1. Las aplicaciones DeFi a nivel de consumidor están llegando

Las tarjetas de pago de criptomonedas están evolucionando desde simples canales de retiro hasta billeteras de contratos inteligentes de auto custodia, que pueden interactuar directamente con protocolos DeFi. Nuevas tarjetas de pago de criptomonedas como Gnosis Pay, Argent, y Fusiblesoporte para gastos programables, recarga automática e integración con protocolos de préstamo, lo que hace que la visión de un mundo sin bancos esté más cerca de la realidad que nunca.

2. zkTLS abre una nueva frontera para DeFi

La tecnología de Zero-Knowledge TLS (zkTLS) permite a los usuarios demostrar datos sensibles en la cadena sin exponer información privada. Proyectos como 3Jane(préstamo de crédito),Red de Campamento(experiencia de usuario personalizada), y Showdown(Los juegos de Web2) están aprovechando zkTLS para expandir DeFi en nuevos mercados. Esto podría impulsar la adopción generalizada de puntajes de crédito en cadena y préstamos de baja garantía.

3. Los stablecoins de participación en beneficios están remodelando el mercado

Los emisores de stablecoins generan enormes ingresos a través de intereses de reserva, pero los proyectos DeFi están interrumpiendo este modelo. Nuevas stablecoins como M^0, Agora, y PaxosUSDG comparte sus ingresos con aplicaciones, incentivando la integración de billeteras y plataformas DeFi. Este modelo podría descentralizar la emisión de stablecoins y remodelar el panorama competitivo recompensando a los socios de distribución en lugar de depender únicamente de los efectos de red.

4. El valor de DeFi se está desplazando de la capa del protocolo a la interfaz de usuario

El valor de los protocolos DeFi está cambiando cada vez más hacia entidades que controlan flujos de órdenes exclusivos, especialmente billeteras y frontends impulsados por la intención. Plataformas como JúpiteryFantasmaestán monetizando flujos de pedidos, con el objetivo de remodelar la distribución de valor dentro de DeFi. A medida que la cadena de suministro de MEV (Valor Extraíble por Mineros) madura, el enfoque competitivo se desplazará de los DEXs al frente, donde las capacidades de distribución se volverán clave para capturar valor.

5. 2025 será el año del crecimiento de DEX y el comercio impulsado por agregadores

Con el aumento de los volúmenes de negociación de DEX y los agregadores redefiniendo los métodos de ejecución, el trading en cadena está experimentando una transformación significativa.

Angstromestá abordando los problemas de MEV y LVR.

Bunniv2 mejora estrategias de liquidez pasiva.

Investigación de piedra de afilarestá innovando los mecanismos de emisión de tokens a través de Doppler.

6. Desarrollo estratégico de Uniswap

Uniswap se está transformando de un solo DEX en la infraestructura de liquidez de DeFi:

Laboratorios UniswapLa función Hooks de v4 admite la personalización de AMM, la gestión automatizada de LP y tipos de orden avanzados.

Unicadena, una cadena de bloques diseñada específicamente para DeFi, ofrece transacciones de alta velocidad y resistencia MEV.

UniswapX está a punto de convertirse en la principal capa de ejecución de intenciones en DeFi.

7. Cambio de paradigma comercial DeFi

El comercio de DeFi está evolucionando hacia la modularidad, las estrategias basadas en la intención y la ejecución de alta velocidad. La próxima generación de arquitecturas DEX está surgiendo para optimizar la liquidez, la calidad de ejecución y la protección MEV:

Laboratorios Valantisofrece un marco DEX modular para apoyar el desarrollo de intercambio flexible.

Arrakis Financeintegra flujos de pedidos fuera de la cadena a través de RFQ, protegiendo a los LPs de la exposición a MEV.

Fluido utiliza "garantías inteligentes" para la creación de mercado apalancada y la optimización automatizada de tarifas.

Libro de órdenes DEX: Blockchains de alto rendimiento como Monad, Sui y Aptos están facilitando el trading eficiente en el libro de órdenes.

8. La Evolución de los Mercados de Predicción

Los mercados de predicción ya no se limitan al trading especulativo, como por ejemplo:

Intercambio sin límitesLos derivados 0DTE en cadena ofrecen precios eficientes y apalancamiento.

Mercados verdaderos garantiza la equidad a través de su Oráculo de la Verdad y la gobernanza descentralizada impulsada por la IA. \
A medida que estos modelos se desarrollen, los mercados de predicción podrían convertirse en un componente central de las finanzas on-chain.

9. El crecimiento de Starknet

Mientras Starknet Todavía enfrenta desafíos, sus transacciones de bajo costo, los mecanismos de participación y la expansión del ecosistema sientan las bases para el crecimiento.

Los principales catalizadores incluyen:

Los rollups de Bitcoin podrían convertir a Starknet en una solución líder de capa 2 para BTC.

Los costos más bajos de blob dan a Starknet una ventaja de escalabilidad sobre otros niveles 2.

Los juegos en cadena se están convirtiendo en un nuevo impulsor de la adopción.

10. Desafíos e Innovaciones

A pesar del rápido desarrollo, DeFi todavía enfrenta algunos desafíos críticos:

Altas barreras de entrada: Con un soporte limitado de los intercambios centralizados, los usuarios a menudo se ven obligados a utilizar la cadena cruzada de Ethereum o depender de intermediarios.

Incentivos de tokens insuficientes: Muchos de los principales protocolos carecen de tokens o programas de recompensas, lo que conduce a una baja participación de los usuarios.

Sin embargo, estos desafíos resaltan el enorme potencial de innovación y las oportunidades de crecimiento para DeFi en áreas como:

Productos de préstamo de bajo colateral

Agregadores de préstamos

Derivados de tipos de interés

Protocolos de titulización en cadena

Mercados de predicción avanzados

De cara al futuro, la próxima ola de DeFi se centrará en mejorar la eficiencia, la gestión de riesgos y el desarrollo de instrumentos financieros más avanzados.

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