Холодный рынок, унылые игроки, AC снова пришел со своим новым проектом.
Автор: Scof, ChainCatcher
10 марта основатель Sonic Labs, Yearn Finance и Keep3rV1 Андре Кронье изменил свой профиль в социальной сети, добавив туда титул "основатель flyingtulip".
!
В качестве конкурента Hyperliquid, FlyingTulip сразу же привлек внимание. Он использует адаптивную кривую AMM, предлагает более низкие процентные ставки по финансированию, более выгодные кредитно-заемные коэффициенты и более высокую прибыль для LP, а также опирается на SonicLabs для достижения более высокой TPS.
Андре Кронье: "Сумасшедший" и разрушитель в области DeFi
Чтобы познакомиться с FlyingTulip, необходимо познакомиться с его легендарным основателем Андре Кронье.
Андре Кронье, легендарная фигура в мире DeFi, которую знает каждый, его имя всегда моментально разжигает рыночное настроение. Но в отличие от традиционных программистов, Кронье изначально изучал право и окончил Юридический факультет Университета Стелленбош в Южной Африке.
Однако судьба пошутила, позволив ему случайно познакомиться с компьютерными науками, и в результате он самостоятельно обучился и даже стал лектором. Такой скачок в развитии также заложил его стиль в области DeFi - нестандартный, очень креативный и немного безумный.
После вступления в мир криптовалют Кронье быстро проявил свой технический талант и экстремальную реализацию. Его шедевр Yearn Finance (YFI) всплыл в 2020 году и благодаря концепции справедливого запуска (без предварительного добыча, без распределения команде) быстро стал одним из наиболее влиятельных проектов в истории DeFi. После этого он также руководил или участвовал в нескольких известных проектах, таких как Keep3r Network, Solidly, Fantom, раз за разом разжигая рыночное настроение.
На сегодняшний день FlyingTulip стал еще одним смелым экспериментом в области деривативных торговых соглашений. Рынок все еще ждет ответа на вопрос: сможет ли этот "гений" и "сумасшедший" разработчик снова начать децентрализованную финансовую революцию?
Что такое FlyingTulip?
FlyingTulip - это интегрированная DeFi-платформа на основе автоматического поставщика ликвидности (AMM), объединяющая функции торговли, предоставления ликвидности, кредитования и другие. Ее основное преимущество заключается в устранении фрагментации ликвидности, благодаря чему пользователи могут проводить сделки на местном рынке, маржинальную торговлю, сделки с постоянным контрактом и другие операции в рамках одной AMM-системы, не переводя средства между несколькими протоколами. Это решение для ликвидности на одной платформе повышает эффективность использования капитала, улучшает опыт торговли и снижает затраты на проведение сделок.
В функции займа FlyingTulip использует модель динамического LTV (Loan-to-Value), основанную на AMM, которая, в отличие от традиционных протоколов DeFi для займа, не только учитывает цену залога, но также проводит реальное время регулирование с учетом глубины рынка и волатильности, обеспечивая баланс безопасности займа и эффективности капитала.
!
Автоматический кривой AMM: делает управление ликвидностью более простым
Традиционная модель AMM, такая как Uniswap V2, использует постоянную формулу произведения X * Y = k. Хотя эта механика проста, она приводит к тому, что ликвидность равномерно распределяется по всем ценовым диапазонам, в то время как большинство сделок фокусируются в определенных ценовых диапазонах. Поэтому ликвидность часто не используется эффективно. Uniswap V3 вводит концентрированную ликвидность, позволяя поставщикам ликвидности (LP) выбирать конкретные ценовые диапазоны для предоставления средств, однако этот подход требует высокого финансового понимания, что делает его сложным для обычных пользователей, и когда цены сильно колеблются, LP могут столкнуться с серьезными потерями из-за нестабильности.
FlyingTulip решает эту проблему с помощью динамического механизма AMM. Он может автоматически корректировать форму кривой в зависимости от волатильности рынка, обеспечивая интеллектуальное соответствие ликвидности потребностям рынка:
Когда рынок стабилен (низкая волатильность), ликвидность автоматически концентрируется вокруг текущей цены, подобно форме "постоянства суммы" X + Y = K, что позволяет повысить эффективность использования средств и снизить торговые издержки.
