Биткойн: ETF-фонды снова колеблются, борьба за отметку в 70k долларов

Текущая ситуация

По данным мониторинга Gate.io, 9 апреля биткойн снова опустился ниже 71 000 долларов, текущая цена около 70 990 долларов, за 24 часа рост примерно 4,22%. Максимум за день достигал 71 004,2 долларов, после чего началась распродажа. Накануне, 8 апреля, при поддержке макроэкономической ситуации, биткойн кратковременно преодолел отметку в 72 000 долларов, за день вырос примерно на 7%.

Объем торгов

Общий объем сделок остается активным: за 24 часа объем спотовых сделок составляет около 7,7 миллиардов долларов, что свидетельствует о растущих разногласиях участников рынка.

Основные драйверы

1. Повышение ожиданий снижения ставок, кратковременный отдых макроэкономической ситуации

Ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой вновь усилились 9 апреля. Согласно инструменту FedWatch Чикагской товарной биржи, вероятность снижения ставок до конца года выросла примерно до 43%, тогда как в начале недели она практически была равна нулю. Протокол мартовского заседания ФРС также дал сигнал о возможных смягчениях: несколько участников высказались за снижение ставок при условии снижения инфляции по прогнозам.

Однако вероятность сохранения текущей ставки на уровне 98,4% остается высокой, и большинство аналитиков считают, что при сохранении высокой инфляции ФРС в ближайшее время не станет менять курс.

2. Риск геополитической нестабильности вновь возрастает, закрытие пролива Гормуз

Обстановка на Ближнем Востоке ухудшается после кратковременного затишья. 8 апреля пролив Гормуз снова закрыт: судоходная система зафиксировала, что нефтяное судно, направлявшееся к выходу из пролива, внезапно повернуло у берегов Омана. Официальные источники Ирана подтвердили полное закрытие пролива, в районе остаются задержанными множество судов.

Это событие оказывает двойное давление на рискованные активы: с одной стороны, рост цен на нефть повышает инфляционные ожидания и усиливает аргументы в пользу сохранения жесткой политики ФРС; с другой — геополитическая неопределенность снижает риск-аппетит инвесторов.

3. Структурные различия в потоках ETF

Движение средств в ETF показывает важные сигналы. С одной стороны, спотовый ETF на биткойн от Morgan Stanley (MSBT) в первый день торгов привлек более 1,6 миллиона акций, что принесло около 34 миллионов долларов, демонстрируя, что крупные традиционные финансовые институты продолжают вкладываться в этот сегмент. С другой стороны, 9 апреля общий отток средств из биткойн-ETF составил около 159 миллионов долларов, что указывает на явное зафиксированное получение прибыли. В то же время, данные on-chain показывают, что при падении BTC ниже 68 062 долларов, ликвидация длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет 2,36 миллиарда долларов, а вблизи этой цены сосредоточены крупные плечевые позиции.

Технический анализ

Аналитики в целом считают, что текущая цена находится выше уровня поддержки в диапазоне 68 500–70 000 долларов, а сильное сопротивление расположено в диапазоне 72 500–75 000 долларов — это зоны плотных торгов и уровень 50-дневной скользящей средней.

Ключевые уровни поддержки и сопротивления

· Поддержка: 70 000 долларов (психологическая отметка), 68 500–69 000 долларов (разделение быков и медведей), 65 000–66 500 долларов (сильная зона защиты)
· Сопротивление: 71 500–72 000 долларов (внутридневное давление), 73 000–75 000 долларов (50-дневная скользящая средняя и зоны плотных торгов), 78 000–80 000 долларов (среднесрочная граница бычьего и медвежьего рынка)

$BTC

Точки входа и торговые стратегии

Стратегия покупки (консервативная): поэтапно входить в длинные позиции в диапазоне 68 500–69 500 долларов, стоп-лосс установить ниже 68 000 долларов. Первая цель — 71 500 долларов, вторая — 73 000 долларов. Этот диапазон — зона многократных тестов поддержки, структура позиций относительно стабильна.

Стратегия покупки (агрессивная): при уверенной фиксации цены выше 72 000 долларов и устойчивом росте объема можно открывать небольшие длинные позиции с стоп-лоссом на 71 000 долларов, целями 73 500–75 000 долларов. Важно внимательно следить за потоками ETF.

Стратегия продажи (короткая): при сопротивлении в диапазоне 72 000–73 000 долларов и последующем откате можно попробовать короткие позиции с стоп-лоссом на 73 500 долларов, целями 70 000–70 500 долларов. Текущая цена близка к ключевой психологической отметке в 70 000 долларов, при неудаче удержать этот уровень возможен дальнейший откат к уровню ликвидации в 68 000 долларов.