Введение

1.1 Фон и Цель

С момента своего рождения в 2009 году Биткойн, с его характеристиками децентрализации и ограниченной общей суммой, быстро поднялся на мировом финансовом рынке, став долгожданной криптовалютой. От циркуляции только среди раннего сообщества технических гиков до привлечения большого количества инвесторов и финансовых учреждений, рынок биткоина продолжает расширяться, а торговая активность остается активной. Его ценовой тренд похож на американские горки, привлекая внимание глобальных инвесторов и вызывая широкие дискуссии на финансовом рынке.

На рынке биткойнов ликвидационная деятельность является ключевым явлением, которое глубоко влияет на колебания цен на рынке, доходы и риски инвесторов, а также общую стабильность рынка. Ликвидация обычно происходит, когда позиции инвесторов в рычаговой торговле не соответствуют требованиям по поддержанию маржи, и торговая платформа вынуждает ликвидацию, чтобы избежать дальнейших потерь инвесторов, защищая при этом свои собственные интересы. Это вынужденное поведение по ликвидации может привести к значительному влиянию на цены на рынке, поскольку большое количество биткойнов продается или покупается в короткий период времени.

Тепловая карта ликвидации биткоина, как инструмент для интуитивного отображения данных о ликвидации, играет ключевую роль в понимании динамики рынка биткоина. Она визуально представляет ключевую информацию, такую как количество и сумму ликвидации в разных ценовых диапазонах и временных периодах. Через тепловую карту ликвидации мы можем интуитивно видеть, на каких уровнях цен ликвидационные активности наиболее концентрированы, и как меняется интенсивность ликвидационных активностей в разные временные периоды. Это помогает инвесторам и рыночным аналитикам получить представление о потенциальных точках риска и тенденциях ценовых колебаний на рынке, обеспечивая крепкую поддержку для принятия инвестиционных решений и проведения рыночных исследований.

Основы тепловой карты по очистке биткойнов

2.1 Концепция очистки Биткойна

На рынке биткойнов ликвидация в основном происходит в контексте маржинальной торговли. Маржинальная торговля позволяет инвесторам контролировать большую стоимость позиций биткойнов с меньшими собственными капиталами, заимствуя средства для увеличения доходности инвестиций. Однако, хотя этот метод торговли предполагает потенциально высокие доходы, он также несет значительные риски. Когда цена биткойна колеблется в неизвестном направлении для позиций инвесторов, стоимость маржинальных счетов инвесторов уменьшится. Как только баланс маржинального счета опустится ниже уровня поддержания маржи, указанного торговой платформой, торговая платформа активирует механизм ликвидации.

Например, предположим, что инвестор покупает Биткойн с кредитным плечом в 10 раз, с начальной маржой в размере 10% от стоимости позиции. Если цена Биткойна падает, вызывая снижение стоимости счета маржи инвестора ниже уровня поддержания маржи (например, 5% от стоимости позиции), торговая платформа принудительно закроет позицию инвестора. Это означает, что платформа продаст позицию инвестора в Биткойне по рыночной цене для погашения заемных средств и процентов, а любые оставшиеся средства (если они есть) будут возвращены инвестору. Этот процесс принудительной ликвидации называется Биткойн ликвидацией.

Провоцирующими факторами для ликвидации в основном являются колебания цен и недостаточная маржа. Рынок биткоина испытывает интенсивные колебания цен, на которые влияют различные факторы, такие как глобальные макроэкономические условия, изменения в политике и правилах, а также настроения рынка. Когда цены значительно колеблются в течение короткого периода времени, на позиции инвесторов с кредитным плечом легко повлиять. Если инвесторы неправильно оценивают рыночный тренд при установлении позиций с кредитным плечом и не могут вовремя скорректировать маржу или стоп-лосс, они будут принудительно ликвидированы, как только цена достигнет линии ликвидации. Кроме того, недостаточная маржа также является прямой причиной ликвидации. Когда инвесторы участвуют в торговле с кредитным плечом, им необходимо внести определенную долю маржи, основанную на мультипликаторе кредитного плеча и размере позиции. Если в процессе торговли стоимость маржинального счета уменьшится из-за колебаний цены, а инвесторы не смогут вовремя пополнить маржу, ликвидация произойдет при падении маржи ниже поддерживающего уровня.

