ในปี 2025 การลงทุนในคริปโตจะเน้นการรวมกันของ AI และ DeFi การประยุกต์ใช้ stablecoin และการพัฒนาระบบนิเวศที่เชื่อมต่อกัน เพื่อนำเสนอโอกาสใหม่ในการเติบโตสู่อุตสาหกรรม

บันทึกของบรรณาธิการ:
เมื่อปีใหม่เริ่มต้น ภูมิทัศน์การลงทุนทั่วโลกยังคงเปลี่ยนไปตามเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นและแนวโน้มของตลาด ในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนไปอย่างไร้ความคงที่นี้ วิธีการลงทุนทางยาว และการประเมินและเลือกโอกาสในการลงทุนได้กลายเป็นหัวข้อที่ได้รับความสนใจอย่างกว้างขวางภายในและภายนอกวงการคริปโต

เพื่อตอบสนองนี้ RootData ร่วมมือกับ ChainCatcher จัดซีรีส์สัมภาษณ์นี้ เชิญสถาบันการลงทุนชั้นนำ เช่น OKX Ventures, Bixin Ventures และ ABCDE Capital เพื่อพูดคุยเรื่องแนวโน้มการลงทุนและข้อแนะนำสำหรับปี 2025

กลยุทธ์การลงทุนและกลุ่มอุตสาหกรรมที่สถาบันเหล่านี้มีทิศทางขาขึ้นสำหรับปี 2025 คืออะไร? เหตุผลในพื้นฐานคืออะไร?

OKX Ventures:

ในปี 2025, OKX Ventures จะเน้นการขับเคลื่อนการผสมผสานลึกลงระหว่าง AI, RWA, stablecoins และโปรโตคอล DeFi ที่เกิดขึ้นใหม่ ซึ่งเป็นเทคโนโลยีบล็อกเชนที่เจริญเติบโตมากขึ้น, กรอบกฎหมายกลายเป็นเรื่องชัดเจน, และเศรษฐกิจโลกเร่งความเปลี่ยนแปลงดิจิทัลของตน พื้นที่เหล่านี้จะเล่นหน้าที่สำคัญในการขับเคลื่อนนวัตกรรมและความคืบหน้าในอุตสาหกรรม

กลยุทธ์ของเราจะตั้งอยู่บนการสนับสนุนการพัฒนาคู่ Ethereum เทคโนโลยีและระบบนอกจากนี้ยังยังให้ความสำคัญกับระบบ multi-chain ที่รวมถึง Bitcoin, Solana, Sui, และ public chains เช่น Monad และ Berachain ที่กำลังเติบโตเรามุ่งเน้นที่จะให้ตัวเลือกและโอกาสมากขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานและสถานการณ์การใช้งานบล็อกเชน

โดยเฉพาะอย่างยิ่งเราเชื่อว่า:

• การประยุกต์ใช้ AI ในบล็อกเชนจะทําลายขอบเขตดั้งเดิมกลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของนวัตกรรมในอุตสาหกรรมต่างๆโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการรวมสัญญาอัจฉริยะแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจและตัวแทน AI
• RWA จะเป็นตัวนำในการแยกหน้าและการปฏิบัติตามของสินทรัพย์บล็อกเชน เพื่อดึงดูดสินทรัพย์ดิจิทัลและเปิดโอกาสให้วงเงินดิจิทัลวงจรใน DeFi และแอปพลิเคชันบล็อกเชนอื่น ๆ ในฐานะโครงสร้างพื้นฐานของการเงินบล็อกเชน ความกระจายตัวของ stablecoin ความเข้ากันได้กับ cross-chain และการปฏิบัติตามกฎหมายจะกำหนดความมั่นคงและความเหลือลึกของการเงินบล็อกเชนในอนาคต
• ในพื้นที่ DeFi เราจะเน้นรูปแบบ Likquidity ใหม่ โมดูลาร์อิเล็กก์เจอร์และโซลูชันข้ามโซนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและประสบการณ์ผู้ใช้ (UX) ที่ดีกว่า ให้บริการที่ดีกว่าแก่ผู้ใช้ทางการเงินทั่วโลก

สำหรับคำทำนายและกลยุทธ์การลงทุนในอุตสาหกรรมปี 2025 เพิ่มเติม คุณสามารถตรวจสอบการเผยแพร่ของเราเพื่อOKX Ventures รายงานประจำปี: โครงการกว่า 60 โครงการและ 14 แนวโน้มสำคัญข้างหน้า》

AI กำลังจะกำหนดใหม่เศรษฐกิจอินเทอร์เน็ต

การผสมผสานระหว่าง AI และบล็อกเชนกำลังทำให้โครงสร้างเศรษฐกิจของอินเทอร์เน็ตแบบดั้งเดิมถูกกำหนดใหม่ รูปแบบดั้งเดิมพึ่งพาบริษัทใหญ่บนอินเทอร์เน็ตไม่กี่รายควบคุมความต้องการและรายได้ของผู้สร้างเนื้อหาผ่านการโฆษณาหรือวิธีการอื่น ๆ แต่ AI ทำให้รูปแบบนี้แตกต่างออกไป ตอนนี้เครื่องมือ AI สามารถสร้างและสรุปเนื้อหาได้ ดังนั้นผู้ใช้ไม่ต้องคลิกลิงก์เพื่อเข้าชมผู้ให้บริการเนื้อหาอีกต่อไป ซึ่งทำให้รูปแบบเศรษฐกิจดั้งเดิมสำหรับผู้สร้างเนื้อหาถูกทำลาย

อย่างไรก็ตาม AI ไม่สามารถมีส่วนร่วมในการแลกเปลี่ยนในตลาดได้อย่างอิสระ; มันขาดความสามารถในการดำเนินการและจัดการทรัพยากรด้วยตนเอง บล็อกเชนจะให้ AI ด้วยกลไกการจัดการธุรกรรมและข้อมูลที่มีลักษณะทางด้านความเป็นกระจายโดยเฉพาะในการสร้างตัวแทน AI ที่ทำให้บล็อกเชนมีโครงสร้างการจัดการด้วยตนเอง เช่นเดียวกับ AI ตัวแทนสามารถดำเนินการธุรกรรมผ่านกระเป๋าเงินของเหรียญดิจิตอล ทำให้เป็นผู้เข้าร่วมตลาดอิสระและเพิ่มบทบาทของ AI ใน DeFi และเครือข่ายที่มีการกระจายด้วย ในอนาคตกว่า 80% ของธุรกรรม DeFi อาจจะเสร็จสิ้นโดยตัวแทน AI

ตลาดตัวแทน AI ทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 1.81 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งมีส่วนช่วยประมาณ 16 ล้านล้านดอลลาร์ต่อ GDP ทั่วโลก ความเป็นอิสระของตัวแทน AI เป็นทิศทางสําคัญในการพัฒนาเทคโนโลยีในปัจจุบัน AI แบบดั้งเดิมทําหน้าที่เป็นเครื่องมือเสริมเป็นหลัก แต่ด้วยความก้าวหน้า AI จึงค่อยๆ เปลี่ยนไปสู่บทบาท "ตัวแทน" โดยได้รับการตัดสินใจและความเป็นอิสระในการดําเนินงานมากขึ้น ตัวอย่างเช่น แชทบอท AI แบบกระจายอํานาจสามารถสร้างฐานแฟนๆ ผ่านโซเชียลมีเดียแบบกระจายอํานาจ สร้างรายได้ และจัดการสินทรัพย์ด้วยสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ตัวแทน AI เหล่านี้อาจกลายเป็นองค์กรธุรกิจอิสระอย่างเต็มที่สร้างมูลค่าที่ไม่เคยมีมาก่อน

