ระบบ Sonic Ecosystem กำลังขยายอย่างรวดเร็ว โอกาสทางแนวโน้มคืออะไร?

[TL;DR]:

เมื่อเร็วๆ นี้ TVL บนโซนิคเพิ่มขึ้นจาก $26 ล้านเป็น $1.3 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตที่สูงกว่ามากๆ ของโซนิคเมนสตรีม Solana และเบส ราคาของโทเค็น S ได้เพิ่มขึ้นจาก $0.4 ไปยัง $0.6 โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 50%

ในช่วงสิ้นปี 2024 อานเดร์ โครนเย (AC) นำทีมให้เสร็จสิ้นการสร้างโครงสร้างเทคนิคและนวัตกรรมระบบนิเวศของ Gate.io Fantom การเปลี่ยนแปลงของ ‘s เป็น Sonic, ทำให้ Sonic มีทั้งความสามารถใน Layer 1 ที่มีประสิทธิภาพสูง และ EVM compatibility, และดึงดูดผู้พัฒนาและผู้ใช้ผ่านการสร้างเศรษฐกิจโทเคน

โปรโตคอล lima อันดับแรกของ Sonic บัญชีสำหรับ 83% ของ TVL การสร้างความเชื่อใน algorithmic stablecoins ความเหมาะสมของโครงการที่ยาวนาน และสภาพแวดล้อมที่เป็นที่เพียงพอของ ตลาดคริปโต ยังคงมีความเสี่ยงทางธุรกิจสำหรับ Sonic (S)

บทนำ

โซนิค

บทความนี้จะวิเคราะห์ด้านการขับเคลื่อนของการระะเทศของ Sonic อย่างละเอียด โดยเปิดเผยข้อดีทางเทคนิค โมเดลเศรษฐศาสตร์ นวัตกรรมโครงการ และโอกาสทางตลาด และให้นักลงทุนมีความเข้าใจเกี่ยวกับแนวโน้มและคำแนะนำในการเข้าร่วม มาชมกัน

TVL ยอดเยี่ยม, เทคโนโลยี Sonic ให้พลังและ ระบบนิวคลีอาร์ระะเกริรัพ

หลังจากตลาด crypto ล่าสุดตกอยู่ในภาวะถดถอยในระดับมหภาคทุนสํารองเชิงกลยุทธ์ที่ไม่เอื้ออํานวยของ cryptocurrencies และภาวะเศรษฐกิจตกต่ําในที่สุดก็นําไปสู่จุดสว่างใหม่ - ระบบนิเวศของ Sonic TVL เพิ่มขึ้นจาก 26 ล้านดอลลาร์เมื่อต้นปีเป็น 1.37 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้อยู่ในอันดับที่ 12 ในบรรดาเครือข่ายสาธารณะเลเยอร์ 1 ชุดโปรโตคอล DeFi ยอดนิยมกําลังเข้าสู่ตลาดทีละชุดทําให้ระบบนิเวศของ Sonic เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วดึงดูดความสนใจของกองทุนปลาวาฬและให้โอกาสในการมีส่วนร่วมมากมายสําหรับนักพัฒนาเกษตรกรที่ให้ผลผลิตและผู้ใช้ทั่วไป
Source: DefiLlma

ตามที่แสดงในราคาเหรียญ, Sonic (S) ก็ได้ประสบการลดลงอย่างไม่มีความกระตุ้นตั้งแต่เดือนมีนาคมเนื่องจากตลาดโดยรวมชะลอลง. อย่างไรก็ตาม, หลังจากที่ BTC คงที่ที่ $80,000 ขึ้น พวกเราสังเกตเห็นว่า Sonic (S), กับอัตราส่วน TVL/market cap เพียง 1.9, อยู่ในพื้นที่การประเมินค่าต่ำ. หลังจากว่าตลาดล้มลงและความล้มเหลวได้ถูกซ่อมแซมเรื่อย ๆ, S ได้เป็นผู้นำในการเติบโตกลับ, เติบโตอย่างมั่นคงจากราคาต่ำสุด $0.4 ไปยัง $0.6, เพิ่มขึ้นมากกว่า 50%, กลายเป็นโทเค็นที่เติบโตอย่างรวดเร็วที่สุดในเซคเตอร์ Layer1.
Source: Gate.io

