Фьючерсы
Доступ к сотням фьючерсов
TradFi
Золото
Одна платформа мировых активов
Опционы
Hot
Торги опционами Vanilla в европейском стиле
Единый счет
Увеличьте эффективность вашего капитала
Демо-торговля
Введение в торговлю фьючерсами
Подготовьтесь к торговле фьючерсами
Фьючерсные события
Получайте награды в событиях
Демо-торговля
Используйте виртуальные средства для торговли без риска
Запуск
CandyDrop
Собирайте конфеты, чтобы заработать аирдропы
Launchpool
Быстрый стейкинг, заработайте потенциальные новые токены
HODLer Airdrop
Удерживайте GT и получайте огромные аирдропы бесплатно
Launchpad
Будьте готовы к следующему крупному токен-проекту
Alpha Points
Торгуйте и получайте аирдропы
Фьючерсные баллы
Зарабатывайте баллы и получайте награды аирдропа
Инвестиции
Simple Earn
Зарабатывайте проценты с помощью неиспользуемых токенов
Автоинвест.
Автоинвестиции на регулярной основе.
Бивалютные инвестиции
Доход от волатильности рынка
Мягкий стейкинг
Получайте вознаграждения с помощью гибкого стейкинга
Криптозаймы
0 Fees
Заложите одну криптовалюту, чтобы занять другую
Центр кредитования
Единый центр кредитования
Еще
#AAVE换币风波 50 миллионов долларов, одна транзакция, $36000 получено — мартовский кошмар Aave не заканчивается
12 марта кто-то использовал $50,4 миллиона USDT для обмена на токены AAVE на интерфейсе Aave. Итоговая сумма: 324 AAVE, стоимостью примерно $36000. Одна транзакция, испарилось 99,93%. Не хак, не уязвимость контракта, не даже rugpull. Ответ протокола: система работает как предусмотрено. Но это только последняя глава мартовского кошмара Aave.
За последние 12 дней крупнейший DeFi-протокол кредитования пережил четыре последовательных инцидента. TVL в $26,5 миллиарда, совокупное кредитование чуть превысило $100 миллиард. Затем началась цепь отказов.
Что произошло с транзакцией на $50 миллион
Сначала уточню поток.
Пользователь инициировал действие на официальном интерфейсе Aave, обменивая aEthUSDT (приносящий доход USDT на Aave) на aEthAAVE. Интерфейс интегрировал CoW Swap для маршрутизации, итоговый ордер направлен на SushiSwap для исполнения.
Проблема: один ордер на $50,4 миллиона значительно превышал доступную ликвидность AAVE в сети. Представьте, что вы приносите $50 миллион наличными на небольшой рынок с волатильностью только несколько миллионов дневного оборота, чтобы скупить активы. Вы сами поднимете цену в небо, платя за каждый токен больше, чем в предыдущий раз. Это проскальзывание.
На интерфейсе Aave появилось предупреждение о проскальзывании, требующее подтверждения от пользователя. Пользователь отметил флажок.
Затем прибыли MEV-роботы. Данные распределения прибыли в сети:
• Пользователь получил: 324 AAVE, примерно $36000
• Комиссии CoW Swap: примерно $619000
• MEV-робот: примерно $9,9 миллиона
• Создатель блока: примерно $34 миллион
Создатель блока забрал самый большой кусок. Это не баг; это нормальная работа MEV-экосистемы Ethereum. Просто никто не демонстрировал это на $50 миллион.
Основатель Aave Стани Кулеков сказал в X, что команда свяжется с трейдером и возместит примерно $600000 в комиссиях, собранных Aave.
$600000 возмещено за потерю $50 миллион.
12 дней последовательных отказов
Если бы только одна транзакция пошла не так, это была бы проблема пользователя. Но, посмотрев на временную шкалу, март для Aave был фильмом катастрофы.
1 марта: Aave Labs предложила план бюджета "Aave Will Win", запросив выделение DAO $51 миллион USDC плюс 75000 токенов AAVE. Голосование едва прошло. Основатель ACI Марк Зеллер публично обвинил Aave Labs в самоголосовании и чрезмерной концентрации голосящей власти, заявив, что независимый контроль является лишь формальностью.
