Технологические гиганты в центре внимания: Новости стратегических акций миллиардера-инвестора за этот квартал

Недавние раскрытия портфелей показывают крупные рыночные движения, за которыми стоит следить. Управляющая компания Third Point Дэниела Лоеба внесла значительные коррективы в два технологических актива, что дает представление о том, как опытные инвесторы позиционируются на 2026 год. Эти новости о ценных бумагах, обязательные для раскрытия SEC, демонстрируют заметные сигналы уверенности, заслуживающие внимания участников рынка, отслеживающих деятельность институциональных инвесторов.

Преимущество искусственного интеллекта Microsoft и расширение позиции

Third Point значительно увеличила свою долю в Microsoft за последний квартал, почти утроив свои активы, добавив около 700 000 акций. Такое агрессивное расширение свидетельствует о высокой уверенности институциональных инвесторов в будущем этого технологического гиганта. Этот шаг логичен с учетом доминирующей роли Microsoft в развитии инфраструктуры искусственного интеллекта. Помимо очевидных стратегий по внедрению ИИ через такие продукты, как Copilot, аналитики отмечают, что примерно 27% доли Microsoft в OpenAI обеспечивает косвенное воздействие на одну из самых трансформирующих компаний сектора. Если OpenAI в 2026 году пойдет на публичное размещение — что обсуждается среди аналитиков — такая трансформация может значительно повысить оценку Microsoft.

Помимо потенциального катализатора в виде OpenAI, основной бизнес Microsoft демонстрирует стабильное здоровье. Интеграция Copilot в офисные продукты продолжает стимулировать рост, а Azure остается одной из ведущих платформ для предприятий, строящих и внедряющих решения на базе ИИ. Аналитики на Уолл-стрит ожидают, что Microsoft покажет около 16% роста выручки в 2026 финансовом году и 15% — в 2027 году, что значительно превышает средние показатели рынка. Такое сочетание краткосрочного импульса и среднесрочных структурных драйверов делает увеличение позиции полностью оправданным с инвестиционной точки зрения.

Привлекательная оценка Meta после рыночного снижения

Meta Platforms представляет собой интересный контраст с историей Microsoft. Социальная сеть и рекламная платформа пережили резкое снижение акций после разочаровывающих прогнозов по капитальным затратам на дата-центры в 2026 году. С момента закрытия квартала в сентябре акции снизились примерно на 10%, что некоторые аналитики считают привлекательной точкой входа.

Этот распродажный настрой кажется несоответствующим внутренним бизнес-динамикам. Выручка Meta за третий квартал выросла на 26% по сравнению с прошлым годом, несмотря на негативные настроения, что свидетельствует о силе ее цифровой рекламной платформы. Разрыв между ростом и оценкой — Meta торгуется примерно по 22-кратной оценке ожидаемой прибыли, тогда как индекс S&P 500 — около 22,3 раза — создает потенциальные возможности. Third Point, возможно, увеличила свою долю в Meta в следующем квартале, хотя подтверждение этого появится только после следующего регуляторного отчета.

Основной вопрос для инвесторов, оценивающих Meta, заключается в том, оправдывают ли временные опасения по инфраструктуре снижение оценки по сравнению с рынком в целом, учитывая, что компания стабильно демонстрирует двузначный рост выручки. Исторический опыт и текущие рыночные условия все чаще склоняют к ответу «нет».

Рыночные последствия и ключевые выводы для инвесторов

Эти новости о ценных бумагах иллюстрируют, как ведущие инвестиционные фирмы оценивают технологические возможности, выходящие на рынок к 2026 году. Обе позиции отражают уверенность в долгосрочных сценариях роста, подкрепленных текущими доходами. Microsoft представляет собой чистую историю инфраструктуры искусственного интеллекта, тогда как Meta — ценностную возможность с реальными предпосылками для роста. Понимание разницы между спекулятивным позиционированием и фундаментально обоснованными инвестициями помогает индивидуальным инвесторам более эффективно ориентироваться в развивающемся технологическом ландшафте.