В современном мире финансовых инвестиций, помимо традиционной торговли акциями и криптовалютами, существует более прямой способ получения дохода — это событие контракты. Независимо от того, объявлены ли экономические данные, как движется цена биткоина или исход спортивных соревнований, можно делать ставки с ответами Yes или No. В этой статье рассказывается, как работать с предсказательными рынками и событие контрактами в приложении Robinhood, на конкретных примерах, чтобы понять, как осуществлять операции, считать прибыль и убытки, а также на что обращать внимание при торговле. Статья взята из “Prediction Markets Explained: How Event Contracts Work”. Это исследование отрасли, не является инвестиционной рекомендацией.
Перед ставками на событие контрактов в Robinhood
Событие контрактов (Event Contracts): 简单来说，這是一種對未來某個事件「會不會發生」進行 Yes or No 的下注交易。
Ценообразование контрактов: Эти контракты торгуются на открытом рынке по цене от 0 до 1 доллара. Текущая цена отражает скрытую вероятность наступления события.
Расчет по завершении: Если событие происходит, цена закрытия составляет 1 доллар; если нет — 0 долларов.
Размещение ордера: Пользователи могут использовать лимитные ордера для покупки контрактов, указывая желаемую цену.
Типы рынков: Помимо обычных событий, в статье рассматриваются спортивные ставки, включая форы, тоталы и показатели игроков.
Риски: Важно понимать, что событие контракты не гарантируют выигрыш, можно потерять всю вложенную сумму.
Как влияет ликвидность на торговлю?
Ликвидность варьируется в зависимости от события, что означает, что для некоторых контрактов может быть сложнее найти участников, готовых торговать, что напрямую влияет на возможность исполнения ваших ордеров.
Как определяется итоговая сумма по контракту?
Итоговая сумма зависит от результата события. Если событие произошло — цена закрытия 1 доллар; если нет — 0 долларов.
Как купить событие контракт?
Например, «Биткоин превысит 100 000 долларов к концу 2026 года». Если вы считаете, что да, выбираете покупку, то выбираете «Yes».
Понимание котировок и размещение ордера
Цена контракта обычно находится в диапазоне от 0 до 1 доллара.
Способ котировки: Например, цена «Yes» — 0.41 доллара, что означает, что за покупку одного контракта нужно заплатить 0.41 доллара. Разница между ценами покупки и продажи: на рынке есть разница между ценой покупки и продажи (например, 0.35 и 0.41). Чтобы быть более конкурентоспособным, можно установить лимитный ордер, вручную вводя цену между ними (например, 0.38), а не принимать сразу цену другого участника.
Логика исполнения: для сделки необходимо, чтобы кто-то был готов продать. Так как торговля происходит на публичной бирже, каждая сделка требует контрагента. Если вы хотите купить, должен быть продавец по вашей цене. Если никто не согласен, ордер останется в статусе «ожидание» или может частично исполниться или быть отклонен.
Расчет прибыли и рисков
Логика расчетов очень проста:
Правильный прогноз: каждый контракт закрывается по цене 1 доллар. После вычета затрат (например, 0.35 доллара) ваша чистая прибыль составит 0.65 доллара.
Неправильный прогноз: стоимость контракта становится нулевой, и вы теряете всю вложенную сумму.
Ключевые моменты
Тайминг: Это самое важное! Даже если биткоин завтра превысит 100 тысяч, если контракт предусматривает расчет только в конце 2026 года, вы получите деньги только тогда, если не продадите его заранее.
Детали контракта: Обязательно проверяйте «условия контракта», чтобы убедиться, что источник данных о результатах признан официальным и избежать споров.
Управление ордерами: После размещения ордера, если он еще не исполнен (отмечен как «ожидает»), вы можете в любой момент зайти в детали и нажать «отменить ордер».
Риски и доходность таких сделок очень ясны, главное — внимательно следить за «временем» и «условиями расчетов».
Логика и особенности прибыли и убытков в событие контрактах
В видео Robinhood объясняется, как рассчитывать прибыль и риски в событие контрактах. На конкретных примерах помогает понять разницу между «доходом» и «прибылью».
Как считать прибыль и убытки?
Пример из видео — покупка контракта на победу профессионального гольфиста Rory McIlroy на US Masters:
Стоимость покупки: предположим, цена одного контракта — 0.11 доллара, покупка 1000 контрактов — всего 110 долларов, что называется «вход в позицию».
Если прогноз правильный (игрок побеждает): каждый контракт закрывается по цене 1 доллар, итого вы получите 1,000 долларов.
Чистая прибыль: нужно вычесть первоначальные затраты. 1,000 (выгода) – 110 (затраты) = 890 долларов (чистая прибыль). (Обратите внимание, что реальные комиссии и сборы также учитываются).
Без использования кредитного плеча
Важно: эти продукты не похожи на фьючерсы или форекс, это не кредитное плечо.
Полная предоплата: при покупке вы платите всю сумму сразу.
Максимальный убыток: ограничен вложенной суммой. Если спортсмен не выиграет, цена контракта станет нулевой, и вы потеряете только 110 долларов плюс комиссии. Нет необходимости в маржинальных требованиях или дополнительных платежах.
Можно закрыть позицию заранее, не дожидаясь окончания срока:
Хотя у контракта есть конечная дата расчетов, в видео отмечается, что трейдеры имеют право закрыть позицию досрочно. Если видите, что ситуация идет не в вашу пользу или хотите зафиксировать прибыль, можете продать контракт до официального завершения.
Логика событие контракта — как «все или ничего». Если выиграли — получаете 1 доллар, если проиграли — 0. Важно помнить: «Вложенные деньги — это максимальный риск, а полученная сумма — после вычета затрат — прибыль».
Эта статья о том, как работают событие контракты в Robinhood. Первоначально опубликовано на Chain News ABMedia.
