В 2024 году DEX (децентрализованные биржи) захватили большую часть пирога крипто-торговли, продемонстрировав, что будущее финансов идет к децентрализации.
И победа Трампа недавно только усилила эту тенденцию, с ценой биткоина подскочившей до почти $91,000.
Поскольку объем ежемесячных операций DEX превысил 250 миллиардов долларов в марте и июне 2024 года впервые с 2021 года, становится ясно, что трейдеры все больше предпочитают преимущества автономии и прозрачности, которые предлагают эти платформы.
За последние 12 месяцев несколько платформ DEX усовершенствовали свои предложения, чтобы улучшить опыт торговли, одновременно придерживаясь принципов финансовой инклюзивности и доверия.
Это развитие указывает на то, что рынок не просто продвигается - он достиг уровня зрелости, о котором некоторые скептики никогда не предвидели. Но эти успехи не пришли без некоторых препятствий.
По мере приближения 2025 года достижения и неудачи 2024 года служат дорожной картой того, куда движется рынок.
Хотя ни один кристальный шар не может предсказать будущее, можно предположить, что устойчивый переход с Централизованных бирж (CEXs) на Децентрализованные биржи (DEXs) - это только начало.
Развитие и вызовы DEX в 2024 году
В этом году ландшафт DeFi (децентрализованная финансовая) продолжал значительно расти, особенно благодаря прогрессу в моделях концентрированной ликвидности.
Хотя эти достижения усиливают DeFi, обеспечивая большую эффективность использования капитала и позволяя пользователям сосредотачивать ликвидность в конкретных диапазонах, не секрет, что это достигнуто за счет провайдеров ликвидности.
На фронте управления в 2024 году появились «войны DAO», когда различные DAO (децентрализованные автономные организации) участвовали в стратегических маневрах для утверждения своего доминирования.
Эти организационные соперничества добавляют еще один уровень сложности в экосистему DeFi с борьбой DAO за контроль, что приводит к возможностям и рискам для участников.
Поскольку DAO конкурируют за влияние, они экспериментируют с новыми механизмами голосования, стратегиями управления и стимулами для сообщества, чтобы привлечь и удержать участников.
Эта конкурентная среда привела к инновациям и волатильности, с некоторыми DAO, образующими альянсы для укрепления своей позиции, в то время как другие предпринимают агрессивные тактики для подрыва своих конкурентов.
В январе 2024 года проект по взаимодействию блокчейнов запустил крипто-мост, который позволяет перемещать стейкнутый токен ETH на несколько блокчейнов, но сделал это, не дожидаясь одобрения управляющего органа токена.
Этот шаг вызвал контроверзию, с критиками, обвиняющими проект в превышении своих полномочий и попытке закрепить пользователей впереди своих конкурентов.
Эти вызовы особенно значительны, поскольку они выявляют ограничения и уязвимости децентрализованного управления, в частности в областях ответственности и скорости принятия решений, дополнительно подчеркивая проблемы в сообществе.
Возникновение торговли на основе намерений также преобразовало опыт DeFi.
Эти инструменты приглашают пользователей реализовывать сложные стратегии межблокчейн и облегчают инициализацию кошелька, улучшая общий опыт работы с мультцепочками.
Это упростило функциональность, позволяя пользователям более эффективно ориентироваться в сложностях DEX без управления несколькими сетями.
Хотя мы не можем точно знать, что принесет следующий год, прошлый год может помочь руководить разработчикам и пользователям DEX, чтобы предвидеть, что ждет их впереди.
Что следует обратить внимание в 2025 году
Рост искусственного интеллекта в торговых стратегиях, вероятно, улучшит динамику рынка, помогая трейдерам оптимизировать их производительность на DEX.
Эта интеграция уже начала развиваться в среде TradFi, и по мере того как DeFi продолжает набирать обороты, неизбежная интеграция технологии будет решать проблемы, такие как ограниченная ликвидность, проскальзывание и манипуляции ценами.
Возможности искусственного интеллекта (ИИ) безусловно убедительны. Его способность предсказывать колебания цен, выявлять арбитражные возможности и смягчать риски будет только улучшаться с увеличением данных, что делает его критическим ресурсом для DeFi и его участников.
Поскольку протоколы DeFi продолжают развиваться, их акцент сместился на создание и использование агрегированных активов для решения давних проблем ликвидности и опыта пользователей.
Агрегирование ликвидности из различных источников, аналогичных CEXs, которые принимают депозиты из различных каналов, позволяет DEXs предлагать более эффективные торговые возможности.
