По HBM: все мощности Micron уже полностью расписаны, а выручка SK Hynix за год может удвоиться — обратите внимание, что это не ожидания аналитиков, а зафиксированные в контрактах объёмы. В сегменте NAND быстрого темпа внедряются высокоемкие чипы памяти, а корпоративные SSD массово вытесняют классические HDD. Ожидается, что объём мирового рынка хранения превысит 240 млрд долларов.

Ещё одна интересная тенденция: попытки оптимизировать AI и “сжать использование ОЗУ” приводят к тому, что пользователи запускают более крупные модели и выполняют сложные вычисления, что только ускоряет рост спроса. Чем старались экономить – тем больше тратят; отрасль должна поблагодарить этих “оптимизаторов” эффективности за их вклад в рост.
Более существенным структурным ограничением является то, что для ввода новых мощностей хранения требуется как минимум 1–2 года. Это означает, что в краткосрочной перспективе предложение не сможет удовлетворить растущий спрос, и одновременный рост объёмов и цен на 2026–2027 годы сохранится.