บทนำ

รายงานนี้ให้ภาพรวมข้อมูล On-chain ของ Web3 สำหรับเดือนมกราคม ค.ศ. 2025 ตลาดสกุลเงินดิจิตอลผ่านการแปรผันอย่างมาก โดย Bitcoin ได้รับการเพิ่มขึ้นถึงระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงรวมกัน ดังนั้นอารมณ์ตลาดเริ่มคงที่เมื่อกระแสเงินทุนแข็งแกร่งเริ่มลดลง เวลาเดียวกัน สกุลเงินดิจิตอลประเภทเมมโคอย่าง $TRUMP ที่เปิดตัวบนบล็อกเชน Solana เมื่อวันที่ 18 มกราคมกลายเป็นเรื่องที่ทุกคนสนใจในตลาดอย่างรวดเร็ว ปริมาณการซื้อขายระยะสั้นของมันเพิ่มขึ้นถึง 36 พันล้านดอลลาร์ แต่ไม่นานหลังนั้นราคาลงลงมาถึง 90% พร้อมกับการลดลงของที่อยู่ที่ถือสกุลเงินดังกล่าว นั่นแสดงให้เห็นว่าตลาดยังคงเป็นการเล่นเกมในระยะสั้น

สรุป

• หลังจากที่ Bitcoin สูงสุดในเดือน มกราคม มันเข้าสู่ช่วงรวมกำไร โดยมีความกดดันจากผู้ถือรักษายาวนานลดลง ทำให้ตลาดเสถียร
• กำไร/ขาดทุนสุทธิจากการใช้บิตคอยน์ลดลง 82% จากจุดสูงสุดของมัน
• คิดเปอร์เซ็นต์ของบิตคอยน์ที่ถือโดยที่อยู่ของบอกระบบได้ลดลงเหลือประมาณ 13.7%
• โทเค็น $TRUMP มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเกิน 30 ล้านล้านดอลลาร์ แต่จำนวนที่อยู่ที่ถือเอาไว้อย่างรวดเร็วลดลงอย่างรุนแรง เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ามีการเข้าคาดการณ์ในระยะสั้น

สรุปข้อมูล On-Chain

Bitcoin ค่าสถิติสำคัญ

BTC Realized Market Cap
หลังจากบิตคอยน์ได้รับการเพิ่มขึ้นอีกครั้งในเดือนมกราคมที่ผ่านมาโดยมีมูลค่าสูงสุดใหม่ที่ $108,786 การกระแสเงินเข้าล่าช้าลง ความกดดันจากการขายลดลงและตลาดรวมกัน ตามข้อมูล on-chain จาก Glassnode มูลค่าตลาดที่เรียกได้ของบิตคอยน์ได้ถึง $842.7 พันล้านและยังคงเติบโตต่อไป ตัวชี้วัดนี้คำนวณจากราคาที่บิตคอยน์แต่ละเหรียญเคลื่อนไหวครั้งล่าสุดบนเครือข่าย on-chain ดังนั้น หากต้องการให้ราคาของบิตคอยน์เติบโตต่อไปอาจจำเป็นต้องมีการเพิ่มการเข้ามาของเงินทุนเพิ่มเติม [1]

กำไร/ขาดทุนจริงของ BTC บนเครือข่าย
ข้อมูล on-chain ของ Glassnode แสดงให้เห็นว่ากำไร / ขาดทุนที่ตราได้ของ Bitcoin ลดลงตั้งแต่เดือนธันวาคม เมตริกนี้คำนวณขึ้นอยู่กับราคาที่แต่ละ Bitcoin ถูกย้ายล่าสุดบนเครือข่าย on-chain ข้อมูลระบุว่ากระแสเงินทุนเป็นกลางมากขึ้น กับตลาดที่ดูดซับแรงกดขาย กำไรที่เกิดขึ้นลดลง 82% จากจุดสูงสุดในเดือนมกราคม ที่ 4.6 พันล้านเหรียญถึง 817 ล้านเหรียญ [2]

