หนึ่ง การแนะนำ

1.1 พื้นหลังและวัตถุประสงค์

นับตั้งแต่ก่อตั้ง Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดการเงินโลกเนื่องจากการกระจายอํานาจการไม่เปิดเผยตัวตนและอุปทานที่ จํากัด ดึงดูดความสนใจของนักลงทุนและสถาบันการเงินจํานวนมาก ในฐานะที่เป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด Bitcoin ไม่เพียง แต่ครองตลาดสกุลเงินดิจิทัลเท่านั้น แต่ความผันผวนของราคายังส่งผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อตลาดการเงินทั่วโลก การลดลงอย่างรวดเร็วของราคาของ bitcoin มักก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลทําให้ราคาของสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ดิ่งลงและในขณะเดียวกันก็จะส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดการเงินทั้งหมดทําให้เกิดความตื่นตระหนกของตลาด

สำหรับนักลงทุน การลดลงของราคาบิทคอยน์เป็นสัมพันธ์ตรงกับมูลค่าของสินทรัพย์และผลตอบแทนจากการลงทุนของพวกเขา นักลงทุนมากมายลงทุนเงินมากในตลาดบิทคอยน์ คาดหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนสูง และการลดลงของราคาบิทคอยน์อาจทำให้พวกเขาเสี่ยงต่อการเสียหายที่สำคัญ ดังนั้นการเข้าใจเหตุผล ผลกระทบ และแนวโน้มในอนาคตของการลดลงของราคาบิทคอยน์มีความสำคัญอย่างมากสำหรับนักลงทุนที่จะกำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่มีเหตุผลและลดความเสี่ยงในการลงทุน

2. บิทคอยน์ภาพรวม

นิยามและลักษณะของบิทคอยน์

บิทคอยน์เป็นสกุลเงินดิจิตอลที่เข้ารหัสเสมือนเสมอที่ถูกเสนอโดยบุคคลหรือกลุ่มที่ชื่อว่า Satoshi Nakamoto ในปี 2008 และเปิดตัวอย่างเป็นทางการในปี 2009 มัน ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนที่มีลักษณะที่ไม่มีการจำกัดบนหลักการการกระจาย มันไม่พึงพอใจกับหน่วยงานหรือรัฐบาลใด ๆ สำหรับการออกใช้งาน และบันทึกธุรกรรมถูกเก็บไว้ใน ledger ที่กระจายอยู่ ซึ่งถูกบำรุงรักษาและตรวจสอบโดยโหนดจำนวนมากทั่วโลก เพื่อให้ได้ความกระจายที่แท้จริง เปรียบเทียบกับระบบเงินแบบดั้งเดิม ธุรกรรมบิทคอยน์ไม่จำเป็นต้องผ่านผู้กลางทางการเงิน เช่น ธนาคาร แต่สามารถทำได้โดยตรงระหว่างผู้ใช้ ลดค่าธุรกรรมและเพิ่มประสิทธิภาพ

จํานวน Bitcoin ทั้งหมดถูกตั้งค่าไว้ที่ 21 ล้านซึ่งค่อยๆปล่อยออกมาผ่าน 'การขุด' เมื่อเวลาผ่านไปความยากลําบากในการขุดจะค่อยๆเพิ่มขึ้นและความเร็วในการผลิตของ Bitcoins ใหม่ยังคงชะลอตัวลง กลไกการจัดหาที่ จํากัด นี้ทําให้ Bitcoin ขาดแคลนในทางทฤษฎีหลีกเลี่ยงปัญหาเงินเฟ้อและยังให้ฟังก์ชั่นการจัดเก็บมูลค่าบางอย่าง ในกระบวนการทําธุรกรรม Bitcoin ใช้อัลกอริธึมการเข้ารหัสเพื่อความปลอดภัยและการไม่เปิดเผยตัวตนของธุรกรรม ข้อมูลส่วนบุคคลของผู้ใช้จะถูกเข้ารหัสและมีเพียงการยืนยันตัวตนและการอนุญาตการทําธุรกรรมเท่านั้นที่ทําได้ผ่านคีย์สาธารณะและคีย์ส่วนตัวเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้ในระดับหนึ่ง ธุรกรรม Bitcoin ไม่ได้ถูก จํากัด ด้วยที่ตั้งทางภูมิศาสตร์ ตราบใดที่มีการเชื่อมต่อเครือข่ายทุกคนสามารถซื้อขายและโอน Bitcoin ได้ทั่วโลกทําลายข้อ จํากัด ทางภูมิศาสตร์ของระบบการเงินแบบดั้งเดิมและบรรลุธุรกรรมทางการเงินทั่วโลก

3. การวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันของการลดลงของบิทคอยน์

3.1 แนวโน้มราคา Bitcoin ล่าสุด

เพื่อให้มีภาพรวมชัดเจนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวราคา Bitcoin ล่าสุด เราได้รวบรวมข้อมูลราคาปิดรายวันของ Bitcoin ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2024 ถึง 31 ธันวาคม 2024 และสร้างกราฟเส้น จากกราฟนี้เป็นชัดเจนว่า ราคาของ Bitcoin โดยรวมจะแสดงถึงสถานการณ์ที่ซับซ้อนของการเพิ่มขึ้นก่อน จากนั้นลดลงและต่อมาก็ขึ้นในปี 2024

เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2024 ราคาเปิดของ Bitcoin อยู่ที่ 42,280.24 ดอลลาร์ ต่อจากนั้นตั้งแต่เดือนมกราคมถึงเมษายนราคาของ Bitcoin ยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นตั้งแต่ปลายปี 2023 โดยเพิ่มขึ้นตลอดทาง เมื่อวันที่ 14 กุมภาพันธ์ ราคาของ Bitcoin ทะลุระดับ 60,000 ดอลลาร์ แตะระดับ 62,155.18 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นมากกว่า 47% ตั้งแต่ต้นปี การเพิ่มขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากปัจจัยต่างๆ เช่น การอนุมัติ Bitcoin ETF โดยสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ดึงดูดเงินทุนจํานวนมากเข้าสู่ตลาด และการมองโลกในแง่ดีของตลาดต่อสกุลเงินดิจิทัล

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่เริ่มต้นในช่วงกลางเดือนเมษายน ราคาของบิทคอยน์เข้าสู่ช่วงปรับตัว ทำให้เกิดแนวโน้มที่ตกลงมา ในวันที่ 16 เมษายน ราคาของบิทคอยน์ได้ถึงระดับสูงชั่วคราวที่ $63,844.56 ก่อนที่จะเริ่มลดลง ตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงกรกฎาคม ราคาของบิทคอยน์เกิดความผันผวนเพิ่มมากขึ้น โดยมีการลดลงและเกิดการกระโดดขึ้นเกิดขึ้นหลายครั้ง ในวันที่ 16 กรกฎาคม ราคาของบิทคอยน์ลดลงต่ำกว่า $60,000 ลงถึงระดับต่ำที่ $57,855.33 ลดลงมากกว่า 9% จากระดับสูงในช่วงกลางเมษายน เหตุผลในการลดลงของราคาบิทคอยน์ในช่วงนี้มีความซับซ้อน รวมถึงการเก็บกำไรจากบางนักลงทุน ข้อกังวลของตลาดเกี่ยวกับกฎหมายสกุลเงินดิจิทัล และความไม่แน่นอนในสภาวะเศรษฐกิจโลก

ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมถึงเดือนกันยายนหลังจากช่วงเวลาของการรวมราคาราคาของ Bitcoin ก็ลดลงอีกครั้ง เมื่อวันที่ 2 กันยายน ราคาของ Bitcoin ลดลงต่ํากว่า $50,000 แตะระดับต่ําสุดที่ $48,766.22 ลดลงกว่า 23% จากระดับสูงสุดในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม การลดลงนี้ส่วนใหญ่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดการเงินโลกการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังของนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐและการไหลออกของเงินทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัล

เข้าสู่เดือนตุลาคมราคาของ Bitcoin เริ่มดีดตัวขึ้น เมื่อวันที่ 31 ตุลาคม ราคาของ Bitcoin ทะลุ $60,000 แตะ $61,344.56 ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนถึงธันวาคมราคาของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม ราคาของ Bitcoin ปิดที่ประมาณ $100,000 เพิ่มขึ้นกว่า 105% จากจุดต่ําสุดในต้นเดือนกันยายน แรงผลักดันหลักที่อยู่เบื้องหลังการฟื้นตัวของราคา Bitcoin ในช่วงเวลานี้มาจากความต้องการสกุลเงินดิจิทัลที่เพิ่มขึ้นในตลาดการซื้ออย่างต่อเนื่องจากนักลงทุนสถาบันและการไหลเข้าอย่างต่อเนื่องของ Bitcoin spot ETF

เข้าสู่ระบบ Gate.io ตอนนี้สำหรับการซื้อขายบิทคอยน์:https://www.gate.io/trade/BTC_USDT

3.2 เปรียบเทียบกับสถานการณ์การลดลงในอดีต

เพื่อเข้าใจคุณลักษณะและตำแหน่งของการตกของราคา Bitcoin นี้อย่างครอบคลุมมากขึ้น เราจะเปรียบเทียบกับการตกราคาสำคัญในประวัติของ Bitcoin

เมื่อถึงเรื่องการลดลง ครั้งนี้ราคาบิทคอยน์ลดลง 23.62% ซึ่งเป็นจำนวนที่เล็กเมื่อเปรียบเทียบกับการลดลงระดับใหญ่ในประวัติศาสตร์หลายรอบ เช่น 93.75% เมื่อปี 2011, 82.31% เมื่อปี 2013, 83.82% เมื่อปี 2017-2018, และ 76.06% เมื่อปี 2021-2022 นี้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการลดลงปัจจุบันยังไม่ได้ถึงระดับสุดขีดในประวัติศาสตร์เมื่อพิจารณาถึงมาตราการและการปรับตลาดมีความเบาสมาน

