เมื่อ Satoshi เปิดตัว Bitcoin ในปี 2009 เขามีวิสัยทัศน์ในการใช้ cryptonetworks สําหรับการชําระเงินที่สามารถไหลได้อย่างอิสระเช่นเดียวกับข้อมูลทางอินเทอร์เน็ต แม้ว่าสิ่งนี้ถูกต้องตามทิศทาง แต่เทคโนโลยีรูปแบบเศรษฐกิจและระบบนิเวศก็ไม่เหมาะที่จะนําไปใช้ในเชิงพาณิชย์

ก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วในปี 2025 และเราได้เห็นการบรรจบกันของนวัตกรรมและการพัฒนาที่สําคัญหลายอย่างที่ทําให้วิสัยทัศน์นั้นหลีกเลี่ยงไม่ได้: stablecoins ได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางจากทั้งผู้บริโภคและธุรกิจผู้ดูแลสภาพคล่องและโต๊ะ OTC กําลังถือ stablecoins บนงบดุลแอปพลิเคชัน DeFi ได้สร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน onchain ที่แข็งแกร่งมีมากมายเหลือเฟือทั้งใน / นอกทางลาดที่มีอยู่ทั่วโลก Blockspace เร็วขึ้นและถูกกว่ากระเป๋าเงินแบบฝังตัวทําให้ประสบการณ์ของผู้ใช้ง่ายขึ้นและกรอบการกํากับดูแลที่ชัดเจนขึ้นได้ลดความไม่แน่นอน

วันนี้มีโอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการสร้างบริษัทการชำระเงินรุ่นใหม่ที่ใช้พลังงานของ 'cryptorails' เพื่อบรรลุความสำเร็จ หน่วยเศรษฐศาสตร์ที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ระบบที่เป็นพิธีกรมากมายและโครงสร้างพื้นฐานที่ล้าสมัยมีภาระมากกว่าระบบ传统 รางวัลเหล่านี้กำลังเป็นสันนิษฐานของระบบการเงินที่เป็นขนานที่ดำเนินการแบบเรียลไทม์ 24/7 และเป็นระบบแบบโลกอย่างที่เริ่มต้น

ในงานชิ้นนี้ฉันจะ:

• อธิบายส่วนประกอบหลักของระบบการเงินทางดั้งเดิม
• ให้ภาพรวมของการใช้งานหลักสำหรับ cryptorails
• พูดคุยเรื่องความท้าทายที่ป้องกันไม่ให้การนำมาใช้ต่อไป
• แบ่งปันคาดการณ์เกี่ยวกับว่าตลาดจะเป็นอย่างไรในอีกห้าปี

เพื่อกระตุ้นสร้างสรรค์งานศิลปะนี้มากขึ้นอีก ควรทราบว่ามีบริษัทจำนวนมากกว่าที่คุณคิด—ประมาณ 280 บริษัท ณ เวลาเขียนข้อความนี้

Source: ดูเป็นตารางที่มีลิงก์

Existing Rails

เพื่อเข้าใจความสำคัญของรางคริปโต จำเป็นต้องเข้าใจแนวคิดหลักของรางการชำระเงินที่มีอยู่และโครงสร้างตลาดที่ซับซ้อนและโครงสร้างระบบที่เขาทำงาน หากคุณคุ้นเคยกับส่วนนี้แล้ว โปรดระบุเลยส่วนนี้

เครือข่ายการ์ด

ในขณะที่โทโพโลยีของเครือข่ายการ์ดเป็นอย่าง复杂 หลักการ์ความสำคัญในการทำธุรกรรมด้วยการ์ดยังคงเหมือนเดิมเป็นเวลา 70 ปี ในส่วนสำคัญการ์การชำระเงินด้วยการ์ดนั้นประกอบไปด้วยผู้เล่นหลัก 4 คน

1. ผู้ขาย
2. ผู้ถือบัตร
3. ธนาคารออก
4. ธนาคารที่ได้รับการจัดหา

สองอันแรกเป็นเรื่องง่าย แต่สองอันสุดท้ายมีค่าที่จะอธิบาย

ธนาคารออกหรือผู้ออกให้บัตรเครดิตหรือบัตรเดบิตให้กับลูกค้าและอนุญาตให้ทำธุรกรรม เมื่อมีคำขอทำธุรกรรม ธนาคารออกกำหนดว่าจะอนุมัติหรือไม่โดยการตรวจสอบยอดเงินในบัญชีของผู้ถือบัตร วงเงินที่ใช้ได้ และปัจจัยอื่น ๆ บัตรเครดิตจะให้ยืมเงินของผู้ออกใช้ในขณะที่บัตรเดบิตจะโอนเงินโดยตรงจากบัญชีของคุณ

หากร้านค้าต้องการรับการชําระเงินด้วยบัตรพวกเขาต้องการผู้ซื้อ (ซึ่งอาจเป็นธนาคาร โปรเซสเซอร์, เกตเวย์หรือ องค์กรขายสินค้าอย่างอิสระ) ที่เป็นสมาชิกที่ได้รับอนุญาตของเครือข่ายบัตร คําว่า "ผู้ซื้อ" มาจากบทบาทในการรับเงินในนามของผู้ค้าและตรวจสอบให้แน่ใจว่าเงินเหล่านั้นเข้าถึงบัญชีของผู้ค้า

เครือข่ายการ์ดเป็นผู้ให้บริการรางและกฎเพื่อให้การ์ดชำระเงินเกิดขึ้น พวกเขาเชื่อมต่อผู้รับชำระเงินกับธนาคารออกบัตร ให้บริการฟังก์ชัน clearing house กำหนดกฎการมีส่วนร่วม และกำหนดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมISO 8583 ยังคงเป็นมาตรฐานสากลหลักที่กําหนดวิธีการจัดโครงสร้างและแลกเปลี่ยนข้อความการชําระเงินด้วยบัตร (เช่น การอนุญาต การตั้งถิ่นฐาน การปฏิเสธการชําระเงิน) ระหว่างผู้เข้าร่วมเครือข่าย ในบริบทของเครือข่ายผู้ออกบัตรและผู้ซื้อเป็นเหมือนผู้จัดจําหน่ายของพวกเขา - assuers มีหน้าที่รับผิดชอบในการรับบัตรมากขึ้นในมือของผู้ใช้และผู้ซื้อมีหน้าที่รับผิดชอบในการรับเครื่องรูดบัตรและเกตเวย์การชําระเงินจํานวนมากในมือของร้านค้าเพื่อให้พวกเขาสามารถรับการชําระเงินด้วยบัตรได้

นอกจากนี้ยังมีเครือข่ายการ์ดสองรสชาติ: "วงเปิด" และ "วงปิด" เครือข่ายวงเปิดเช่น Visa และ Mastercard เกี่ยวข้องกับหลายฝ่าย: ธนาคารผู้ออกบัตรการซื้อธนาคารและเครือข่ายบัตรเครดิตเอง เครือข่ายบัตรอํานวยความสะดวกในการสื่อสารและการกําหนดเส้นทางการทําธุรกรรม แต่ทําหน้าที่เป็นตลาดกลางมากขึ้นโดยอาศัยสถาบันการเงินในการออกบัตรและจัดการบัญชีลูกค้า เฉพาะธนาคารเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ออกบัตรสําหรับเครือข่ายวงเปิด บัตรเดบิตหรือบัตรเครดิตแต่ละใบมีหมายเลขประจําตัวธนาคาร (BIN) ซึ่ง Visa เสนอให้กับธนาคาร และหน่วยงานที่ไม่ใช่ธนาคารเช่น PayFacs จําเป็นต้องมี "ผู้สนับสนุน BIN" เพื่อให้สามารถออกบัตรหรือประมวลผลธุรกรรมได้

ในทางตรงข้าม, เครือข่ายลูปปิดเช่น American Express เป็นระบบที่เป็นอิสระเอง, ด้วยบริษัทเดียวกันจัดการด้านการทำธุรกรรมทั้งหมด - พวกเขามักจะออกบัตรเครดิตของตนเอง, เป็นธนาคารของตัวเอง, และให้บริการจัดหาผู้รับบัตรเครดิตเอง การต่อรองทั่วไปคือ ระบบลูปปิดมีการควบคุมมากกว่าและมีกำไรมากกว่า แต่ต้องจ่ายเงินมากขึ้นในการรับร้างของผู้ประกอบการ ในทางตรงข้าม, ระบบลูปเปิดมีการใช้งานที่กว้างขึ้น, แต่ต้องจ่ายค่าควบคุมและแบ่งรายได้กับฝ่ายที่เกี่ยวข้อง

ที่มา: Arvy

เศรษฐศาสตร์ของการชําระเงินมีความซับซ้อนและมีค่าธรรมเนียมหลายชั้นในเครือข่าย การแลกเปลี่ยนคือส่วนของค่าธรรมเนียมการชําระเงินที่เรียกเก็บโดยธนาคารผู้ออกบัตรเพื่อแลกกับการเข้าถึงลูกค้าของผู้ออกบัตรรายนั้น แม้ว่าในทางเทคนิคแล้วธนาคารที่จ่ายค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนโดยตรง แต่ค่าใช้จ่ายมักจะถูกส่งผ่านไปยังผู้ค้า เครือข่ายบัตรมักจะกําหนดค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนและมักจะคิดเป็นค่าใช้จ่ายโดยรวมของการชําระเงิน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้แตกต่างกันอย่างมากในภูมิภาคและประเภทธุรกรรมที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาค่าธรรมเนียมบัตรเครดิตของผู้บริโภคอาจมีตั้งแต่ ~ 1.2% ถึง ~ 3% ในขณะที่ในสหภาพยุโรปพวกเขาถูก จํากัด ไว้ที่ 0.3% นอกจากนี้ค่าธรรมเนียมโครงการที่กําหนดโดยเครือข่ายบัตรจะถูกนําไปใช้กับการทําธุรกรรมเพื่อชดเชยเครือข่ายสําหรับบทบาทของพวกเขาในการเชื่อมต่อผู้ซื้อกับธนาคารผู้ออกบัตรและทําหน้าที่เป็น "สวิตช์" เพื่อให้แน่ใจว่าการทําธุรกรรมและเงินไปยังฝ่ายที่ถูกต้อง นอกจากนี้ยังมีค่าธรรมเนียมการชําระเงินที่ไปที่ผู้ซื้อและโดยทั่วไปจะเป็นเปอร์เซ็นต์ของจํานวนเงินที่ชําระหรือปริมาณของธุรกรรม

