Я всегда находил путаницу между APR и APY, пока не понял одну простую вещь: это два совершенно разных способа взглянуть на проценты. Позвольте объяснить, почему эта разница критична, особенно если вы собираетесь инвестировать или брать кредит.

Начнем с APR, который по-итальянски означает годовую процентную ставку. Это самый простой расчет: берете процентную ставку, применяете ее только к начальному капиталу и всё. Ничего сложного. Если у вас есть кредит или кредитная карта, обычно указывается APR. То же самое касается ипотечных кредитов. Проблема в том, что APR не учитывает, как часто проценты капитализируются в течение года, поэтому он не дает полной картины того, что вы реально заплатите или заработаете.

Теперь, APY — это совсем другая история. Аббревиатура от годовой процентной доходности, APY включает эффект сложных процентов. Это означает, что проценты рассчитываются не только на ваш начальный капитал, но и на уже заработанные проценты в предыдущие периоды. Как будто ваши доходы начинают генерировать другие доходы. APY — это то, что вы увидите на банковских депозитах, в паевых фондах и особенно при стекинге криптовалют.

Интересно, что APY почти всегда будет выше, чем APR, именно потому, что учитывает эффект сложных процентов. Если вы рассматриваете, куда вложить деньги, APY даст гораздо более реалистичное представление о том, как реально вырастет ваше вложение со временем. Поэтому при оценке возможностей стекинга в криптовалюте именно APY — это число, которое действительно важно.

Практически: если вы видите APR 5% по кредиту, вы точно знаете, что заплатите. Но если вы видите APY 5% по банковскому депозиту или крипто-стекингу, вы смотрите на гораздо более щедрый доход по сравнению с простым APR 5%, благодаря капитализации процентов.