2.2 Состав и принцип Ликвидационной карты тепла

Тепловая карта ликвидации Биткойна - это инструмент визуализации, который интуитивно отображает распределение активности ликвидации Биткойна по различным ценовым диапазонам и временным измерениям. Горизонтальная ось тепловой карты представляет собой ценовой диапазон Биткойна, разделяя цену Биткойна на определенные ценовые интервалы, причем каждый ценовой диапазон соответствует позиции на горизонтальной оси. Вертикальная ось представляет собой время, и временной промежуток можно установить в соответствии с потребностями, такими как часы, дни, недели и т. д., чтобы отразить ситуацию с ликвидацией в разные временные периоды.

На тепловой карте цвет является ключевым элементом, представляющим интенсивность ликвидации. Обычно глубина цвета используется для указания объема или стоимости ликвидации. Чем темнее цвет, тем больше объема или стоимости ликвидации произошло в этом ценовом диапазоне и времени, что указывает на более высокую интенсивность ликвидации; чем светлее цвет, тем ниже интенсивность ликвидации. Через этот метод с цветовой кодировкой пользователи могут мгновенно увидеть, в каких ценовых диапазонах и временных периодах происходит наиболее концентрированная активность ликвидации и в каких областях относительно спокойно.

Его принцип основан на статистике и анализе данных по клирингу. Когда происходит клиринг на торговой платформе, релевантная информация, такая как цена клиринга, время клиринга и количество клиринга, записывается. Эти данные классифицируются и подсчитываются по ценовым диапазонам и времени, расчитывая общий объем клиринга в каждом ценовом диапазоне и временной точке. Затем, в соответствии с предварительно установленными правилами цветовой схемы, общий объем клиринга преобразуется в соответствующие цвета для отображения на тепловой карте. Таким образом, большое количество данных по клирингу может быть преобразовано в интуитивно понятную графику, помогая пользователям быстро понять характеристики распределения и изменения интенсивности клиринга на рынке, обеспечивая тем самым сильную поддержку для анализа рынка и принятия инвестиционных решений.

3. Интерпретация карты нагрева ликвидации биткойнов

3.1 Интерпретация ключевых метрик

3.1.1 Интенсивность ликвидации

На карте нагрева ликвидации биткойнов глубина цвета является интуитивным показателем, отражающим силу ликвидации. Обычно он представлен плавным изменением цвета, таким как переход от светлых цветов (например, желтого) к темным цветам (например, красному или фиолетовому). Чем светлее цвет, тем ниже интенсивность ликвидации в диапазоне цен и времени, что указывает на то, что здесь произошло относительно небольшое количество или стоимость ликвидации; в то время как чем темнее цвет, тем выше интенсивность ликвидации, указывая на то, что здесь были ликвидированы большие позиции биткойнов.

Зоны высокой интенсивности ликвидации оказывают существенное влияние на ценовые тренды. Когда цена биткоина приближается или входит в зону высокоинтенсивной ликвидации, баланс спроса и предложения на рынке будет серьезно нарушен. Если в определенном ценовом диапазоне ликвидируется большое количество длинных позиций, это означает, что предложение биткоина на рынке значительно увеличится в краткосрочной перспективе. Большое давление со стороны продавцов приведет к тому, что сила продаж на рынке значительно превысит силу покупателей, что приведет к быстрому снижению цены биткоина. И наоборот, если короткие позиции ликвидируются в определенном ценовом диапазоне, коротким необходимо покупать биткойны, чтобы закрыть позиции, что увеличит рыночный спрос на биткойн в краткосрочной перспективе и приведет к росту цен.

3.1.2 Клиринг Пик

Пик ликвидации относится к моменту, когда интенсивность ликвидации достигает своего максимума на карте тепла ликвидации. Появление пика ликвидации обычно является результатом совокупного воздействия нескольких факторов. Важным фактором является внезапное изменение рыночного настроения. Когда на рынке царит чрезмерный оптимизм или чрезмерный пессимизм, инвесторы склонны к чрезмерному кредитованию, что приводит к накоплению рыночных рисков. Как только на рынке происходят неожиданные новости или события, такие как значительные флуктуации макроэкономических данных, крупные корректировки регуляторной политики и т. д., это вызывает резкое изменение настроений инвесторов, приводя к массовому закрытию позиций, тем самым формируя пик ликвидации. Крупные рыночные события, такие как утверждение или отклонение биткоин-ETF на месте, крупные финансовые институты увеличивающие или уменьшающие свои доли биткоина и т. д., также окажут значительное влияние на рыночные ожидания, вызывая большое количество ликвидационного поведения и формирование пика ликвидации.