Например, протоколы могут позволять пользователям вносить различные стабильные монеты, такие как USDC, в объединенный пул ликвидности, упрощая пользовательский интерфейс и расширяя торговые пары.
Эта агрегация также улучшает исполнение сделок, снижает проскальзывание и улучшает определение цены.
Однако, по мере того, как управление этими сложными активами становится более сложным, таковым же становится и потенциальный риск для различных типов активов.
Когда несколько типов депозитов интегрируются в протокол, одна уязвимость в одном из мостов или смарт-контрактов может распространиться на всю экосистему.
В конечном итоге уязвимости угрожают финансовой устойчивости платформы, но также подвергают экосистему более крупным системным рискам.
Обеспечение безопасности этих агрегированных активов станет одним из определяющих факторов роста и устойчивости в 2025 году и впредь.
В регулировании, до настоящего времени, налогообложение цифровых активов было плохо продуманной политикой, часто напоминающей налогообложение нереализованных прибылей на традиционных рынках.
При администрации Трампа ожидается снижение налогов и более тонкая налоговая система в США, что приведет к улучшению отношений между правительственными агентствами и децентрализованными организациями, а также созданию среды, способствующей возникновению возможностей и инноваций, а не страху, неопределенности и сомнениям (FUD).
В то время как многие криптостроители и активисты верят, что Трамп 'сделает криптовалюты снова великими', только время покажет, произойдет ли это на самом деле.
В то время как будущее остается неопределенным, вызовы 2024 года могут служить дорожной картой для развития DEX-ов по мере наступления нового года.
Хотя у DEX есть свои недостатки, их преимущества значительно превосходят недостатки, располагая DeFi к многообещающему взлету на рынке.
В следующем году ожидается, что разработчики DEX углубят свое обязательство создания лучшего пользовательского опыта, сосредоточившись на создании долгосрочных решений, которые поддерживают текущие цели DeFi.
Эрик Вайсанен - генеральный директор и основатель Astrovault. Выпускник Университета Калифорнии в Риверсайде, он является опытным экспертом в области экономического дизайна и стратегий монетизации для новых технологий, специализируясь на токеномике и развитии бизнеса для проектов Web 3.0.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Нет посредника, нет проблем? Что ждет децентрализованные биржи в 2025 году - The Daily Hodl
Подать гостевой пост HodlX
В 2024 году DEX (децентрализованные биржи) захватили большую часть пирога крипто-торговли, продемонстрировав, что будущее финансов идет к децентрализации.
И победа Трампа недавно только усилила эту тенденцию, с ценой биткоина подскочившей до почти $91,000.
Поскольку объем ежемесячных операций DEX превысил 250 миллиардов долларов в марте и июне 2024 года впервые с 2021 года, становится ясно, что трейдеры все больше предпочитают преимущества автономии и прозрачности, которые предлагают эти платформы.
За последние 12 месяцев несколько платформ DEX усовершенствовали свои предложения, чтобы улучшить опыт торговли, одновременно придерживаясь принципов финансовой инклюзивности и доверия.
Это развитие указывает на то, что рынок не просто продвигается - он достиг уровня зрелости, о котором некоторые скептики никогда не предвидели. Но эти успехи не пришли без некоторых препятствий.
По мере приближения 2025 года достижения и неудачи 2024 года служат дорожной картой того, куда движется рынок.
Хотя ни один кристальный шар не может предсказать будущее, можно предположить, что устойчивый переход с Централизованных бирж (CEXs) на Децентрализованные биржи (DEXs) - это только начало.
Развитие и вызовы DEX в 2024 году
В этом году ландшафт DeFi (децентрализованная финансовая) продолжал значительно расти, особенно благодаря прогрессу в моделях концентрированной ликвидности.
Хотя эти достижения усиливают DeFi, обеспечивая большую эффективность использования капитала и позволяя пользователям сосредотачивать ликвидность в конкретных диапазонах, не секрет, что это достигнуто за счет провайдеров ликвидности.
На фронте управления в 2024 году появились «войны DAO», когда различные DAO (децентрализованные автономные организации) участвовали в стратегических маневрах для утверждения своего доминирования.
Эти организационные соперничества добавляют еще один уровень сложности в экосистему DeFi с борьбой DAO за контроль, что приводит к возможностям и рискам для участников.
Поскольку DAO конкурируют за влияние, они экспериментируют с новыми механизмами голосования, стратегиями управления и стимулами для сообщества, чтобы привлечь и удержать участников.