โดยเชิงระยะเวลา การลดลงนี้ครั้งนี้ระยะเวลาที่สัมพันธ์เป็น 153 วัน ซึ่งคล้ายกับระยะเวลาของการลดลงในปี 2011 และ 2013 แต่สั้นกว่ามากเมื่อเปรียบเทียบกับ 547 วันจากปี 2014 ถึง 2015 และ 395 วันจากปี 2021 ถึง 2022 นี้ สิ่งนี้บ่งชี้ว่าช่วงเวลาของการลดราคาครั้งนี้เป็นราวๆ สั้น และตลาดอาจจะได้ทำการปรับตัวเสร็จสิ้นไปแล้วเร็วขึ้น

จากเหตุผลหลักในอดีตการลดลงของราคา Bitcoin มักถูกครอบงําโดยเหตุการณ์หรือปัจจัยสําคัญเพียงเหตุการณ์เดียวเช่นเหตุการณ์การแฮ็กการแลกเปลี่ยนเหตุการณ์ล้มละลายการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในนโยบายการกํากับดูแลเป็นต้น อย่างไรก็ตามการลดลงนี้เป็นผลมาจากปัจจัยหลายอย่างที่ทํางานร่วมกันรวมถึงพฤติกรรมของนักลงทุน (การทํากําไร) ความคาดหวังของนโยบายการกํากับดูแลสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคสะท้อนให้เห็นว่าในกระบวนการพัฒนาของตลาด Bitcoin ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อราคานั้นมีความหลากหลายและซับซ้อนมากขึ้น

โดยรวม การลดลงของราคา Bitcoin ในครั้งนี้ เมื่อเปรียบเทียบกับการลดลงในอดีต มีขนาดเล็กเมื่อดูจากมูลค่า และสั้นเมื่อดูจากระยะเวลา อย่างไรก็ตาม ความซับซ้อนและความหลากหลายของปัจจัยในตลาดที่แสดงถึงมัน ควรได้รับความสนใจอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุนและผู้เข้าร่วมตลาด

4. การสืบสวนสาเหตุที่ทำให้บิทคอยน์ลดลง

4.1 ปัจจัยเศรษฐกิจขนาดใหญ่

การปรับนโยบายของสำนักงานสำรองธนาคารเดอร์

เป็นหนึ่งในธนาคารกลางที่มีอิทธิพลมากที่สุดในโลก นโยบายการเงินของสำนักงาน Federal Reserve มีผลกระทบไปทั่วโลกต่อตลาดการเงิน และตลาด Bitcoin ก็พบว่ายากที่จะยืนอยู่เพียงอย่างเดียว ในปี 2024 นโยบายการเงินของสำนักงาน Federal Reserve นำเสนอแนวโน้มที่ซับซ้อนและเปลี่ยนแปลงได้ เช่นกันมีผลกระทบต่อ Likuiditas ในตลาดและราคา Bitcoin

ในแง่ของการปรับอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ธนาคารกลางสหรัฐยังคงนโยบายอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างคงที่ แต่ความคาดหวังของตลาดสําหรับวิถีอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐได้รับการเปลี่ยนแปลงหลายครั้ง ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมีนาคม 2024 ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปีเพื่อจัดการกับแรงกดดันจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนี้นําไปสู่ความคาดหวังด้านสภาพคล่องของตลาดที่เพิ่มขึ้นโดยนักลงทุนเทเงินลงในสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงดึงดูดการไหลเข้าของเงินทุนจํานวนมากทําให้ราคาของ Bitcoin สูงขึ้น ตัวอย่างเช่น ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ราคาของ Bitcoin ทะลุระดับ $60,000 โดยเหตุผลสําคัญประการหนึ่งคือความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นของตลาดเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด

ในแง่ของการผ่อนคลายเชิงปริมาณ แม้ว่าเฟดจะไม่ใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณในวงกว้างในปี 2024 เหมือนที่เคยทําในปี 2020-2021 แต่ความคาดหวังของตลาดต่อการดําเนินนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณในอนาคตของเฟดมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณจะเพิ่มสภาพคล่องของตลาดลดต้นทุนของกองทุนและผลักดันราคาสินทรัพย์ ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์เกิดใหม่ Bitcoin มักเป็นที่ชื่นชอบของนักลงทุนในสภาพแวดล้อมของนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณ เมื่อตลาดคาดว่าเฟดจะใช้นโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณราคาของ Bitcoin มักจะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกันเมื่อตลาดคาดหวังความเป็นไปได้ของการถอนนโยบายผ่อนคลายเชิงปริมาณราคาของ Bitcoin จะลดลง

