С 2018 года годовая доходность золота превысила доходность стандартного индекса американского фондового рынка S&P 500 в четырех из семи лет. По данным Curvo, драгоценный металл показал среднегодовую доходность более 40% в 2024 году, что на 10% превышает S&P 500.
Цена драгоценного металла в долларах США выросла на 25,5% в прошлом году, едва опередив 25% общий доход индекса S&P 500, включая дивиденды. Переходя в 2025 год, тренд на рост продолжался. Только в январе золото прибавило 6,4% и достигло новых максимумов, в то время как индекс S&P 500 вырос всего на 2,8%.
Золото превзошло S&P 500 в годы экономической неопределенности
Согласно данным с Curvo.eu, S&P 500 лидировал в 2021 и 2019 годах с более высокими приростами, но золото превзошло в годах экономических "паник", таких как 2022 и 2020. За последние два десятилетия цена на драгоценный металл выросла на 735,5%, в то время как S&P 500 увеличился на 848,1%.
Сравнение производительности золота по сравнению с рыночным индексом S&P 500. Источник: Curvo
Тем не менее, более низкий годовой средний темп роста золота за последние 12 месяцев (7.14% по сравнению с 11.29%) и коэффициент Шарпа (0.46 против 0.69) говорит о том, что исторически индекс S&P 500 имеет более высокие скорректированные по риску доходы.
В начале февраля сторонник золота Питер Шифф заявил, что скорректированный по драгоценному металлу S&P 500 стоит менее 2,1 унций. Шифф также отметил, что падение стоимости более заметно по сравнению со значениями, зафиксированными с начала века, когда цена составляла 4,85 унций.
«Таким образом, по реальным показателям, S&P упал на 57% за последние 24 года. Номинальный рост обусловлен только инфляцией», - заключил председатель Europac.
Еще один поклонник золота, Джордан Рой-Бёрн, также отметил в среду, что цена закрытия второй по высоте за четыре года у S&P 500 и достигла максимума за 22 месяца по отношению к Nasdaq
Золото продвигается против акций
по сравнению с S&P 500, второе по высоте закрытие за 4 года
против Nasdaq, самое высокое закрытие за 22 месяца
по сравнению с равновесным индексом S&P 500, тестирование прорыва
Если это начало роста цен на золото по сравнению с S&P 500 на некоторое время... смотрите вверх в ближайшие 12-24 месяца. pic.twitter.com/AHtSeihF0X
— Джордан Рой-Бирн, CMT, MFTA ⛏⛏ (@TheDailyGold) 5 марта 2025 г.
Бэрн поделился графиком в своем посте, который показал, что золото недавно провело обратный тестирование прорыва против равновзвешенного S&P 500, что, по его прогнозу, может помочь продолжить его превосходство на фондовом рынке.
Цены достигли пика в феврале; опасения относительно торговой войны могут еще больше увеличить цены
Золото осталось близко к историческим максимумам в $2,920 за унцию в четверг на фоне ослабления доллара США. Президент Дональд Трамп объявил временное одномесячное исключение для автопроизводителей США из вновь введенных им 25% тарифов на Канаду и Мексику, что может дать инвесторам возможность занять позиции в драгоценных металлах.
Трамп также сигнализировал о потенциальных корректировках торговых мер, в то время как американский чиновник предположил, что 10%-ная пошлина на канадские энергетические импорты может быть устранена для определенных продуктов, соответствующих стандартам торгового соглашения.
Тарифы США на торговых партнеров привели к возмездным действиям. Китай подал измененное обращение о консультациях в Всемирной торговой организации относительно тарифов. Торговые споры, которые до сих пор продолжаются, создали неопределенность на рынке, что заставило трейдеров перевести свои деньги с фондового рынка в золото.
Снижение процентных ставок повышает цены на золото за счет уменьшения стоимости держания необеспеченных активов. Тем не менее, геополитическая неопределенность и торговые расстройства оказали еще более сильное влияние на увеличенный спрос на металл.
Во вторник президент Трамп ввел новые тарифы на топ-три торговых партнеров США: Канаду, Мексику и Китай. 25% пошлины на импорт из Канады и Мексики, а также 10% тариф на китайские товары вызвали опасения относительно повышения инфляции и замедления экономического роста.