แม้ว่าสิ่งเหล่านี้จะเป็นฝ่ายที่สําคัญที่สุดตลอดห่วงโซ่คุณค่า แต่ความจริงก็คือโครงสร้างตลาดในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้นในทางปฏิบัติ:

แหล่งที่มา: 22nd

แม้ว่าฉันจะไม่เข้าไปทั้งหมด แต่ก็มีนักแสดงสําคัญสองสามคนที่จะ call out:

เกตเวย์การชําระเงินเข้ารหัสและส่งข้อมูลการชําระเงินเชื่อมต่อกับผู้ประมวลผลการชําระเงินและผู้ซื้อเพื่อขออนุมัติและสื่อสารการอนุมัติธุรกรรมหรือการปฏิเสธไปยังธุรกิจแบบเรียลไทม์

ผู้ประมวลผลการชําระเงินประมวลผลการชําระเงินในนามของธนาคารที่ซื้อมา มันส่งต่อรายละเอียดการทําธุรกรรมจากเกตเวย์ไปยังธนาคารที่ได้รับซึ่งจะสื่อสารกับธนาคารผู้ออกบัตรผ่านเครือข่ายบัตรเพื่อขออนุมัติ ตัวประมวลผลได้รับการตอบสนองการอนุญาตและส่งกลับไปยังเกตเวย์เพื่อทําธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังจัดการการชําระเงินซึ่งเป็นกระบวนการที่เงินเข้าบัญชีธนาคารของผู้ค้า โดยปกติแล้วธุรกิจจะส่งชุดธุรกรรมที่ได้รับอนุญาตไปยังผู้ประมวลผลซึ่งจะส่งไปยังธนาคารที่ซื้อมาเพื่อเริ่มการโอนเงินจากธนาคารผู้ออกบัตรไปยังบัญชีของผู้ค้า

ผู้อํานวยความสะดวกในการชําระเงิน (PayFac) หรือผู้ให้บริการชําระเงิน (PSP) ซึ่งบุกเบิกโดย PayPal และ Square ประมาณปี 2010 เป็นเหมือนตัวประมวลผลการชําระเงินขนาดเล็กที่อยู่ระหว่างผู้ค้าและธนาคารที่ได้รับ มันทําหน้าที่เป็นผู้รวบรวมอย่างมีประสิทธิภาพโดยการรวมผู้ค้ารายย่อยจํานวนมากไว้ในระบบของพวกเขาเพื่อให้เกิดการประหยัดต่อขนาดและปรับปรุงการดําเนินงานโดยการจัดการการไหลของเงินทุนการประมวลผลธุรกรรมและสร้างความมั่นใจในการจ่ายเงิน PayFacs ถือรหัสร้านค้าโดยตรงกับเครือข่ายบัตรและรับผิดชอบในการเริ่มต้นใช้งานการปฏิบัติตามข้อกําหนด (เช่นกฎหมาย AML) และการรับประกันภัยในนามของร้านค้าที่พวกเขาทํางานด้วย

แพลตฟอร์มการจัดการเรียกควบคุมเป็นชั้นเทคโนโลยีกลางที่เพิ่มประสิทธิภาพและประหยัดค่าให้กับกระบวนการชำระเงินของผู้ขาย มันเชื่อมต่อกับหลายตัวประมวลผล ประตู และผู้เก็บเงินผ่าน API เดียวเพื่อเพิ่มอัตราความสำเร็จของธุรกรรม ลดต้นทุน และเพิ่มประสิทธิภาพโดยเส้นทางการชำระเงินโดยขึ้นอยู่กับปัจจัยเช่นที่ตั้งหรือค่าธรรมเนียม

ACH

สํานักหักบัญชีอัตโนมัติ (ACH) เป็นหนึ่งในเครือข่ายการชําระเงินที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาและเป็นเจ้าของอย่างมีประสิทธิภาพโดยธนาคารที่ใช้มัน ก่อตั้งขึ้นครั้งแรกในปี 1970 แต่เกิดขึ้นจริงเมื่อรัฐบาลสหรัฐฯเริ่มใช้เพื่อส่งการชําระเงินประกันสังคมซึ่งสนับสนุนให้ธนาคารทั่วประเทศเข้าร่วมเครือข่าย วันนี้มันถูกใช้อย่างมากสําหรับการประมวลผลเงินเดือนการชําระบิลและธุรกรรม B2B

ธุรกรรม ACH มีสองรสชาติหลัก: การชําระเงินแบบ "พุช" (ที่คุณส่งเงิน) และการชําระเงินแบบ "ดึง" (เมื่อมีคนรับเงินโดยได้รับอนุญาตจากคุณ) เมื่อคุณได้รับเช็คเงินเดือนผ่านการฝากเงินโดยตรงหรือชําระบิลออนไลน์โดยใช้บัญชีธนาคารของคุณคุณกําลังใช้เครือข่าย ACH กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับผู้เล่นหลายคน: บริษัท หรือบุคคลที่เริ่มต้นการชําระเงิน (ผู้ริเริ่ม) ธนาคาร (ODFI) ธนาคารผู้รับ (RDFI) และผู้ให้บริการที่ทําหน้าที่เหมือนผู้ควบคุมการรับส่งข้อมูลสําหรับธุรกรรมเหล่านี้ทั้งหมด ในกระบวนการ ACH ผู้ริเริ่มจะส่งธุรกรรมไปยัง ODFI ซึ่งจะส่งธุรกรรมไปยังตัวดําเนินการ ACH ซึ่งจะสลับธุรกรรมไปยัง RDFI ในตอนท้ายของแต่ละวันผู้ประกอบการจะคํานวณยอดรวมการชําระบัญชีสุทธิสําหรับธนาคารสมาชิกของพวกเขา (และธนาคารกลางสหรัฐจัดการการชําระเงินจริง)

แหล่งที่มา: ระบบชำระเงินในสหรัฐฯ: คู่มือสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการชำระเงิน

หนึ่งในสิ่งที่สําคัญที่สุดที่ต้องเข้าใจเกี่ยวกับ ACH คือวิธีจัดการกับความเสี่ยง เมื่อ บริษัท เริ่มต้นการชําระเงิน ACH ธนาคาร (ODFI) จะรับผิดชอบในการตรวจสอบให้แน่ใจว่าทุกอย่างถูกต้องตามกฎหมาย นี่เป็นสิ่งสําคัญอย่างยิ่งสําหรับการดึงการชําระเงินลองนึกภาพว่ามีคนใช้ข้อมูลบัญชีธนาคารของคุณโดยไม่ได้รับอนุญาตหรือไม่ เพื่อป้องกันสิ่งนี้กฎระเบียบอนุญาตให้มีข้อพิพาทได้ถึง 60 วันหลังจากได้รับใบแจ้งยอดและ บริษัท ต่างๆเช่น PayPal พัฒนาวิธีการตรวจสอบที่ชาญฉลาดเช่นการทําเงินฝากทดสอบเล็กน้อยเพื่อยืนยันความเป็นเจ้าของบัญชี

ระบบ ACH ได้พยายามให้ทันกับความต้องการที่ทันสมัย ในปี 2015 พวกเขาเปิดตัว "Same Day ACH" ซึ่งช่วยให้ประมวลผลการชําระเงินได้เร็วขึ้น ที่กล่าวว่ามันยังคงอาศัยการประมวลผลแบบแบทช์มากกว่าการถ่ายโอนแบบเรียลไทม์และมาพร้อมกับข้อ จํากัด ตัวอย่างเช่นคุณไม่สามารถส่งมากกว่า $ 25,000 ในการทําธุรกรรมครั้งเดียวและทํางานได้ไม่ดีสําหรับการชําระเงินระหว่างประเทศ

ลวด

การโอนเงินผ่านธนาคารเป็นแกนหลักของการประมวลผลการชําระเงินที่มีมูลค่าสูง โดยมี Fedwire และ CHIPS เป็นสองระบบหลักในสหรัฐอเมริกา ระบบเหล่านี้จัดการการชําระเงินที่สําคัญและรับประกันเวลาซึ่งจําเป็นต้องชําระทันทีเช่นธุรกรรมหลักทรัพย์ข้อตกลงทางธุรกิจที่สําคัญและการซื้ออสังหาริมทรัพย์ เมื่อดําเนินการแล้วการโอนเงินผ่านธนาคารโดยทั่วไปจะไม่สามารถเพิกถอนได้และไม่สามารถยกเลิกหรือย้อนกลับได้หากไม่มีข้อตกลงของผู้รับ ซึ่งแตกต่างจากเครือข่ายการชําระเงินทั่วไปที่ประมวลผลธุรกรรมเป็นชุดระบบการโอนเงินผ่านธนาคารที่ทันสมัยใช้การชําระเงินขั้นต้นแบบเรียลไทม์ (RTGS) ซึ่งหมายความว่าแต่ละธุรกรรมจะถูกชําระเป็นรายบุคคลเมื่อเกิดขึ้น นี่เป็นทรัพย์สินที่สําคัญเนื่องจากระบบประมวลผลหลายแสนล้านดอลลาร์ในแต่ละวันและความเสี่ยงของความล้มเหลวของธนาคารระหว่างวันโดยใช้การชําระเงินสุทธิแบบดั้งเดิมจะมากเกินไป

Fedwire เป็นระบบการโอนเงิน RTGS ที่ช่วยให้สถาบันการเงินที่เข้าร่วมสามารถส่งและรับการโอนเงินในวันเดียวกันได้ เมื่อองค์กรเริ่มต้นการโอนเงินผ่านธนาคารธนาคารของพวกเขาจะตรวจสอบคําขอหักบัญชีและส่งข้อความไปยัง Fedwire จากนั้นธนาคารกลางสหรัฐจะหักบัญชีของธนาคารผู้ส่งทันทีและเครดิตบัญชีของธนาคารผู้รับโดยธนาคารผู้รับจะเครดิตผู้รับสุดท้ายในภายหลัง ระบบให้บริการวันธรรมดาตั้งแต่เวลา 21.00 น. ของวันปฏิทินก่อนหน้าถึง 19.00 น. ตามเวลาตะวันออกและปิดทําการในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์และวันหยุดราชการ