4.1.2 การเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์เศรษฐกิจโลก

การเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์เศรษฐกิจโลกได้มีผลกระทบโดยอ้อม แต่มีผลมากต่อราคาของบิทคอยน์ ในปี 2024 การเติบโตของเศรษฐกิจโลกเผชิญกับอุปสรรคและความไม่แน่นอนมากมาย ปัจจัยเหล่านี้มีผลต่อการตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยงของนักลงทุนและการไหลเข้าของเงินทุน ซึ่งจะส่งผลต่อราคาของบิทคอยน์

ในเชิงของการเติบโตทางเศรษฐกิจ การเติบโตทางเศรษฐกิจระดับโลกในปี พ.ศ. 2567 มีแนวโน้มที่แตกต่างกัน ในช่วงครึ่งแรกของปี พ.ศ. 2567 เศรษฐกิจของสหรัฐพัฒนาอย่างมั่นคง แต่เผชิญกับความกดดันบางอย่างในครึ่งหลัง เช่น การลดลงของข้อมูลการผลิตและการลดลงของดัชนีความเชื่อของผู้บริโภค ส่วนเศรษฐกิจของยุโรปอยู่ในสถานะการเติบโตอ่อนแอตลอดทั้งปี พ.ศ. 2567 ที่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น การเงินที่สูง วิกฤติพลังงาน และปัญหาทางการเมือง ทำให้การเติบโตทางเศรษฐกิจลดลงในหลายประเทศยุโรป และแสดงเครื่องสัญญาณของการถดถอย ประเทศที่เกิดขึ้นกำลังขึ้นของลูกหนี้ภายนอก การประเมินค่าเงินและการป้องกันการค้า

ความไม่แน่นอนของการเติบโตทางเศรษฐกิจระดับโลก ได้ทำให้นักลงทุนลดความเสี่ยงและมีแนวโน้มการลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นที่น่าเชื่อถือเช่นทองและตราสารหนี้ของรัฐมากขึ้น บิทคอยน์ที่เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง มีความเสี่ยงต่ำลงในสภาพแวดล้อมที่เติบโตทางเศรษฐกิจไม่แน่นอน กองทุนเริ่มไหลออกจากตลาดบิทคอยน์ ทำให้ราคาบิทคอยน์ลดลง ตัวอย่างเช่น ในเดือนกันยายน พ.ศ. 2567 เนื่องจากกลุ่มนักลงทุนเริ่มมีความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของการเติบโตทางเศรษฐกิจระดับโลก นักลงทุนเริ่มขายสินทรัพย์ที่เสี่ยงเช่นบิทคอยน์ ทำให้ราคาบิทคอยน์ลดลงต่ำกว่า $50,000 ลงไปถึงราคาต่ำสุดที่ $48,766.22

ในเชิงการเงินเท่าที่เห็นได้จากระดับการเงินของโลกในปี 2024 ยังคงสูง แม้ว่าข้อมูลการเงินของประเทศบางประเทศได้ลดลง แต่ความกดดันจากการเงินยังคงอยู่ การเงินสูงสามารถทำให้สกุลเงินหมุนเร็วลง ลดรายได้จริงของนักลงทุน บิทคอยน์ ในฐานะสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติต้านการเงินบางอย่าง ตามทฤษฎี ควรได้รับความชื่นชมจากนักลงทุนในสภาวะการเงินที่แผ่นดิน แต่ความเป็นจริงไม่ได้ง่ายเท่านั้น เนื่องจากความผันผวนที่สูงและความไม่แน่นอนของตลาดบิทคอยน์ นักลงทุนเมื่อเลือกลงทุนในบิทคอยน์ จะไม่ได้พิจารณาเพียงคุณสมบัติต้านการเงินเท่านั้น แต่ยังมีปัจจัยอื่น ๆ เช่น ความเหมาะสมของตลาด นโยบายที่เกี่ยวข้อง ฯลฯ

4.2 ปัจจัยที่เฉพาะกลุ่มอุตสาหกรรม

4.2.1 การเปลี่ยนแปลงนโยบายทางกฎหมาย

นโยบายกฎระเบียนเกี่ยวกับ Bitcoin เป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตลาด Bitcoin ในหลายประเทศ ในปี 2024 มีการเปลี่ยนแปลงใหม่ในนโยบายกฎระเบียนเกี่ยวกับ Bitcoin ในหลายประเทศและภูมิภาคทั่วโลก ซึ่งมีผลต่อตลาด Bitcoin โดยตรง

เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก นโยบายกำกับดูแลของสหรัฐอเมริกาต่อบิตคอยน์ได้ดึงดูดความสนใจมากมาย ในปี 2024 คณะกรรมการหลักทรัพย์และแลกเปลี่ยนสหรัฐ (SEC) จะมีการเข้มงวดมากขึ้นในการกำกับดูแลตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในเดือนมีนาคม 2024 SEC เริ่มต้นสอบสวนถึงหลายแพลตฟอร์มการซื้อขายบิตคอยน์ กล่าวถึงความผิดปกติและการฉ้อโกงในแพลตฟอร์มเหล่านี้ ข่าวเหล่านี้ทำให้ตลาดตื่นตระหนก นักลงทุนขายบิตคอยน์อย่างหนาแน่น กลัวเรื่องความปลอดภัยและความถูกต้องของแพลตฟอร์มการซื้อขายบิตคอยน์ ทำให้ราคาของบิตคอยน์ลดลงอย่างรุนแรง ราคาของบิตคอยน์ลดลงจากประมาณ 55,000 ดอลลาร์ในเดือนมีนาคมลงมาเป็นประมาณ 50,000 ดอลลาร์ในเดือนเมษายน หรือลดลงมากกว่า 9%