การถือครองที่อยู่แลกเปลี่ยน BTC
ตามข้อมูล on-chain ของ Glassnode ร้อยละของการจัดเก็บ Bitcoin ที่ถือโดยที่อยู่ของบัญชี Exchange แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มลดลงอย่างชัดเจน ลดลงจากประมาณ 14.1% เมื่อเดือนมกราคมไปยังเกือบ 13.7% นั่นหมายความว่านักลงทุนอาจโอน Bitcoin จาก Exchange ไปยังกระเป๋าเก็บส่วนบุคคล เป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่ามีความต้องการในการถือ Bitcoin ในระยะยาวที่สูงขึ้น [3]

ตัวบ่งชี้การใช้จ่ายไบนารีของผู้ถือ BTC ระยะยาว
ตัววัดนี้วัดความกดดันในการขายจากเจ้าของระยะยาว (LTH) หลังจากที่บิตคอยน์ถึงเหรียญละ 100,000 จำนวน LTH ทั้งหมดลดลงอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มที่ลงมีการลดลงล่าสุดช้าลง แสดงว่าความกดดันในการขายกำลังค่อยๆ บรรเทาลงเรื่อยๆ [4]

การวิเคราะห์ดีไนมิกส์โดยยอดนิยม

ภาพรวมข้อมูลโทเค็นที่ได้รับความนิยม

$TRUMP - ในหมวดโทเค็นที่กำลังเป็นที่นิยมในเดือนมกราคม $TRUMP ที่เกี่ยวข้องกับประธานาธิบดีสามัญชนอเมริกันคนเก่า ได้รับความสนใจมากที่สุด มันถูกเปิดตัวบนโซลาน่าบล็อกเชนในวันที่ 18 มกราคม 2025 ด้วยการจำหน่ายทั้งหมด 1 พันล้านโทเค็น และจำนวนที่วางจำหน่ายเริ่มต้น 200 ล้าน โทเค็นที่เหลือจะถูกเปิดเผยเป็นข้างต้นในระยะเวลา 3 ปีถัดไป

ผู้ถือหลักของ $TRUMP คือ CIC Digital LLC และ Fight Fight Fight LLC ซึ่งร่วมกันควบคุม 80% ของอุปทานทั้งหมด ในช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์เปิดตัวโทเค็นมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 36 พันล้านดอลลาร์ก่อนที่จะลดลง 90% เมื่อถึงจุดสูงสุดจํานวนที่อยู่ที่ใช้งานอยู่เพิ่มขึ้น 20% ถึง 12,000

กิจกรรม On-Chain
ปริมาณการซื้อขายสูงสุดเกิดขึ้นในวันที่ 18 มกราคม โดยมีการทำธุรกรรมการซื้อขายรวมกันเกิน 6 พันล้านเหรียญ [5]

แนวโน้มความเชื่อมั่นของตลาดสําหรับ $TRUMP Token
การมีส่วนร่วมของสาธารณะกับ $TRUMP ยอดสูงที่ 360 ล้านครั้งเมื่อวันที่ 19 มกราคม อย่างไรก็ตาม, อารมณ์ลดลงอย่างรุนแรงถึง 96.8%, ลดลงไปเหลือเพียง 11.34 ล้านเมื่อวันที่ 31 มกราคม การเปลี่ยนแปลงที่กระทบกระเทือนนี้เสนอให้เห็นว่าความกระตือรือร้นของตลาดเป็นเรื่องสั้น อาจเกิดจากความสนใจแบบพิเศษที่ลดลงอย่างรวดเร็ว

อารมณ์ของตลาดเกี่ยวกับดอนัลด์ทรัมป์
ในการสนทนาของสาธารณะทั่วไป การอภิปรายเกี่ยวกับอดีตประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา ดอนัลด์ ทรัมป์ ยอดสูงสุดที่ 40 พันล้านการจ inter ระหว่างวันที่ 19 ถึง 22 มกราคม นำเสนอถึงผลกระทบที่สำคัญจากข่าวและกิจกรรมของเขาต่อตลาด อย่างไรก็ตาม ความสนใจนี้ลดลงอย่างรวดเร็วถึง 98.5% ลดลงเหลือ 595 ล้านเมื่อวันที่ 31 มกราคม หมายถึงความสนใจจากสาธารณชนที่ลดลงในเรื่องที่เกี่ยวข้องกับทรัมป์

