Какие альткойны имеют наибольший риск ликвидации? Во вторую неделю февраля следует уделить особое внимание ETH, DOGE и ZEC

Рынок отскочил после панической распродажи, но потенциальный шторм, вызванный ликвидациями по стоп-лоссам, тихо назревает на рынке альткоинов.

С середины января криптовалютный рынок продолжает находиться под давлением, колебания цены биткоина вызывают масштабные ликвидации. Однако после трех недель снижения давление покупателей начинает осторожно возвращаться на рынок.

Тонкое изменение настроений на рынке, а также некоторые специфические катализаторы альткоинов могут в этой неделе вызвать ценовой рост, превзойдя ожидания. Согласно последнему анализу данных с платформы Gate, если цены на Ethereum (ETH), Dogecoin (DOGE) и Zcash (ZEC) двинутся в определенных направлениях, это может привести к ликвидации более 3,1 миллиарда долларов маржинальных позиций.

Рыночный фон: от панической распродажи к накоплению рисков по шортам

В первую неделю февраля рынок криптовалют пережил интенсивный процесс де-левереджа. В районе 4 февраля биткоин опустился ниже отметки 70 000 долларов, что вызвало падение большинства основных альткоинов на 6–10%, а общий объем ликвидаций достиг более 775 миллионов долларов.

После панической распродажи началась техническая коррекция. Однако многие управляющие фондами отмечают, что скорость краха оказалась неожиданной. «Я считаю, что почти никто не ожидал, что такая паническая распродажа произойдет так быстро», — заявил Zaheer Ebtikar, основатель и главный инвестиционный директор Split Capital.

Это быстрое падение вызвало цепную реакцию ликвидаций, а текущая структура рынка фактически создала предпосылки для обратных колебаний. Аналитики отмечают, что с декабря 2024 года рынок альткоинов фактически находится в состоянии «скользящего медвежьего тренда».

Обзор рисков ликвидации трех альткоинов

Чтобы лучше понять основные точки риска на этой неделе, ниже приведена таблица с ключевыми данными трех альткоинов, находящихся под угрозой значительных ликвидаций:

ETH: двойная игра — ликвидации китов и истощение запасов на биржах

Ethereum — актив с наибольшим риском шортов на текущем рынке. Согласно данным Coinglass, если цена ETH отскочит до $2370, это может привести к ликвидации шортов на сумму до 3 миллиардов долларов.

Карта ликвидаций ETH на биржах. Источник: Coinglass

Основные причины этого риска — два фактора. Во-первых, макроэкономическая ситуация создает дефицит предложения. На блокчейне видно, что запасы ETH на биржах снизились до примерно 16 миллионов, что является минимальным уровнем с начала 2024 года. Во-вторых, давление со стороны крупных китов. Многие крупные держатели маржинальных позиций ETH, в том числе Trend Research, имеют среднюю цену ликвидации около $1640.

Запасы ETH на биржах. Источник: CryptoQuant

По данным Gate, цена ETH однажды опустилась до $1950, что примерно на 300 долларов выше уровня ликвидации. Если цена опустится в эти диапазоны, возможна массовая принудительная ликвидация.

DOGE: технические формации и эффект знаменитостей

Цена Dogecoin опустилась ниже психологической отметки $0.10, совпав с минимумами 2024 года. Однако карта ликвидаций за 7 дней показывает, что при росте до $0.109 может произойти ликвидация шортов на сумму около 98 миллионов долларов.

Карта ликвидаций DOGE на биржах. Источник: Coinglass

Технический анализ указывает на возможность такого отскока. Трейдер Trader Tardigrade отмечает, что DOGE, возможно, формирует «бычий флаг» — продолжительную бычью модель. Если она подтвердится пробоем, цена может подняться до $0.12.

Долгосрочно аналитики Gate отмечают, что после достижения более высоких максимумов DOGE сформировал более высокие минимумы, что обычно считается признаком сильного рынка. Если эта структура сохранится, у DOGE есть теоретическая возможность роста более чем на 640%.

Zcash: вера в технологию после перемен в команде

Среди всех альткоинов Zcash — один из самых сильно падающих за последнее время. С 8 января его цена снизилась примерно на 50%. В секторе приватных монет за последние семь дней падение превысило 25%, что делает его худшим сегментом. Объявление о полном уходе всей команды Electric Coin Company усилило распродажи. Однако появляются и позитивные сигналы.

Карта ликвидаций ZEC на биржах. Источник: Coinglass

Виталик Бутерин, соучредитель Ethereum, публично пожертвовал Shielded Labs, занимающейся развитием Zcash, подчеркнув, что «приватность — это основа инфраструктуры блокчейна». Данные zkP.baby показывают, что несмотря на резкое падение цены, более 5 миллионов ZEC остаются заблокированными в приватных пулах, что свидетельствует о стойкой вере ключевых пользователей в технологию.

Общая защищенная стоимость (ZEC). Источник: zkP.baby

Прогноз цен и рыночные наблюдения

На основе текущих данных Gate и анализа рынка приведены средние долгосрочные прогнозы для Ethereum и Dogecoin:

В настоящее время индекс страха и жадности в криптовалюте опустился до уровня «крайнего страха». Такой настрой зачастую служит сигналом о возможном скором развороте рынка. Соучредитель L1D AG Ray Hindi отмечает, что интенсивное де-левереджирование — это своего рода «структурная очистка», которая помогает устранить излишки и выделить действительно ценные проекты.

Доступность ETH на биржах сокращается, и сейчас запасы составляют около 16 миллионов — минимальный уровень за два года. Более 4 миллионов ETH ожидают блокировки в очереди на стейкинг, что дополнительно сокращает ликвидность. Цена DOGE ниже $0.10, а технические графики указывают на возможный взрывной отскок. Более 5 миллионов ZEC спокойно лежат в приватных пулах, а вера их держателей в технологию остается высокой несмотря на падение цены.

Рынок постепенно смещается от чисто панической распродажи к состоянию, когда баланс сил между покупателями и продавцами становится крайне неравномерным. Любые неожиданные ценовые колебания — вверх или вниз — могут спровоцировать лавину ликвидаций на этом переувлеченном рыночном поле.