4.3 ปัจจัยทางตลาด

4.3.1 อารมณ์และพฤติกรรมของนักลงทุน

อารมณ์และพฤติกรรมของนักลงทุนมี peran penting dalamการผันผวนของราคาบิตคอยน์ ในปี 2024 อารมณ์และพฤติกรรมของนักลงทุนในตลาดบิตคอยน์แสดงลักษณะที่ซับซ้อนและหลากหลายซึ่งมีผลกระทบมากต่อการลดราคา

ความตื่นตระหนกของตลาดเป็นปัจจัยสําคัญที่นําไปสู่การลดลงของราคาของ Bitcoin ในช่วงที่ราคา Bitcoin ลดลงในปี 2024 ความตื่นตระหนกของตลาดยังคงแพร่กระจายอย่างต่อเนื่อง เมื่อราคาของ Bitcoin เริ่มแสดงแนวโน้มขาลงนักลงทุนมักจะกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาดโดยกลัวว่ามูลค่าของสินทรัพย์ของพวกเขาจะลดลงอีก ความกังวลประเภทนี้สามารถกระตุ้นพฤติกรรมการขายที่ตื่นตระหนกของนักลงทุนซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของอุปทานในตลาด Bitcoin อย่างมีนัยสําคัญ ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาของ Bitcoin ลดลงต่ํากว่า 60,000 ดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม 2024 ความตื่นตระหนกของตลาดทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็วโดยนักลงทุนจํานวนมากขายการถือครอง Bitcoin ของพวกเขาทําให้ราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างมากในช่วงเวลาสั้น ๆ

4.3.2 การเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ของการอุดมสมบูรณ์ในตลาดและความต้องการ

การขายและความต้องการในตลาดเป็นหนึ่งในปัจจัยพื้นฐานที่กำหนดราคาของบิทคอยน์ ในปี 2024 มีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในการขายและความต้องการในตลาดของบิทคอยน์ ซึ่งมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการลดราคา

ในแง่ของผลผลิตการขุด Bitcoin แม้ว่าจํานวน Bitcoin ทั้งหมดจะถูก จํากัด ไว้ที่ 21 ล้าน แต่ความเร็วและปริมาณของผลผลิตการขุดจะยังคงส่งผลกระทบต่ออุปทานของตลาด ในปี 2024 ความยากลําบากในการขุด Bitcoin เพิ่มขึ้นซึ่งนําไปสู่การชะลอตัวของความเร็วในการผลิต Bitcoins ใหม่ ความยากลําบากในการขุดที่เพิ่มขึ้นหมายความว่านักขุดจําเป็นต้องลงทุนทรัพยากรคอมพิวเตอร์และพลังงานมากขึ้นเพื่อขุด Bitcoin สร้างแรงกดดันด้านต้นทุนให้กับนักขุดรายย่อยบางคนแม้กระทั่งทําให้พวกเขาออกจากตลาดการขุด การลดลงของผลผลิตการขุดได้ลดอุปทานในตลาดของ Bitcoin ในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตามเนื่องจากความซับซ้อนของตลาด Bitcoin การลดลงของอุปทานไม่ได้ป้องกันราคาของ Bitcoin ไม่ให้ลดลงซึ่งบ่งชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงความต้องการของตลาดมีบทบาทสําคัญในการลดลงของราคา

4.4 อิโวลว์เมนท์ที่สำคัญ

4.4.1 เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์

เหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับบิทคอยน์ได้มีผลกระทบโดยตรงและมีผลต่อความมั่นใจของตลาดและแนวโน้มราคา ในปี 2024 มีเหตุการณ์หลายรายการที่มีผลกระทบมากต่อตลาดบิทคอยน์โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โดยการโจมตีของฮากเกอร์และความล้มเหลวของตลาดเป็นสิ่งที่โดดเด่น