Когда на рынке наблюдается ожесточенная волатильность (высокая волатильность), ликвидность автоматически диспергируется, приближаясь к 'кривой постоянного произведения' X * Y = K, чтобы адаптироваться к возможным значительным изменениям цен и уменьшить потери, вызванные односторонней волатильностью рынка.
FlyingTulip использует оракул, чтобы непрерывно мониторить реальную волатильность рынка (rVOL) и неявную волатильность (IV), и на основе этих данных динамически регулировать распределение ликвидности. LP не нужно ручное установление сложных ценовых диапазонов, им просто нужно внести ликвидность, и система автоматически оптимизирует распределение, обеспечивая наилучшую отдачу в различных состояниях рынка и одновременно существенно снижая потери от непостоянства.
!
Этот механизм делает FlyingTulip более дружелюбной к обычным пользователям платформой DeFi - даже если вы не знакомы с механизмом LP, вы можете легко предоставлять ликвидность, не беспокоясь о сложных операциях или потенциальных потерях.
Динамическая модель LTV на основе AMM: более гибкий способ кредитования
В традиционных DeFi протоколах кредитования LTV (Loan-to-Value ratio) является фиксированным значением, обычно устанавливается в зависимости от уровня риска токена. Например, если токен считается средним по риску, пользователь может заложить не более 70% от стоимости залога. Однако это фиксированное значение LTV не учитывает два ключевых фактора:
Глубина рынка - если сумма займа слишком велика, это может значительно повлиять на цену токена и привести к резкому снижению ликвидности рынка.
Поддержание ликвидности в реальном времени — при резких колебаниях на рынке фиксированное соотношение заемных средств к стоимости активов может привести к быстрому снижению стоимости активов ниже порога ликвидации, увеличивая риск ликвидации.
FlyingTulip решает эту проблему с помощью адаптивного механизма AMM, создавая динамическую модель LTV, которая может регулировать кредитный лимит в реальном времени в зависимости от рыночной ситуации. Например:
При стабильном рынке (низкая волатильность, достаточная ликвидность): пользователи могут получить более высокий LTV, например 80%, то есть заложив 2000 долларов США в ETH, можно занять 1600 долларов США.
При волатильности рынка (увеличение волатильности): LTV автоматически снизится до 50%, т.е. те же 2000 долларов ETH можно взять в долг только 1000 долларов, чтобы снизить риск ликвидации.
При слишком большом залоге (когда доля рыночной ликвидности слишком высока): LTV может быть дополнительно снижен, например, 45%, чтобы гарантировать, что крупные кредиты не окажут слишком большое воздействие на рыночные цены.
Это динамическое изменение LTV делает кредитование более гибким, пользователи больше не должны постоянно следить за изменениями на рынке или часто корректировать свои позиции, система автоматически оптимизирует кредитные лимиты в соответствии с рыночной ситуацией. Это не только снижает риск краха рынка из-за ликвидации больших позиций, но также делает всю экосистему DeFi более стабильной, обеспечивая более безопасную среду для заемщиков и поставщиков ликвидности.
!
Возможности и риски сосуществуют, это ли праздник рынка или глубокая яма?
Когда рынок начинает обсуждать, будет ли выпущен монету FlyingTulip, обсуждения на X становятся все более ожесточенными. При взгляде на проекты AC в прошлом, почти все они стремились к быстрому развитию благодаря стимулированию токенов и поддержке сообщества, поэтому появление в будущем монеты "Тюльпан" от FlyingTulip кажется лишь вопросом времени. В настоящее время вокруг TGE появляется множество различных догадок, цены на публичное размещение, скидки на частное размещение и другая информация постоянно обсуждаются в сообществе.
Однако проект AC всегда сопровождается высокими доходами и высокими рисками. В свое время YFI после честного запуска взлетел в тысячи раз, став мифом, но EMN (Eminence Finance) также когда-то обанкротился из-за уязвимости. В условиях рыночного безумия балансирование инвестиционных амбиций и управление рисками - вот что действительно должны обдумывать разумные игроки.