CHIPS, ซึ่งเป็นเจ้าของโดยธนาคารขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ผ่าน The Clearing House, ทำหน้าที่เป็นทางเลือกในเครื่อง RTGS ของภาคเอกชน แต่มีขนาดเล็กกว่า มีบริการเฉพาะกลุ่มที่เลือกไว้ของธนาคารใหญ่เท่านั้น ไม่เหมือนกับวิธีการ RTGS ของ Fedwire ที่เป็นเครื่องยนต์การตัดบัญชี ซึ่งหมายความว่าระบบอนุญาตให้มีการโอนเงินหลายครั้งระหว่างฝ่ายเดียวกันได้รวมกัน ตัวอย่างเช่น ถ้า Alice ต้องการส่ง $10M ให้กับ Bob และ Bob ต้องการส่ง $2M ให้กับ Alice, CHIPs จะรวมการโอนเหล่านี้เข้าด้วยกันเป็นการโอนเงินเดียวขนาด $8M จาก Bob ไปยัง Alice แม้ว่านี่จะหมายความว่าการโอนเงินของ CHIPS ใช้เวลานานกว่าการทำธุรกรรมแบบเรียลไทม์ แต่ระบบก็ยังชำระเงินในวันเดียวกัน

การเสริมระบบเหล่านี้คือ SWIFT ซึ่งจริงๆ แล้วไม่ใช่ระบบการชําระเงิน แต่เป็นเครือข่ายการส่งข้อความทั่วโลกสําหรับสถาบันการเงิน เป็นสหกรณ์ที่เป็นสมาชิกซึ่งมีผู้ถือหุ้นเป็นตัวแทนขององค์กรสมาชิกกว่า 11,000 องค์กร SWIFT ช่วยให้ธนาคารและ บริษัท หลักทรัพย์ทั่วโลกสามารถแลกเปลี่ยนข้อความที่มีโครงสร้างที่ปลอดภัยซึ่งส่วนใหญ่เริ่มต้นธุรกรรมการชําระเงินในเครือข่ายต่างๆ ตามที่ Statrys, การโอนเงินผ่าน SWIFT ใช้เวลาประมาณ 18 ชั่วโมงในการดำเนินการ

ในการไหลทั่วไปผู้ส่งเงินสั่งให้ธนาคารของพวกเขาส่งการโอนเงินผ่านธนาคารไปยังผู้รับ ห่วงโซ่คุณค่าด้านล่างเป็นกรณีง่ายๆที่ทั้งสองธนาคารอยู่ในเครือข่ายการโอนเงินผ่านธนาคารเดียวกัน

แหล่งที่มา: ระบบการชำระเงินในสหรัฐอเมริกา: คู่มือสำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการชำระเงิน

ในกรณีที่ซับซ้อนมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการชําระเงินข้ามพรมแดนการทําธุรกรรมจะต้องดําเนินการผ่านความสัมพันธ์ของธนาคารผู้สื่อข่าวโดยปกติจะใช้ SWIFT เพื่อประสานงานการชําระเงิน

ที่มา: แมตต์บราวน์

การใช้งาน

ตอนนี้เรามีความเข้าใจพื้นฐานเกี่ยวกับรางแบบดั้งเดิมแล้วเราสามารถมุ่งเน้นไปที่ที่ cryptorails ส่องแสง

Cryptorails มีประสิทธิภาพมากที่สุดในสถานการณ์ที่การเข้าถึงดอลลาร์แบบดั้งเดิมมี จํากัด แต่ความต้องการดอลลาร์สูง ลองนึกถึงสถานที่ที่ผู้คนต้องการ USD เพื่อรักษาความมั่งคั่งหรือเป็นทางเลือกของธนาคาร แต่ไม่สามารถรับบัญชีธนาคาร USD แบบดั้งเดิมได้อย่างง่ายดาย โดยทั่วไปเป็นประเทศที่ประสบปัญหาความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจอัตราเงินเฟ้อสูงการควบคุมสกุลเงินหรือระบบธนาคารที่ด้อยพัฒนาเช่นอาร์เจนตินาเวเนซุเอลาไนจีเรียตุรกีและยูเครน นอกจากนี้เราสามารถโต้แย้งได้ว่า USD เป็นที่เก็บมูลค่าที่เหนือกว่าเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ส่วนใหญ่และโดยทั่วไปจะเป็นที่ต้องการของทั้งผู้บริโภคและธุรกิจเนื่องจากความสามารถในการใช้เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนหรือแลกเปลี่ยนเป็นคําสั่งท้องถิ่น ณ จุดขาย

ประโยชน์ของ cryptorails นั้นยิ่งใหญ่ที่สุดในสถานการณ์ที่การชําระเงินเป็นสากลเนื่องจาก cryptonetworks ไม่มีพรมแดน พวกเขาถอยออกจากการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตที่มีอยู่ทําให้พวกเขาครอบคลุมทั่วโลกนอกกรอบ ตามที่ ธนาคารโลกในปัจจุบันมีระบบ RTGS ทั้งหมด 92 ระบบที่กำลังดำเนินการทั่วโลก โดยทั่วไปแล้วแต่ละระบบจะเป็นเจ้าของโดยส่วนตัวโดยทั่วไปโดยธนาคารกลางของประเทศความเหมาะสมของพวกเขาคือสำหรับการส่งเงินภายในประเทศเหล่านั้นปัญหาคือพวกเขาไม่สามารถ "พูดคุยกับกัน" Cryptorails สามารถทำหน้าที่เป็นกาวระหว่างระบบที่แตกต่างกันเช่นเดียวกันเช่นขยายตัวไปยังประเทศที่ไม่มีระบบดังกล่าว

Cryptorails ยังมีประโยชน์มากที่สุดสําหรับการชําระเงินที่มีระดับความเร่งด่วนหรือการตั้งค่าเวลาสูงโดยทั่วไป ซึ่งรวมถึงการชําระเงินของซัพพลายเออร์ข้ามพรมแดนและการเบิกจ่ายความช่วยเหลือจากต่างประเทศ พวกเขายังมีประโยชน์ในทางเดินที่เครือข่ายธนาคารผู้สื่อข่าวไม่มีประสิทธิภาพเป็นพิเศษ ตัวอย่างเช่น แม้จะมีความใกล้ชิดทางภูมิศาสตร์ แต่การส่งเงินจากเม็กซิโกไปยังสหรัฐอเมริกานั้นยากกว่าจากฮ่องกงไปยังสหรัฐอเมริกา แม้แต่ในทางเดินที่พัฒนาแล้วเช่นสหรัฐอเมริกาไปยังยุโรปการชําระเงินมักจะผ่านธนาคารผู้สื่อข่าวสี่แห่งขึ้นไป

อย่างไรก็ตาม การทำ cryptorails นั้นไม่น่าสนใจมากสำหรับธุรกรรมในประเทศภายในประเทศที่เจริญแล้ว โดยเฉพาะในที่ที่การใช้บัตรเครดิตสูง หรือในที่ที่ระบบชำระเงินแบบเรียลไทม์มีอยู่แล้ว ตัวอย่างเช่น การชำระเงินภายในยุโรปทำงานได้อย่างราบรื่นผ่าน SEPA และความมั่นคงของยูโรลด้วยตนเองก็ทำให้ไม่จำเป็นต้องมีทางเลือกที่ใช้ดอลลาร์

การยอมรับของผู้ค้า

การยอมรับของผู้ค้าสามารถแบ่งออกเป็นสองกรณีการใช้งานที่แตกต่างกัน: การรวมส่วนหน้าและการรวมส่วนหลัง ในแนวทางส่วนหน้าผู้ค้าสามารถยอมรับ crypto เป็นรูปแบบการชําระเงินจากลูกค้าได้โดยตรง แม้ว่านี่จะเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานที่เก่าแก่ที่สุด แต่ก็ไม่เคยเห็นปริมาณมากนักเนื่องจากมีเพียงไม่กี่คนที่ถือ crypto แม้แต่น้อยที่ต้องการใช้จ่ายและมีตัวเลือกที่มีประโยชน์ จํากัด สําหรับผู้ที่ทํา ตลาดในปัจจุบันแตกต่างกันเนื่องจากผู้คนจํานวนมากถือสินทรัพย์ดิจิทัลรวมถึง stablecoins และผู้ค้าจํานวนมากขึ้นยอมรับพวกเขาเป็นตัวเลือกการชําระเงินเพราะช่วยให้พวกเขาเข้าถึงกลุ่มลูกค้าใหม่และขายสินค้าและบริการได้มากขึ้นในที่สุด

จากมุมมองทางภูมิศาสตร์ปริมาณส่วนใหญ่มาจากธุรกิจที่ขายให้กับผู้บริโภคในประเทศที่เป็นผู้เริ่มใช้ crypto ซึ่งมักจะเป็นตลาดเกิดใหม่เช่นจีนเวียดนามและอินเดีย ในด้านผู้ค้าความต้องการส่วนใหญ่มาจากการพนันออนไลน์และนายหน้าซื้อขายหุ้นค้าปลีกที่ต้องการเข้าถึงผู้ใช้ในตลาดเกิดใหม่ตลาด web2 และ web3 เช่นผู้ขายนาฬิกาและผู้สร้างเนื้อหาและการเล่นเกมด้วยเงินจริงเช่นกีฬาแฟนตาซีและการชิงโชค

นี่คือขั้นตอนการยอมรับของผู้ค้า "ส่วนหน้า" โดยทั่วไป:

1. PSP สร้างกระเป๋าเงินสําหรับผู้ค้าซึ่งมักจะตามหลัง KYC / KYB
2. ผู้ใช้ส่งคริปโตไปยัง PSP
3. PSP off-ramps คริปโต into fiat via liquidity providers or stablecoin issuer and sends funds to the merchant’s local bank account, potentially using other licensed partners.