การวิเคราะห์และการประเมินศักยภาพ On-Chain

การไหลเวียนเงินกองทุนและการกระจายจ่าย

ณ วันที่ 27 มกราคม ทีม $TRUMP เป็นเจ้าของที่ใหญ่ที่สุด ควบคุม 80% ของส่วนคงเหลือทั้งหมด สถานที่ทีมของทรัมป์ได้ควบคุมอย่างสมบูรณ์ในระบบนิเวศของโทเค็น $TRUMP ซึ่งมีผลกระทบอย่างมากต่อดินแดนตลาดและราคาโทเค็น [8]

ตั้งแต่ชั่วโมงที่หกหลังจากที่โทเค็นเริ่มวางจำหน่ายเมื่อวันที่ 18 มกราคม ทีมของทรัมป์เริ่มโอนจำนวนมากของ $TRUMP ไปยังแลกเปลี่ยน โดยเริ่มแรกจะฝากโทเค็นผ่าน Bybit และ Crypto.com โอนเงินเดี่ยวที่สุดคือ 4.5 ล้าน $TRUMP ไปยัง Binance มูลค่าประมาณ 170 ล้านเหรียญสหรัฐ ทีมฝากโทเค็นประมาณ 11 ล้าน $TRUMP มูลค่าได้ถึง 400 ล้านเหรียญสหรัฐ เข้าไปยังแลกเปลี่ยน โดยการโอนโทเค็นไปยังแลกเปลี่ยนนี้ ความเคลื่อนไหวนี้เป็นไปได้ที่จะเพิ่ม Likelihood ของตลาด ทำให้มีโอกาสในการซื้อขายมากขึ้นสำหรับทั้งนักลงทุนทั่วไปและสถาบัน

โพสต์โฮปตลาดหลังการลงทะเบียน
ตามข้อมูลจาก Dune พบว่าการลงทะเบียนเริ่มแรกของ $TRUMP ดึงดูดเงินทุนสเปกูลเทีฟอย่างมาก การทำธุรกรรมขนาดใหญ่ (>$1,000) บน DEXs ต่าง ๆ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างวันที่ 18 และ 19 มกราคม ทำให้ราคาขึ้นอย่างรวดเร็วสำหรับ $TRUMP อย่างไรก็ตามเมื่อความกระตุ้นของตลาดลดลง ปริมาณการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ลดลงอย่างมีนัยสำหรับหลังวันที่ 20 กุมภาพันธ์ กิจกรรมซื้อขายบน Whirlpool และ Phoenix ลดลงอย่างมีนัย นี้เสนอให้เห็นว่าเงินทุนสเปกูลเทีฟอย่างละเมิดเริ่มออกไป ทำให้ Likelihood ตลาดลดลง

จนถึงต้นเดือนมกราคม ปริมาณการซื้อขายได้เสถียรและราคา $TRUMP ก็กลับมาสู่ระดับที่มีเหตุผลมากขึ้น แนวโน้มนี้แสดงให้เห็นว่าการซื้อขายในช่วงเริ่มต้นถูกควบคุมโดยการพัฒนาในระยะสั้น ในหมู่ DEXs ต่าง ๆ Meteora รักษาตำแหน่งหลักเนื่องจากความสามารถในการเงินทุนสูง ในขณะที่ Whirlpool และ Phoenix แสดงให้เห็นถึงกิจกรรมของผู้ใช้และความสนใจในตลาดที่อ่อนแอ

ความผันผวนในระยะสั้นเทียบกับค่าในระยะยาว
การพุ่งขึ้นของตลาดครั้งแรกของ $TRUMP แสดงให้เห็นถึงลักษณะการเก็งกําไรที่แข็งแกร่ง จากข้อมูลของ Dune ปริมาณธุรกรรมขนาดใหญ่ใน DEX ต่างๆ พุ่งสูงขึ้นทันทีหลังจากแสดงรายการ ทําให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตามเนื่องจากความกระตือรือร้นของตลาดลดลงธุรกรรมขนาดใหญ่จึงลดลงอย่างมากหลังจากวันที่ 20 มกราคม ขณะที่จํานวนการถือครองหุ้นลดลงจากระดับสูงสุดที่ 12,704 รายเมื่อวันที่ 19 มกราคม ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ถือครองรายแรกๆ จํานวนมากเลือกที่จะขายตัวอย่างรวดเร็ว ซึ่งทําให้สภาพคล่องในตลาดอ่อนแอลง ความผันผวนในระยะสั้นนี้บ่งชี้ว่าการเติบโตในช่วงต้นของ $TRUMP นั้นขับเคลื่อนด้วยการเก็งกําไรและขาดการสนับสนุนเงินทุนในระยะยาวอย่างยั่งยืน [11]