Анализируя пик ликвидации, инвесторы могут лучше понять точки поворота рыночной тенденции. Когда появляется пик ликвидации, это часто указывает на то, что рыночная тенденция может быть на пороге изменений. Появление пика ликвидации во время восходящей тенденции может указывать на истощение восходящего импульса, и рынок готовится к фазе коррекции или снижения; в то время как появление пика ликвидации во время нисходящей тенденции может указывать на то, что рынок минимизирует риски, и дно может приближаться.

3.1.3 Диапазон цен и отношение к клирингу

Распределение ликвидации в разных ценовых диапазонах показывает различные характеристики. В исторической тенденции цен на Биткойн определенные ценовые диапазоны имеют тенденцию быть фокусными точками ликвидационной активности. На целочисленных уровнях цен Биткойна, например, цена BTC в 100 000 USDT, обычно сосредотачивается большое количество инвестиционных ордеров, делая эти ценовые диапазоны важными психологическими уровнями на рынке. Когда цена приближается к этим целочисленным уровням, поведение трейдеров становится более осторожным. Как только цена пробивает или падает ниже этих уровней, это часто приводит к срабатыванию большого количества стоп-лосс ордеров, что приводит к увеличению ликвидационной активности.

Уровни ликвидации также относительно сосредоточены недалеко от некоторых важных уровней технического анализа поддержки и сопротивления. Согласно теории технического анализа, уровень поддержки означает столкновение с сильной покупательной поддержкой, когда цена падает до определенного уровня, что затрудняет дальнейшее снижение цены; в то время как уровень сопротивления означает столкновение с сильным продажным давлением, когда цена поднимается до определенного уровня, что затрудняет дальнейшее повышение цены. Когда цена Биткойна приближается к этим уровням поддержки или сопротивления, если рыночные силы не могут преодолеть или удерживать эти позиции, это приведет к тому, что множество инвесторов начнут процесс ликвидации, что приведет к ликвидационной активности.

Эти ключевые ценовые уровни тесно связаны с ликвидационными мероприятиями. Когда цена биткоина приближается к уровню сопротивления и на рынке много длинных позиций, но цена не может эффективно пробить уровень сопротивления, по мере падения цены маржа длинных позиций будет постепенно уменьшаться. Когда маржа упадет ниже поддерживающего уровня, сработает механизм ликвидации, что приведет к ликвидации большого количества длинных позиций, что еще больше усилит падение цены. И наоборот, когда цена приближается к уровню поддержки и есть много коротких позиций, если цена падает ниже уровня поддержки, прибыль по коротким позициям приведет к закрытию коротких позиций для получения прибыли, а также вызовет остановку стоп-лосса на некоторых длинных позициях, что приведет к увеличению ликвидационной активности, и цена может еще больше снизиться. Например

3.2 Отношение к тенденциям рынка

3.2.1 Производительность тепловой карты ликвидации на бычьем рынке

Во время фазы бычьего рынка на рынке биткойнов цена продолжала показывать постоянный восходящий тренд. Возьмем бычий рынок с 2020 по 2021 год в качестве примера: цена биткойна начала расти с низкой точки около $5,000 в марте 2020 года, взлетев почти до $70,000, исторический максимум, в ноябре 2021 года. В процессе этого бычьего рынка тепловая карта ликвидации показала уникальную производительность.

Поскольку цена продолжает расти, интенсивность ликвидации на ранней стадии относительно низкая. Это связано с тем, что на ранней стадии бычьего рынка рыночные настроения постепенно смещаются от пессимизма к оптимизму, инвесторы начинают постепенно увеличивать свои длинные позиции, а уровень кредитного плеча на рынке является относительно разумным. По мере того, как цена продолжает расти, оптимизм инвесторов продолжает расти, и все больше инвесторов присоединяются к длинной стороне, а коэффициент кредитного плеча постепенно увеличивается. Когда цена поднимается до определенной стадии, например, приближается к предыдущему важному уровню сопротивления или психологическому барьеру, интенсивность ликвидации начинает постепенно увеличиваться. Когда цена биткоина поднимается примерно до 50 000 долларов, потому что эта ценовая область имеет важное значение сопротивления в предыдущем рыночном тренде, многие инвесторы устанавливают здесь стоп-лоссы. Когда цена приближается к этой области, на маржу некоторых длинных позиций влияют колебания цены, что приводит к увеличению ликвидационной активности, а цвет этого ценового диапазона и соответствующего момента времени на тепловой карте ликвидации постепенно углубляется.