ความท้าทายหลักที่ป้องกันไม่ให้กรณีการใช้งานนี้ได้รับการยอมรับอย่างต่อเนื่องคือทางจิตวิทยาเนื่องจาก crypto ดูเหมือนจะไม่ "จริง" สําหรับคนจํานวนมาก มีผู้ใช้ขนาดใหญ่สองคนที่จะกล่าวถึง: หนึ่งถูกแยกออกจากคุณค่าของมันอย่างสมบูรณ์และต้องการเก็บทุกอย่างเป็นเงินอินเทอร์เน็ตวิเศษและอีกอันหนึ่งเป็นทางลาดในทางปฏิบัติและนอกทางลาดโดยตรงไปยังธนาคารของพวกเขา

นอกจากนี้การยอมรับของผู้บริโภคทําได้ยากขึ้นในสหรัฐอเมริกาเนื่องจากรางวัลบัตรเครดิตจ่ายเงินให้ผู้บริโภคอย่างมีประสิทธิภาพ 1-5% ในการซื้อสินค้า มีความพยายามที่จะโน้มน้าวร้านค้าเพื่อส่งเสริมการชําระเงิน crypto โดยตรงกับผู้บริโภคเป็นวิธีการชําระเงินทางเลือกแทนบัตรทั้งหมดอย่างไรก็ตามพวกเขายังไม่ประสบความสําเร็จจนถึงปัจจุบัน แม้ว่าการแลกเปลี่ยนที่ต่ํากว่าจะเป็นสนามที่ดีสําหรับผู้ค้า แต่ก็ไม่ใช่ปัญหาสําหรับผู้บริโภค การ การแลกเปลี่ยนลูกค้าร้านค้า เปิดตัวในปี 2012 และล้มเหลวในปี 2016 ด้วยเหตุผลนี้พวกเขาไม่สามารถเริ่มต้นด้านผู้บริโภคของมู่เล่การยอมรับได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งการทําให้ผู้ใช้เปลี่ยนจากการชําระเงินด้วยบัตรเครดิตเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเรื่องยากมากสําหรับผู้ค้าที่จะจูงใจโดยตรงเนื่องจากการชําระเงินนั้น "ฟรี" สําหรับผู้บริโภคอยู่แล้วดังนั้นข้อเสนอด้านคุณค่าควรได้รับการแก้ไขในระดับผู้บริโภคก่อน

ในแนวทางแบ็คเอนด์ cryptorails สามารถให้เวลาการชําระเงินที่เร็วขึ้นและการเข้าถึงเงินทุนสําหรับผู้ค้า การตั้งถิ่นฐานอาจใช้เวลา 2-3 วันสําหรับ Visa และ Mastercard 5 วันสําหรับ American Express และนานกว่านั้นในต่างประเทศประมาณ 30 วันในบราซิลเป็นต้น ในบางกรณีการใช้งาน เช่น ตลาดเช่น Uber ผู้ขายอาจต้องฝากเงินเข้าบัญชีธนาคารล่วงหน้าเพื่อชําระเงินก่อนการชําระเงิน แต่เราสามารถ on-ramp ได้อย่างมีประสิทธิภาพผ่านบัตรเครดิตของผู้ใช้โอนเงิน onchain และ off-ramp โดยตรงไปยังบัญชีธนาคารของผู้ค้าในสกุลเงินท้องถิ่นของพวกเขา นอกเหนือจากการปรับปรุงเงินทุนหมุนเวียนจากการไหลนี้เนื่องจากมีเงินทุนน้อยลงในการขนส่งผู้ค้าสามารถปรับปรุงการจัดการคลังของพวกเขาต่อไปโดยการแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์ดิจิทัลและสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนได้อย่างอิสระและทันทีเช่นคลังสหรัฐที่เป็นโทเค็น

โดยเฉพาะอย่างยิ่งนี่คือขั้นตอนการยอมรับของผู้ค้า "back-end" อาจมีลักษณะอย่างไร:

1. ลูกค้าป้อนข้อมูลบัตรเครดิตเพื่อทําธุรกรรมให้เสร็จสมบูรณ์
2. PSP สร้างกระเป๋าเงินสำหรับลูกค้าและผู้ใช้เงินในกระเป๋าเงินนั้นด้วยช่องทางที่ยอมรับวิธีการชำระเงินแบบดั้งเดิม
3. ธุรกรรมบัตรเครดิตซื้อ USDC ซึ่งจะถูกส่งไปยังกระเป๋าเงินของผู้ค้าจากกระเป๋าเงินของลูกค้า
4. PSP สามารถเลือกทางลาดไปยังบัญชีธนาคารของร้านค้าผ่านรถไฟท้องถิ่น T+0 (เช่น วันเดียวกัน)
5. PSP ได้รับเงินจากธนาคารผู้รับรองโดยปกติ T+1 หรือ T+2 (คือใน 1-2 วัน)

บัตรเดบิต

ความสามารถในการเชื่อมโยงบัตรเดบิตโดยตรงกับกระเป๋าเงินสัญญาอัจฉริยะที่ไม่ใช่ผู้ดูแลได้สร้างสะพานเชื่อมที่ทรงพลังอย่างน่าประหลาดใจระหว่าง blockspace และ meatspace ซึ่งผลักดันการยอมรับแบบออร์แกนิกในบุคลิกของผู้ใช้ที่หลากหลาย ในตลาดเกิดใหม่บัตรเหล่านี้กําลังกลายเป็นเครื่องมือการใช้จ่ายหลักแทนที่ธนาคารแบบดั้งเดิมมากขึ้น ที่น่าสนใจคือแม้ในประเทศที่มีสกุลเงินคงที่ผู้บริโภคก็ใช้ประโยชน์จากบัตรเหล่านี้เพื่อค่อยๆสร้างการประหยัด USD ในขณะที่หลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) สําหรับการซื้อ บุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูงยังใช้บัตรเดบิตที่เชื่อมโยงกับการเข้ารหัสลับเหล่านี้เป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสําหรับการใช้จ่าย USDC ทั่วโลก

การดึงดูดด้วยบัตรเดบิตมาจากสองปัจจัย: บัตรเดบิตเผชิญกับข้อจำกัดทางกฎหมายน้อยกว่า (เช่น MCC 6051 ลดลงทันทีในปากีสถานและบังคลาเทศซึ่งมีการควบคุมเงินทุนที่เข้มงวด) และมีความเสี่ยงในการฉ้อโกงที่ต่ํากว่าเนื่องจากการปฏิเสธการชําระเงินสําหรับธุรกรรม crypto ที่ชําระแล้วสร้างปัญหาหนี้สินที่สําคัญสําหรับบัตรเครดิต

ในระยะยาวบัตรที่เชื่อมโยงกับกระเป๋าเงินดิจิทัลที่ใช้สําหรับการชําระเงินผ่านมือถืออาจเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการต่อสู้กับการฉ้อโกงเนื่องจากการตรวจสอบไบโอเมตริกซ์ในโทรศัพท์ของคุณ: สแกนใบหน้าใช้คอกม้าและเติมเงินจากบัญชีธนาคารของคุณไปยังกระเป๋าเงิน

การโอนเงิน

การโอนเงินคือการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากประเทศที่ทํางานกลับไปยังประเทศบ้านเกิดสําหรับผู้ที่ย้ายไปต่างประเทศเพื่อหางานทําและต้องการส่งเงินกลับไปยังครอบครัว จากข้อมูลของธนาคารโลกปริมาณการโอนเงินในปี 2023 มีมูลค่ารวมประมาณ 656 พันล้านดอลลาร์เทียบเท่ากับ GDP ของเบลเยียม

ระบบการโอนเงินแบบดั้งเดิมมีค่าใช้จ่ายที่สําคัญซึ่งส่งผลให้มีเงินในกระเป๋าของผู้รับน้อยลง โดยเฉลี่ยแล้วการส่งเงินข้ามพรมแดนมีค่าใช้จ่าย 6.4% ของจํานวนเงินที่โอน แต่ค่าธรรมเนียมเหล่านี้อาจแตกต่างกันอย่างมากจาก 2.2% สําหรับการโอนเงินจากมาเลเซียไปยังอินเดีย (และต่ํากว่าสําหรับทางเดินที่มีปริมาณมากเช่น สหรัฐอเมริกา ไป อินเดีย) ไปจนถึง 47.6% จากตุรกีถึงบัลแกเรีย ธนาคารมักจะมีค่าใช้จ่ายสูงที่สุดประมาณ 12% ในขณะที่ผู้ประกอบการโอนเงิน (MTOs) เช่น MoneyGram มีค่าเฉลี่ยที่ 5.5%

Source: ธนาคารโลก

Cryptorails สามารถเสนอวิธีที่เร็วกว่าและถูกกว่าในการส่งเงินไปต่างประเทศ แรงฉุดของ บริษัท ที่ใช้ cryptorails ส่วนใหญ่เป็นไปตามขนาดตลาดการโอนเงินที่กว้างขึ้นโดยมีทางเดินที่มีปริมาณสูงสุดคือจากสหรัฐอเมริกาไปยัง LatAm (โดยเฉพาะเม็กซิโกอาร์เจนตินาและบราซิล) สหรัฐอเมริกาไปยังอินเดียและสหรัฐอเมริกาไปยังฟิลิปปินส์ ตัวเปิดใช้งานที่สําคัญของแรงฉุดนี้คือกระเป๋าเงินฝังตัวที่ไม่ใช่ผู้ดูแลเช่น Privy , ซึ่งมีประสบการณ์ใช้งานระดับ web2 สำหรับผู้ใช้.

