После праздников я снова посмотрел на рынок, и действительно произошло много изменений. В этом выпуске я сделаю обзор последних структур и новостных факторов, а также поделюсь некоторыми техническими наблюдениями.

Начнем с макроэкономической ситуации. Реализация январского CPI в США фактически дала рынку некоторое облегчение, годовой показатель 2.4%, месячный 0.2%, оба показателя оказались мягче ожиданий, что напрямую поддержало настроение рисковых активов, таких как BTC, ETH и SOL. В дополнение к этому, сигналы о продвижении закона CLARITY, заявления финансового ведомства о поддержке, а также активные действия Сената создают благоприятную среду для крипторынка в среднесрочной перспективе.

Что касается BTC, мои наблюдения таковы. Дневной график уже пробил предыдущий нисходящий канал, но текущая структура все еще относится к медвежьему рынку. Если смотреть на линию 50 недель, которая делит бычий и медвежий тренд, то цена уже вошла в медвежью зону. Уровень 6w7, который я ранее упоминал, стал ключевым психологическим уровнем. Согласно Вегасскому каналу, диапазон колебаний сверху и снизу примерно между 78485 и 66870, я лично склоняюсь к тому, что в ближайшее время цена будет колебаться в диапазоне 72700–78520. Если у вас есть спотовый актив, хорошей стратегией будет продавать при росте и хеджировать позиции. Карта ликвидаций показывает, что позиции с высоким кредитным плечом по шортам могут столкнуться с рисками, особенно в диапазоне 75000–70000. Также по индексу страха и жадности, когда цена опустилась до 6w7, индекс страха резко снизился до однозначных чисел — 8, что свидетельствует о крайне пессимистичном настроении рынка.

Ситуация с ETH схожа с BTC, но пробой уровня был более сильным. Сейчас цена достигла заранее обозначенных точек входа 2365, 2275 и 1970. Проведение ETHDenver оказало определенную поддержку экосистеме, но в краткосрочной перспективе техническая картина остается слабой. На дневном графике направление скорее всего будет следовать за BTC в диапазоне 2150–2400, продолжая колебания. Карта ликвидаций показывает, что крупные "умные деньги" уже вышли, остались только позиции с высоким кредитным плечом, что означает риск ликвидации.

Что касается SOL, я лично считаю его перспективным с фундаментальной точки зрения, но сейчас сталкиваюсь с рисками регуляторных ограничений. Как цепочка для приложений, SOL выигрывает за счет низких затрат и высокой эффективности, но при ужесточении регулирования статус BTC и ETH станет еще более устойчивым. В то же время, из-за распространения мемов и возможных нормативных ограничений, издержки SOL могут возрасти, что негативно скажется на развитии экосистемы. Технически, вероятность снижения SOL достаточно велика, поддержка находится в диапазоне 55–75, ниже этого уровня не рекомендуется входить. Самая нижняя поддержка — в диапазоне 48–67.

XRP после резкого падения вслед за основными криптовалютами достигла уровня поддержки. Можно попробовать опустить цену до 0.88, там есть шанс войти в позицию по спотовым активам. Если есть возможность взять LTC, стоит рассмотреть, так как ниже есть диапазон колебаний 39–42.5. Проект ARB сейчас находится в структурном медвежьем тренде, перспективы применения выглядят не очень оптимистично, в краткосрочной перспективе не рекомендуется покупать спот.

Ситуация с BNB и OKB схожа: уровни поддержки уже достигнуты, пробой ниже — и рынок войдет в структурный медвежий тренд. Пока что можно держать небольшие длинные позиции, но нужно быть готовым к рискам.

Золото по-прежнему остается в бычьем тренде, однако сейчас оно уже перешло в руки институциональных и "умных" инвесторов, обычным участникам стоит проявлять осторожность. Серебро страдает от чрезмерного пузыря, по сути его дефицит недостаточен, к тому же оно связано с промышленным сектором, и цена сильно отклонилась от стоимости — рано или поздно она вернется к реальной ценности.

В целом, рынок сейчас находится в довольно запутанном состоянии. Новостной фон благоприятен, но техническая картина еще переваривает предыдущие падения. Мой совет: если вы держите долгосрочные спотовые позиции, можно постепенно увеличивать объемы вблизи уровней поддержки. Если же вы торгуете краткосрочно, будьте особенно осторожны, так как риск ликвидации с высоким кредитным плечом действительно существует. И напоследок — управляйте рисками и не надеетесь на удачу.