Изменение интенсивности ликвидации оказывает важное прогностическое влияние на продолжение или разворот бычьего рынка. Если в процессе роста цены, несмотря на то, что интенсивность ликвидации увеличилась, она все еще остается относительно контролируемой в целом, а покупательная способность рынка остается достаточно сильной, чтобы поглотить давление продаж, вызванное ликвидацией, то ожидается, что бычий рынок продолжится. Большую часть времени во время бычьего рынка в 2020-2021 годах, хотя и наблюдалось увеличение интенсивности ликвидации в некоторых ключевых ценовых диапазонах, общий восходящий тренд рынка фундаментально не пострадал, и цена биткоина продолжала достигать новых максимумов. Однако, когда интенсивность ликвидации внезапно и значительно возрастает на определенном этапе, и продолжает оставаться на высоком уровне, в то время как покупательная способность рынка начинает ослабевать и не в состоянии эффективно поглотить большое давление со стороны продавцов, создаваемое ликвидацией, это может свидетельствовать о том, что бычий рынок вот-вот столкнется с разворотом. Если большое количество длинных позиций ликвидируется, когда цена близка к историческим максимумам, и цена не может продолжать пробивать новые максимумы, а вместо этого начинает показывать значительный откат, это может быть сигналом о том, что бычий рынок заканчивается, и рынок войдет в фазу коррекции или медвежьего рынка.

3.2.2 Карта тепла ликвидации в производительности медвежьего рынка

В фазе медвежьего рынка рынка биткойнов цена показывает непрерывный нисходящий тренд. Возьмем медвежий рынок 2017-2018 годов в качестве примера: цена биткойна начала снижаться с исторической высокой точки около $20,000 в декабре 2017 года и упала до примерно $3,000 в декабре 2018 года. В течение этого длительного процесса медвежьего рынка тепловая карта ликвидации показывает характеристики, которые полностью отличаются от бычьего рынка.

Поскольку цена продолжает падать, активность ликвидации становится все более частой. На ранних этапах медвежьего рынка инвесторы все еще держат некоторую надежду на восстановление цен. Некоторые инвесторы выбирают удержание длинных позиций и даже увеличивают плечо, чтобы попытаться купить дно. Однако по мере продолжения падения цены, маржа этих длинных позиций постоянно сокращается. Когда цена пробивает некоторые ключевые уровни поддержки, из-за недостаточной маржи множество длинных позиций принудительно ликвидируются. В 2018 году, когда цена Биткойна упала ниже важного уровня поддержки в $10,000, это спровоцировало паническую распродажу многих длинных позиций на рынке, что привело к резкому увеличению ликвидаций. Цвет этого диапазона цен и соответствующий временной период на карте тепловой карты ликвидаций стали необычайно глубокими, указывая на состояние высокой интенсивности ликвидации.

Эта ликвидационная ситуация играет важную показательную роль в углублении или достижении дна медвежьего рынка. Если в процессе снижения цены ликвидационная активность продолжает усиливаться, а новые уровни поддержки постоянно пробиваются, это часто означает, что на рынке доминируют медвежьи силы, и медвежий рынок будет углубляться дальше. На медвежьем рынке 2018 года цена биткоина неоднократно пробивала ключевые уровни поддержки, каждый прорыв сопровождался большим количеством ликвидационной активности, что приводило к распространению рыночных панических настроений, цены постоянно достигали новых минимумов, а медвежий рынок продолжался и углублялся. Однако, когда интенсивность ликвидации постепенно ослабевает после достижения пика на определенном этапе, а в процессе снижения цены появляются признаки стабилизации, такие как многократные попытки в ценовом диапазоне, но безуспешное достижение новых минимумов, это может означать, что рынок постепенно освобождается от рисков, и медвежий рынок вот-вот достигнет дна. Когда в декабре 2018 года цена биткоина упала примерно до $3 000, несмотря на то, что интенсивность ликвидации все еще была относительно высокой, она начала демонстрировать нисходящий тренд, и цена начала консолидироваться в этой области, закладывая основу для последующего отскока дна рынка.