ในเดือนพฤษภาคม 2024 แพลตฟอร์มการซื้อขาย Bitcoin ที่รู้จักกันดีประสบกับการโจมตีของแฮ็กเกอร์อย่างรุนแรง แฮกเกอร์แทรกซึมเข้าไปในเซิร์ฟเวอร์ของแพลตฟอร์มด้วยวิธีการทางเทคนิคและขโมยสินทรัพย์ Bitcoin ของผู้ใช้จํานวนมาก ตามสถิติการโจมตีส่งผลให้เกิดการโจรกรรม Bitcoins มากกว่า 100,000 รายการมูลค่าหลายร้อยล้านดอลลาร์ เหตุการณ์นี้ทําให้เกิดความปั่นป่วนครั้งใหญ่ในตลาดทําให้ผู้ใช้มีข้อสงสัยอย่างมากเกี่ยวกับความปลอดภัยของแพลตฟอร์มการซื้อขาย หลายคนใช้มาตรการเพื่อปกป้องทรัพย์สินของพวกเขารวมถึงการโอน Bitcoins ไปยังแพลตฟอร์มหรือกระเป๋าเงินอื่น ๆ และแม้แต่ขายโดยตรง ความเชื่อมั่นของตลาดสั่นคลอนอย่างรุนแรงและราคาของ Bitcoin จึงลดลงอย่างมาก ภายในหนึ่งสัปดาห์หลังจากการโจมตี ราคาของ Bitcoin ลดลงจากประมาณ 58,000 ดอลลาร์เป็นประมาณ 53,000 ดอลลาร์ ลดลงมากกว่า 8%

4.4.2 กิจกรรมตลาดการเงินอื่น ๆ

การผันผวนในตลาดทุนอื่น ๆ มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาดบิทคอยน์ โดยการผันผวนในตลาดหุ้นและตลาดทองในปี 2024 มีผลกระทบสำคัญต่อราคาบิทคอยน์

ในปี 2024 ตลาดหุ้นทั่วโลกประสบกับความผันผวนที่รุนแรงหลายครั้ง ในเดือนเมษายน 2024 ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ลดลงอย่างมาก โดยค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ลดลงมากกว่า 5% ในหนึ่งสัปดาห์ สาเหตุของการลดลงของตลาดหุ้นส่วนใหญ่รวมถึงความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตทางเศรษฐกิจทั่วโลกผลกําไรขององค์กรที่ต่ํากว่าที่คาดไว้และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ การชะลอตัวของตลาดทําให้เกิดความตื่นตระหนกในหมู่นักลงทุนที่แสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัยทําให้เงินทุนไหลออกจากตลาดสินทรัพย์เสี่ยง ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์เสี่ยง Bitcoin ก็ได้รับผลกระทบจากการลดลงของตลาดหุ้นเช่นกัน เพื่อลดความเสี่ยงนักลงทุนจึงลดการลงทุนใน Bitcoin และย้ายกองทุนไปยังสินทรัพย์ที่ค่อนข้างปลอดภัยเช่นพันธบัตรและทองคํา สิ่งนี้นําไปสู่ความต้องการที่ลดลงในตลาด Bitcoin และการลดลงของราคา ในช่วงที่ตลาดหุ้นลดลงในเดือนเมษายน ราคาของ Bitcoin ลดลงจากประมาณ 55,000 ดอลลาร์เหลือประมาณ 52,000 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์บางอย่างกับแนวโน้มของตลาดหุ้น

5. วิเคราะห์ผลกระทบของการลดลงของบิทคอยน์

5.1 ผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัล

เป็นผู้นำของตลาดสกุลเงินดิจิทัล การลดลงของราคาบิทคอยน์ได้เปิดทางให้เกิดปฏิกิริยาโยธาในตลาดทั้งหมด ทำให้เกิดความตื่นตระหนกในตลาด การสูญเสียเงินทุนที่เร่งระดับ และการลดลงของราคาของสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่สมดุลกัน

การลดลงของราคาของ Bitcoin ทําให้เกิดความตื่นตระหนกของตลาด เนื่องจากตําแหน่งที่โดดเด่นของ Bitcoin ในตลาดสกุลเงินดิจิทัลแนวโน้มราคาจึงมักถูกมองว่าเป็นบารอมิเตอร์สําหรับตลาด เมื่อราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างมีนัยสําคัญความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดจะถูกสั่นคลอนอย่างรุนแรงและความตื่นตระหนกก็แพร่กระจายอย่างรวดเร็วในตลาด ความตื่นตระหนกนี้ทําให้นักลงทุนต้องขายสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัลเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง และทําให้ความวุ่นวายในตลาดรุนแรงขึ้นอีก ภายใต้ผลกระทบของการลดลงของราคา Bitcoin นักลงทุนในโครงการสกุลเงินดิจิทัลขนาดเล็กหลายแห่งกังวลว่าการลงทุนของพวกเขาจะประสบกับความสูญเสียและเลือกที่จะออกจากตลาดส่งผลให้ราคาของโครงการเหล่านี้ลดลงอย่างรวดเร็วและแม้แต่บางโครงการที่เผชิญกับความเสี่ยงของการแตกของห่วงโซ่เงินทุน

5.2 ผลกระทบต่อนักลงทุน

การลดราคาบิทคอยน์ได้ส่งผลต่อนักลงทุนหลายอย่าง เช่น การย่อส่วนสินทรัพย์ การปรับกลยุทธ์การลงทุน และความเสี่ยงจากการขายทอน

