Трейдеры с Уолл-стрит в последнее время особенно активны — 92% рыночных ставок указывают на то, что в 2025 году ФРС США трижды понизит ставку. Это не слухи, а ожидания, подтверждённые настоящими деньгами на рынке деривативов.

Как только начнётся цикл снижения ставок, правила игры поменяются кардинально:

Нас ждёт волна переоценки активов. Американские акции роста, которые были под давлением высоких ставок, золото как защитный актив, а также рынок криптовалют — всё это будет переоценено из-за высвобождения ликвидности. Когда денег становится больше, они ищут новые пути применения.

Старая система оценок может перестать работать. За последние два года в условиях высоких ставок логика ценообразования облигаций, недвижимости и технологических акций строилась вокруг уровня процентных ставок. Теперь направление меняется, и многим придётся пересмотреть свои инвестиционные портфели с нуля.

Настроения на рынке сменяются очень быстро. От осторожного выжидания до бурного входа – это часто вопрос одного макроэкономического показателя или публичного заявления.

Почему трейдеры настолько уверены? Потому что они видят не только сигналы монетарной политики, но и нарастающее экономическое давление в глубине. И признаки замедления роста, и скрытые угрозы финансовой системе подталкивают ФРС к смене курса.

Эти перемены затронут каждого: ставки по ипотеке начнут снижаться, доходность по финансовым продуктам упадёт, а снижение стоимости заёмных средств для бизнеса может привести к расширению штата или увеличению инвестиционных рисков. И возможности, и риски будут только расти.

Рынок уже с вероятностью 92% дал свой ответ. 2025 год, скорее всего, станет экспериментом по высвобождению ликвидности, инициированным центробанком. Капиталы будут перемещаться: кто-то воспользуется шансом, а кто-то останется позади.

Переломные моменты часто зреют незаметно, но когда происходят — меняют всё до неузнаваемости. Ты готов к переменам в своём портфеле?