3.2.3 Характеристики карты тепловой карты расчетов во время периода консолидации

В период консолидации на рынке биткойна колебания цен относительно невелики, и рынок находится в состоянии относительного баланса между силами длинных и коротких позиций. Во время периода консолидации интенсивность ликвидации обычно невелика, и распределение на различных ценовых диапазонах относительно равномерно. Это происходит потому, что во время фазы консолидации участники рынка имеют смутные ожидания будущих тенденций цен, поведение инвесторов относительно осторожно, и использование кредитного плеча также сдержано. Силы длинных и коротких позиций на рынке относительно сбалансированы, и ни одна сторона не способна получить значительное преимущество, поэтому не будет крупномасштабных ликвидационных действий.

В 2023 году цена биткоина несколько месяцев оставалась в диапазоне от 30 000 до 35 000 долларов США. В этот период тепловая карта ликвидации показала, что интенсивность ликвидации в различных ценовых диапазонах оставалась на относительно низком уровне, с относительно светлыми красками, и отсутствовала явная концентрация ликвидации. Эта интенсивность ликвидации и характеристики распределения играют важную роль в определении направления прорыва рынка. Если в период консолидации ликвидационная активность в определенном направлении постепенно увеличивается, например, увеличение ликвидации длинных позиций, это может свидетельствовать о том, что бычья сила на рынке начинает ослабевать, медвежья сила постепенно усиливается, и есть вероятность прорыва вниз на рынке; И наоборот, если количество коротких ликвидаций увеличивается, это может свидетельствовать о тенденции к прорыву рынка вверх. Когда на поздней стадии консолидации наблюдается увеличение объема ликвидационной активности коротких позиций вблизи 30 000 долларов США, и цена несколько раз получает поддержку в этой области, это может свидетельствовать о том, что на рынке накапливается бычья сила, и есть вероятность прорыва вверх диапазона консолидации. Инвесторы могут использовать эти изменения в тепловой карте ликвидации в сочетании с другими рыночными индикаторами, такими как объем торгов, открытый интерес и т. д., чтобы всесторонне оценить направление прорыва рынка и сформулировать соответствующие инвестиционные стратегии.

Четыре фактора, влияющие на карту нагрева Bitcoin Clearing

4.1 Макроэкономические факторы

Изменения в макроэкономической ситуации глубоко влияют на цену биткойна, что в свою очередь отражается на тепловой карте ликвидации биткойна. В периоды сильного мирового экономического роста и достаточного доверия рынка инвесторы имеют более высокий аппетит к риску и склонны распределять средства в сторону высокорискованных активов с высоким потенциальным доходом. Как новый цифровой актив, биткойн часто предпочитается инвесторами, увеличение спроса подталкивает цены вверх. Когда экономический рост замедляется и возникает риск рецессии, степень риска инвесторов значительно возрастает, и они более склонны удерживать традиционные безопасные активы, такие как золото, доллар США и т.д. Спрос на биткойн будет соответственно снижаться, и цены могут падать. Во время глобального финансового кризиса 2008 года цена биткойна также испытала резкие колебания. По мере распространения кризиса усилилась паника на рынке, инвесторы избавлялись от рискованных активов, и цена биткойна резко упала на короткое время. Было ликвидировано большое количество кредитных позиций, что привело к области высокой интенсивности ликвидации на тепловой карте ликвидации.

4.2 Факторы отраслевой политики

Регулятивная политика правительств в отношении биткоина играет важную руководящую роль в поведении и ликвидации участников рынка. Изменения в регуляторной политике напрямую влияют на уверенность и ожидания участников рынка, тем самым изменяя их инвестиционные решения. Некоторые страны принимают положительное отношение регуляторов к криптовалютам, уточняют их правовой статус и формулируют соответствующие правила регулирования, что повышает доверие участников рынка и привлекает больше инвесторов для выхода на рынок. В этом случае торговая активность на рынке увеличивается, цена биткоина может расти, а ликвидационная деятельность остается относительно стабильной. И наоборот, некоторые страны вводят строгие меры регулирования криптовалют, такие как запрет торговли, ограничение участия финансовых учреждений и т. д., что может привести к панике среди участников рынка, спровоцировать распродажу биткоина, вызвать снижение цены биткоина и всплеск ликвидационной активности. Например, в 2017 году правительство Китая полностью запретило работу торговых площадок для биткоина и других виртуальных валют. После того, как эта политика была реализована, цена биткоина резко упала в краткосрочной перспективе, вызвав панические продажи со стороны большого количества инвесторов и значительное увеличение ликвидационной активности на рынке. Интенсивность ликвидации на тепловой карте ликвидации за этот период резко возросла.

