Три рыночные звезды, несущиеся на волне взрывного роста

Когда компании достигают снежного кома в расширении продаж, за этим начинают следить на рынке. Прошлый квартал продемонстрировал мастер-класс по импульсу доходов, с тремя крупными игроками — Robinhood, Palantir Technologies и Wayfair — показывающими такой уровень ускорения выручки, который обычно предшествует значительному росту стоимости акций.

Robinhood побил рекорды во всех сферах

Последние финансовые показатели Robinhood нарисовали картину устойчивой гиперактивности на всей платформе. Доход вырос до $1.3 миллиарда, что на 100% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированный EPS взлетел на впечатляющие 260%.

Выделяющиеся показатели? Чистые депозиты достигли квартального рекорда в $20 миллиардов, а средний доход на пользователя вырос на 82% по сравнению с прошлым годом. Но что действительно привлекло внимание, так это диверсификация роста — доходы от криптовалют выросли на 300%, торговля опционами — на 50%, а активность в акциях — на 86%. Это не односторонние результаты; это широкомасштабные сигналы спроса по всей платформе.

Уолл-стрит обратил на это внимание. Аналитики теперь прогнозируют, что HOOD покажет рост выручки на 82% в текущем финансовом году, закрепляя за собой статус любимца роста в условиях иначе умеренного рыночного окружения.

Неуклонный рост Palantir

Palantir продолжает переписывать свои рекордные показатели. Квартальные продажи достигли $1.2 миллиарда — это сам по себе рубеж — что на 63% больше по сравнению с прошлым годом. Но важна тонкость: доходы от коммерческого сегмента в США выросли на впечатляющие 121% по сравнению с прошлым годом, а государственные заказы — на 52%.

Поток сделок рассказывает не менее убедительную историю. PLTR заключил контрактов на сумму $2.8 миллиарда, что на 340% больше по сравнению с прошлым годом. Прирост новых клиентов составил 45% YoY, что говорит о том, что компания не только расширяет существующие отношения — она систематически увеличивает свой адресный рынок.

Консенсус-прогнозы значительно пересмотрены вверх. Ожидается, что продажи текущего года вырастут на 54% по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о доверии аналитиков к долгосрочным драйверам роста и способности компании к эффективной реализации.

Восстановление Wayfair в движении

Хотя показатели Wayfair могут казаться скромными по сравнению с его коллегами, они представляют нечто не менее важное: точку перегиба, которую многие инвесторы ждали. Компания показала двойной перевес по скорректированному EPS ($0.70, что на 220% больше по сравнению с прошлым годом), и выручку ($3.1 миллиарда, +8.1%).

Объем заказов вырос более чем на 5% по сравнению с прошлым годом, а поток новых заказов теперь ускоряется в среднем диапазоне однозначных цифр на протяжении нескольких периодов. Это значительный отход от недавних лет с негативными тенденциями. Аналитики ответили повышением прогнозов текущего года по продажам почти до 5% роста — первой положительной корректировкой с 2020 года, что свидетельствует о настоящем бизнес-обновлении.

Более широкие последствия

Эти три компании воплощают важную динамику рынка: там, где начинается снежный ком роста продаж, обычно следует расширение прибыли. Слияние сильного ускорения выручки, положительных пересмотров аналитиков и широкомасштабных операционных показателей говорит о том, что это не временные пики, а проявление более глубокого спроса и высокого уровня исполнения.

Инвесторы, наблюдающие за 100% ростом доходов Robinhood, 63% расширением Palantir и долгожданным восстановлением Wayfair, видят траектории роста, которые исторически приводят к значительным доходам для акционеров.