Только что заметил, что Delta (DAL) выросла на 4,3% за последний месяц, фактически обгоняя индекс S&P 500. Их последние квартальные результаты за Q4 оказались лучше ожиданий: прибыль на акцию составила $1,55 против консенсус-прогноза $1,53, то есть небольшой перевыпуск. Выручка достигла $16B и также превзошла оценки, составив $15,63 млрд.

Интересная часть — это их прогноз. Руководство ожидает скорректированную прибыль на акцию за Q1 2026 в диапазоне 50-90 центов, с операционной маржой в 4,5-6%. На весь год они прогнозируют $6,5-$7,5 на акцию, что примерно на 20% больше по сравнению с прошлым годом. Свободный денежный поток ожидается в диапазоне $3-4 млрд.

Однако есть нюанс. Рост затрат на рабочую силу снизил прибыль на 16% по сравнению с прошлым годом, а закрытие правительства также повлияло на внутренние доходы. Их коэффициент загрузки (загрузка сидений) составил 82%, что немного ниже ожиданий. Если вы торгуете Delta или рассматриваете акции авиакомпаний, стоит отметить, что оценки фактически начали снижаться с момента этого отчета, несмотря на первоначальную положительную реакцию.

Общий рейтинг VGM — B, с сильными фундаментальными показателями стоимости (A grade), но более слабыми метриками роста и импульса. Аналитики оценивают его как «Держать» (Zacks Rank 3), поэтому ожидания на ближайшие месяцы довольно скромные. Настрой на торговлю Delta выглядит скорее боковым, чем бычьим на данный момент.