เมื่อเทคโนโลยีเติบโตขึ้นตัวแทน AI จะสามารถจัดการ DePIN และเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ ได้ดีขึ้น เทคโนโลยีพื้นฐานของพวกเขา Trusted Execution Environments (TEE) ช่วยให้ AI ทํางานได้อย่างอิสระปราศจากการแทรกแซงของมนุษย์ ตัวแทนเหล่านี้ประสานงานผ่านโปรโตคอลฉันทามติแบบกระจายอํานาจเพื่อให้แน่ใจว่ากิจกรรมและรายได้ของพวกเขามีความโปร่งใสและกระจายอํานาจ ผลกระทบของ AI ต่อการพัฒนาซอฟต์แวร์ก็เป็นที่น่าสังเกตเช่นกัน เนื่องจากตัวแทน AI สามารถสร้างโค้ดได้อย่างมีประสิทธิภาพและปรับใช้โดยอัตโนมัติต้นทุนการพัฒนาซอฟต์แวร์จะลดลงอย่างมาก การเปลี่ยนแปลงนี้จะเร่งนวัตกรรมและการยอมรับแอปพลิเคชันบล็อกเชน ทําให้โครงการขนาดเล็กจํานวนมากขึ้นสามารถเปิดตัวด้วยต้นทุนที่ต่ําลงและทําซ้ําได้อย่างรวดเร็ว

โครงสร้างพื้นฐาน AI ที่รวมถึงกรอบการทำงานสำหรับการโต้ตอบของหลายตัวแทนมีความสำคัญในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตัวแทน AI กลายเป็นอิสระมากขึ้น การรักษาความเชื่อฟังและอิสระภาพของพวกเขาจะเป็นตัวบ่งบอกสำคัญของความสำเร็จของพวกเขา โอกาสในการลงทุนในภูมิทัศน์ปัจจุบันส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในพื้นที่ต่อไปนี้:

• การผสมผสานโดยอัตโนมัติของ DeFi และ AI

ขนาดตลาดปัจจุบันของ DeFAI ประมาณ 1 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีที่ว่างใหญ่สำหรับการพัฒนาเมื่อเปรียบเทียบกับ DeFi ที่มียอดรวมระดับ 150 พันล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ปี 2025 นี้ AI จะเพิ่มประสิทธิภาพของตลาด DeFi ผ่านสัญญาฉลากอัจฉริยะและกลยุทธ์การซื้อขายโดยอัตโนมัติ บริเวณต่างๆ เช่นการซื้อขายโดยอัตโนมัติ การจัดการความเสี่ยง และการจัดส่งสภาพความเป็นจริงจะกลายเป็นทิศทางที่สำคัญในปี 2025 นี้ AI จะเสริมแอลกอริทึมการซื้อขายของแพลตฟอร์ม DeFi และช่วยให้แพลตฟอร์มสามารถให้คำทำนายความเสี่ยงและการจัดการสายโทคุณทรีที่แม่นยำมากขึ้น

AI จะให้การสนับสนุนการตัดสินใจที่ชาญฉลาดสําหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น DEX และอนุพันธ์โดยการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของตลาดโซเชียลมีเดียและข้อมูลแบบ on-chain ผ่านการวิเคราะห์แบบเรียลไทม์ของความเชื่อมั่นของตลาดกระแสเงินทุนการเปิดความสนใจปริมาณการซื้อขายและข้อมูลอื่น ๆ จะช่วยให้ผู้ค้ามีผู้ช่วยซื้อขายแบบกระจายอํานาจอัตโนมัติ นอกจากนี้ AI ยังช่วยให้กระเป๋าเงินกลายเป็นเอนทิตีธุรกรรมที่ชาญฉลาดและเป็นส่วนตัวนอกเหนือจากเครื่องมือจัดเก็บสินทรัพย์ สามารถเพิ่มประสิทธิภาพเส้นทางการทําธุรกรรมโดยอัตโนมัติจัดการการเชื่อมโยงข้ามสายโซ่ลดค่าธรรมเนียมการจัดการตรวจสอบความเสี่ยงแบบเรียลไทม์และป้องกันไม่ให้ผู้ใช้พบการฉ้อโกงที่อาจเกิดขึ้นและโครงการที่ไม่ดี เช่น:

• การซื้อขายโดยอัตโนมัติของสมาร์ทคอนแทร็ก: AI จะวิเคราะห์ข้อมูลเช่นอัตราการเงินทุนและความผันผวนของตลาด ปรับกลยุทธ์การซื้อขายในเวลาจริง และเพิ่มความเป็นไปได้ของการซื้อขายและประสิทธิภาพในการซื้อขาย
• ระบบการจัดการความเสี่ยง: โดยการอัตโนมัติจัดการความเสี่ยงในการซื้อขายและระดับมาร์จินของผู้ใช้ ระบบนี้จะให้ความมั่นใจว่าแพลตฟอร์ม DeFi ยังคงมีความเสถียร แม้จะมีการซื้อขายขนาดใหญ่และความผันผวน นอกจากนี้ยังมีการวิเคราะห์ข้อมูลก่อนและหลังการซื้อขายและให้คำแนะนำให้ผู้ใช้เพื่อช่วยให้พวกเขาตัดสินใจได้ดีขึ้นและปรับปรุงทักษะการซื้อขายในตลาดที่ซับซ้อน
• การชำระเงินระหว่างเอเยนต์: ในอนาคต กระเป๋าเงิน AI และแอปพลิเคชันที่ไม่มีการกำหนดลำดับจะสามารถดำเนินการข้ามโซนได้ AI สามารถปรับปรุงการทำธุรกรรมข้ามโซน การจัดการสินทรัพย์ และควบคุมความเสี่ยง ทำให้ประสบการณ์การชำระเงินสำหรับผู้ใช้และองค์กรเรียบขึ้น กับการปลดปล่อยการกำกับดูแลสกุลเงินคงที่อย่างละเอียดเรื่องการชำระเงินโดยตัวแทน AI จะกลายเป็นเรื่องที่ปกติ
• เศรษฐกิจ AI แบบไม่มีศูนย์กลาง การประสานงาน และการปกครอง

เมื่อพบ PMF ของตัวแทนอย่างเรื่อย ๆ ชั้นความเชื่อมั่นและความร่วมมือของฝูงพัฒนามัธยมยิ่งได้รับความสนใจมากขึ้น ส่งเสริมความร่วมมือระหว่างตัวแทนมากขึ้นและเป็นตัวแทนเศรษฐกิจ ในขณะที่ตัวแทน AI เข้าสู่ระบบเศรษฐกิจกระจาย วิธีการประสานงานระหว่างตัวแทนและสร้างกลไกตลาดที่มีประสิทธิภาพจะเป็นส่วนสำคัญของการพัฒนาในอนาคต

