Два. Геополитика: переговоры остаются нерешёнными, борьба продолжается

Соглашение о прекращении огня между США и Иран истекает 22 апреля, обе стороны отрицают достижение соглашения о продлении перемирия, делегация Пакистана продолжает посредничество в Иране.
Тем временем, морская блокада Ирана со стороны США полностью введена в действие, за последние 48 часов ни один корабль не прошёл американскую линию обороны, 10 судов были вынуждены повернуть назад; Иран же угрожает ответными мерами, если блокада продолжится, в том числе блокированием Персидского залива, Аравийского залива и Красного моря.
Другая линия — США и Иран рассматривают возможность продления перемирия ещё на две недели, чтобы получить больше времени для переговоров.
Израиль же ведёт стратегию «переговоры и атаки»: с одной стороны, демонстрирует готовность к переговорам в сотрудничестве с США, с другой — продолжает военные операции против ливанской «Хезболлы».
Влияние на рынок: истечение срока перемирия 22 апреля — ключевой временной ориентир.
Если перемирие успешно продлится, риск-премия продолжит расти, биткоин может протестировать предыдущий максимум;
если перемирие сорвётся или обострится военный конфликт, цены могут резко упасть.
Обязательно следите за развитием событий около 22 апреля.

Три. Макроэкономика: высокая инфляция, но ожидания снижения ставок ещё не исчезли
Непрерывное давление инфляции вызвано энергетическими shocks.
В марте индекс цен производителей (PPI) в США вырос на 1.1% по сравнению с предыдущим месяцем, цены на бензин взлетели на 15.7%, дизельное топливо — на 42%.
Данные CME по ФРС показывают, что вероятность сохранения ставки без изменений в апреле составляет 99%, а вероятность снижения ставок в июне — всего 1.5%.
Однако, бывший министр финансов Йеллен недавно выразила осторожное мнение, предполагая, что ФРС всё же может снизить ставку позднее в этом году.
Текущая инфляция в основном обусловлена издержками на стороне предложения, а не перегревом спроса, и ФРС не торопится с действиями.
Падение цен на энергоносители — ключевой фактор для снижения инфляционных ожиданий.
Если энергетические цены продолжат снижаться, ожидания снижения ставок могут быть пересмотрены, что создаст поддержку для биткоина на среднесрочную перспективу.

Четыре. Технический анализ: подробный разбор
BTCUSDT (2-часовой график) —
После ложного пробоя цена находится в диапазоне около 73,950,
ранее сильный пробой 76,000 не закрепился, сформировав классическую структуру ложного пробоя, вчера максимум достиг 76,094, затем цена откатилась.
Системы:
MA7=73,974 — поддержка по текущей цене,
MA30=73,687 — среднесрочная тенденция,
MA120=71,707 — долгосрочная поддержка,
три линии движутся вверх и расходятся, подтверждая устойчивость среднесрочного восходящего тренда.
Цена откатила к MA7, тестирует его поддержку.
Полосы Боллинджера (BOLL):
Расширение диапазона, цена ранее шла по верхней границе, сейчас откатилась к средней и верхней полосам.
Верхняя граница 75,230 — сильное сопротивление, при пробое с объёмом — возможен рост до 77,000–78,000;
средняя — около 73,600 — краткосрочная поддержка.
MACD (12,26,9):
DIF выше DEA, красные столбцы сокращаются, но остаются в плюсе, что говорит о сохраняющейся силе быков, без явных признаков разворота.
KDJ (9,3,3):
K выше 85, находится в зоне перекупленности, есть признаки разворота вниз.
Краткосрочный сигнал перекупленности — возможен откат, но в сильных трендах он может сохраняться.
RSI (6/12/24):
6-период RSI около 68, приближается к зоне перекупленности (70), но ещё не достиг её;
12-период RSI около 58–60, в зоне сильной активности.
Объём:
При пробое 73,678 объём резко увеличился, что говорит о активной поддержке быков;
но после достижения 76,000 объём не рос, что подтверждает ложность пробоя.
Общий вывод:
Среднесрочный тренд — восходящий, но краткосрочно возможен откат после ложного пробоя.
Ключевая поддержка — MA30 (73,687), при её пробое — тест MA120 (71,707);
сопротивление — верхняя граница Боллинджера 75,230.

BTCUSDT (дневной график) —
Общий тренд — восходящий, но требуется коррекция.
MACD (12,26,9):
DIF=1,172.17, DEA=582.17, гистограмма=590 — подтверждают возможность продолжения роста.
RSI (6/12/24):
6-период RSI — около 70, снижение после зоны перекупленности.
Бычья сила частично реализована, тренд остаётся сильным.
Модель скользящих средних:
MA7 пересёк MA60 снизу вверх, среднесрочные и долгосрочные скользящие — бычьи, однако цена сильно отклонилась от MA7, что указывает на возможную коррекцию.
Боллинджер:
Цена достигла верхней границы, сформировался «стрелковый» паттерн (shooting star), что предвещает коррекцию.
Общий вывод:
Дневной тренд — бычий, сейчас идёт фаза консолидации на высоких уровнях, возможен тест предыдущего максимума.
Краткосрочно — коррекция, лучше дождаться подтверждения поддержки для входа.