«Если не будет нового катализатора для направления, текущее медвежье движение цен может опустить золото. Если цены упадут ниже $2,900, это может сигнализировать о дальнейшем снижении до $2,880», - сказал Лукман Отунуга, старший аналитик по исследованиям в FXTM, агентству Рейтер.
Криптополитанская академия: Скоро – Новый способ passiv доходы с DeFi в 2025 году. Узнать больше
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Золото превосходит S&P 500, побеждает 4 из последних 7 лет
С 2018 года годовая доходность золота превысила доходность стандартного индекса американского фондового рынка S&P 500 в четырех из семи лет. По данным Curvo, драгоценный металл показал среднегодовую доходность более 40% в 2024 году, что на 10% превышает S&P 500.
Цена драгоценного металла в долларах США выросла на 25,5% в прошлом году, едва опередив 25% общий доход индекса S&P 500, включая дивиденды. Переходя в 2025 год, тренд на рост продолжался. Только в январе золото прибавило 6,4% и достигло новых максимумов, в то время как индекс S&P 500 вырос всего на 2,8%.
Золото превзошло S&P 500 в годы экономической неопределенности
Согласно данным с Curvo.eu, S&P 500 лидировал в 2021 и 2019 годах с более высокими приростами, но золото превзошло в годах экономических "паник", таких как 2022 и 2020. За последние два десятилетия цена на драгоценный металл выросла на 735,5%, в то время как S&P 500 увеличился на 848,1%.
В начале февраля сторонник золота Питер Шифф заявил, что скорректированный по драгоценному металлу S&P 500 стоит менее 2,1 унций. Шифф также отметил, что падение стоимости более заметно по сравнению со значениями, зафиксированными с начала века, когда цена составляла 4,85 унций.
«Таким образом, по реальным показателям, S&P упал на 57% за последние 24 года. Номинальный рост обусловлен только инфляцией», - заключил председатель Europac.
Еще один поклонник золота, Джордан Рой-Бёрн, также отметил в среду, что цена закрытия второй по высоте за четыре года у S&P 500 и достигла максимума за 22 месяца по отношению к Nasdaq
Бэрн поделился графиком в своем посте, который показал, что золото недавно провело обратный тестирование прорыва против равновзвешенного S&P 500, что, по его прогнозу, может помочь продолжить его превосходство на фондовом рынке.
Цены достигли пика в феврале; опасения относительно торговой войны могут еще больше увеличить цены
Золото осталось близко к историческим максимумам в $2,920 за унцию в четверг на фоне ослабления доллара США. Президент Дональд Трамп объявил временное одномесячное исключение для автопроизводителей США из вновь введенных им 25% тарифов на Канаду и Мексику, что может дать инвесторам возможность занять позиции в драгоценных металлах.
Трамп также сигнализировал о потенциальных корректировках торговых мер, в то время как американский чиновник предположил, что 10%-ная пошлина на канадские энергетические импорты может быть устранена для определенных продуктов, соответствующих стандартам торгового соглашения.
Тарифы США на торговых партнеров привели к возмездным действиям. Китай подал измененное обращение о консультациях в Всемирной торговой организации относительно тарифов. Торговые споры, которые до сих пор продолжаются, создали неопределенность на рынке, что заставило трейдеров перевести свои деньги с фондового рынка в золото.
Снижение процентных ставок повышает цены на золото за счет уменьшения стоимости держания необеспеченных активов. Тем не менее, геополитическая неопределенность и торговые расстройства оказали еще более сильное влияние на увеличенный спрос на металл.
Во вторник президент Трамп ввел новые тарифы на топ-три торговых партнеров США: Канаду, Мексику и Китай. 25% пошлины на импорт из Канады и Мексики, а также 10% тариф на китайские товары вызвали опасения относительно повышения инфляции и замедления экономического роста.
«Если не будет нового катализатора для направления, текущее медвежье движение цен может опустить золото. Если цены упадут ниже $2,900, это может сигнализировать о дальнейшем снижении до $2,880», - сказал Лукман Отунуга, старший аналитик по исследованиям в FXTM, агентству Рейтер.
Криптополитанская академия: Скоро – Новый способ passiv доходы с DeFi в 2025 году. Узнать больше