Атаки на танкеры, закрытие иракских портов и чрезвычайные выпуски нефти правительствами – эти события уже привели к росту глобальных цен на нефть выше #原油价格上涨 за баррель в некоторых торговых сессиях.

Дипломатическая ситуация: могут ли США и Иран достичь соглашения?

Краткосрочная вероятность: НИЗКАЯ.

Причины:

1. Условия прекращения огня создают конфликт

• Иран, по сообщениям, требует гарантий того, что США/Израиль не будут атаковать снова, и запрашивает компенсацию/гарантии безопасности.

• Эти условия политически очень сложны для США.

2. Стратегическое преимущество

• Главной козырной картой Ирана является Ормузский пролив, через который проходит примерно 20% глобального потока нефти.

• Нарушение судоходства создает немедленное глобальное давление.

3. Динамика эскалации

• Атаки на нефтяную инфраструктуру и танкеры показывают, что обе стороны все еще проверяют свои возможности, а не де-эскалируют напряженность.

Наиболее вероятный дипломатический сценарий

Этап Вероятность
Немедленное прекращение огня Низкая
Временное соглашение по безопасности судоходства Средняя
Полное политическое решение Низкая $100 краткосрочный(
Ожидайте недель волатильности перед началом реального соглашения.

Нефтяная война: кто победит и куда пойдут цены на нефть?

Текущая рыночная реальность

• Нефть Brent кратко поднялась выше )за баррель.

• МЭА выпустила 400 млн баррелей нефти из запасов – самый крупный выпуск на сегодняшний день.

• Несмотря на это, цены продолжили расти из-за опасений по поводу предложения.

Это означает, что рынок считает нарушение реальным.

Ключевые факторы шока предложения

1. Риск Ормузского пролива

• На него приходится примерно 20% глобальных перевозок нефти.

2. Сокращение производства

• Производители Персидского залива уже сократили производство на миллионы баррелей в день из-за логистических проблем.

3. Закрытие иракских портов

• Перебои в экспорте еще больше сужают предложение.

Сценарии цен на нефть

Сценарий Цена на нефть
Война утихает в течение 2-3 недель $85-95
Ограниченный конфликт продолжается $100-120
Ормузский пролив частично закрыт $120-150
Полная региональная война $150-200

Иран даже предупредил, что нефть может достичь $100 если эскалация продолжится.

Мой базовый сценарий прогноза:
Цена нефти Brent будет между $105-125 в ближайшие месяцы

Влияние на рынок криптовалют

Энергетические шоки исторически влияют на криптовалюты через глобальную ликвидность и восприятие риска.

Краткосрочный период $200 Первоначальная реакция(

Когда цены на нефть растут:

• Опасения по поводу инфляции увеличиваются

• Ожидания по поводу повышения процентных ставок растят

• Рискованные активы распродаются

Криптовалюты первоначально падают

Это произошло во время:

• Украинской войны 2022 года

• Напряженности на Ближнем Востоке в 2023 году

Среднесрочное влияние

Энергетические шоки часто приводят к нестабильности валют и оттоку капитала.

Области, куда течет деньги:

• Золото

• Товары

• Bitcoin )инструмент цифрового хеджирования(

Модель потоков:

Резкий рост цен на нефть

→ инфляция

→ ослабление валюты

→ отток капитала

→ приток BTC

Победители в криптосекторе

Если цены на нефть останутся высокими:

Bitcoin

• Рассматривается как геополитический инструмент хеджирования. Токены, обеспеченные энергией

• Товарные токены могут расти.

Горнодобывающие компании

• Могут испытывать затруднения, если стоимость электроэнергии возрастет.

Общая картина

Этот кризис может спровоцировать цепную реакцию на 3 рынках:

Война на Ближнем Востоке

Шок в предложении нефти

Рост глобальной инфляции

Изменение политики центральных банков

Криптографический цикл ликвидности

Если нефть > $120, ожидайте:

• Мировых фондовых рынков

• Волатильности криптовалют

• Восприятие Bitcoin как «цифрового золота» усиливается.

Тренд рынка
Нефть растет
Акции падают
Золото растет
Волатильность Bitcoin → Возрастает

Интересный сигнал, за которым сейчас следят инвесторы:
Если Ормузский пролив полностью закроется, это может спровоцировать самый крупный нефтяной шок со времен 1973 года.

)$BTC ‌$GT ‌$XAUUSD ‌