• โมเดลการบริหารงาน AI แบบกระจาย: AI จะช่วย DAO จัดการข้อเสนอและการลงคะแนนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นผ่านการสนับสนุนการวิเคราะห์ข้อมูลแบบเรียลไทม์ ทำให้การตัดสินใจมีความเชี่ยวชาญมากขึ้นและพิจารณาตัวแปรมากขึ้น เมื่อถึงอนาคต AI อาจเป็นเรื่องที่จัดการของ DAO ให้การตัดสินใจที่มีข้อมูลเป็นฐานการตัดสินใจเริ่มทดแทนกลไกการลงคะแนนแบบดั้งเดิมและส่งเสริมการเปลี่ยนแปลงของ DAO เป็นองค์กรอัตโนมัติที่มุ่งเน้น AI
• การทดลองฝึกฝนและการออกคำสั่ง: ด้วยความคืบหน้าของเทคโนโลยีเช่นการกลั่นกรองโมเดล แพลตฟอร์มการฝึกฝน AI จะสามารถทำให้การแบ่งปันข้อมูลและการกระจายการฝึกฝนโมเดลผ่านบล็อกเชนเป็นจริง ผ่านการปรับปรุงและระบบสิ่งส่งเสริมสร้าง สมาชิกในชุมชนสามารถร่วมกันสนับสนุนข้อมูลและทรัพยากรคอมพิวเตอร์เพื่อส่งเสริมความเป็นไปได้และมีประสิทธิภาพของแบบจำลอง AI ที่สามารถทำงานบนอุปกรณ์ขอบเขตและอุปกรณ์เคลื่อนที่ได้อย่างมีประสิทธิภาพยิ่งขึ้นเพิ่มเติมการผลิตภัณฑ์

จากมุมมองของผู้ใช้เช่นเดียวกัน เมื่อตัวแทนเหล่านี้เริ่มเป็นอิสระมากขึ้น ตัวแทนเหล่านี้ก็จะสร้างกระบวนการทำงานที่อิสระมากขึ้นที่สามารถทำการอัตโนมัติงานและเพิ่มประสิทธิภาพอย่างมาก ตัวแทนเหล่านี้จะเริ่มใช้บริการของกันและกัน ผ่านบริการและการปฏิสัมพันธ์ของกัน โดยที่ผลลัพธ์ที่ต้องการสำหรับผู้ใช้จะสร้างขึ้นมาผ่านบริการและปฏิสัมพันธ์เหล่านี้ ซึ่งเป็นการแก้ปัญหาการแยกแยะระหว่างตัวแทนปัญญาประดิษฐ์

• การท้าทายและการจัดการความเสี่ยงย้อนกลับ

ตัวแทน AI จะเป็นผู้เล่นบทบาทที่ aktif ในการบริหารโปรโตคอล โดยเผชิญกับความเสี่ยงเช่นช่องโหว่ในสัญญาอัจฉริยะ การโจมตีที่เป็นอันตราย ความล้มเหลวทางเทคนิค และโอกาสในการโจมตีการบริหารโดยใช้ AI ครั้งแรก การโจมตี Deepfake เพิ่มขึ้นในปีที่ผ่านมา และคาดว่าจะเติบโตขึ้น 50% ถึง 60% ในอนาคต ตัวแทน AI ที่ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยจะพบ PMF ของพวกเขา และ Trusted Execution Environments (TEE) จะเห็นการเติบโตเป็นพีเรียล

• ความปลอดภัยของสมาร์ทคอนแทร็ค: เครื่องมือวิเคราะห์แบบสถิติที่ใช้ AI จะช่วยในการตรวจสอบอัตโนมัติเพื่อระบุช่องโหว่ที่เป็นไปได้ในสมาร์ทคอนแทร็ค โดยเฉพาะในโค้ดที่เขียนด้วย Solidity หรือ Rust ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของนักพัฒนาในการแก้ไขปัญหาเหล่านี้
• Defensive AI: AI จะไม่เพียงแต่ตรวจจับการโจมตี แต่ยังจะเสริมสร้างความสามารถในการป้องกันผ่านการทดสอบทีมแดงแบบเรียลไทม์และการแก้ไขช่องโหว่ เพื่อส่งเสริมให้โครงการและโปรโตคอลที่กระจายอยู่ทำงานอย่างปลอดภัย
• Smart Authentication/DID: AI จะให้บริการยืนยันตัวตนอัจฉริยะโดยการวิเคราะห์ข้อมูลผู้ใช้หลายมิติ เพื่อให้มั่นใจถึงการปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพในสภาพแวดล้อมแบบกระจายอํานาจ และแก้ไขปัญหา "Proof of Humanity" (PoH/PoP)
• คอมพิวเตอร์ความเป็นส่วนตัวและข้อมูล: แหล่งข้อมูลที่เป็นเอกลักษณ์จะกลายเป็นทรัพยากรที่ขาดแคลน นำไปสู่การเติบโตอย่างรวดเร็วของตลาดข้อมูล AI จะเพิ่มประสิทธิภาพของการคำนวณที่รักษาความเป็นส่วนตัว โดยเฉพาะในเทคโนโลยีการเข้ารหัสและการพิสูจน์ที่ไม่มีการเผยแพร่ข้อมูล ในเวลาเดียวกัน การตรวจสอบความเป็นส่วนตัวของข้อมูลและการวิเคราะห์ข้อมูลนั้นจะยืดหยุ่นมาก

RWA, Stablecoins, และ DeFi ใหม่

สิ้นสุดปี 2024 มูลค่าตลาดรวมของสินทรัพย์ที่ถูกตั้งโทเคนบนเชนได้เกิน 14 พันล้านดอลลาร์ โดยที่อีเทอเรียมได้ครอบครองส่วนแบ่งตลาดเกือบ 80% เป็นตัวผลักดันหลักสูตรใหม่ของภูมิภาคนี้ สินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) ได้รวมถึงมากกว่า 20% ของสินทรัพย์บนเชนของอีเทอเรียมไปแล้ว (โดยเป็นสินทรัพย์เครดิตสูงเช่น U.S. Treasuries) หลังจากที่นโยบายเศรษฐกิจและกรอบกฎหมายเริ่มที่จะคงที่ขึ้น จำนวนสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิมที่ย้ายมาบนเชนก็เพิ่มขึ้น โดยทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นและเร่งการกลายเป็นเทคโนโลยีการเงินที่เจริญเติบโต

การทำให้เป็นโทเค็นของ RWA เป็นทิศทานกลยุทธ์ที่สำคัญ บริษัทจัดการทรัพย์สินขนาดใหญ่ได้รับการรับรู้ว่าโดยการย้ายสินทรัพย์ไปยังเชนพวกเขาสามารถบรรลุค่าใบออกและค่าบำรุงรักษาที่ต่ำลงได้พร้อมทั้งเพิ่มความสามารถในการเข้าถึงทรัพยากร โดยที่เป็นทรัพยากรเพิ่มเติม โดยที่สินทรัพย์ด้านดั้งเดิมเลื่อนไปยังเชน DeFi คาดว่าโปรโตคอลจะเริ่มทดแทนโครงสร้างทางการเงินที่มีอยู่เป็นลำดับ และเป็นแบบใหม่ของระบบการเงินที่ไม่มีส่วนรวม

การย้ายข้อมูลบนเชื่อมโยงของทรัพย์สินทางการเงินแบบดั้งเดิมจะนำไปสู่ "การถลากเงินออก" ในระยะยาว DeFi ใช้แหล่งทุนในระบบอย่างอย่างมากเช่นการให้ยืมบนเชื่อมโยงผ่านแพลตฟอร์มเช่น Maker หรือ Aave และการซื้อขายบน DEXs อย่างไรก็ตาม ส่วนใหญ่ของทุนนี้มาจากสินทรัพย์เกี่ยวกับคริปโตซึ่งมีความไวต่อเหตุการณ์ (กลุ่มทุนไหลเข้าและออกอย่างรวดเร็วเมื่อตลาดขึ้นหรือลง)