กระบวนการสำหรับการชำระค่าโอนเงินโดยใช้ cryptorails อาจมีลักษณะดังนี้:

1. ผู้ส่งทางลาดไปยัง PSP ผ่านบัญชีธนาคารบัตรเดบิตบัตรเครดิตหรือโดยตรงไปยังที่อยู่ onchain หากผู้ส่งไม่มีกระเป๋าเงินจะมีกระเป๋าเงินหนึ่งใบถูกสร้างขึ้นสําหรับพวกเขา
2. PSP แปลง USDT/USDC เป็นสกุลเงินท้องถิ่นของผู้รับ โดยตรงหรือใช้ตลาดเมเก็ตเมเกอร์หรือพันธมิตร OTC
3. PSP จ่ายเงินเงินตราเฟียต์ในบัญชีธนาคารของผู้รับโดยตรงจากบัญชีธนาคารโอมนิบัสหรือผ่านเกตเวย์การชำระเงินในพื้นที่; อีกทางเลือกคือ PSP ยังสามารถสร้างวอลเล็ตที่ไม่ใช่คัustodial สำหรับผู้รับเพื่อเรียกร้องเงินให้พวกเขามีตัวเลือกในการเก็บไว้ในเชน
4. ในหลายกรณีผู้รับจําเป็นต้องกรอก KYC ก่อนเพื่อรับเงิน

ที่กล่าวว่าการเข้าสู่ตลาดสําหรับโครงการโอนเงิน crypto นั้นยาก ปัญหาหนึ่งคือโดยทั่วไปคุณต้องจูงใจให้ผู้คนเปลี่ยนจาก MTOs ซึ่งอาจมีราคาแพง ปัญหาอีกประการหนึ่งคือการโอนเงินนั้นฟรีในแอปการชําระเงิน web2 ส่วนใหญ่อยู่แล้วดังนั้นการโอนเงินในท้องถิ่นเพียงอย่างเดียวจึงไม่น่าสนใจพอที่จะเอาชนะผลกระทบเครือข่ายของแอปพลิเคชันที่มีอยู่ สุดท้ายในขณะที่ส่วนประกอบการถ่ายโอน onchain ทํางานได้ดีคุณยังคงต้องโต้ตอบกับ TradFi ที่ "ขอบ" ดังนั้นคุณอาจยังคงจบลงด้วยปัญหาเดียวกันหากไม่แย่ลงเนื่องจากต้นทุนและแรงเสียดทาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกตเวย์การชําระเงินที่แปลงเป็นคําสั่งท้องถิ่นและการจ่ายเงินในรูปแบบตามความต้องการเช่นโทรศัพท์มือถือหรือซุ้มจะใช้มาร์จิ้นมากที่สุด

การชําระเงินแบบ B2B

การชําระเงินแบบ B2B ข้ามพรมแดน (XB) เป็นหนึ่งในแอปพลิเคชันที่มีแนวโน้มมากที่สุดสําหรับ cryptorails เนื่องจากระบบดั้งเดิมประสบปัญหาความไร้ประสิทธิภาพอย่างมาก การชําระเงินผ่านระบบธนาคารผู้สื่อข่าวอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการชําระโดยบางกรณีที่รุนแรงใช้เวลานานกว่านั้นผู้ก่อตั้งคนหนึ่งกล่าวว่าพวกเขาใช้เวลา 2.5 เดือนในการส่งการชําระเงินซัพพลายเออร์จากแอฟริกาไปยังเอเชีย อีกตัวอย่างหนึ่งคือการชําระเงินข้ามพรมแดนจากกานาไปยังไนจีเรียซึ่งเป็นสองประเทศที่มีพรมแดนติดกันอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์และมีค่าธรรมเนียมการโอนสูงถึง 10%

นอกจากนี้ การชำระเงินข้ามชาติช้าและมีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับ PSPs สำหรับบริษัทที่ทำการจ่ายเงินเหมือน Stripe อาจใช้เวลาสูงสุดถึงหนึ่งสัปดาห์ในการจ่ายเงินให้กับผู้ประกอบการต่างประเทศ และต้องล็อคเงินทุนเพื่อครอบคลุมความเสี่ยงจากการฉ้อโกงและการเรียกเก็บเงินคืน การลดรอบการแปลงเงินจะช่วยปลดปล่อยยอดทุนทำงานที่สำคัญของพวกเขา

การชําระเงินแบบ B2B XB ได้รับแรงฉุดอย่างมากจาก cryptorails ส่วนใหญ่เนื่องจากผู้ค้าให้ความสําคัญกับค่าธรรมเนียมมากกว่าผู้บริโภค การโกนออก 0.5-1% สําหรับต้นทุนการทําธุรกรรมฟังดูไม่มากนัก แต่จะเพิ่มขึ้นเมื่อมีปริมาณมากโดยเฉพาะสําหรับธุรกิจที่ดําเนินงานด้วยอัตรากําไรขั้นต้นที่บาง นอกจากนี้ความเร็วยังมีความสําคัญ การได้รับการชําระเงินเพื่อชําระเป็นชั่วโมงแทนที่จะเป็นวันหรือสัปดาห์มีผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท นอกจากนี้ธุรกิจยังมีความอดทนต่อ UX ที่แย่ลงและความซับซ้อนมากขึ้นเมื่อเทียบกับผู้บริโภคที่คาดหวังประสบการณ์ที่ราบรื่นนอกกรอบ

นอกจากนี้ ตลาดการชำระเงินข้ามชาติมีขนาดใหญ่มาก—การประเมินแตกต่างกันอย่างมากตามแหล่งข้อมูล แต่ตามแมคคินซีย์ มีรายได้ประมาณ 240 พันล้านดอลลาร์และปริมาณ 150 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2022 ที่กล่าวว่าการสร้างธุรกิจที่ยั่งยืนยังคงเป็นเรื่องยาก ในขณะที่ "แซนวิช stablecoin" - การแปลงสกุลเงินท้องถิ่นเป็น stablecoins และกลับมาอีกครั้ง - เร็วกว่าอย่างแน่นอน แต่ก็มีราคาแพงเช่นกันเพราะการแปลง FX ทั้งสองด้านกัดกร่อนมาร์จิ้นซึ่งมักจะถึงจุดของเศรษฐศาสตร์หน่วยที่ไม่ยั่งยืน ในขณะที่บาง บริษัท พยายามแก้ปัญหานี้โดยการสร้างโต๊ะทําตลาดภายใน นี่เป็นงบดุลที่เข้มข้นและปรับขนาดได้ยาก นอกจากนี้ฐานลูกค้ายังค่อนข้างช้าเกี่ยวข้องกับกฎระเบียบและความเสี่ยงและโดยทั่วไปต้องมีการศึกษาจํานวนมาก ที่กล่าวว่าค่าใช้จ่าย FX มีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างรวดเร็วในอีกสองปีข้างหน้าเนื่องจากกฎหมาย Stablecoin เปิดการเข้าถึงสําหรับธุรกิจจํานวนมากขึ้นที่จะถือและดําเนินการด้วยดอลลาร์ดิจิทัล เนื่องจากผู้ออกโทเค็นและโทเค็นจะมีความสัมพันธ์ทางธนาคารโดยตรงพวกเขาจะสามารถเสนออัตรา FX ขายส่งในระดับอินเทอร์เน็ตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

การชําระเงินของซัพพลายเออร์ XB

ด้วยการชําระเงินแบบ B2B ปริมาณข้ามพรมแดนส่วนใหญ่มาจากการชําระเงินของซัพพลายเออร์สําหรับการนําเข้าซึ่งโดยปกติผู้ซื้อจะอยู่ในสหรัฐอเมริกา LatAm หรือยุโรปและซัพพลายเออร์อยู่ในแอฟริกาหรือเอเชีย ทางเดินเหล่านี้เจ็บปวดเป็นพิเศษเนื่องจากรถไฟท้องถิ่นในประเทศเหล่านั้นด้อยพัฒนาและเข้าถึงได้ยากสําหรับ บริษัท ต่างๆเนื่องจากไม่สามารถหาพันธมิตรธนาคารในท้องถิ่นได้ นอกจากนี้ยังมีจุดปวดเฉพาะประเทศที่ cryptorails สามารถช่วยบรรเทาได้ ตัวอย่างเช่นในบราซิลคุณไม่สามารถจ่ายเงินหลายล้านดอลลาร์โดยใช้รางแบบเดิมซึ่งทําให้ยากสําหรับธุรกิจที่ดําเนินการชําระเงินระหว่างประเทศ บริษัท ที่มีชื่อเสียงบางแห่งเช่น SpaceX กําลังใช้ cryptorails สําหรับกรณีการใช้งานนี้อยู่แล้ว

ลูกหนี้ XB

ธุรกิจที่มีลูกค้าทั่วโลกมักจะดิ้นรนเพื่อรวบรวมเงินในเวลาที่เหมาะสมและมีประสิทธิภาพ พวกเขามักจะทํางานกับ PSP หลายตัวเพื่อรวบรวมเงินสําหรับพวกเขาในท้องถิ่น แต่ต้องการวิธีรับเงินอย่างรวดเร็วซึ่งอาจใช้เวลาหลายวันหรือหลายสัปดาห์ขึ้นอยู่กับประเทศ Cryptorails เร็วกว่าการถ่ายโอน SWIFT และสามารถบีบอัดเวลานั้นลงไปที่ T+0

นี่คือตัวอย่างขั้นตอนการชําระเงินที่อาจมีลักษณะสําหรับธุรกิจในบราซิลที่ซื้อสินค้าจากธุรกิจในเยอรมนี:

1. ผู้ซื้อส่ง Real to PSP ผ่าน PIX
2. PSP แปลง Real เป็น USD จากนั้นบนทางลาดเป็น USDC
3. PSP ส่ง USDC ไปยังกระเป๋าเงินของผู้ขาย
4. หากผู้ขายต้องการคําสั่งท้องถิ่น PSP จะส่ง USDC ไปยังผู้ดูแลสภาพคล่องหรือโต๊ะซื้อขายเพื่อแปลงเป็นสกุลเงินท้องถิ่น
5. PSP สามารถส่งเงินให้กับผู้ขายผ่านรถไฟท้องถิ่นหากพวกเขามีใบอนุญาต / บัญชีธนาคารหรือใช้พันธมิตรท้องถิ่นหากไม่เป็นเช่นนั้น