ในการบรรลุการพัฒนาระยะยาวของ $TRUMP คุณค่าในอนาคตของมันจะขึ้นอยู่กับการขยายโครงสร้างระบบนิเวศและการนำเสนอผลิตภัณฑ์ปฏิบัติการจริง การนำเอาคุณสมบัติที่น่าสนใจมาใช้ ส่งเสริมความสัมพันธ์ของชุมชนและเพิ่มความสามารถในการใช้โทเค็นอาจช่วยเปลี่ยน $TRUMP จากการเฮ้ hype ระยะสั้น ไปสู่การเป็นตัวแทนที่มั่นคงและอยู่ในตลาดได้นาน

สรุป

ในเดือน มกราคม 2025 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลได้ประสบความก้าวหน้าที่สำคัญ บิตคอยน์ได้รับการเติบโตสูงสุดใหม่ก่อนที่จะเข้าสู่ช่วงความเสถียรภาพ ในขณะที่ความกดดันจากผู้ถือระยะยาวลดลง นำไปสู่ความเสถียรของตลาด ในทางกลับกัน โทเค็น $TRUMP ได้รับการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปริมาณการซื้อขายและจำนวนของที่อยู่ที่เก็บเก็บเมื่อไม่นานหลังจากการเปิดตัว อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดเหล่านี้ลดลงอย่างรวดเร็วเร็วทันทีหลังจากนั้น หมายถึงว่า $TRUMP ยังคงเป็นผลการดำเนินงานโดยส่วนใหญ่จากกิจกรรมการลงทุนระยะสั้น

อ้างอิง:

1. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/ba1ec93d-85f4-41fe-5606-798a2f30013a?s=1730942613&u=1738718613&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=90
2. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/indicators.NetRealizedProfitLoss?a=BTC&chartStyle=column&ema=0&mAvg=0&mMedian=0&mScl=lin&pScl=lin&resolution=24h&s=1732982400&sma=7&u=1738339199&zoom=
3. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/distribution.BalanceExchangesRelative?s=1732982400&u=1738339199&utm_campaign=woc_03_2025&utm_medium=insights_woc&utm_source=gn_insights&zoom=
4. glassnode,https://studio.glassnode.com/charts/01a2bd68-f200-43b9-4be7-3a90af45c47c?s=1675562584&u=1738720984
5. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
6. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/official-trump?interval=1m&metric=interactions
7. lunarcrush,https://lunarcrush.com/discover/donald-trump?interval=1m&scale=absolute
8. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
9. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
10. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token
11. Dune,https://dune.com/gate_research/official-trump-token

การวิจัยของเกท
gate Research เป็นแพลตฟอร์มวิจัยบล็อกเชนและสกุลเงินดิจิทัลอย่างครอบคลุม ที่ให้ผู้อ่านเนื้อหาที่ลึกซึ้งรวมถึงการวิเคราะห์ทางเทคนิค ข้อมูลสำคัญที่ร้อนแรง บทวิจารณ์ตลาด การวิจัยในอุตสาหกรรม การทำนายแนวโน้ม และการวิเคราะห์นโยบายเศรษฐกิจขนาดใหญ่

คลิกลิงค์เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม

ข้อความประกาศ
การลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลเป็นการลงทุนที่เสี่ยง และขอแนะนำให้ผู้ใช้ดำเนินการวิจัยอิสระและเข้าใจลักษณะของสินทรัพย์และผลิตภัณฑ์โดยละเอียดซื้อก่อนตัดสินใจลงทุนใดๆGate.ioไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายหรือความเสียหายที่เกิดจากการตัดสินใจในการลงทุนดังกล่าว