กิจกรรม On-chain ที่เกี่ยวข้องกับ RWA คาดว่าจะสร้างค่าธรรมเนียมเกินหลายแสนล้านต่อปี การรวม RWA นําเงินทุนภายนอกจากตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมาสู่ DeFi การไหลเข้านี้ไม่เพียง แต่ช่วยเพิ่มสภาพคล่องและเสถียรภาพของ DeFi แต่ยังสนับสนุนการกระจายความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านต่างๆเช่นการให้กู้ยืมการซื้อขายและการจัดการสินทรัพย์โทเค็นของสินทรัพย์แบบดั้งเดิมในห่วงโซ่สามารถลดความผันผวนของตลาดได้อย่างมากเพิ่มความสามารถในการคาดการณ์และเสถียรภาพของผลิตภัณฑ์ทางการเงินและดึงดูดนักลงทุนสถาบันมากขึ้น ตลาดคลังโทเค็นได้กลายเป็นองค์ประกอบหลักของระบบนิเวศ DeFi แบบ on-chain โดยมีมูลค่าที่ถูกล็อคเกิน 3 พันล้านดอลลาร์คิดเป็น 21.38% ของมูลค่าตลาด RWA ทั้งหมด เรามุ่งเน้นเป็นพิเศษกับการใช้งานที่หลากหลายของ RWA รวมถึง stablecoins ใน DeFi ซึ่งให้สภาพคล่องที่มั่นคงและเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงสําหรับ RWA แบบโทเค็น

• บทบาทในการชำระเงินและการตกลงของสเตเบิลคอยน์

สเตเบิลคอยน์ไม่ใช่แค่การเก็บมูลค่าในระบบเดฟิ บทบาทของพวกเขาได้ขยายออกมาเป็นส่วนประกอบหลักของการชำระเงินและการตกลงไปเรื่อย ๆ ภายในระบบการเงินโลกที่กำลังผ่านการแปลงดิจิทัล ผู้ให้บริการบริการการเงินและแพลตฟอร์มการชำระเงินเชิงดิจิทัลกำลังนำเทคโนโลยีบล็อกเชนมาใช้เพิ่มขึ้น สเตเบิลคอยน์เป็นเครื่องมือชำระเงินที่เชื่อมโยงกันระหว่างโซนได้เข้ามาเป็นส่วนหนึ่งของระบบการชำระเงินโลกเนื่องจากความสามารถในการโปรแกรมมาบิลิตี้ ต้นทุนการทำธุรกรรมต่ำ และความเป็นเหลือเชิงเงินสด

• การกระจายเครือข่ายและการเจาะ: มูลค่าของ stablecoins อยู่ในกรณีการใช้งานที่หลากหลายและการเจาะระบบนิเวศข้ามอุตสาหกรรม การมีส่วนร่วมของผู้ค้าและผู้ใช้ส่งผลโดยตรงต่อสภาพคล่องและความต้องการของตลาดของ stablecoins ดังนั้นเราจึงให้ความสําคัญเป็นพิเศษกับโครงการที่สามารถบรรลุแอปพลิเคชันขนาดใหญ่และความร่วมมือข้ามอุตสาหกรรมเช่นโซลูชัน stablecoin ที่รองรับการชําระเงินข้ามพรมแดนการเงินซัพพลายเชนและสถานการณ์อื่น ๆ เราไม่เพียง แต่สังเกตผู้นําในอุตสาหกรรมเช่น Circle และ Tether แต่ยังให้ความสนใจกับวิธีที่โครงการที่เกิดขึ้นใหม่กําลังขยายส่วนแบ่งการตลาดผ่านกลไกการกระจายเครือข่ายที่เป็นนวัตกรรมใหม่เร่งการยอมรับในตลาดเกิดใหม่
• การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน: เนื่องจากกรอบการกํากับดูแลทางการเงินค่อยๆ ดีขึ้นทั่วโลก การปฏิบัติตามข้อกําหนดได้กลายเป็นปัจจัยสําคัญในการเติบโตอย่างยั่งยืนของ stablecoins เรามุ่งเน้นไปที่โครงการ stablecoin ที่สามารถดําเนินงานภายใต้กรอบกฎหมายของหลายประเทศและดําเนินการประเมินเชิงลึกเกี่ยวกับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านการปฏิบัติตามข้อกําหนด นอกจากนี้ แพลตฟอร์มที่นําเสนอ "stablecoins as a service" พร้อมการสนับสนุนการชําระเงินข้ามสายโซ่ที่แข็งแกร่งและการปฏิบัติตามข้อกําหนดอาจกลายเป็นส่วนหลักของโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายทางการเงินในอนาคต
• การประยุกต์ใช้ Stablecoins ที่น่าสนใจ: การประยุกต์ใช้ Stablecoins ยังไม่จำกัดเฉพาะการชำระเงินแบบดั้งเดิมเท่านั้น แต่ยังมีศักยภาพที่สำคัญในด้านเช่นการให้กู้ยืม การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ และการส่งเงินข้ามแดน โดยเรามีความสนใจเป็นพิเศษในโครงการที่สามารถสร้างการเปลี่ยนแปลงในตลาดผ่านการประยุกต์ใช้งานนวัตกรรมในตลาดแนวโน้มเฉพาะ โดยเฉพาะในเศรษฐกิจขึ้นรูปและตลาดที่ไม่เจริญเติบโต
• RWA และแพลตฟอร์ม DeFi

โปรโตคอลเช่น Uniswap และ Morpho กำลังพัฒนาขึ้นจากบริการโปรโตคอลเดียวเป็นรูปแบบระบบ ที่ช่วยให้ stablecoins และสินทรัพย์อื่น ๆ ไหลเคลื่อนไหลได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น โดยทำให้การขยายมิติของ DeFi เป็นไปอย่างรวดเร็วมากขึ้น โปรโตคอล DeFi สามารถให้ความเคลื่อนไหวของเงินสดที่ยืดหยุ่นมากขึ้นและผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ปรับแต่งได้มากขึ้น ไม่เพียงเพิ่มโอกาสให้นักพัฒนา DeFi สามารถมีพื้นที่ในการนวัตกรรมได้มากขึ้นเท่านั้น แต่ยังเปิดโอกาสให้การออกและใช้งานสินทรัพย์ RWA มากขึ้น รวมถึง stablecoins ด้วย ด้านล่างนี้คือแนวโน้มและโอกาสที่สำคัญบางประการ:

• ครอสเชนและการผสานส่วนของสินทรัพย์: โปรโตคอล DeFi ที่สนับสนุนความเหมาะสมของเงินสดข้ามเชนและการผสานส่วนของ RWAs เริ่มเป็นผู้เล่นที่สำคัญในตลาด โปรโตคอลใหม่ผ่านการผสานร่วมของเทคโนโลยี AI กำลังทำให้การจัดการความเสี่ยงที่ฉลาดมากขึ้น รวมถึงการประเมินความเสี่ยงโดยอัตโนมัติ การปรับราคาสินทรัพย์ และการปรับการตั้งค่าอัตราการให้กู้ยืมที่เปลี่ยนไปอย่างไดนามิก เพื่อให้มั่นใจในความเป็นที่สามารถของตลาดและความปลอดภัยของสินทรัพย์ ในขณะเดียวกัน เอเอไอเอเจนต์จะกลายเป็นบทบาทหลักในเครือข่ายการตรวจสอบหลายเชน ช่วยในการนำเสนอและการปรับปรุงประสิทธิภาพของ DeFi อย่างแพร่หลาย
• BTCFi: เมื่อบิตคอยน์เติบโตสูงสุดใหม่ ความสนใจจากสถาบันและหน่วยงานกำกับการเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งสร้างโอกาสให้มีการพัฒนาใหม่สำหรับบิตคอยน์ในแอปพลิเคชัน DeFi การเข้าถึงปัจจุบันของบิตคอยน์ใน DeFi เพียง 3% ของมูลค่าตลาดรวม แต่อาจมีการเพิ่มขึ้นหลายร้อยเท่าในอนาคต ความต้องการสำหรับรายได้ที่อ้างอิงจากบิตคอยน์แข็งแกร่ง และ ETF การจ่ายบิตคอยน์ก็อาจกลายเป็นที่นิยมมากขึ้น
• การแบ่งโมดูลแพลตฟอร์ม: การเปลี่ยนแปลงของ DeFi จากบริการโปรโตคอลเดียวเป็นแพลตฟอร์มโมดูลเหมือนกับเส้นทางที่ถูกนำไปโดยแพลตฟอร์ม SaaS ดั้งเดิม โดยการแบ่งฟังก์ชั่นเป็นโมดูลที่อิสระและสามารถนำมาผสมกันได้ DeFi แพลตฟอร์มสามารถให้ความสามารถการเล่นร่วมกันและทำให้การจัดสรรเงินทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้น นอกจากนี้พวกเขายังให้นักพัฒนาความยืดหยุ่นในการสร้างโปรโตคอลการให้กู้ยืมหรือแลกเปลี่ยนที่กำหนดเองและโดยการเปิด APIs และเครื่องมือพวกเขาลดการเข้าร่วมที่ยากขึ้น ดึงดูดผู้เข้าร่วมมากขึ้น

เมื่อสินทรัพย์แบบดั้งเดิมค่อยๆเข้าสู่โปรโตคอล DeFi โดยเฉพาะอย่างยิ่งด้วยความช่วยเหลือของ stablecoins ขอบเขตระหว่างตลาดการเงินแบบดั้งเดิมและ DeFi จะเบลอ โปรโตคอล DeFi จะให้บริการทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเช่นการให้กู้ยืมการหักบัญชีและการประกันภัยสําหรับ RWAs RWAs โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์ที่มีคะแนนสูงจะกลายเป็น "เครื่องยนต์" ของตลาด DeFi ซึ่งผลักดันการเติบโตแบบทวีคูณทั้งขนาดตลาดและสภาพคล่อง

Pay Ventures:

กลยุทธ์การลงทุนสำหรับปี 2025

ยุทธวิธีการลงทุนของเราที่ Bixin Ventures ในปี 2025 จะเน้นไปที่จุดต่อไปนี้:

• การเสริมสร้างหลังการลงทุน: "ทำงานสำหรับโครงการ"

ในรอบหลายปีที่ผ่านมา Bixin Ventures ได้ลงทุนในโครงการมากกว่า 100 โครงการ สำหรับผู้ที่มีศักยภาพเราจะให้การสนับสนุนที่เป็นอย่างมาก เช่น การให้คำปรึกษาและการแก้ไข whitepaper การเทียบเทียนกับโครงการที่คล้ายกัน การวิจัยตลาดและคู่แข่ง การนำทรัพยากรสื่อมวลชน การเขียนบทความวิจัยการลงทุน และเชื่อมโครงการกับตลาดหลักทรัพย์และสถาบันการลงทุนอื่น ๆ เราไม่ได้แค่ให้ทุนเท่านั้น เราทำงานข้ามฝ่ายกับทีมผู้ก่อตั้งเพื่อช่วยให้โครงการเติบโตได้มากยิ่งขึ้น

• โฟกัสที่ยกเว้นสถานการณ์ออก: การรับรองว่าเงินทุนจะไหลกลับ

เมื่อปีที่แล้วธนาคารกลางสหรัฐเริ่มวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยโดยอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดโลก ในขณะเดียวกันเมื่อฝ่ายบริหารของ Pro-Crypto Trump เข้ามามีอํานาจเราเชื่อว่านโยบายที่เอื้ออํานวยเช่นทุนสํารอง Bitcoin และกฎหมายสนับสนุน Stablecoin จะค่อยๆถูกนํามาใช้

การพัฒนาเหล่านี้จะสร้างเงื่อนไขภายนอกที่เป็นการลงทุนที่ดีสำหรับการออกจากโครงการ ดังนั้นเราเชื่อว่า ปี 2025 จะเป็นปีที่ดีสำหรับการออกจากโครงการ เพียงแค่มีการออกจากโครงการที่ประสบความสำเร็จเท่านั้นที่เราจะสามารถดำเนินการสนับสนุนโครงการอื่น ๆ ได้อย่างต่อเนื่องในอนาคต

• โฟกัสที่ตลาดรองและกลุ่มธุรกิจที่มีศักยภาพ

ในปี 2025 กลยุทธ์การลงทุนในตลาดหลักของเราจะระมัดระวังมากขึ้นโดยพิจารณาหลักการออกจากวงจรการกระจายตลาดและการหมุนเวียนของอุตสาหกรรม โดยเราจะให้ความสำคัญกับสาขาที่มีศักยภาพสูงไม่จำกัดเฉพาะในพื้นที่ Web3 เท่านั้น แต่ยังรวมถึงภาคเก่า Web2 เช่น AI และไบโอเทคด้วย โดยการนำเข้าอุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน เราสามารถป้องกันวงจรการลงทุนเองได้

เราจะดูแล้วเฝ้าดูโอกาสในตลาดรองรับรวมถึงโครงสร้างพื้นฐานและแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ AI และเซกเตอร์ที่เกี่ยวข้องกับ DeFi (เช่นการให้ยืมเงิน การซื้อขายแบบ DEX การ Restaking LST LRT ฯลฯ) และโทเค็นที่เกี่ยวข้องกับการเมืองของสหรัฐอเมริกา

เรามีความมั่นใจในเซกเตอร์เหล่านี้

• ปัญญาประดิษฐ์ (Web2)

เมื่ออัลกอริธึมและข้อมูลเติบโตอย่างต่อเนื่องเรากําลังเข้าใกล้จุดของการพัฒนาอย่างรวดเร็ว เราเชื่อว่าถึงเวลาที่เหมาะสมสําหรับ AI ในการเพิ่มขีดความสามารถให้กับอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม เช่น ในซอฟต์แวร์การขับขี่อัตโนมัติ การป้องกัน และประสิทธิภาพ ภาคส่วนนี้มีศักยภาพในการลงทุนมหาศาล

• ไบโอเทคโลยีและยาและเภสัชกรรม

การประยุกต์ใช้ AI ในไบโอเทคสามารถส่งเสริมความก้าวหน้าในอุตสาหกรรม เช่น การคัดกรองโรคมะเร็ง การรู้จำภาพ และการพัฒนายาใหม่ พวกเราเชื่อว่าอิทธิพลของ AI จะนำมาสู่โอกาสมากมายในพื้นที่นี้

• จุดตัดของ AI และบล็อกเชน

การผสมรวมระบบ AI กับการขายทองสินทรัพย์และความสามารถในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดในบล็อกเชน เสนอโอกาสในหลากหลายด้าน เราเน้นการสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้องกับ AI เช่นโปรโตคอลระดับ 1 ที่ขับเคลื่อนด้วย AI เครือข่ายคำนวณที่สามารถทำงานด้วย AI การจัดการข้อมูล และแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้อง เช่น AI ตัวแทน กรอบการพัฒนาตัวแทน AI + DeFi AI + เกม และ AI + เครือข่ายสังคม

• แอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับสเตเบิลคอยน์และ RWA

กับทรัมป์และทีมของเขาตอนนี้ครอบครองอำนาจ ท่าทางที่เคยทักษะหรือท่าทางที่ไม่ชัดเจนต่อคริปโต กำลังเปลี่ยนแปลง และคาดหวังว่าจะมีนโยบายที่เป็นที่ชื่นชมต่อคริปโต นโยบายเหล่านี้จะส่งเสริมการพัฒนาของ stablecoins, RWAs และภาคส่วนที่เกี่ยวข้อง

• ตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการควบคุม (DEX)

ด้วยการเกิดขึ้นของ Hyperliquid มันกลับทำให้เห็นได้ชัดเจนขึ้นว่าการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานของโซ่สาธารณะและการพัฒนาตลาดซื้อขายแบบกระจายเป็นทางเลือกที่เป็นไปได้ เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดซื้อขายแบบกระจาย (DEX) ที่รวมถึง Spot และ Perp สามารถเข้าถึงทุกมุมโลกได้อย่างสมบูรณ์ธรรมมากกว่าตลาดซื้อขายแบบกระจาย (CEX) ซึ่งถูกจำกัดโดยข้อบังคับทางกฎหมายข้ามประเทศ/ภูมิภาค

• เกม

แม้ว่าภาคเกมมีการมองข้ามบ้างในช่วงเวลาที่ผ่านมา แต่มันมีศักยภาพที่จะนำผู้ใช้จำนวนมากเข้าสู่อุตสาหกรรม Web3 ความสามารถในการขับเคลื่อนการใช้งานขนาดใหญ่นี้ ทำให้ภาคเกมมีศักยภาพมากมายสำหรับการเจริญเติบโตในอนาคต

ABCDE Capital, Research Partner, Lao Bai

ตรรกะเป็นเรื่องง่าย: AI เป็นเรื่องสำคัญที่สุดทั้งภายในและภายนอกเหตุการณ์คริปโต ถึงแม้ว่าครั้งแรกของเฟรมเวิร์กและตัวแทน AI จะยังคงเป็นเรื่องง่ายมาก และฟองฟองนั้นที่ระเบิดมีจำนวนมาก แต่รุ่นต่อไปของตัวแทนที่ฉลาดยิ่งขึ้นที่ใช้ใน DeFi หรือภาคอื่น ๆ พร้อมกับโครงสร้างพื้นฐานและแอปพลิเคชันสำหรับการทำงานร่วมกันของตัวแทน การสื่อสาร การตรวจสอบห้ามต่อกัน การซื้อขาย และการบริหารจัดการ จะนำเสนอโอกาสแน่นอน

ETH ที่เร็ว ๆ นี้ได้นำเสนอแนวคิดของ Native Rollups ซึ่งเป็นนวัตกรรมและควรช่วยเสริมสร้างและขยายมาตรฐาน ETH L1 อย่างได้เปรียบ ใน Solana การเร่งความเร็วด้วย Solayer, Magicblock, Soon, และเลเยอร์การขยายอื่น ๆ รวมถึงลูกค้าใหม่ FireDancer ก็มีโอกาสทางพื้นฐานที่จะเข้ามาใน Solana ด้วย

RWA ได้รับความกระตือรือร้นเนื่องจากการบริหารของ Trump ที่ซื้อและสนับสนุนโทเคนเช่น WLFI, AAVE, Link และ ENA ชัดเจนว่าสินทรัพย์ที่ tokenized ของ RWA ที่ได้รับการสนับสนุนโดยนโยบายมากมายจะเคลื่อนไหวบนเชนในอนาคตใกล้ๆ

ผู้ร่วมก่อตั้ง Foresight Ventures

กลยุทธ์การลงทุนของเรามีความเป็นไปเสมอ คือการค้นพบนวัตกรรมที่ทำให้โลกเปลี่ยนแปลง ด้วยมุมมองที่ละเอียดยิบ เรามีเป้าหมายที่จะค้นหาแบบจำลองธุรกิจที่แก้ปัญหาของตลาดใหญ่ด้วยวิธีการนวัตกรรม การพัฒนาเทคโนโลยีที่เป็นการโจมตีที่ดี และโทเคนอมิกส์ที่เปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์ในการผลิต

ในเชิงกลุ่มธุรกิจ ฉันเชื่อว่าหัวข้อในปีนี้จะเป็นการเชื่อมต่อโครงสร้างพื้นฐานระหว่าง DeFi และ TradFi รวมถึงผลิตภัณฑ์การชำระเงินคริปโตที่มีนวัตกรรมหรือช่องทางที่เป็นไปในทางดี เราจะระมัดระวังเกี่ยวกับ AI คริปโตเนื่องจากขณะนี้แสดงอาการเกินความร้อนและเราต้องระมัดระวังต่อการลุกลามเพื่อหาทางออกทางสมัย

BTX Capital

ในปี 2025 กลยุทธ์การลงทุนของ BTX Capital จะเน้นที่สามพื้นที่หลัก: การประยุกต์ใช้บล็อกเชนที่ขับเคลื่อนโดยปัญญาประดิษฐ์ AI, การขยายมาตราการที่เป็นอันดับหนึ่ง (RWA), และการพัฒนาที่เจาะลึกในโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนรุ่นต่อไป

ตรรกะของการเลือกเหล่านี้คือว่าพวกเขาอยู่ที่จุดที่ตัดกันของสามแรงขับเคลื่อน: ความเป็นผู้นำทางเทคนิค, การต้องการในตลาดที่ระเบิดขึ้น, และการปรับปรุงกรอบกฎระเบียบให้สมบูรณ์แบบ พื้นที่เหล่านี้มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาวและความเป็นไปได้ในระยะสั้น

(1) การบูรณาการลึกลงของ AI และบล็อกเชน

เราเชื่อว่าการรวมกันของ AI และ blockchain จะปลดล็อกมูลค่าได้มากกว่าเทคโนโลยีใด ๆ คนละตัวโดยเดี่ยว AI สามารถเพิ่มประสิทธิภาพของ blockchain และการตัดสินใจในขณะเดียวกัน ในขณะที่ blockchain จะให้ความน่าเชื่อถือของข้อมูลสำหรับ AI เราจะเน้นทีมที่ได้ยืนยันความมีประสิทธิภาพของเทคโนโลยีเหล่านี้ในสถานการณ์ของโลกจริงแล้ว

(2) การขยายสเกล RWA แอปพลิเคชัน

ค่าความสำคัญหลักของ RWA คือการผสมสารสำคัญทางด้านดั้งเดิม กับความโปร่งใสและ Likvidity ของบล็อกเชน เรามีความเชื่อมั่นในโอกาสสองประการ: ครั้งแรก การทำแม็ปบนเชนของสินทรัพย์มาตรฐาน ซึ่งมี Likvidity สูง และเส้นทางการปฏิบัติที่ชัดเจน ครั้งที่สอง นวัตกรรมในการทำหลักทรัพย์ของสินทรัพย์ที่ไม่มีมาตรฐาน โดยรวมแล้ว เราเน้นที่การหาคำตอบที่โดดเด่นที่สามารถเอื้อปวาท่าทางกฎหมาย และข้อจำกัดในการเข้าสู่ตลาด โครงการ RWA ที่ประสบความสำเร็จ ก็จะต้องพิสูจน์ความสามารถของตนในเรื่องความปฏิบัติ