การดําเนินงานของกระทรวงการคลัง

บริษัทต่างๆ ยังสามารถใช้ cryptorails เพื่อปรับปรุงการดําเนินงานด้านคลังและเร่งการขยายตัวทั่วโลก พวกเขาสามารถถือยอดคงเหลือ USD และใช้ทางลาดในพื้นที่เพื่อลดการสัมผัส FX และเข้าสู่ตลาดใหม่ได้เร็วขึ้นแม้ว่าผู้ให้บริการธนาคารในท้องถิ่นจะไม่เต็มใจที่จะสนับสนุนพวกเขาก็ตาม พวกเขายังสามารถใช้ cryptorails เป็นวิธีภายในของการจัดระเบียบใหม่และส่งเงินกลับประเทศที่พวกเขาดําเนินการ

การจ่ายเงินช่วยเหลือต่างประเทศ

กรณีการใช้งานทั่วไปอีกกรณีหนึ่งที่เราเห็นสําหรับ B2B คือการชําระเงินที่สําคัญต่อเวลา ซึ่ง cryptorails เหล่านี้สามารถใช้เพื่อเข้าถึงผู้รับได้เร็วขึ้น ตัวอย่างหนึ่งคือการจ่ายเงินช่วยเหลือจากต่างประเทศ—อนุญาตให้องค์กรพัฒนาเอกชนใช้ cryptorails เพื่อส่งเงินไปยังตัวแทนนอกทางลาดในท้องถิ่นที่สามารถเบิกจ่ายการชําระเงินเป็นรายบุคคลให้กับบุคคลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบโดยเฉพาะอย่างยิ่งในเศรษฐกิจที่มีระบบการเงินและ / หรือรัฐบาลในท้องถิ่นที่แย่มาก ตัวอย่างเช่นประเทศเช่นซูดานใต้มีธนาคารกลางที่ยุบตัวและการชําระเงินในท้องถิ่นอาจใช้เวลามากกว่าหนึ่งเดือน แต่ตราบใดที่มีการเข้าถึงโทรศัพท์มือถือและการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ตมีวิธีในการรับเงินดิจิทัลเข้าประเทศและบุคคลสามารถแลกเปลี่ยนเงินดิจิทัลนั้นเป็นคําสั่งและในทางกลับกัน

กระแสการชำระเงินสำหรับที่จะใช้งานนี้อาจมีลักษณะเช่นนี้:

1. องค์กรพัฒนาเอกชนส่งเงินให้ PSP
2. PSP ส่งโอนเงินผ่านธนาคารไปยังพันธมิตร OTC
3. พันธมิตร OTC บนทางลาดคําสั่งลงใน USDC และส่งไปยังกระเป๋าเงินของพันธมิตรในพื้นที่
4. พันธมิตรท้องถิ่นให้บริการ USDC ผ่านผู้ค้า P2P

เงินเดือน

จากมุมมองของผู้บริโภค หนึ่งในกลุ่มผู้ใช้ที่มีความสนใจมากที่สุดในช่วงต้น คือคนทำงานอิสระและคู่ค้าโดยเฉพาะในตลาดเติบโต ประเด็นค่าแนะนำสำหรับผู้ใช้เหล่านี้คือ จะมีเงินเข้ากระเป๋ามากกว่าการเข้าไปยังผู้กลางและเงินสามารถเป็นดอลลาร์ดิจิตอลได้ กรณีการใช้งานนี้ยังมีประโยชน์ทางด้านต้นทุนสำหรับธุรกิจที่อยู่ด้านตรงข้ามที่กำลังส่งเงินจำนวนมากและมีประโยชน์โดยเฉพาะสำหรับบริษัทที่เกิดจากคริปโตอย่างเช่นตลาดที่มีส่วนใหญ่ของเงินสำรองอยู่ในรูปแบบคริปโต

ขั้นตอนการชําระเงินสําหรับการจ่ายเงินของผู้รับเหมาโดยทั่วไปจะมีลักษณะดังนี้:

1. บริษัททํา KYB/KYC กับ PSP
2. บริษัทส่ง USD ไปยัง PSP หรือ USDC ไปยังที่อยู่ของกระเป๋าที่เชื่อมโยงกับผู้รับเหมา
3. ผู้รับเหมาสามารถตัดสินใจว่าต้องการเก็บเงินในรูปแบบคริปโต หรือถอนไปยังบัญชีธนาคาร และ PSP มักมีข้อตกลงบริการหลักกับพาร์ทเนอร์ทางเลือกหนึ่งหรือมากกว่าซึ่งถือใบอนุญาตที่เกี่ยวข้องในเขตอำนาจท้องถิ่นเพื่อทำการจ่ายเงินในพื้นท้องถิ่น

เปิด/ปิดทางลาด

On/off-ramps เป็นตลาดที่มีผู้คนพลุกพล่านซึ่งมีศพและซอมบี้มากมาย แม้ว่าความพยายามในช่วงแรก ๆ หลายครั้งจะไม่สามารถขยายขนาดได้ แต่ตลาดก็เติบโตขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาโดยมีหลาย บริษัท ที่ดําเนินงานอย่างยั่งยืนและเสนอการเข้าถึงรางการชําระเงินในท้องถิ่นทั่วโลก ในขณะที่ทางลาด / นอกทางลาดสามารถใช้เป็นผลิตภัณฑ์แบบสแตนด์อโลน (เช่นเพียงแค่ซื้อสินทรัพย์ดิจิทัล) แต่ก็เป็นส่วนสําคัญที่สุดของขั้นตอนการชําระเงินสําหรับบริการแบบรวมเช่นการจ่ายเงิน

การสร้างทางลาด / นอกทางลาดโดยทั่วไปมีสามองค์ประกอบ: การได้รับใบอนุญาตที่จําเป็น (เช่น VASP, MTL, MSB) การรักษาความปลอดภัยพันธมิตรธนาคารในท้องถิ่นหรือ PSP สําหรับการเข้าถึงรางการชําระเงินในท้องถิ่นและการเชื่อมต่อกับผู้ดูแลสภาพคล่องหรือโต๊ะ OTC เพื่อสภาพคล่อง

ในตอนแรก On-ramping ถูกครอบงําโดยการแลกเปลี่ยน แต่วันนี้ผู้ให้บริการสภาพคล่องจํานวนมากขึ้นตั้งแต่โต๊ะ FX และ OTC ขนาดเล็กไปจนถึง บริษัท การค้าขนาดใหญ่เช่น Cumberland และ FalconX กําลังเสนอการเพิ่มขึ้น บริษัท เหล่านี้มักจะสามารถจัดการปริมาณได้ถึง $ 100M / วันซึ่งทําให้ไม่น่าเป็นไปได้ที่พวกเขาจะหมดสภาพคล่องสําหรับสินทรัพย์ยอดนิยม บางทีมอาจชอบพวกเขาเพราะพวกเขาสามารถสัญญาสเปรดซึ่งช่วยควบคุมระยะขอบ

นอกสหรัฐอเมริกา ขาของทางลาดมักจะยากกว่าขาของสหรัฐอเมริกาบนทางลาดเนื่องจากใบอนุญาตสภาพคล่องและความซับซ้อนของการประสาน โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน LatAm และแอฟริกาซึ่งมีสกุลเงินและวิธีการชําระเงินมากมาย ตัวอย่างเช่นคุณสามารถใช้ PDAX ในฟิลิปปินส์ได้เนื่องจากเป็นการแลกเปลี่ยน crypto ที่ใหญ่ที่สุด แต่ในเคนยาคุณต้องใช้พันธมิตรท้องถิ่นหลายแห่งเช่น Clixpesa, Fronbank และ Pritium ขึ้นอยู่กับวิธีการชําระเงิน

P2P ramps rely on a network of “agents”—local individuals, mobile money providers, and small businesses like supermarkets and pharmacies—who provide both fiat and stablecoin liquidity. These agents, particularly prevalent in Africa where many already operate mobile money stalls for services like MPesa, are motivated primarily by economic incentives—they earn through transaction fees and FX spreads. In fact, for individuals in high-inflation economies like Venezuela and Nigeria, becoming an agent can be more lucrative than traditional service jobs like taxi drivers or food delivery. They can also just work from home using their mobile phone, and usually just need a bank account and mobile money to get started. What makes this system particularly powerful is its ability to support dozens of local payment methods with zero formal licenses or integrations since transfers happen between individual bank accounts.

โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตรา FX ที่มีทางลาด P2P มักจะมีการแข่งขันมากขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ ตัวอย่างเช่นธนาคารแห่งคาร์ทูมในซูดานมักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม FX สูงถึง 25% ในขณะที่ crypto P2P off-ramps ในท้องถิ่นเสนอ 8-9% ซึ่งเป็นอัตราตลาดที่มีประสิทธิภาพแทนที่จะเป็นอัตราที่บังคับใช้โดยธนาคาร ในทํานองเดียวกันทางลาด P2P สามารถเสนออัตรา FX ที่ถูกกว่าอัตราธนาคารประมาณ 7% ทั้งในกานาและเวเนซุเอลา โดยทั่วไปการแพร่กระจายจะมีขนาดเล็กกว่าในประเทศที่มี USD มากขึ้น นอกจากนี้ตลาดที่ดีที่สุดสําหรับทางลาด P2P คือตลาดที่มีอัตราเงินเฟ้อสูงการยอมรับสมาร์ทโฟนสูงสิทธิในทรัพย์สินที่ไม่ดีและแนวทางการกํากับดูแลที่ไม่ชัดเจนเนื่องจากสถาบันการเงินจะไม่แตะต้อง crypto ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมสําหรับการดูแลตนเองและ P2P ให้เติบโต

นี่คือขั้นตอนการชําระเงินสําหรับ P2P on-ramp อาจมีลักษณะอย่างไร:

1. ผู้ใช้จะเลือกหรือได้รับการกำหนดตัวคูณโปรแกรมอัตโนมัติ หรือ "ตัวแทน" ซึ่งมี USDT ซึ่งอยู่ในการค้ำประกันโดยทั่วไปโดยแพลตฟอร์ม P2P
2. ผู้ใช้ส่งเงินสกุลต่างประเทศไปยังตัวแทนผ่านทางเส้นรางท้องถิ่น
3. ตัวแทนยืนยันการรับและ USDT จะถูกส่งไปยังผู้ใช้

