Интересно, что торговцы массово полагаются на ИИ, когда рынок находится в беде, но оказывается, что он не всегда является спасительным ангелом, которым все надеются.

Согласно недавнему исследованию Nickel Digital Asset Management, почти все (96%) руководители торговых компаний заявляют, что ИИ уже занимает центральное место в их инвестиционных процессах. Эти компании управляют совместно примерно 14 триллионами долларов активов. Звучит впечатляюще, не так ли? Но вот интересная часть: полностью автоматизированные системы имеют серьезные слепые зоны.

Анатолий Крачилов, основатель и генеральный директор Nickel, ясно заявил в интервью: ИИ не спасет вас, если рынок в беде. Это просто не чудодейственное средство. Что ИИ хорошо делает, так это анализ огромных объемов исторических данных и распознавание паттернов. Но как только вы сталкиваетесь с ошибочной или неполной информацией — что часто бывает в крипте — все идет наперекосяк. Модели машинного обучения плохо распознают плохие данные, что приводит к ошибочным выводам.

Nickel управляет мультименеджерской платформой с более чем 80 командами, и они остаются оптимистичными относительно этого года, несмотря на недавнее падение криптовалют. Как им это удается? Не терять человеческий контроль. Каждый менеджер работает в рамках строгих рисковых рамок с максимальными лимитами просадки. Когда рынки действительно оказываются в беде — как в конце января — иногда приходится прибегать к старой проверенной методике. Это означает, что менеджеры останавливают сделки, превышающие лимиты, независимо от того, управляется ли стратегия ИИ.

Крачилов объяснил, что Nickel функционирует как военная операция. Они собирают каждые 24 часа более 100 миллионов данных из ордербуков. Но даже при таком объеме данных человеческое участие остается важным. Иногда они звонят менеджерам посреди ночи.

Главная проблема? Криптообменники хрупки. Они могут отключиться на 15 минут, выдавать неправильные данные или предоставлять плохие фиды. Автоматизированная система ИИ могла бы слепо игнорировать эти ограничения, тогда как человек понял бы, что это просто проблема потока данных. Внезапное падение позиции на 100%? Вероятно, технический сбой, а не настоящая кризисная ситуация.

Чарльз Адамс, руководитель отдела отношений с инвесторами в Nickel, подчеркивает их философию: отсутствие точек отказа в системе. Один автономный агент, который следит за всем портфелем? Катастрофический риск. Поэтому они диверсифицируют активы более чем по 80 менеджерам и сотням субаккаунтов. Эта диверсификация — их страховка.

Вывод? ИИ значительно помогает в управлении рисками и анализе настроений, но когда рынки действительно в беде, необходим человеческий интеллект. Будущее, вероятно, — гибридный подход: автоматизация на основе данных с человеческим контролем как механизмом безопасности.

Кстати, рынок STRC показывает интересную активность: почти 200 миллионов токенизированных на Ethereum и рекордные объемы торгов в 1,6 миллиарда долларов. Но это уже другая история.