, кредиторам, так и разработчикам.