Страхи на пределе: сигнал к покупке? Новые данные ставят под сомнение традиционные представления

Психологическое состояние рынка криптовалют достигло уровня «Крайне страх» по мере продолжения снижения цен активов на фоне усиливающегося макроэкономического и геополитического давления.
В то время как некоторые инвесторы рассматривают такие периоды как потенциальную возможность для покупки при снижении цен, один аналитик считает, что чрезмерная осторожность не обязательно приводит к оптимальной точке входа.
Количество запросов «Bitcoin до нуля» достигло рекордного уровня на фоне крайнего страха на рынке
Согласно последним данным, Индекс страха и жадности криптовалют (Crypto Fear & Greed Index), широко используемый индикатор настроений рынка по шкале от 0 до 100, сейчас составляет 9. Это немного выше уровня 8 вчера и рекордного минимума 5 на прошлой неделе.
Несмотря на небольшое восстановление, последний индекс показывает, что рынок все еще находится в состоянии «Крайне страха».
Тем временем, тревога инвесторов также отражается в поведении поиска информации. Данные Google Trends показывают, что количество запросов по фразе «Bitcoin до нуля» достигло рекордного уровня, превзойдя предыдущие кризисные периоды.
Индекс интереса к поискам достиг 100, что свидетельствует о пике любопытства розничных инвесторов и растущей озабоченности среди участников рынка.

Однако некоторые рыночные аналитики считают, что периоды крайнего пессимизма зачастую являются возможностью для покупки.

Ранее Santiment отметил, что рост негативных настроений обычно происходит при быстром снижении цен. Согласно аналитической компании, распространенные прогнозы о крахе и истории, связанные с терминами «падение», «паническая распродажа» или «цена до нуля», часто воспринимаются как признаки капитуляции мелких инвесторов, когда их вера колеблется, и слабейшие покидают рынок.
«И когда вы видите прогнозы о крахе криптовалют, это обычно лучшее время для официальной покупки при снижении цен», — заявил Santiment.

Данные показывают, что наибольшая прибыль по Bitcoin достигается при крайней жадности, а не при страхе.
Однако Nic Puckrin, аналитик инвестиций и соучредитель Coin Bureau, поставил под сомнение традиционное мнение о том, что следует покупать Bitcoin в периоды крайнего страха.
«Покупать BTC в момент «крайнего страха» — НЕ самое разумное решение», — сказал он.
Puckrin утверждает, что эти данные усложняют распространенное убеждение, что крайний страх автоматически сигнализирует о привлекательной точке входа. Его анализ показывает, что при снижении Индекса страха и жадности ниже 25 средняя прибыль за 90 дней в истории составляет всего 2,4%.

Напротив, покупка в периоды, классифицированные как «Крайняя жадность», дала значительно более высокие результаты, с средней прибылью до 95% за 90 дней. Исследования показывают, что движущие силы и устойчивые условия роста цен в истории чаще связаны с высокой доходностью, а не с пессимизмом.
«Индекс Fear & Greed — это всего лишь индикатор, основанный на прошлом. Он мало что говорит о будущей прибыли», — добавил он.
Тем не менее, некоторые аналитики быстро поставили под сомнение временные рамки, выбранные им. Критики считают, что 90-дневный период слишком короткий. Один из наблюдателей рынка отметил, что хотя прибыль за три месяца после экстремального страха кажется скромной, долгосрочная картина показывает другую картину.
«Можно увидеть, что через 12 месяцев после паники Bitcoin в среднем вырос более чем на 300% за всю историю. Индекс Fear & Greed — это не сигнал на 90 дней. Это сигнал накопления за 12 месяцев. Не стоит чувствовать себя богатым сразу после покупки в момент паники», — ответил один пользователь.
В конечном итоге, возможность воспользоваться текущим моментом или столкнуться с рисками зависит скорее не от настроений рынка, а от временного горизонта и стратегии инвестора.