4.3 Факторы поведения участников рынка

Настроения инвесторов являются одним из важных факторов, влияющих на тепловую карту ликвидации биткоина. Рынок биткоина — это очень эмоциональный рынок, и эмоциональные колебания инвесторов напрямую влияют на их торговое поведение. Когда рынок находится на бычьем рынке и цены продолжают расти, инвесторы часто генерируют оптимистичные эмоции, чрезмерно уверенные в том, что цены продолжат расти, тем самым увеличивая кредитное плечо и увеличивая интенсивность инвестиций. Такой оптимистичный настрой приводит к постоянному наращиванию длинных позиций на рынке. Как только на рынке происходит коррекция и цены падают, этим длинным позициям легко угрожает ликвидация. Когда рыночные настроения становятся медвежьими, инвесторы будут продавать биткоин один за другим, что приведет к дальнейшему падению цен, будет ликвидировано больше позиций с кредитным плечом, а тепловая карта ликвидации покажет увеличение интенсивности ликвидации. На более поздних этапах бычьего рынка биткоина 2021 года рыночные настроения были чрезвычайно оптимистичными, и многие инвесторы слепо использовали кредитное плечо для покупки биткоина. Когда цены начали падать, большое количество длинных позиций было ликвидировано, в результате чего на тепловой карте ликвидации образовалась зона высокой интенсивности.

Торговые стратегии инвесторов также влияют на тепловую карту ликвидации. Разные инвесторы используют разные торговые стратегии, такие как следование за трендом, арбитражная торговля, внутридневная торговля и т. д. Различия в этих торговых стратегиях могут привести к тому, что инвесторы будут торговать в разных ценовых диапазонах и временных точках, тем самым влияя на распределение ликвидационной деятельности. Инвесторы, использующие стратегии следования за трендом, будут покупать, когда цена биткоина растет, и продавать, когда она падает. При значительных колебаниях цен их позиции могут быть ликвидированы. Инвесторы, использующие арбитражные торговые стратегии, будут покупать и продавать, основываясь на разнице цен между различными торговыми платформами. Когда разница в цене исчезает или меняет направление, их арбитражные позиции могут быть ликвидированы. Инвесторы, использующие внутридневные торговые стратегии, часто покупают и продают биткоины в течение дня. Их торговые решения больше полагаются на краткосрочные колебания цен и технические индикаторы, что делает их позиции уязвимыми для ликвидации в случае неожиданной волатильности рынка.

Изменения в потоках средств также влияют на тепловую карту ликвидации. На потоки средств на рынке биткоина влияют различные факторы, такие как рыночные ожидания, макроэкономическая ситуация и отраслевая политика. Когда рынок ожидает, что цена биткоина вырастет, средства будут поступать на рынок биткоина в больших количествах, повышая цену и увеличивая позиции кредитного плеча на рынке. Как только рыночные ожидания меняются, средства начинают утекать с рынка биткойнов, что приводит к падению цен, и эти позиции кредитного плеча могут быть ликвидированы. Когда макроэкономическая ситуация нестабильна или происходят значительные изменения в политике отрасли, средства также будут перемещаться между различными активами, что приведет к притоку или оттоку на рынке биткоина, тем самым влияя на ликвидационную деятельность. В случае ухудшения макроэкономической ситуации инвесторы могут перевести средства с рынка биткоина на традиционные рынки активов-убежищ, что приведет к падению цен на биткоин, увеличению ликвидационной активности, и соответствующие изменения будут отображены на тепловой карте ликвидации.