จากมุมมองของโครงสร้างตลาดทางลาด / นอกทางลาดส่วนใหญ่เป็นสินค้าและมีความภักดีของลูกค้าเพียงเล็กน้อยเนื่องจากพวกเขามักจะเลือกตัวเลือกที่ถูกที่สุด เพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันทางลาดในท้องถิ่นอาจจําเป็นต้องขยายความครอบคลุมเพิ่มประสิทธิภาพสําหรับทางเดินที่ได้รับความนิยมมากที่สุดและค้นหาพันธมิตรในท้องถิ่นที่ดีที่สุด ในระยะยาวเรามีแนวโน้มที่จะเห็นการรวมเป็นทางลาด / นอกทางลาดในแต่ละประเทศซึ่งแต่ละประเทศมีใบอนุญาตที่ครอบคลุมรองรับวิธีการชําระเงินในท้องถิ่นทั้งหมดและเสนอสภาพคล่องมากที่สุด ในระยะกลางผู้รวบรวมจะมีประโยชน์อย่างยิ่งเนื่องจากผู้ให้บริการในท้องถิ่นมักจะเร็วกว่าและถูกกว่าและการรวมตัวเลือกมักจะเสนอราคาและอัตราความสําเร็จที่ดีที่สุดสําหรับผู้บริโภค พวกเขาอาจประสบกับสินค้าโภคภัณฑ์น้อยที่สุดหากพวกเขาสามารถเพิ่มประสิทธิภาพและกําหนดเส้นทางการชําระเงินผ่านพันธมิตรและเส้นทางหลายร้อยแห่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังใช้กับแพลตฟอร์มการประสานที่อาจรวมถึงการปฏิบัติตามข้อกําหนดการเลือก PSP การเลือกพันธมิตรธนาคารและบริการเสริมเช่นการออกบัตร

จากมุมมองของผู้บริโภคข่าวดีก็คือค่าธรรมเนียมมีแนวโน้มที่จะเป็นศูนย์ เราเห็นสิ่งนี้แล้วในวันนี้ด้วย Coinbase ซึ่งมีค่าใช้จ่าย $ 0 เพื่อย้ายจาก USD เป็น USDC ทันที ในระยะยาวผู้ออก stablecoin ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะเปิดใช้งานสิ่งนี้สําหรับกระเป๋าเงินขนาดใหญ่และ FinTechs ซึ่งบีบอัดค่าธรรมเนียมทางลาดเพิ่มเติม

ใบอนุญาต

การออกใบอนุญาตเป็นขั้นตอนที่เจ็บปวด แต่จําเป็นสําหรับการปรับขนาดการนํา cryptorails มาใช้ มีสองวิธีสําหรับการเริ่มต้น: เป็นพันธมิตรกับหน่วยงานที่ได้รับอนุญาตแล้วหรือได้รับใบอนุญาตอย่างอิสระ การทํางานกับพันธมิตรที่ได้รับอนุญาตช่วยให้สตาร์ทอัพสามารถหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายจํานวนมากและระยะเวลาที่ยาวนานที่เกี่ยวข้องกับการได้รับใบอนุญาตด้วยตนเอง แต่ด้วยต้นทุนของอัตรากําไรที่แคบลงเนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่ไปยังพันธมิตรที่ได้รับอนุญาต อีกทางเลือกหนึ่งคือสตาร์ทอัพสามารถเลือกลงทุนล่วงหน้าซึ่งอาจหลายแสนถึงหลายล้านดอลลาร์เพื่อรับใบอนุญาตอย่างอิสระ แม้ว่าเส้นทางนี้มักจะใช้เวลาหลายเดือนหรือหลายปี (โครงการหนึ่งกล่าวว่าใช้เวลา 2 ปี) แต่ก็ช่วยให้สตาร์ทอัพสามารถนําเสนอผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมมากขึ้นให้กับผู้ใช้โดยตรง

แม้ว่าจะมีเพลย์บุ๊กที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรับใบอนุญาตในหลายเขตอํานาจศาล แต่การได้รับความคุ้มครองใบอนุญาตทั่วโลกนั้นท้าทายเป็นพิเศษหากเป็นไปไม่ได้เนื่องจากแต่ละภูมิภาคมีกฎระเบียบเฉพาะเกี่ยวกับการส่งเงินและคุณจะต้องมีใบอนุญาตมากกว่า 100 ใบสําหรับความครอบคลุมทั่วโลก ตัวอย่างเช่นในสหรัฐอเมริกาโครงการจะต้องมีใบอนุญาตส่งเงิน (MTL) สําหรับแต่ละรัฐ BitLicense สําหรับนิวยอร์กและการลงทะเบียนธุรกิจบริการเงิน (MSB) กับเครือข่ายการบังคับใช้อาชญากรรมทางการเงิน เพียงแค่ได้รับ MTLs สําหรับทุกรัฐอาจมีราคาตั้งแต่ $ 500K ถึง $ 2M และอาจใช้เวลาถึงหนึ่งปี ข้อกําหนดนั้นน่าเวียนหัวพอ ๆ กันเมื่อมองไปต่างประเทศซึ่งเป็นทรัพยากรที่ดี พบที่นี่. สำคัญอยู่ที่ สตาร์ทอัพท์ที่ไม่ไปดูแลเงินให้ลูกค้าและไม่ได้สัมผัสถึงกระแสเงินสามารถหลบหลีกความต้องการใบอนุญาตทันทีได้โดยทั่วไปและได้เข้าสู่ตลาดได้เร็วขึ้น

ท้าทาย

การยอมรับการชําระเงินมักจะเป็นเรื่องยากเพราะเป็นปัญหาไก่และไข่ คุณต้องยอมรับวิธีการชําระเงินของผู้บริโภคอย่างกว้างขวางซึ่งจะบังคับให้ผู้ค้ายอมรับหรือให้ผู้ค้าใช้วิธีการชําระเงินเฉพาะวิธีเดียวซึ่งจะบังคับให้ผู้บริโภคยอมรับ ตัวอย่างเช่นบัตรเครดิตเป็นช่องใน LatAm จนกระทั่ง Uber เริ่มออกในปี 2012 ทุกคนต้องการบัตรเครดิตเพราะจะช่วยให้พวกเขาใช้ Uber ซึ่งปลอดภัยกว่ามากและ (เริ่มแรก) ถูกกว่ารถแท็กซี่ สิ่งนี้ทําให้แอพแบบออนดีมานด์อื่น ๆ เช่น Rappi สามารถถอดออกได้เพราะตอนนี้มีคนที่มีสมาร์ทโฟนและบัตรเครดิต สิ่งนี้กลายเป็นวัฏจักรคุณธรรมที่ผู้คนจํานวนมากต้องการบัตรเครดิตเนื่องจากมีแอปพลิเคชันที่ยอดเยี่ยมมากขึ้นซึ่งต้องใช้การชําระเงิน

นอกจากนี้ยังใช้กับการยอมรับ cryptorails ของผู้บริโภคกระแสหลัก เรายังไม่เห็นกรณีการใช้งานที่ได้เปรียบเป็นพิเศษหรือจําเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องชําระเงินด้วย stablecoins แม้ว่าบัตรเดบิตและแอปพลิเคชันการโอนเงินจะทําให้เราเข้าใกล้ช่วงเวลานั้นมากขึ้น แอป P2P ยังมีโอกาสหากปลดล็อกพฤติกรรมใหม่ทางออนไลน์การชําระเงินขนาดเล็กและการชําระเงินของครีเอเตอร์ดูเหมือนจะเป็นผู้สมัครที่น่าตื่นเต้น นี่เป็นเรื่องจริงในวงกว้างของแอปพลิเคชันของผู้บริโภคโดยทั่วไปซึ่งการยอมรับจะไม่เกิดขึ้นหากไม่มีการปรับปรุงฟังก์ชันขั้นตอนเหนือสถานะที่เป็นอยู่

นอกจากนี้ยังมีปัญหาหลายประการที่ยังคงมีอยู่สําหรับการเปิด / ปิดทางลาด:

• อัตราการล้มเหลวสูง: คุณเข้าใจความผิดหวังนี้ถ้าคุณเคยลองใช้บัตรเครดิตเพื่อเข้าสู่ระบบ
• ความเสียหายของประสบการณ์ผู้ใช้: ในขณะที่ผู้ใช้รุ่นแรกยอมรับความยุ่งยากขณะที่เข้าร่วมกับการแลกเปลี่ยนเพื่อเข้าถึงสินทรัพย์ ผู้ใช้รุ่นหลักมักจะถูกเข้าร่วมในแอปพลิเคชันโดยตรงภายในแอปพลิเคชันเฉพาะ ในการสนับสนุนนี้เราต้องการการเข้าร่วมในแอปพลิเคชันที่ราบรื่น โดยที่ต้องการผ่าน Apple Pay ได้อย่างดี
• ค่าธรรมเนียมสูง: การเริ่มต้นยังคงมีค่าใช้จ่ายสูงมาก-มันยังสามารถทำให้เสีย 5-10%, ขึ้นอยู่กับผู้ให้บริการและภูมิภาค
• คุณภาพที่ไม่สอดคล้อง: ยังมีความแปรปรวนมากเกินไปในเรื่องความเชื่อถือได้และความเป็นไปได้ โดยเฉพาะกับสกุลเงินที่ไม่ใช่ USD

ปัญหาที่ไม่ได้กล่าวถึงคือความเป็นส่วนตัว แม้ว่าในปัจจุบันจะไม่ได้เป็นปัญหาร้ายแรงสําหรับบุคคลหรือ บริษัท ใด ๆ แต่จะกลายเป็นหนึ่งเดียวเมื่อ cryptorails ถูกนํามาใช้เป็นกลไกหลักสําหรับการค้า จะมีผลกระทบเชิงลบร้ายแรงเมื่อผู้ประสงค์ร้ายเริ่มตรวจสอบกิจกรรมการชําระเงินสําหรับบุคคล บริษัท และรัฐบาลผ่านคีย์สาธารณะ วิธีหนึ่งในการแก้ไขปัญหานี้ในระยะสั้นคือการทํา "ความเป็นส่วนตัวโดยความคลุมเครือ" และหมุนกระเป๋าเงินใหม่ทุกครั้งที่ต้องส่งหรือรับเงิน