การลดลงของราคาของ Bitcoin ได้นําไปสู่การหดตัวอย่างมีนัยสําคัญของสินทรัพย์ของนักลงทุน นักลงทุนจํานวนมากได้เทเงินทุนจํานวนมากลงในตลาด Bitcoin โดยหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนสูง อย่างไรก็ตามการลดลงของราคาของ Bitcoin ได้ลดมูลค่าสินทรัพย์ของพวกเขาอย่างรวดเร็ว นักลงทุนบางคนที่ซื้อในราคาสูงของ Bitcoin ได้เห็นสินทรัพย์ของพวกเขาหดตัวมากกว่า 50% ตัวอย่างเช่น นักลงทุนซื้อ Bitcoin มูลค่า 1 ล้านดอลลาร์ในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 เมื่อราคาอยู่ที่ 60,000 ดอลลาร์ต่อ Bitcoin เมื่อราคาของ Bitcoin ลดลงเหลือ 48,766.22 ดอลลาร์ในเดือนกันยายนมูลค่าของสินทรัพย์ของพวกเขาอยู่ที่ประมาณ 812,800 ดอลลาร์เท่านั้นส่งผลให้ขาดทุนเกือบ 187,200 ดอลลาร์ การหดตัวของสินทรัพย์ไม่เพียง แต่นําความสูญเสียทางเศรษฐกิจมาสู่นักลงทุน แต่ยังก่อให้เกิดแรงกดดันทางจิตวิทยาอย่างมีนัยสําคัญทําให้นักลงทุนจํานวนมากมีความวิตกกังวลและตื่นตระหนก

หกยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอดยอด

6.1 กลยุทธ์ของนักลงทุน

ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ราคาของบิทคอยน์กำลังลดลง นักลงทุนต้องนำเสนอชุดกลยุทธ์ที่เหมาะสมเพื่อจัดการกับความเสี่ยงและปกป้องสินทรัพย์ของตน

การกระจายความเสี่ยงเป็นวิธีสําคัญในการลดความเสี่ยง นักลงทุนไม่ควรกระจุกตัวกับกองทุนทั้งหมดใน Bitcoin แต่กระจายสินทรัพย์ในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ รวมถึงสินทรัพย์ทางการเงินแบบดั้งเดิม เช่น หุ้น พันธบัตร ทองคํา และสกุลเงินดิจิทัลที่มีแนวโน้มอื่นๆ ด้วยการกระจายความเสี่ยงเมื่อราคาของ Bitcoin ลดลงสินทรัพย์อื่น ๆ อาจยังคงมีเสถียรภาพหรือเพิ่มขึ้นสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอและลดการสูญเสียจากความผันผวนของราคาของสินทรัพย์เดียว นักลงทุนสามารถจัดสรรเงินทุนส่วนหนึ่งให้กับหุ้นขนาดใหญ่ซึ่งโดยทั่วไปจะมีเสถียรภาพที่แข็งแกร่งและความต้านทานความเสี่ยง ในเวลาเดียวกันจัดสรรสัดส่วนที่แน่นอนให้กับพันธบัตรเนื่องจากผลตอบแทนพันธบัตรค่อนข้างคงที่และสามารถให้ความคุ้มครองบางอย่างในช่วงความผันผวนของตลาด ทองคําในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมมักทําหน้าที่เป็นตัวป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่เศรษฐกิจไม่มั่นคงและควรรวมอยู่ในพอร์ตการลงทุนด้วย ในภาคสกุลเงินดิจิทัลนอกเหนือจาก Bitcoin แล้วยังสามารถให้ความสนใจกับ cryptocurrencies เช่น Ethereum, Litecoin ซึ่งมีลักษณะทางเทคนิคและกรณีการใช้งานที่แตกต่างกันซึ่งกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติม

การควบคุมตําแหน่งเป็นหนึ่งในกลยุทธ์สําคัญสําหรับนักลงทุนในการรับมือกับการลดลงของ bitcoin นักลงทุนควรกําหนดสัดส่วนของ bitcoin ในพอร์ตการลงทุนอย่างสมเหตุสมผลโดยพิจารณาจากการยอมรับความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของตนเอง หลีกเลี่ยงการกระจุกตัวของตําแหน่งมากเกินไปเพื่อป้องกันการสูญเสียสินทรัพย์อย่างรุนแรงเนื่องจากราคาของ Bitcoin ลดลงอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปสําหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงต่ําสัดส่วนของตําแหน่ง Bitcoin สามารถควบคุมได้ที่ประมาณ 10% - 20%; สําหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงไม่แนะนําให้คิดบัญชีมากกว่า 50% ของตําแหน่ง Bitcoin นักลงทุนควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและปรับตําแหน่งในเวลาที่เหมาะสมตามการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด เมื่อความไม่แน่นอนของตลาดเพิ่มขึ้นและความเสี่ยงของราคา Bitcoin ลดลงสูงคุณสามารถลดตําแหน่งของคุณได้อย่างเหมาะสม และเมื่อมีแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนในตลาดคุณสามารถพิจารณาเพิ่มตําแหน่งของคุณในระดับปานกลาง