Применение тепловой карты ликвидации биткойнов

5.1 Значение приложения для инвесторов

5.1.1 Оценка рисков

Инвесторы могут всесторонне оценить инвестиционные риски с помощью тепловой карты ликвидации биткоина. В процессе оценки инвесторы в первую очередь обращают внимание на интенсивность ликвидации в разных ценовых диапазонах на тепловой карте. Когда тепловая карта показывает более темный цвет в определенном ценовом диапазоне, это указывает на высокую интенсивность ликвидации в этом ценовом диапазоне, что означает, что рядом с этим ценовым уровнем ликвидируется большое количество позиций с кредитным плечом. Это может быть связано с тем, что данный ценовой диапазон является важным уровнем поддержки или сопротивления на рынке. Как только цена коснется его, сработает большое количество ордеров стоп-лосс, что приведет к увеличению ликвидационной активности. Рассматривая возможность открытия позиций в этом ценовом диапазоне, инвесторам необходимо тщательно оценивать риски.

5.1.2 Формулирование торговой стратегии

Тепловая карта клиринга биткоина предоставляет инвесторам важную основу для формулирования торговых стратегий. При разработке стратегии покупки инвесторы могут обратиться к тепловой карте клиринга, чтобы найти подходящие возможности для покупки и цены. Если тепловая карта клиринга показывает низкую интенсивность клиринга в определенном ценовом диапазоне и цена относительно низкая, это может быть хорошей возможностью для покупки. Потому что в зоне низкой интенсивности клиринга давление продавцов на рынке невелико, цена относительно стабильна, а риск ценовых колебаний, с которыми сталкиваются инвесторы после покупки, относительно невелик. Когда цена биткоина падает в течение определенного периода времени, тепловая карта клиринга показывает значительное снижение интенсивности клиринга в [конкретном низком ценовом диапазоне], и в этом диапазоне есть признаки стабилизации цены, инвесторы могут рассмотреть возможность постепенной покупки биткоина в этом диапазоне для открытия длинных позиций.

При формулировании стратегии продаж также важную роль играет тепловая карта ликвидации. Когда тепловая карта показывает значительное увеличение интенсивности ликвидации в определенном ценовом диапазоне и цена относительно высокая, это может быть сигналом на продажу. Поскольку высокая интенсивность ликвидации указывает на то, что на рынке ликвидируется большое количество позиций с кредитным плечом, давление продавцов на рынке увеличивается, и цена может столкнуться с рисками падения. Когда цена биткоина поднимается до [определенного высокого ценового диапазона], тепловая карта ликвидации показывает резкое увеличение интенсивности ликвидации в этом диапазоне, что может указывать на то, что восходящий импульс на рынке вот-вот пойдет на убыль. Инвесторы могут рассмотреть возможность постепенной продажи биткоина в этом диапазоне, чтобы зафиксировать прибыль.

Инвесторы также могут использовать тепловую карту ликвидации для обоснованной установки уровней стоп-лосс и тейк-профит. Установка уровня стоп-лосса может относиться к высокорисковому ценовому диапазону на тепловой карте ликвидации. Если инвесторы держат длинную позицию, когда цена приближается к области высокой интенсивности ликвидации, показанной на тепловой карте ликвидации, чтобы избежать ликвидации позиции из-за падения цены, инвесторы могут установить уровень стоп-лосса в определенном диапазоне ниже этой области. Если тепловая карта ликвидации показывает высокую интенсивность ликвидации около [X] долларов, и инвесторы держат длинную позицию, они могут установить уровень стоп-лосса в районе [X - 100] долларов, чтобы контролировать риск. Установка уровня тейк-профита может быть совмещена с рыночным трендом и изменениями в тепловой карте ликвидации. Когда рынок находится в восходящем тренде, а тепловая карта ликвидации показывает признаки повышенной интенсивности ликвидации в определенном ценовом диапазоне, инвесторы могут рассмотреть возможность установки уровня тейк-профита около этого диапазона, чтобы обеспечить своевременную фиксацию прибыли до того, как рыночный тренд развернется.

Заключение

Тепловая карта ликвидации биткойнов имеет важное прикладное значение. Для инвесторов это мощный инструмент для оценки рисков и формулирования стратегий торговли, помогая определить высокорисковые зоны, разумно установить уровни стоп-лосса и тейк-профита и использовать инвестиционные возможности. Для рыночных аналитиков это важное средство для прогнозирования тенденций рынка и мониторинга аномальных колебаний. В сочетании с другими рыночными индикаторами оно позволяет более точно определять тенденции рынка и своевременно выявлять рыночные риски.