3 марта: ACI объявила о выходе из экосистемы Aave в течение четырех месяцев. ACI была одной из самых активных сил в системе управления Aave, занимаясь продвижением предложений, координацией сообщества и оценкой рисков.
Что еще хуже, BGD Labs также объявила о выходе в апреле. BGD Labs разработала Aave V3, основную версию, поддерживающую текущий TVL в $26,5 миллиарда. Два основных разработчика уходят одновременно, критика указывает на одну и ту же проблему: Aave Labs имела слишком много сосредоточенной власти в управлении.
Ответ Стани был "DAO не мертва, но нуждается в развитии", выступая за упрощенное управление и повышенную эффективность. Звучит разумно. Но критики интерпретируют это как: использование "эффективности" как предлога для восстановления власти.
10 марта: Оракул вышел из строя. Система CAPO Aave имела ошибку конфигурации с несовместимыми снимками соотношений и временными метками, что привело к недооценке wstETH на 2,85%. В протоколе кредитования 2,85% достаточно, чтобы здоровые позиции упали ниже линии ликвидации. Примерно 34 позиции пользователей были ошибочно ликвидированы, всего $27 миллион. Chaos Labs исправила это в тот же день и возместила 345 ETH. Но это была ошибка в собственном инструменте управления рисками Aave, а не вина третьей стороны.
Затем пришла транзакция на $50 миллион 12 марта.
Управление, разработка, оракул, интерфейс торговли. За 12 дней четыре уровня, все имели проблемы.
Перспективы
Стани сказал, что DAO нуждается в развитии.
В каком направлении?
Если "развитие" означает, что Aave Labs получает больше контроля и уменьшает проверки сообщества, то это возврат от децентрализации к централизации. Протокол, управляющий $26,5 миллиардом активов, движущийся по этому пути, может понести затраты больше, чем низкая эффективность управления.
Если "развитие" означает установление более профессиональной структуры, такой как независимый комитет безопасности, обязывающие соглашения с участниками и более прозрачные аудиты бюджета, то направление правильное. Но это требует времени, а Aave больше всего нуждается во времени прямо сейчас.
V4 все еще на аудите. Основные команды уходят. Оракул только что вышел из строя. Пользователи только что потеряли $50 миллион.
Aave как протокол не рухнет; технический фундамент и позиция на рынке solid. Но если проблема управления не найдет новый баланс в ближайшие два-три месяца, цены токенов будут испытывать постоянное давление. Протокол может пережить технические отказы, может пережить ошибки пользователей, но он не может пережить отсутствие доверия между основными командами.#GateDerivativesHitsNewHighInFebruary #GateSquareAIReviewer #CryptoMarketBouncesBack #CryptoMarketBouncesBack
12 марта кто-то обменял 50,4 млн долларов USDT на токены AAVE на интерфейсе Aave. В результате получил: 324 AAVE стоимостью примерно 36000 долларов. Одна сделка испарила 99,93%. Это не атака хакеров, не ошибка контракта, даже не rug pull. Ответ протокола: система работает как предусмотрено. Но это только последняя глава мартовского кошмара Aave.
За последние 12 дней крупнейший протокол заимствования DeFi столкнулся с четырьмя инцидентами подряд. TVL 26,5 млрд долларов, совокупные кредиты только что превысили 1 триллион. А потом начались последовательные сбои.
Что произошло с той сделкой на 50 млн
Сначала разберёмся в цепочке.
Пользователь инициировал операцию на официальном интерфейсе Aave, обменивая aEthUSDT (приносящий доход USDT на Aave) на aEthAAVE. Интерфейс интегрирует CoW Swap для маршрутизации, и в итоге заказ был отправлен на SushiSwap.
Проблема в следующем: одноразовый заказ на 50,4 млн долларов, ликвидность AAVE в цепи просто не могла его поглотить. Представьте, вы приходите с 50 млн наличными на рынок малой монеты с ежедневным объёмом торговли всего в несколько миллионов. Цена взлетает вверх благодаря вам, и каждая приобретённая монета дороже предыдущей. Это и есть проскальзывание.
