Последнее время я слежу за экосистемой децентрализованных торговых платформ и заметил интересный феномен — всё больше людей используют те биржи, которые не требуют идентификации.

Проще говоря, это платформы, где можно напрямую торговать криптовалютой без необходимости предоставлять паспорт или подтверждение адреса. Яркими примерами являются Uniswap и PancakeSwap. В 2024 году в августе у Uniswap было около 12 миллионов активных пользователей в месяц, что занимает около 60% рынка. PancakeSwap чуть меньше, но всё равно насчитывает почти 2 миллиона уникальных пользователей.

Почему так много людей используют их? Основных причин несколько. Во-первых, конфиденциальность — в эпоху частых утечек информации многие просто хотят торговать тихо, не желая быть под наблюдением. Во-вторых, удобство — исключаются сложные процедуры верификации, можно торговать сразу, открывать сколько угодно аккаунтов и переводить средства без ограничений. Для тех, кто живёт в странах с ограничительным режимом или не может подключиться к традиционной финансовой системе, это особенно привлекательно. Также важен быстрый доступ — мгновенное открытие аккаунта, возможность иметь несколько аккаунтов и неограниченные переводы. Конечно, есть и мотивы для обхода регулирования, что уже более деликатный вопрос.

Но такая свобода имеет свою цену. В первую очередь — безопасность. Анонимность привлекает мошенников, и если возникнут проблемы с кодом или мошенничеством, пожаловаться практически некому — ведь нет центрального органа. Регуляторные риски тоже реальны: правительства разных стран внимательно следят за этими платформами, и рано или поздно могут последовать юридические последствия. Функциональные ограничения тоже заметны: например, на Uniswap невозможно вывести фиатные деньги, а ликвидность по некоторым криптовалютам очень низкая, торговых пар мало.

Обратил внимание на интересные данные — к ноябрю 2023 года объём заблокированных средств в DeFi-экосистеме достиг 50B долларов, и за это время она эволюционировала от простых фермерских схем к более сложным механизмам, таким как ликвидное залоговое обеспечение и кредитование.

Децентрализация — это как нож с двумя лезвиями. С одной стороны, она символизирует конфиденциальность, свободу и автономию, с другой — именно отсутствие регулирования превращает эти платформы в рассадники отмывания денег и мошенничества. Отсутствие центрального органа означает, что вам некому пожаловаться и никто не сможет вам помочь.

Если сравнить с традиционными банками, то в Великобритании действует система страхования FSCS — до 85000 фунтов стерлингов защиты, а совместные счета — до 170000 фунтов. В США есть FDIC — максимум 250000 долларов на одного вкладчика. А что насчёт криптовалютных бирж? Большинство из них не покрыты этими страховками, даже если некоторые и предлагают страховку, её охват очень ограничен и значительно уступает традиционным финансовым гарантиям. В случае хакерской атаки, мошенничества или спора вам, скорее всего, придётся рассчитывать только на себя.

Исторические случаи хорошо иллюстрируют проблему. Например, Hydra — рынок на тёмной сети, использующий децентрализованные биржи и биткоин-миксеров для отмывания денег, — там было задействовано миллионы долларов нелегальных средств. Отсутствие необходимости в идентификации позволяет преступникам легко обменивать нелегальные биткоины на легальные криптовалюты, а правоохранительным органам очень трудно отслеживать такие операции. Ещё пример — Tornado Cash. В 2022 году северокорейская хакерская группа использовала этот миксер для отмывания более 600M долларов в эфире, украденных у Axie Infinity. Мошенники используют миксеры, чтобы разорвать цепочку транзакций и сделать невозможным отслеживание происхождения средств.

Кстати, по данным FBI, в 2023 году было зарегистрировано более 60k жалоб, связанных с криптовалютами, на сумму свыше 5,6 миллиарда долларов, и эта цифра быстро растёт.

Если всё-таки решите пользоваться такими платформами, будьте очень осторожны. Несколько базовых правил: используйте длинные и сложные пароли, желательно — менеджер паролей. Включайте двухфакторную аутентификацию для дополнительной защиты. Используйте VPN, чтобы скрыть своё местоположение и сетевое соединение. При торговле на DEX храните средства в несейфовых кошельках, а для большей безопасности — переводите излишки на аппаратные кошельки, оставляя в связных кошельках только необходимые для сделок средства. И обязательно остерегайтесь фишинговых атак — проверяйте URL, подтверждайте адреса смарт-контрактов, будьте внимательны к письмам и ссылкам.

В целом, децентрализованные торговые платформы дают нам свободу, но одновременно — и риски. Взвешивать эти два аспекта — задача каждого разумного трейдера.