การเพิ่มขึ้นของโซนิคไม่ใช่อุบัติเหตุ สถาปัตยกรรมทางเทคนิคให้การสนับสนุนพื้นฐานสําหรับการระเบิดของระบบนิเวศ ในฐานะที่เป็นห่วงโซ่สาธารณะแรกที่ได้รับการยืนยันต่ํากว่าวินาที (ภายใน 1 วินาที) และทรูพุต 10,000 TPS Sonic ใช้เทคโนโลยีการตัดแต่งข้อมูลแบบเรียลไทม์และโครงสร้างฐานข้อมูลสองชั้น (LiveDB และ ArchiveDB) เพื่อลดต้นทุนการจัดเก็บลงอย่างมากในขณะที่มั่นใจในความปลอดภัย ข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพนี้ช่วยแก้ปัญหา “เวลาแฝงสูงและต้นทุนสูง” ในยุค Fantom ได้อย่างสมบูรณ์

โปรโตคอลชั้นนำ เช่น Aave V3 และ Pendle จากต้นฉบับ Ethereum นิภากรได้นำเสนอโซลูชันเครือข่ายเชื่อมโยงกัน. เดิมโดยการดำเนินการแผนส่งเสริมร่วมมูลค่า 15.8 ล้านเหรียญสหรัฐทำให้อัตราผลตอบแทนเงินฝาก USDC มีขนาด 19% ในหนึ่งจุด; ในขณะที่อีกฝ่ายร่วมงานกับโปรโตคอล Rings ได้เปิดตัวโซลูชันการทำเหรียญผลิตภัณฑ์ที่ดึงดูดทุนมูลค่า 43 ล้านเหรียญใน 24 ชั่วโมงหลังจากเปิดตัว และอัตราผลตอบแทนของผลิตภัณฑ์อัตราคงที่เกิน 40%
Source: Messari

งาน Meme Mania ที่ขับเคลื่อนโดยชุมชนจุดประกายความกระตือรือร้นของนักลงทุนรายย่อย ในบรรดาแปดรายการล่าสุดเหรียญมีมสองเหรียญ GOGLZ ได้จําลองผลกระทบด้านความมั่งคั่งในช่วงต้นของ Solana ด้วยปริมาณการซื้อขายรายวัน 8 ล้านดอลลาร์และ THC เพิ่มขึ้น 200% ต่อสัปดาห์ แม้ว่าปริมาณการซื้อขายและเอฟเฟกต์ยอดนิยมจะยังคงจํากัด แต่ในที่สุดก็มีโมเมนตัมของการติดตาม กลไกจูงใจนักพัฒนาโมเดล FeeM (คืนเงิน 90% ของค่าธรรมเนียมก๊าซ) และแผน Airdrop โทเค็น S 190 ล้านรายการได้เพิ่มจํานวนโปรโตคอลระบบนิเวศจาก 62 เป็น 312 สร้างเมทริกซ์ที่สมบูรณ์ของ Lending, DEX, Perp และ NFT

จาก Fantom ไปยัง Sonic, การอัพเกรดเทคโนโลยีเรียกคืนความมั่นใจของตลาด

Fantomเริ่มเปิดตัว mainnet ในปี 2018 โดยสร้าง public chain ที่มีประสิทธิภาพสูงโดยใช้ Lachesis consensus protocol อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้พัฒนาไปอย่างราบรื่นเนื่องจากปัญหาประสิทธิภาพของกรอบเทคนิคแรกๆ หลังจากตลาดหมีคริปโตในปี 2022 นิเวศน์ของ Fantom พบปัญหาเนื่องจากการลาออกของผู้ก่อตั้ง Andre Cronje และไม่สามารถทำการพัฒนาใดๆ ได้อีก

ในปี 2023 ทีมงานได้ประกาศแผนการอัพเกรด Sonic ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อสร้างสถาปัตยกรรมพื้นฐานใหม่ทั้งหมด ในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 มีการเปิดตัว Sonic testnet โดยใช้กลไกฉันทามติแบบอะซิงโครนัสที่ปรับให้เหมาะสมเพื่อให้ได้ความเร็วในการยืนยันต่ํากว่าวินาทีและธุรกรรม 2,000+ รายการต่อวินาทีและแนะนํา FVM (Fantom Virtual Machine) เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการดําเนินการสัญญาอัจฉริยะ ภายในปี 2024 ข้อเสนอนี้จะมุ่งเน้นไปที่การเพิ่มความสามารถในการทํางานร่วมกันข้ามสายโซ่และความสามารถในการจัดเก็บข้อมูลแบบเนทีฟผ่านการอัปเกรดแบบค่อยเป็นค่อยไปของเลเยอร์หลัก

โดยสิ้นสุดปี 2024 Andre Cronje (AC) จะเป็นผู้นำทีมในการสร้างโครงสร้างเทคนิคและนวัตกรรมในระบบของ Fantom ในการเปลี่ยนแปลงเป็น Sonic ซึ่งประกอบด้วยมิติการอัพเกรดสามมิติหลัก