ETHUSDT (2-часовой график) —
Меньше силы, чем у BTC,
Цена около 2,336, слабее пробоя 2,380.
Модель:
MA7 — близко к текущей цене,
MA30 — поддержка,
MA120 — долгосрочная поддержка,
Линии движутся вверх, но цена тестирует MA7, слабее, чем у BTC.
Боллинджер:
Расширение диапазона, ранее цена пробила верхнюю границу 2,391, затем откатилась к средней и верхней полосам.
Верхняя граница — 2,391, при пробое с объёмом — рост до 2,450–2,500;
средняя — около 2,320 — краткосрочная поддержка.
MACD:
DIF выше DEA, гистограмма в плюсе, но красные столбцы сокращаются, сигнал о снижении импульса.
KDJ:
K выше 75, есть признаки разворота вниз.
RSI:
около 62, в зоне перекупленности, но без экстремальных значений.
Объём:
При пробое 2,330 объём вырос, поддержка сильная.
Общий вывод:
Среднесрочный тренд — бычий, но есть сопротивление 2,380, возможна коррекция.
Поддержка — 2,320–2,330, при пробое — тест MA30 (2,260–2,280), для продолжения роста нужно закрепиться выше 2,400.

Пять. Внутренние крупные игроки и данные по контрактам:
Активность крупных держателей — усиливающаяся борьба
(1) Динамика крупных — рост позиций и внутренние противоречия
Santiment:
Держатели 1,000–10,000 BTC достигли максимума с середины февраля, за прошлый воскресенье купили 27,652 BTC (более 2 млрд долларов).
Но внутри крупных игроков есть противоречия:
Некоторые увеличивают позиции, другие — начинают короткие позиции:
К примеру, адрес 0x3fc закрыл длинную позицию и открыл короткую на сумму 8 млрд долларов по средней цене 108,3 тыс. долларов, с убытком более 20%.
Другие используют 40-кратный левередж, выставляя ордера на 71–72 тыс. долларов.
Аналогичная ситуация у ETH: число крупных держателей (с 100 тыс. ETH и выше) выросло с 54 до 57, что говорит о притоке крупных инвестиций.

(2) Соотношение длинных и коротких позиций, ликвидации — продолжается
Финансовые показатели:
Средний 30-дневный фьючерсный финансирование — отрицательное уже 46 дней, впервые после краха FTX в 2022 году, что указывает на преобладание медведей.
После роста до 76,000 — финансирование стало нейтральным, но в целом остаётся негативным, что усиливает давление на рынок.
Ликвидации за последние 24 часа — около 257 млн долларов, из них:
длинных — 163 млн,
коротких — 93.81 млн.
BTC — около 55.58 млн, ETH — около 37.3 млн.
Общий объём открытых контрактов — около 5.664 млрд долларов, уровень кредитного плеча — в процессе корректировки.

(3) ETF и крупные игроки:
Институциональные фонды в последние сутки сократили позиции на 1.945 млрд долларов, что — максимум за две недели, сигнал о фиксации прибыли на высоких уровнях.

Шесть. Общий анализ и приоритеты
Сигналы:
Геополитика —
Продолжающиеся переговоры, 22 апреля — ключевой момент, возможен сценарий продолжения или срыва перемирия.
Краткосрочная макроэкономическая ситуация —
Падение цен на энергоносители снимает инфляционное давление, Йеллен допускает снижение ставок.
Настроения —
Бычьи, несмотря на внутренние противоречия крупных игроков и отток из ETF.
Технический анализ —
Дневной тренд — бычий, 2-часовой — возможен откат после ложного пробоя,
ETH — сопротивление 2,380, MACD — снижение импульса,
Краткосрочные действия —
1. Осторожный шорт: при возврате к 74,700–75,500 — вход.
2. Осторожный лонг: при откате к 72,800–73,200 — вход.
3. Вход по сигналам — только при подтверждении, риск высок.

⚠️

Семь. Основные риски:
1. 22 апреля — ключевой риск:
Если перемирие продлится — BTC может протестировать максимум;
если сорвётся — возможен сильный откат.
Обязательно подготовиться к рискам.
2. Ложный пробой 76,000 — при откате рынка, вероятность снижения выше.
3. Значение отрицательного финансирования —
В последний раз подобное было после краха FTX, но сейчас цена уже выросла, и повторный эффект зависит от закрепления выше 76,000.
4. Вывод из ETF —
Максимальный за две недели отток, сигнал о фиксации прибыли.
5. Ликвидность —
Меньше, из-за снижения риска в геополитике, осторожные операции, строгий стоп.
$BTC