Кроме того, AC на этот раз снова придерживается своего стиля "тайного маркетинга", не делая явной рекламы, а скорее позволяя рынку возбуждаться самостоятельно через тонкие действия. Например, недавно он поставил лайк на твит Magpie Protocol (еще один связанный проект DEX) на X, сразу вызвав множество догадок. Кроме того, китайское сообщество KOL уже начало обращать внимание на FlyingTulip и обсуждать его, что способствует повышению настроений на рынке.
Привлекательность DeFi заключается в сочетании высокого риска и высокой доходности. По старым представлениям, AC всегда мог создать новое пространство для воображения в этой области. Но может ли FlyingTulip повторить великолепие YFI, возможно, только рынок даст ответ.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Основатель Децентрализованных финансов возвращается, сможет ли FlyingTulip продолжить миф о YFI?
Автор: Scof, ChainCatcher
10 марта основатель Sonic Labs, Yearn Finance и Keep3rV1 Андре Кронье изменил свой профиль в социальной сети, добавив туда титул "основатель flyingtulip".
!
В качестве конкурента Hyperliquid, FlyingTulip сразу же привлек внимание. Он использует адаптивную кривую AMM, предлагает более низкие процентные ставки по финансированию, более выгодные кредитно-заемные коэффициенты и более высокую прибыль для LP, а также опирается на SonicLabs для достижения более высокой TPS.
Андре Кронье: "Сумасшедший" и разрушитель в области DeFi
Чтобы познакомиться с FlyingTulip, необходимо познакомиться с его легендарным основателем Андре Кронье.
Андре Кронье, легендарная фигура в мире DeFi, которую знает каждый, его имя всегда моментально разжигает рыночное настроение. Но в отличие от традиционных программистов, Кронье изначально изучал право и окончил Юридический факультет Университета Стелленбош в Южной Африке.
Однако судьба пошутила, позволив ему случайно познакомиться с компьютерными науками, и в результате он самостоятельно обучился и даже стал лектором. Такой скачок в развитии также заложил его стиль в области DeFi - нестандартный, очень креативный и немного безумный.
После вступления в мир криптовалют Кронье быстро проявил свой технический талант и экстремальную реализацию. Его шедевр Yearn Finance (YFI) всплыл в 2020 году и благодаря концепции справедливого запуска (без предварительного добыча, без распределения команде) быстро стал одним из наиболее влиятельных проектов в истории DeFi. После этого он также руководил или участвовал в нескольких известных проектах, таких как Keep3r Network, Solidly, Fantom, раз за разом разжигая рыночное настроение.
На сегодняшний день FlyingTulip стал еще одним смелым экспериментом в области деривативных торговых соглашений. Рынок все еще ждет ответа на вопрос: сможет ли этот "гений" и "сумасшедший" разработчик снова начать децентрализованную финансовую революцию?
Что такое FlyingTulip?
FlyingTulip - это интегрированная DeFi-платформа на основе автоматического поставщика ликвидности (AMM), объединяющая функции торговли, предоставления ликвидности, кредитования и другие. Ее основное преимущество заключается в устранении фрагментации ликвидности, благодаря чему пользователи могут проводить сделки на местном рынке, маржинальную торговлю, сделки с постоянным контрактом и другие операции в рамках одной AMM-системы, не переводя средства между несколькими протоколами. Это решение для ликвидности на одной платформе повышает эффективность использования капитала, улучшает опыт торговли и снижает затраты на проведение сделок.
В функции займа FlyingTulip использует модель динамического LTV (Loan-to-Value), основанную на AMM, которая, в отличие от традиционных протоколов DeFi для займа, не только учитывает цену залога, но также проводит реальное время регулирование с учетом глубины рынка и волатильности, обеспечивая баланс безопасности займа и эффективности капитала.
!
Автоматический кривой AMM: делает управление ликвидностью более простым
Традиционная модель AMM, такая как Uniswap V2, использует постоянную формулу произведения X * Y = k. Хотя эта механика проста, она приводит к тому, что ликвидность равномерно распределяется по всем ценовым диапазонам, в то время как большинство сделок фокусируются в определенных ценовых диапазонах. Поэтому ликвидность часто не используется эффективно. Uniswap V3 вводит концентрированную ликвидность, позволяя поставщикам ликвидности (LP) выбирать конкретные ценовые диапазоны для предоставления средств, однако этот подход требует высокого финансового понимания, что делает его сложным для обычных пользователей, и когда цены сильно колеблются, LP могут столкнуться с серьезными потерями из-за нестабильности.