เครื่องเสมือน FVM: ผ่านการดําเนินการแบบขนานและการเพิ่มประสิทธิภาพชุดคําสั่งจะทะลุคอขวด StateDB ของ EVM (คิดเป็น 84% ของเวลาในการประมวลผล) เพิ่มความเร็วในการทําธุรกรรม 8.1 เท่าและลดความต้องการพื้นที่จัดเก็บลง 98% การเปลี่ยนแปลงนี้ลดเกณฑ์โหนดการตรวจสอบของ Sonic จาก 2,000GB เป็น 300GB ขยายจํานวนโหนดเต็มจาก 7 เป็น 21 และปรับปรุงระดับการกระจายอํานาจอย่างมีนัยสําคัญ

ระบบจัดเก็บ Carmen: ใช้เทคโนโลยีการลดข้อมูลเชิงไดนามิกเพื่อเก็บสถานะโปรโตคอล DeFi ที่เข้าถึงบ่อยเท่านั้น บีบอัดและปิดซีลข้อมูลประวัติ และปรับปรุงการใช้งานทรัพยากร on-chain ให้เป็นที่นำในอุตสาหกรรม

สะพานข้ามโซ่ Sonic Gateway: รวมเข้ากับ Ethereum การมาถึงอย่างรวดเร็ว 10 นาที (1 ชั่วโมงสําหรับการย้อนกลับ) กลไกป้องกันความผิดพลาด 14 วันในตัว เมื่อเทียบกับระยะเวลาท้าทาย 7 วันของ Optimistic Rollup “การสิ้นสุดทันที” และความเป็นสินทรัพย์ (ไม่จําเป็นต้องห่อหุ้ม) ได้กลายเป็นแรงดึงดูดหลักของการย้ายถิ่นข้ามสายโซ่ของเงินทุน

การอัปเกรดนี้ช่วยให้ Sonic มีประสิทธิภาพสูงใน Layer 1 และ EVM compatibility ซึ่งให้การสนับสนุนพื้นฐานสำหรับ DeFi, เกม และสถานการณ์อื่น ๆ พร้อมดึงดูดผู้พัฒนาและผู้ใช้ผ่านการก่อสร้างเศรษฐกิจโทเค็น
Source: Artemis

ตัวอย่างเช่น Aave V3 ดึงดูด Liku $15.8 ล้านในวันแรกของการเปิดตัวบน Sonic โดยมียอด APY ฝากที่มาถึง 19% ในจุดหนึ่ง ด้วยการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพและข้อดีที่มีต้นทุนต่ำของ FVM การจัดลงทะเบียนนี้ยืนยันความน่าสนใจของ Sonic ในโปรโตคอล DeFi ชั้นนำ

ตรรกะของการเติบโตและความกังวลในอนาคต เกมระหว่างประสิทธิภาพที่ดีที่สุดและความเสี่ยง

Sonic ไม่เพียงแค่ทำงานหนักในด้านประสิทธิภาพสูงและการกระจายอำนาจ แต่ยังเปิดให้ระบบนี้เติบโตด้วยการแจกจำนวนมากโดยมีการแจกฟรีถึง 6% และโปรแกรมสรรพสิ่ง Sonic Boom สำหรับนักพัฒนา

โดยเฉพาะ Sonic คืนเงินค่าธรรมเนียมแก๊ส 90% ให้นักพัฒนา dApp ผ่านระบบ FeeM ซึ่งกระตุ้นแรงบันดาลใจในการพัฒนาในด้านค่าใช้จ่ายอย่างมาก ในขณะเดียวกันเครื่องมือที่เข้ากันได้และเครื่องมือในการแก้บั๊กของ FVM ลดค่ายในการเข้าร่วมในด้านความยากลำบากทางเทคนิคของนักพัฒนา ผลลัพธ์คือ จำนวนโปรโตคอลในนิวคลีอย่าง Sonic เพิ่มขึ้นจาก 62 เป็น 312 เพิ่มขึ้นมากกว่า 4 เท่า
Source: Defillma

โครงการนิวเคลียร์ซอนิคครอสเก็มเป็นที่ครอบคลุมด้านการให้ยืม เด็กซ์ และการจับจ่าย Likuidity เเละกลไกอีโนวาที่น่าสนใจที่มีผลตอบแทนสูงกำลังเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง เช่น

Shadow Exchange: ด้วยการสนับสนุนจาก FeeM การออกแบบโปรโตคอลได้ถูกปรับปรุง และ TVL เพิ่มขึ้นจาก 0 ไปยัง 125 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสร้างลูปตอบรับบวกระหว่างกองทุนและผู้ใช้ เหรียญโทเคนเพิ่มขึ้นมากกว่า 500% ในช่วงหนึ่งสัปดาห์หลังจากเปิดตลาด