(3) การอัพเกรดและส่งเสริมโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน

เมื่อมีการขยายมากขึ้น ความสามารถในโครงสร้างพื้นฐานจะกลายเป็นปัจจัยแข่งขันที่สำคัญ เราเน้นที่สามพื้นที่: ซึ่งเป็นสถาปัตยกรรมแบบโมดูลาร์ ที่บรรลุประสิทธิภาพสูงและต้นทุนต่ำผ่านการออกแบบแบ่งชั้น; ซึ่งเป็นการนวัตกรรมในประสบการณ์ผู้ใช้; ที่สามเป็นการประสานการทำงานข้ามโซน ที่ทำให้สินทรัพย์และข้อมูลสามารถไหลไปมาได้อย่างราบรื่นในระบบนิเวศโซนหลายระบบ

คำแนะนำอะไรที่คุณสามารถแบ่งปันสำหรับโครงการที่วางแผนที่จะได้รับทุนในปี 2025 ครับ?

OKX Ventures:

ในปี 2025 ชุดเครื่องมือการเงินและโครงสร้างสำหรับการจัดการเงินสกุลเงินดิจิตอลจะยังคงเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และแพลตฟอร์ม ICO ที่ได้รับการสนับสนุนจากชุมชน เช่น Echo จะให้โอกาสที่โดดเด่นและนวัตกรรมมากขึ้นให้กับผู้ก่อตั้ง คำแนะนำแรก: ใช้ AI ให้เป็นพาร์ทเนอร์ที่ไม่มีรอยต่อกับ AI ตั้งแต่เร็ว ๆ และใช้ศักยภาพของมันอย่างเต็มที่เพื่อเร่งความสามารถในการตัดสินใจและการทำงานซ้ำ คำแนะนำอื่น ๆ รวมถึง:

• โฟกัสกับการแก้ปัญหาที่เฉพาะเจาะจงและเริ่มต้น MVPs อย่างรวดเร็ว

  อย่ามีเป้าหมายในตลาดใหญ่ตั้งแต่แรกเลย ในช่วงเริ่มต้น สำคัญที่จะให้ความสำคัญกับการแก้ไขปัญหาเล็ก ๆ ที่เฉพาะเจาะจง โดยใช้ผลิตภัณฑ์เองและมีปฏิสัมพันธ์กับผู้ใช้จริง คุณสามารถเน้นไปที่กลุ่มคอร์ที่เล็ก ๆ และได้รับความเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับความต้องการของผู้ใช้และจุดเจ็บปวด นี้ช่วยให้การอัพเดตผลิตภัณฑ์มีประสิทธิภาพมากขึ้นและลดการรบกวนจากความซับซ้อนของตลาด เปิดตัวผลิตภัณฑ์ของคุณให้เร็วที่สุด เก็บข้อมูลผู้ใช้และยืนยันสมมติฐานหลักเพื่อหลีกเลี่ยงการเสียเวลาในการวางแผนเกินไปและการสร้างสรรค์เกินไป

• ให้ความสำคัญกับผลิตภัณฑ์และผู้ใช้ ไม่ควรพึ่งพาเงินทุนมากเกินไป

  สำหรับผู้ก่อตั้งคริปโตครั้งแรก ควรหลีกเลี่ยงการตามความเร่งรีบในการระดมทุน สิ่งที่สำคัญจริงๆ คือผลิตภัณฑ์และประสบการณ์ของผู้ใช้ บ่อยครั้งความได้เปรียบในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์มาจากความเห็นของผู้ใช้และการแพร่ระบายของคำพูด ผู้ใช้คุณภาพสูงเป็นช่องทางการตลาดที่ดีที่สุด ดังนั้น อย่าขยายขอบเขตของผลิตภัณฑ์หรือขนาดของชุมชนเพียงเพื่อจะได้รับทุน รักษาความเรียบง่ายและมุ่งเน้นที่ผลิตภัณฑ์ ดำเนินการต่อและปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง และเมื่อนั้นเท่านั้นคุณจะชนะตลาดอย่างแท้จริง

• ออกแบบโทเค็นที่เป็นประโยชน์ อย่าสร้างความตึงเครียดเกินไปตอนแรกๆ

• ทีมหลายทีมมุ่งเน้นไปที่การสูญเสียสภาพคล่องแคล่วและราคาในระยะสั้นในระหว่างการออกโทเค็น โดยละเลยการสร้างชุมชนในระยะยาว ให้เริ่มต้นด้วยน้ำหนักตลาดที่เหมาะสมและให้สิ่งส่งตัวให้แก่ผู้ถือโทเค็น มูลค่าของโทเค็นควรได้รับการสนับสนุนจากกรณีการใช้งานจริงและประสบการณ์สินค้าที่ดี

• โฟกัสที่นิยามในนิเวศน์นักพัฒนาและการสร้างชุมชน

  สร้างนิเวศนักพัฒนาและชุมชนที่เป็นสุขภาพ แทนที่จะพึ่งพา "กิจกรรมปลอม" เพื่อรักษาภาพลักษณ์บนโซเชียลมีเดีย การสร้างนิเวศที่เสถียรและยั่งยืนสำคัญกว่าการตามหาความมั่นคงของตลาดในระยะสั้น ความสามารถในการสร้างในระยะยาวของทีมและชุมชน การมีการสนับสนุนจากนักพัฒนาที่แข็งแกร่ง และการมีการนำเข้าทางเทคนิคและการเงินอย่างระบบเพื่อส่งเสริมการเติบโตของโครงการเป็นสิ่งสำคัญ การสนับสนุนชุมชนนักพัฒนาจะช่วยเพิ่มค่าและความน่าเชื่อถือของโครงการ

• ให้ความสำคัญกับแบบจำลองธุรกิจ

  ความชัดเจนของแบบจำลองธุรกิจเป็นสิ่งสำคัญในการดึงดูดการลงทุน หลังจากผลิตภัณฑ์มีฐานผู้ใช้ที่มั่นคง คุณควรเริ่มพัฒนาเส้นทางการพาเข้าสู่การค้าเพื่อให้มั่นใจในกระแสรายได้ต่อเนื่อง ไม่ว่าจะเป็นผ่านค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม คุณลักษณะที่เพิ่มขึ้น หรือการขายโทเค็น ค้นหาแบบจำลองธุรกิจที่สามารถทนต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดและวงจรเศรษฐกิจ ปรับปรุงกลยุทธ์การตลาด คุณลักษณะของผลิตภัณฑ์ และการจัดสรรทรัพยากรตามข้อมูลการเติบโตเพื่อให้แน่ใจว่าแบบจำลองธุรกิจสามารถทำงานได้อย่างมั่นคงในสภาวะตลาดที่แตกต่างกัน

Bixin Ventures:

• เลือกภาคสูงศักยภาพ

เหมือนปลาใหญ่ๆ จะเติบโตในแม่น้ำที่ใหญ่ เลือกดูแลเลือกดูกลุ่มภาคสูงมีความสำคัญ กลุ่มภาคที่มีศักยภาพสูงจะดึงดูดผู้ประกอบการและทุนมากมาย สร้างเอกลักษณ์และโอกาสที่มากขึ้น ภาคที่เล็กน้อยนั้นน้อยมากที่จะผลิตโครงการในมาตราฐานใหญ่

