BlackRock запускает ETHB ETF с вознаграждениями за стейкинг Ethereum

BlackRock расширила свою стратегию по Ethereum с помощью нового биржевого фонда, который включает награды за стейкинг. Продукт направляет большую часть своих запасов эфира профессиональным валидаторам, а не простаивающим в хранении. Эта структура вводит институциональный стейкинг через регулируемый ETF.

BlackRock направляет стейкинг Ethereum через внешних операторов-валидаторов

BlackRock запустила ETF iShares Staked Ethereum Trust под тикером ETHB на Nasdaq. Фонд сочетает прямое воздействие на эфир с доходом от стейкинга, полученным через валидацию сети. Таким образом, структура позволяет участникам рынка, регулируемым, зарабатывать награды Ethereum через традиционный финансовый продукт.

ETHB примерно на 70% — 95% своих запасов эфира направляет на инфраструктуру для стейкинга. Фонд делегирует работу по валидации специалистам-операторам, а не создает собственные системы. Такой подход снижает операционные сложности и одновременно сохраняет экспозицию к механизму proof-of-stake Ethereum.

Часть сети валидаторов, используемая ETHB, управляется компанией Figment. В то время как Galaxy Digital и Attestant управляют дополнительными узлами валидации. Вместе эти компании обрабатывают транзакции, предлагают блоки и подают аттестации для эфира, поставленного на стейкинг ETF.

Операторы валидаторов обеспечивают безопасность сети Ethereum и подтверждают блоки от имени траста. Взамен сеть распределяет награды за стейкинг, полученные за участие в proof-of-stake. ETF затем возвращает большую часть этих наград акционерам.

ETHB вводит доходность внутри регулируемой структуры ETF

Первоначальные активы ETHB оцениваются в диапазоне от 100 до 107 миллионов долларов. В первый торговый день ETF зафиксировал объем торгов около 15,5 миллиона долларов. Эти показатели свидетельствуют о наличии спроса на доходное воздействие Ethereum через регулируемые финансовые инструменты.

При нормальных условиях фонд держит большую часть своих запасов эфира для генерации наград сети. Траст возвращает примерно 82% валового дохода от стейкинга акционерам. Остальная часть идет на операционные расходы и оплату партнеров.

BlackRock установила управленческую плату в 0,25% для ETF. Однако временно снизила ее до 0,12% на первые 2,5 миллиарда долларов активов. Эта скидка действует в течение первого года и направлена на привлечение инвестиций из конкурирующих крипто-продуктов.

Стратегия платы позиционирует ETHB против существующих спотовых Ethereum ETF, не предлагающих награды за стейкинг. Интеграция доходности позволяет продукту предлагать дополнительный доход наряду с ценовой экспозицией. В результате структура может изменить конкуренцию среди биржевых фондов цифровых активов.

Участие в сети Ethereum растет вместе с институциональными продуктами

Модель стейкинга, используемая ETHB, связывает институциональный капитал с валидаторской экономикой Ethereum. Профессиональные операторы узлов поддерживают инфраструктуру, а ETF обеспечивает ликвидность заблокированного эфира. Эта структура расширяет участие в системе безопасности Ethereum на основе proof-of-stake.

В период вокруг запуска ETF цена Ethereum колебалась около 2201 доллара. Цена выросла примерно на 6,8% за день при активной торговле. За тот же период актив торговался в диапазоне примерно от 2041 до чуть выше 2200 долларов.

Объем ежедневных торгов на крупных биржах достиг около 27,7 миллиарда долларов. Активность совпала с рекордными уровнями заблокированного эфира в стейкинг-контрактах. Институциональные продукты, которые блокируют активы для валидации, могут усилить этот тренд предложения.

Крупные фонды, блокирующие эфир для валидации, уменьшают доступное для немедленной торговли количество. Эта динамика может сузить обращающийся запас в рамках общего рынка. В то же время регулируемые ETF предоставляют знакомые каналы доступа для институтов, ищущих блокчейн-экспозицию.

Данная статья была опубликована первоначально как BlackRock Launches ETHB ETF With Ethereum Staking Rewards на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, Bitcoin и блокчейне.