Учеба по управлению капиталом за пределами потерь

Любое событие закрытия позиции на рынке кажется на первый взгляд вопросом оценки ситуации, но в глубине зачастую проблема кроется в размере позиции. Если позиция разумна, то стоп-лосс — это лишь небольшая потеря; если же позиция вышла из-под контроля, то стоп-лосс превращается в серьезный удар.

Многие игнорируют риск-менеджмент, когда рынок идет благополучно, полагая, что тренд будет продолжаться вечно. Но рыночные циклы никогда не идут по линейной траектории: после сильного роста обязательно последует коррекция, а после глубокого падения — отскок. Вкладывать все в одну сторону — по сути, отдавать судьбу вероятностям.

Профессиональный менеджмент капитала основывается на принципе: один риск не должен угрожать долгосрочному выживанию. То есть, даже при самом перспективном случае, необходимо оставлять запас для ошибок. Ведь черные лебеди никогда не предупреждают заранее.

Это особенно актуально для рынка криптовалют. Высокая волатильность приносит высокую прибыль, но и увеличивает стоимость ошибок. Иногда закрытие позиции — не из-за неправильного выбора направления, а потому что позиция не способна выдержать колебания.

Поэтому истинная тема для обсуждения — не кто «отрезает мясо», а создал ли он систему риск-менеджмента. Без системы, даже самый богатый опыт может быть уничтожен одним экстремальным рыночным событием.

В конечном итоге, в торговле важнее не техника, а способность контролировать риски. #易理华割肉清仓