Beets.fi: TVL reaches $187 million. ผู้ใช้ stake S เพื่อรับ stS certificates และกลไกการคำนวณอัตโนมัติ ให้ผลตอบแทนรายปี 23%

Eggs Finance: มูลค่าตลาดของโทเค็น EGGS คือ 12.7 ล้านเหรียญ และ APY ระยะสั้นของสระ EGGS/S สูงถึง 1800% ที่ดึงดูดนักลงทุนระยะแรก

Pendle × Rings: ดึงดูดเงินฝาก 43 ล้านเหรียญใน 24 ชั่วโมง ผู้ใช้แบ่งส่วนทุนหลักและสิทธิ์รายได้ ล็อกอยู่ที่ 40%+ อัตราผลตอบแทนคงที่ หรือรายได้เพิ่มขึ้น

หลังจากพูดคุยเกี่ยวกับระบบนิเวศและความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีของ Sonic แล้วเรามาพูดถึงความกังวลที่ซ่อนอยู่ซึ่งส่งผลต่อราคาของเหรียญ ความท้าทายหลักคือการสร้างความไว้วางใจใน stablecoins อัลกอริทึม เมื่อเร็ว ๆ นี้ Sonic Labs ได้เปิดตัว stablecoin อัลกอริทึมใหม่ที่ให้อัตราดอกเบี้ยต่อปีสูงถึง 23% พยายามหลีกเลี่ยงโศกนาฏกรรม “เกลียวความตาย” ของ Terra การล่มสลายของ ‘s ผ่านการอัปเกรดเทคโนโลยีและการปรับ return อย่างไรก็ตามโมเดล stablecoin ที่เชื่อมโยงกับ S ยังต้องใช้เวลาในการตรวจสอบ และความยอมรับจากชุมชนต้องถูกเลี้ยงอย่างช้าๆ

นอกจากนี้ 83% ของ TVL ใน Sonic มีการ Concentrated อยู่ในโปรโตคอล 5 อันดับแรก ความขาดแคลนของ Likelihood ในโครงการที่ยาวนาน อาจทำให้การแพร่ระบาดของสถานการณ์ทุบโทรม ปรากฏการณ์นี้ของการเน้นที่เกินไปของการจราจรและความขาดแคลนของคุณสมบัติเทคนิคเพียงพอเมื่อเปรียบเทียบกับ Layer1 อื่น ๆ ย้ำถึงความอ่อนแอของระบบนิเวศปัจจุบันของ Sonic อย่างมาก อย่างสำคัญ ตลาดคริปโตยังไม่ได้กู้คืนตัวอย่างการลดลงของเดือนมีนาคมเช่นเดียวกับตลาดหุ้นของสหรัฐฯ และ BTC ที่ลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ Sonic’s TVL อัตราการเติบโตชั่วคราวลดลง

Source: @arndxt_xo

โดยทั่วไปการระเบิดของนิวคลีอาร์เซ็คอะโคลาย่ามาจากความพยายามร่วมกันของนวัตกรรมเทคโนโลยี การเข้าสู่ทุน และการขับเคลื่อนชุมชน จากการเพิ่มขึ้น 28 เท่าใน TVL ไปจนถึงศักยภาพของโทเค็น S ไปจนถึงนวัตกรรมที่หลากหลายของโครงการ นิวคลีอาร์เซ็คอะโคลาย่าได้แสดงให้เห็นถึงความแข่งขันที่เป็นเอกลักษณ์ในแทร็กเลเยอร์ 1 แต่ประวัติศาสตร์บอกเราว่าไม่เ曾มีผู้ชนะถาวรในสงครามเครือข่ายสาธารณะ - วิกภัยของเหล่าเหล่าของอีเธเรี่ยม วิกภัยการแยกเป็นหมู่ของโซลานาและข้อขัดแย้งเนิ้มเนียมและ PVP Aptos ประเด็นที่สำคัญของ ‘ฟองสบู่วิกฤติการณ์’ คือการเรียนรู้จากประสบการณ์ในอดีตทั้งหมด ว่า Sonic สามารถเชื่อมโยงระหว่างการระบายที่เกิดขึ้นในช่วงสั้น และการรักษาไว้ในระยะยาวได้หรือไม่ ขึ้นอยู่กับการยืนยันความปลอดภัยทางเทคนิคอย่างต่อเนื่อง การปรับปรุงความยึดมั่นของแอปพลิเคชันในระบบนิเวศ และการควบคุมทิศทางของวัฏจักรใหญ่ นักลงทุนยังต้องมีส่วนร่วมอย่างมีเหตุผล