FlyingTulip решает эту проблему с помощью динамического механизма AMM. Он может автоматически корректировать форму кривой в зависимости от волатильности рынка, обеспечивая интеллектуальное соответствие ликвидности потребностям рынка:
Когда рынок стабилен (низкая волатильность), ликвидность автоматически концентрируется вокруг текущей цены, подобно форме "постоянства суммы" X + Y = K, что позволяет повысить эффективность использования средств и снизить торговые издержки.
Когда на рынке наблюдается ожесточенная волатильность (высокая волатильность), ликвидность автоматически диспергируется, приближаясь к 'кривой постоянного произведения' X * Y = K, чтобы адаптироваться к возможным значительным изменениям цен и уменьшить потери, вызванные односторонней волатильностью рынка.
FlyingTulip использует оракул, чтобы непрерывно мониторить реальную волатильность рынка (rVOL) и неявную волатильность (IV), и на основе этих данных динамически регулировать распределение ликвидности. LP не нужно ручное установление сложных ценовых диапазонов, им просто нужно внести ликвидность, и система автоматически оптимизирует распределение, обеспечивая наилучшую отдачу в различных состояниях рынка и одновременно существенно снижая потери от непостоянства.
!
Этот механизм делает FlyingTulip более дружелюбной к обычным пользователям платформой DeFi - даже если вы не знакомы с механизмом LP, вы можете легко предоставлять ликвидность, не беспокоясь о сложных операциях или потенциальных потерях.
Динамическая модель LTV на основе AMM: более гибкий способ кредитования
В традиционных DeFi протоколах кредитования LTV (Loan-to-Value ratio) является фиксированным значением, обычно устанавливается в зависимости от уровня риска токена. Например, если токен считается средним по риску, пользователь может заложить не более 70% от стоимости залога. Однако это фиксированное значение LTV не учитывает два ключевых фактора:
FlyingTulip решает эту проблему с помощью адаптивного механизма AMM, создавая динамическую модель LTV, которая может регулировать кредитный лимит в реальном времени в зависимости от рыночной ситуации. Например:
Это динамическое изменение LTV делает кредитование более гибким, пользователи больше не должны постоянно следить за изменениями на рынке или часто корректировать свои позиции, система автоматически оптимизирует кредитные лимиты в соответствии с рыночной ситуацией. Это не только снижает риск краха рынка из-за ликвидации больших позиций, но также делает всю экосистему DeFi более стабильной, обеспечивая более безопасную среду для заемщиков и поставщиков ликвидности.
!
Возможности и риски сосуществуют, это ли праздник рынка или глубокая яма?
Когда рынок начинает обсуждать, будет ли выпущен монету FlyingTulip, обсуждения на X становятся все более ожесточенными. При взгляде на проекты AC в прошлом, почти все они стремились к быстрому развитию благодаря стимулированию токенов и поддержке сообщества, поэтому появление в будущем монеты "Тюльпан" от FlyingTulip кажется лишь вопросом времени. В настоящее время вокруг TGE появляется множество различных догадок, цены на публичное размещение, скидки на частное размещение и другая информация постоянно обсуждаются в сообществе.
Однако проект AC всегда сопровождается высокими доходами и высокими рисками. В свое время YFI после честного запуска взлетел в тысячи раз, став мифом, но EMN (Eminence Finance) также когда-то обанкротился из-за уязвимости. В условиях рыночного безумия балансирование инвестиционных амбиций и управление рисками - вот что действительно должны обдумывать разумные игроки.
Кроме того, AC на этот раз снова придерживается своего стиля "тайного маркетинга", не делая явной рекламы, а скорее позволяя рынку возбуждаться самостоятельно через тонкие действия. Например, недавно он поставил лайк на твит Magpie Protocol (еще один связанный проект DEX) на X, сразу вызвав множество догадок. Кроме того, китайское сообщество KOL уже начало обращать внимание на FlyingTulip и обсуждать его, что способствует повышению настроений на рынке.
Привлекательность DeFi заключается в сочетании высокого риска и высокой доходности. По старым представлениям, AC всегда мог создать новое пространство для воображения в этой области. Но может ли FlyingTulip повторить великолепие YFI, возможно, только рынок даст ответ.