Эта конкурентная среда привела к инновациям и волатильности, с некоторыми DAO, образующими альянсы для укрепления своей позиции, в то время как другие предпринимают агрессивные тактики для подрыва своих конкурентов.
В январе 2024 года проект по взаимодействию блокчейнов запустил крипто-мост, который позволяет перемещать стейкнутый токен ETH на несколько блокчейнов, но сделал это, не дожидаясь одобрения управляющего органа токена.
Этот шаг вызвал контроверзию, с критиками, обвиняющими проект в превышении своих полномочий и попытке закрепить пользователей впереди своих конкурентов.
Эти вызовы особенно значительны, поскольку они выявляют ограничения и уязвимости децентрализованного управления, в частности в областях ответственности и скорости принятия решений, дополнительно подчеркивая проблемы в сообществе.
Возникновение торговли на основе намерений также преобразовало опыт DeFi.
Эти инструменты приглашают пользователей реализовывать сложные стратегии межблокчейн и облегчают инициализацию кошелька, улучшая общий опыт работы с мультцепочками.
Это упростило функциональность, позволяя пользователям более эффективно ориентироваться в сложностях DEX без управления несколькими сетями.
Хотя мы не можем точно знать, что принесет следующий год, прошлый год может помочь руководить разработчикам и пользователям DEX, чтобы предвидеть, что ждет их впереди.
Что следует обратить внимание в 2025 году
Рост искусственного интеллекта в торговых стратегиях, вероятно, улучшит динамику рынка, помогая трейдерам оптимизировать их производительность на DEX.
Эта интеграция уже начала развиваться в среде TradFi, и по мере того как DeFi продолжает набирать обороты, неизбежная интеграция технологии будет решать проблемы, такие как ограниченная ликвидность, проскальзывание и манипуляции ценами.
Возможности искусственного интеллекта (ИИ) безусловно убедительны. Его способность предсказывать колебания цен, выявлять арбитражные возможности и смягчать риски будет только улучшаться с увеличением данных, что делает его критическим ресурсом для DeFi и его участников.
Поскольку протоколы DeFi продолжают развиваться, их акцент сместился на создание и использование агрегированных активов для решения давних проблем ликвидности и опыта пользователей.
Агрегирование ликвидности из различных источников, аналогичных CEXs, которые принимают депозиты из различных каналов, позволяет DEXs предлагать более эффективные торговые возможности.
Например, протоколы могут позволять пользователям вносить различные стабильные монеты, такие как USDC, в объединенный пул ликвидности, упрощая пользовательский интерфейс и расширяя торговые пары.
Эта агрегация также улучшает исполнение сделок, снижает проскальзывание и улучшает определение цены.
Однако, по мере того, как управление этими сложными активами становится более сложным, таковым же становится и потенциальный риск для различных типов активов.
Когда несколько типов депозитов интегрируются в протокол, одна уязвимость в одном из мостов или смарт-контрактов может распространиться на всю экосистему.
В конечном итоге уязвимости угрожают финансовой устойчивости платформы, но также подвергают экосистему более крупным системным рискам.
Обеспечение безопасности этих агрегированных активов станет одним из определяющих факторов роста и устойчивости в 2025 году и впредь.
В регулировании, до настоящего времени, налогообложение цифровых активов было плохо продуманной политикой, часто напоминающей налогообложение нереализованных прибылей на традиционных рынках.
При администрации Трампа ожидается снижение налогов и более тонкая налоговая система в США, что приведет к улучшению отношений между правительственными агентствами и децентрализованными организациями, а также созданию среды, способствующей возникновению возможностей и инноваций, а не страху, неопределенности и сомнениям (FUD).
В то время как многие криптостроители и активисты верят, что Трамп 'сделает криптовалюты снова великими', только время покажет, произойдет ли это на самом деле.
В то время как будущее остается неопределенным, вызовы 2024 года могут служить дорожной картой для развития DEX-ов по мере наступления нового года.
Хотя у DEX есть свои недостатки, их преимущества значительно превосходят недостатки, располагая DeFi к многообещающему взлету на рынке.
В следующем году ожидается, что разработчики DEX углубят свое обязательство создания лучшего пользовательского опыта, сосредоточившись на создании долгосрочных решений, которые поддерживают текущие цели DeFi.
Эрик Вайсанен - генеральный директор и основатель Astrovault. Выпускник Университета Калифорнии в Риверсайде, он является опытным экспертом в области экономического дизайна и стратегий монетизации для новых технологий, специализируясь на токеномике и развитии бизнеса для проектов Web 3.0.