В последнее время на рынке криптовалют снова появился интересный феномен. Пока все следуют за моделью бессрочных контрактов Hyperliquid для торговли нефтью, гигант маркет-мейкинга Wintermute пошел по другому пути.

Во вторник отдел деривативов Wintermute Asia запустил внебиржевую торговлю контрактами на разницу цен (CFD) на нефть WTI. Этот шаг кажется скромным, но за ним скрывается более глубокий рыночный спрос. Видите ли, преимущество таких платформ CFD в гибкости — трейдеры могут использовать фиат или криптовалюту в качестве залога, торговать в любое время через чат, электронные внебиржевые платформы или API, полностью не завися от времени открытия традиционных рынков.

Почему Wintermute решил так поступить? По сути, причина в том, что ситуация в ближневосточной геополитике стала слишком напряженной. Конфликт между Ираном и альянсом США и Израиля привел к усиленной волатильности цен на нефть, многие трейдеры оказались в затруднительном положении в выходные, когда традиционные финансовые рынки закрыты, и они не могли скорректировать свои позиции. Бессрочные контракты на энергоносители на Hyperliquid пользуются популярностью, но такой однородный формат не очень подходит институциональным и профессиональным трейдерам, поскольку он менее гибкий.

CFD как производный инструмент давно популярен на традиционных рынках Европы, Азии и Австралии. Его основная идея очень проста: вам не нужно реально владеть активом, достаточно спекулировать на ценовых движениях. Когда контракт закрывается, вы получаете разницу между ценой открытия и закрытия. Такая платформа CFD может быть полностью настроена под объемы, сроки и требования к марже — это то, чего не умеют бессрочные контракты.

Генеральный директор Wintermute Евгений Гаевой заявил, что они наблюдают сильный спрос со стороны трейдеров на использование инфраструктуры цифровых активов для торговли традиционными продуктами, такими как нефть. Самое важное — Wintermute выступает контрагентом по этим CFD, напрямую несет рыночные риски, что позволяет им использовать собственную систему управления рисками и глубокую ликвидность, превращая спрос на круглосуточную нефть в прибыль.

Согласно официальному объявлению, платформа CFD поддерживает различные фиатные валюты и криптоактивы в качестве залога, а торговые комиссии отсутствуют. Этот запуск последовал за недавним запуском токенизированного золота в Wintermute Asia и расширяет их продуктовую линейку. Честно говоря, стратегия очень умная — в условиях, когда бессрочные контракты уже заняты платформами вроде Hyperliquid, платформа CFD стала новым «голубым океаном». Для институциональных трейдеров, нуждающихся в высокой степени кастомизации и гибкости, такие платформы CFD могут оказаться более привлекательными, чем стандартные бессрочные контракты.