Разбираемся с маркет-мейкерами в криптовалюте: ликвидность, логика заработка, детали

Чтобы братьям было проще понять, кто такие маркет-мейкеры в криптовалюте, я специально добавил эту схему.

Проще говоря, маркет-мейкер — это "супер-контрагент" и "двигатель ликвидности" рынка.
Они постоянно выставляют цены на покупку и продажу активов, используя собственные средства для исполнения заявок инвесторов на этих уровнях, обеспечивая рынку мгновенную ликвидность.
Это как "страховочная подушка" для рынка: если вы хотите что-то продать — всегда найдётся покупатель; хотите купить — всегда будет продавец. Без них рынок быстро сталкивается с "исчезновением ликвидности", когда купить или продать становится невозможно.

Многие спрашивают, как работают и зарабатывают маркет-мейкеры?
Базовая бизнес-модель маркет-мейкера — "купить дешевле, продать дороже, заработать на спреде".

Двусторонние котировки: они одновременно размещают заявки на покупку и продажу. Например, если токен стоит 100 долларов, маркет-мейкер может выставить заявку на покупку по 99,5 доллара и на продажу по 100,5 доллара. Разница в 1 доллар — это спред, основной источник их прибыли.

Управление глубиной стакана: они размещают заявки не только по одной цене, а создают множество ордеров на разных уровнях, увеличивая глубину рынка. Это позволяет даже крупным сделкам проходить плавно, без резких скачков цен.

Диверсификация дохода: кроме заработка на спреде, маркет-мейкеры получают:
- Возврат комиссии от биржи: за обеспечение ликвидности биржи возвращают часть торговых комиссий как вознаграждение.
- Оплата от проектов: новые проекты часто нанимают маркет-мейкеров для поддержки ликвидности и стабильности цены своих токенов при листинге на бирже.
- Арбитраж и высокочастотная торговля: заработок на минимальных различиях цен между рынками или за счёт скорости исполнения сделок.

Весь процесс строится на сложных алгоритмах и торговых ботах, чтобы мгновенно реагировать на любые изменения рынка.

Зачем нужны маркет-мейкеры рынку и проектам?
Маркет-мейкеры критически важны для создания здоровой, активной торговой экосистемы.

Особенно для рынков с высокой волатильностью, как криптовалюта:
- Обеспечивают ликвидность: вы можете купить или продать в любой момент, не ожидая долго встречной заявки.
- Сглаживают волатильность, стабилизируют рынок: их двусторонние котировки и глубина стакана позволяют поглощать резкие всплески спроса или предложения, действуя как "амортизатор" и предотвращая резкие скачки цен из-за временного дисбаланса.

#今日你看涨还是看跌？