นอกจากนี้การสร้างความสัมพันธ์ด้านการธนาคารมักเป็นส่วนที่ยากที่สุดเพราะเป็นปัญหาไก่และไข่อีกตัวหนึ่ง พันธมิตรธนาคารจะพาคุณไปหากพวกเขาได้รับปริมาณธุรกรรมและจะทําเงินได้ แต่คุณต้องการให้ธนาคารได้รับปริมาณเหล่านั้นตั้งแต่แรก นอกจากนี้ ปัจจุบันมีธนาคารขนาดเล็กในสหรัฐฯ เพียง 4-6 แห่งที่รองรับบริษัทชําระเงินด้วยคริปโตในปัจจุบัน และหลายธนาคารก็ถึงขีดจํากัดการปฏิบัติตามข้อกําหนดภายใน ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการชําระเงินด้วย crypto ในปัจจุบันยังคงถูกจัดประเภทเป็น "กิจกรรมที่มีความเสี่ยงสูง" คล้ายกับกัญชาสื่อสําหรับผู้ใหญ่และการพนันออนไลน์

การมีส่วนร่วมในประเด็นนี้คือความจริงที่ว่าการปฏิบัติตามข้อกําหนดยังไม่เทียบเท่ากับ บริษัท ชําระเงินแบบดั้งเดิม ซึ่งรวมถึงการปฏิบัติตาม AML/KYC & Travel Rule การคัดกรอง OFAC นโยบายความปลอดภัยทางไซเบอร์ และนโยบายการคุ้มครองผู้บริโภค สิ่งที่ท้าทายยิ่งกว่าคือการอบการปฏิบัติตามข้อกําหนดลงใน cryptorails โดยตรงแทนที่จะพึ่งพาโซลูชันและ บริษัท นอกวง ของ Lightspark ที่อยู่เงินสากล เสนอทางออกที่สร้างสรรค์อย่างหนึ่งสําหรับความท้าทายนี้โดยการอํานวยความสะดวกในการแลกเปลี่ยนข้อมูลการปฏิบัติตามข้อกําหนดระหว่างสถาบันที่เข้าร่วม

แนวโน้มในอนาคต

ในด้านผู้บริโภคขณะนี้เราอยู่ในจุดที่กลุ่มประชากรบางกลุ่มกําลังเข้าสู่กระแสหลักโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับฟรีแลนซ์ผู้รับเหมาและพนักงานระยะไกล นอกจากนี้เรายังเข้าใกล้กระแสหลักในเศรษฐกิจเกิดใหม่ด้วยความต้องการ USD โดยการออกจากเครือข่ายบัตรและเสนอให้ผู้บริโภค USD การสัมผัสพร้อมกับความสามารถในการใช้จ่ายในชีวิตประจําวัน กล่าวอีกนัยหนึ่งบัตรเดบิตและกระเป๋าเงินแบบฝังได้กลายเป็น "สะพาน" ที่นํา crypto offchain ในรูปแบบที่เข้าใจง่ายสําหรับผู้บริโภคกระแสหลัก ในด้านธุรกิจเรามั่นคงในการเริ่มต้นของการยอมรับกระแสหลัก บริษัท ต่างๆใช้ stablecoins ในวงกว้างและจะเพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา

ด้วยความคิดนี้ทั้งหมด นี่คือ 20 คาดการณ์ของฉันเกี่ยวกับว่าอุตสาหกรรมจะเป็นอย่างไรใน 5 ปีข้างหน้า:

1. $200-$500 พันล้านดอลลาร์ในปริมาณการชำระเงินโดย cryptorails ประมาณ ประมาณ ประมาณ โดยส่วนใหญ่จะมาจากการชำระเงิน B2B

2. 30 ธนาคารดิจิทัลรอบโลกได้เปิดตัวโดยตรงบน cryptorails

3. การเข้าซื้อกิจการหลายสิบแห่งของบริษัท crypto-native เนื่องจาก FinTechs ยังคงมีความเกี่ยวข้อง
4. บริษัทคริปโตหลายรายที่เป็นผู้ออกสกุลเงินที่มีความมั่นคง จะเข้าซื้อบริษัท FinTech และธนาคารที่มีปัญหาเนื่องจาก CAC สูงและต้นทุนดำเนินการ
5. ~3 cryptonetworks (ทั้ง L1s และ L2s) ปรากฏขึ้นและเริ่มมีขนาดใหญ่ด้วยโครงสร้างที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับการชำระเงิน ระบบเครือข่ายเช่นนี้จะคล้ายกับ Ripple ในจิตวิญญาณ แต่จะมีเทคโนโลยีสแต็ก เด็กโมเดลเศษเงินและการตลาดที่เหมาะสม
6. 80% ของร้านค้าออนไลน์จะยอมรับคริปโตเป็นวิธีการชำระเงิน ไม่ว่าจะผ่านทางผู้ให้บริการการชำระเงินออนไลน์ที่มีอยู่ที่กำลังขยายการเสนอของพวกเขาหรือผ่านทางตัวประมวลผลการชำระเงินที่เกิดจากคริปโตที่มีการเสนอประสบการณ์ที่ดีกว่าสำหรับพวกเขา
7. เครือข่ายการ์ดจะขยายตัวเพื่อครอบคลุมประเทศและดินแดน ~240 ประเทศ (เพิ่มจาก ~210 วันนี้) โดยใช้ stablecoins เป็นวิธีการสุดท้าย

8. ทางเดินการโอนเงิน 15 แห่งทั่วโลกจะมีปริมาณส่วนใหญ่ไหลผ่าน cryptorails

9. ในที่สุดความเป็นส่วนตัวดั้งเดิมของ Onchain จะถูกนํามาใช้โดยขับเคลื่อนโดยธุรกิจและประเทศที่ใช้ cryptorails มากกว่าผู้บริโภค
10. 10% ของการเบิกจ่ายความช่วยเหลือจากต่างประเทศทั้งหมดจะถูกส่งผ่าน cryptorails
11. โครงสร้างตลาดแบบ on/off-ramp จะแกว่งไปมา โดยผู้ให้บริการ 2-3 รายต่อประเทศได้รับปริมาณและความร่วมมือส่วนใหญ่
12. จะมีผู้ให้บริการ Likelihood P2P on/off-ramp มากเท่าที่มีคนส่งอาหารในประเทศที่พวกเขาดำเนินการ ด้วยปริมาณที่เพิ่มขึ้น ตัวแทนจะกลายเป็นงานที่ยังคงมีรายได้ที่สามารถทำให้เกิดการจำหน่ายและยังคงถูกกว่าอย่างน้อย 5-10% โดยอ้างอิงจากอัตราแลกเปลี่ยนของธนาคาร

13. 10 ล้านคนที่เป็นพนักงานระยะไกล ฟรีแลนซ์ และสัญญาจะได้รับการชำระเงิน (ไม่ว่าจะโดยตรงใน stablecoins หรือสกุลเงินท้องถิ่น) สำหรับบริการของพวกเขาผ่านทางคริปโตเรล

14. 99% ของการค้าตัวแทน AI (รวมถึง agent-to-agent, agent-to-human และ human-to-agent) จะเกิดขึ้นบน cryptorails

15. ธนาคารพันธมิตรที่มีชื่อเสียง 25 แห่งในสหรัฐอเมริกาจะสนับสนุน บริษัท ที่ดําเนินงานบน cryptorails เพื่อขจัดปัญหาคอขวดที่การดําเนินงาน chokepoint รุนแรงขึ้น

16. สถาบันการเงินจะทดลองออกเหรียญ stablecoins ของตนเองเพื่ออํานวยความสะดวกในการชําระเงินแบบเรียลไทม์ทั่วโลก
17. แอปพลิเคชัน "crypto Venmo" แบบสแตนด์อโลนยังคงไม่เกิดขึ้นเนื่องจากบุคลิกของผู้ใช้ยังคงเฉพาะเจาะจงเกินไป แต่แพลตฟอร์มการส่งข้อความขนาดใหญ่เช่น Telegram จะรวม cryptorails ที่จะเริ่มใช้สําหรับการชําระเงินแบบ P2P และการโอนเงิน
18. บริษัทให้ยืมและบริษัทสินเชื่อจะเริ่มเก็บเงินและจ่ายเงินผ่านทางรางคริปโตเพื่อปรับปรุงเงินทุนการทำงานของพวกเขาเนื่องจากมีเงินที่ผูกติดน้อยลงในการสาธารณะ
19. Stablecoins ที่ไม่ใช่ USD หลายเหรียญจะเริ่มเป็นโทเค็นในวงกว้างทําให้เกิดตลาด onchain FX
20. CBDCs ยังคงเป็นการทดลองและไม่กระทบต่อขนาดเชิงพาณิชย์เนื่องจากระบบราชการของรัฐบาล

บทสรุป

เป็น แพทริค คอลลิสัน พาดพิงถึง, cryptorails เป็นตัวนํายวดยิ่งสําหรับการชําระเงิน พวกเขาสร้างพื้นผิวของระบบการเงินแบบขนานที่ให้เวลาการชําระเงินที่เร็วขึ้นค่าธรรมเนียมที่ลดลงและความสามารถในการดําเนินงานข้ามพรมแดนได้อย่างราบรื่น ใช้เวลาหลายสิบปีกว่าที่ความคิดจะเติบโตเต็มที่ แต่วันนี้เราเห็นบริษัทหลายร้อยแห่งทํางานเพื่อทําให้เป็นจริง ในทศวรรษหน้า เราจะเห็น cryptorails เป็นหัวใจของนวัตกรรมทางการเงินซึ่งขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลก

ข้อความปฏิเสธความรับผิดชอบ：

1. บทความนี้พิมพ์ซ้ําจาก [@archetype/cryptorails-superconductors-for-payments">ต้นแบบ]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [ดมิทรี เบเรนซอน]. หากมีการคัดค้านการพิมพ์ซ้ํานี้โปรดติดต่อ ประตูเรียนรู้ทีม และพวกเขาจะจัดการกับมันโดยรวดเร็ว
2. ข้อจํากัดความรับผิดชอบความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนและไม่ถือเป็นคําแนะนําการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ ทำโดยทีม gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปล ถือเป็นการละเมิด