На интерфейсе Aave появилось предупреждение о проскальзывании, требующее от пользователя подтверждения галочкой. Пользователь согласился.
Затем пришли MEV-боты. Распределение прибыли по данным цепи:
• Пользователь получил: 324 AAVE, примерно 36000 долларов
• Сборы CoW Swap: примерно 619000 долларов
• MEV-бот: примерно 9,9 млн долларов
• Конструктор блока: примерно 34 млн долларов Конструктор блока забрал самую большую часть. Это не баг, это повседневная работа экосистемы MEV Ethereum. Просто обычно никто не демонстрирует это на 50 млн.
Основатель Aave Stani Kulechov сказал в X, что команда свяжется с трейдером и вернёт примерно 600000 долларов сборов, взятых Aave.
600 тысяч при убытке в 50 млн.
12 дней последовательных сбоев Если бы это была просто одна проблемная сделка, это была бы проблема самого пользователя. Но если расширить временную линию, март Aave — это настоящий триллер.
1 марта Aave Labs предложила бюджетную программу "Aave Will Win", запросив у DAO 51 млн USDC и 75000 токенов AAVE. Голосование едва прошло. Основатель ACI Marc Zeller публично обвинил Aave Labs в самоголосовании, чрезмерной концентрации прав голоса и неработающем независимом надзоре.
3 марта ACI объявила о выходе из экосистемы Aave в течение четырёх месяцев. ACI — одна из наиболее активных сил в системе управления Aave, отвечающая за продвижение предложений, координацию сообщества и оценку рисков.
Ещё хуже то, что BGD Labs также объявила о выходе в апреле. BGD Labs разработала Aave V3 — текущую основную версию, поддерживающую TVL в 26,5 млрд долларов. Двое ключевых разработчиков уходят одновременно, причина одна: слишком много власти у Aave Labs в управлении.
Ответ Stani — "DAO не умер, но нуждается в эволюции", призыв упростить управление и повысить эффективность. Звучит разумно. Но критики трактуют это так: "эффективность" — это предлог для возврата власти.
10 марта произойдёт сбой оракула. В системе CAPO Aave была ошибка конфигурации, несоответствие между снимком соотношения и временной меткой, из-за чего wstETH был недооценён на 2,85%. В протоколе заимствования 2,85% достаточно, чтобы привести здоровую позицию к линии ликвидации. Около 34 позиций пользователя были ошибочно ликвидированы на сумму 27 млн долларов. Chaos Labs в тот же день исправила ошибку и вернула 345 ETH. Но это была ошибка собственного инструмента управления рисками Aave, а не третьей стороны.
Затем пришла та сделка на 50 млн 12 марта.
Управление, разработка, оракулы, интерфейс торговли. За 12 дней четыре уровня — всё сломалось.
Что дальше
Stani говорит, что DAO нужна эволюция.
В каком направлении?
Если "эволюция" — это Aave Labs получает больше контроля и меньше балансировки сообществом, то это возврат от децентрализации к централизации. Протокол, управляющий активами на 26,5 млрд долларов, идущий по этому пути, может заплатить цену выше, чем просто низкая эффективность управления.
Если "эволюция" — это создание более профессиональной структуры, например независимый комитет по безопасности, обязывающие соглашения с разработчиками, более прозрачный аудит бюджета, то направление верно. Но это требует времени, а Aave сейчас больше всего нуждается во времени.
V4 всё ещё на этапе аудита. Ключевые команды уходят. Оракул только что сломался. Пользователи только что потеряли 50 млн.
Как протокол Aave не упадёт, технологическая база и рыночная позиция здесь. Но если проблема управления в течение следующих двух-трёх месяцев не найдёт нового баланса, цена токена будет под давлением. Протокол может пережить технические сбои, может пережить ошибки пользователей, но не может пережить то, что ключевые команды больше не доверяют друг другу.