• มาตราฐานและใช้อำนาจให้เป็นไปตามความแข็งแกร่ง

ระบุโครงการที่ดีที่สุดในกลุ่มธุรกิจที่คุณเลือก ทำการวิจัยและวิเคราะห์เพิ่มเติม และระบุจุดเด่นและจุดอ่อนของพวกเขา จากนั้น ใช้ความคิดสร้างสรรค์ของคุณในการรับมรดกจุดเด่นของพวกเขาในขณะที่ปรับปรุงจุดอ่อนของพวกเขา และส่งเสริมการปรับปรุงอย่างหนัก

• ใช้เวลามากขึ้นในการหา "คนที่เหมาะสม"

การระบุความสามารถหลักที่จำเป็นสำหรับโครงการและเปรียบเทียบกับความสามารถของทีมที่มีอยู่เพื่อหาช่องว่าง จากนั้นค้นหาคนที่เหมาะสมเพื่อเติมช่องว่างเหล่านั้น ในระหว่างกระบวนการนี้ ให้ใส่ใจไม่เพียงแค่ทักษะทางวิชาชีพของพวกเขา แต่ยังคำนึงถึงความคิดสร้างสรรค์ ความรู้สึกของพันธมิตร ความกระตือรือร้น และความเน้น

ABCDE Capital, Research Partner, Lao Bai:

ควบคุมการระดมทุนและอัตราการเผาผลาญ ตลาดไม่ได้รับอย่างเดิมกับการระดมทุนสูงและมูลค่าตลาดทั้งสองสูงอย่างที่เคยเป็น สำคัญที่จะระดมทุนและอยู่รอดด้วยมูลค่าตลาดที่สูงเสมอ

ให้ความสำคัญกับพื้นที่หลักหรือพื้นที่รอบๆ เซ็กเตอร์หลักและเนื้อเรื่องโดยมีเป้าหมายที่จะสร้างโครงการที่มีผู้ใช้จริงและรายได้จริง ปีที่แล้ว โครงการเช่น HyperLiquid, PumpFun, Kaito และ GMGN เป็นตัวอย่างที่ดีในการเรียนรู้

หากภาคธุรกิจมีความแข่งระดับสูงเกินไป คิดจากมุมมองที่แตกต่าง เช่น เมื่อทุกคนกำลังมุ่งเน้นที่เอไอเอเจนต์หรือโครงสร้าง คิดถึงธุรกิจที่มีศักยภาพในการขายน้ำสำหรับเอเจนต์เมื่อพันเอเจนต์กำลังทำงานอยู่ในเครือข่ายในปีถัดไป เช่น ชั้นหน่วยความจำ ชั้นการสื่อสาร หรือ ชั้นการทำงานร่วมกันระหว่างเอเจนต์

Foresight Ventures, Co-Founder:

ชุมชนกำลังเป็นสิ่งสำคัญมากขึ้นและโครงสร้างการเงินต้องมีนวัตกรรม กระจายมากขึ้นสู่ KOLs และชุมชน เช่นเดียวกับนักลงทุนที่ไม่เต็มใจที่จะล็อกอัปโหลดโทเค็นของพวกเขาไม่ใช่ส่วนหนึ่งของผู้ชมของคุณอย่างแท้จริง ผู้ประกอบการยังต้องทำงานเพียงพอเพื่อทำให้ชุมชนเชื่อในค่าความยาวนานของพวกเขา พึ่งพาเฉพาะในส่วนลดหรือการแจกโทเค็นจะไม่สร้างชุมชนที่มีประสิทธิภาพ

BTX Capital

สำหรับโครงการที่วางแผนที่จะสะสมเงินทุนในปี 2025 บีทีเอกซ์คาปิตอลแนะนำให้สร้างความแข่งขันในหลายด้านดังต่อไปนี้:

(1) ชี้แจงคุณค่าของคุณ ตรวจสอบให้แน่ใจว่านวัตกรรมหลักของโครงการของคุณตรงกับความต้องการของตลาดและสามารถสื่อสารคุณค่าของโครงการได้อย่างชัดเจน หลีกเลี่ยง "การเล่าเรื่องที่ก่อกวน" ที่คลุมเครือและมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงเชิงปริมาณ

(2) ออกแบบระบบขั้นบันไดขั้นตอน แบ่งแยกวิสัยระยะยาวเป็นเป้าหมายระยะสั้นที่สามารถทำได้ เตรียมเนื้อหาละเอียด เช่น แบบจำลองการเงิน การวิเคราะห์ตลาด และแผนถนนเทคนิค เพื่อแสดงความสามารถในการดำเนินการและศักยภาพ นอกจากนี้ยังต้องสร้างกลไกการป้องกันความเสี่ยง เช่น สงวน 20% ของเงินทุนเพื่อจัดการกับการผันผวนของตลาดอย่างสุดขั้ว

(3) ให้ความสำคัญกับศักยภาพระยะยาวและค้นหาช่องว่างที่แตกต่างกัน นักลงทุนสนใจโมเดลการเติบโตที่ยั่งยืน ดังนั้นโครงการของคุณจำเป็นต้องแสดงความแข่งขันและความแตกต่างในระยะยาว โชว์ซิมโบราณกับพันธมิตรกลยุทธ์ เช่น แผนการผสมผสานทางเทคนิคกับพันธมิตรทั่วไปสำหรับโครงการพื้นฐาน

(4) สร้างความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมและดำเนินการโครงการโปร่งใส มีส่วนร่วมอย่างเต็มที่ในการเครื่องที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมและสร้างความเชื่อและการรู้จักกับนักลงทุนและพาร์ทเนอร์ที่เป็นไปได้ ในเวลาเดียวกัน เสริมความเชื่อโดยการเปิดเผยข้อมูลที่สามารถตรวจสอบบนเชื่อมโซ่อย่างเป็นประจำ เช่น TVL, เส้นโค้งการเติบโตของผู้ใช้ และรายได้จากโปรโตคอล

ความสำเร็จของปี 2025 จะเป็นของโครงการที่สมดุลระหว่างความลึกทางเทคนิค ความสามารถในการปฏิบัติตามข้อบังคับ และค่าความคุ้มค่าของผู้ใช้ โดยไม่ว่าในภาคธุรกิจใด สิ่งสำคัญคือการแก้ไขจุดเจ็บจริง ๆ และการตรวจสอบความเป็นไปได้อย่างต่อเนื่องผ่านผลลัพธ์ขั้นตอน

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ:

1. บทความนี้ถูกเลียนแบบมาจาก [Chaincatcherลิขสิทธิ์เป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [}OKX Ventures, Bixin Ventures, ABCDE Capital, Foresight Ventures, BTX Capital]. หากคุณมีข้อขัดแย้งใด ๆ เกี่ยวกับการพิมพ์ซ้ำ โปรดติดต่อ เกตเรียนทีมจะดำเนินการในเรื่องนั้นโดยเร็วที่สุดตามขั้นตอนที่เกี่ยวข้อง
2. คำปฏิเสธ: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงอยู่ในบทความนี้ แสดงถึงมุมมองส่วนบุคคลของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำทางด้านการลงทุนใด ๆ
3. เวอร์ชันภาษาอื่นของบทความถูกแปลโดยทีม Gate Learn หากไม่ระบุไว้เป็นอย่างอื่น บทความที่ถูกแปลอาจไม่สามารถคัดลอก แจกจ่าย หรือลอกเลียน