การกําหนดจุดหยุดการขาดทุนเป็นแนวป้องกันที่สําคัญสําหรับนักลงทุนในการปกป้องทรัพย์สินของตน เมื่อลงทุนใน Bitcoin นักลงทุนควรกําหนดระดับ stop-loss ที่เหมาะสมล่วงหน้า เมื่อราคาของ Bitcoin ตกลงไปที่จุดหยุดการขาดทุนพวกเขาควรขายอย่างเด็ดขาดเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุนเพิ่มเติม การตั้งค่าจุดหยุดการขาดทุนควรกําหนดตามระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของนักลงทุนและกลยุทธ์การลงทุน วิธีการทั่วไปคือการกําหนดจุดหยุดการขาดทุนตามช่วงความผันผวนของราคาของ Bitcoin เช่นกระตุ้นการหยุดการขาดทุนเมื่อราคาของ Bitcoin ลดลง 10% - 15% นักลงทุนยังสามารถรวมการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อกําหนดจุดหยุดการขาดทุนตามระดับแนวรับและแนวต้านของราคาของ Bitcoin หากราคาของ Bitcoin ลดลงต่ํากว่าระดับแนวรับที่สําคัญควรหยุดทันเวลา การกําหนดจุดหยุดการขาดทุนไม่เพียง แต่ช่วยให้นักลงทุนควบคุมการขาดทุน แต่ยังหลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนที่ไม่ถูกต้องเนื่องจากความผันผวนทางอารมณ์ เมื่อราคาของ Bitcoin ลดลงนักลงทุนมักจะตกอยู่ในความตื่นตระหนกและลังเลทําให้ง่ายต่อการดําเนินการอย่างไม่มีเหตุผล การมีอยู่ของจุดหยุดการขาดทุนช่วยให้นักลงทุนสามารถดําเนินการตามกฎที่กําหนดไว้ล่วงหน้าหลีกเลี่ยงการติดตามที่ตาบอดและการซื้อขายทางอารมณ์

7. การพยากรณ์แนวโน้มอนาคตของบิทคอยน์

7.1 การพยากรณ์แนวโน้มระยะสั้น

ในระยะสั้น แนวโน้มราคาของบิทคอยน์จะได้รับ影響จากหลากหลายปัจจัย ซึ่งจะเสนอแนวโน้มที่เปลี่ยนแปลงได้ซับซ้อนมากขึ้น คาดว่าในระยะเวลา 3-6 เดือนถัดมา ราคาของบิทคอยน์อาจมีการผันผวนอยู่ในช่วงระหว่าง $80,000 - $120,000

จากมุมมองทางเศรษฐกิจมหภาคทิศทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐยังคงเป็นปัจจัยสําคัญที่ส่งผลต่อราคาของ Bitcoin หากธนาคารกลางสหรัฐยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่หรือปรับลดเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้าสภาพคล่องของตลาดจะเพิ่มขึ้นโดยให้การสนับสนุนราคา Bitcoin ความคาดหวังของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะทําให้นักลงทุนแสวงหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าและ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่มีศักยภาพสูงอาจดึงดูดเงินทุนไหลเข้ามากขึ้นทําให้ราคาสูงขึ้น ในทางกลับกันหากธนาคารกลางสหรัฐขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือส่งสัญญาณ Hawkish สภาพคล่องของตลาดจะตึงตัวและราคา Bitcoin อาจเผชิญกับแรงกดดันขาลง การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยจะนําเงินทุนกลับสู่ตลาดการเงินแบบดั้งเดิมลดความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin ซึ่งจะทําให้ราคา Bitcoin ลดลง

การเปลี่ยนแปลงนโยบายด้านกฎระเบียบจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสําคัญต่อราคาของ Bitcoin ในระยะสั้น ทัศนคติด้านกฎระเบียบที่มีต่อแพลตฟอร์มการซื้อขาย Bitcoin และผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องโดยหน่วยงานกํากับดูแลเช่นสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) จะส่งผลโดยตรงต่อความเชื่อมั่นของตลาด หากหน่วยงานกํากับดูแลใช้นโยบายด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้น จํากัด การซื้อขายและการไหลเวียนของ Bitcoin ความตื่นตระหนกอาจเกิดขึ้นในตลาดโดยนักลงทุนขาย Bitcoin ซึ่งนําไปสู่การลดลงของราคา ในทางกลับกันหากหน่วยงานกํากับดูแลสามารถชี้แจงสถานะทางกฎหมายของ Bitcoin และให้กรอบการกํากับดูแลที่ชัดเจนยิ่งขึ้นก็จะช่วยเพิ่มความมั่นใจของตลาดและรักษาเสถียรภาพของราคาของ Bitcoin

ความเชื่อมั่นของตลาดและพฤติกรรมของนักลงทุนยังเป็นปัจจัยสําคัญในความผันผวนระยะสั้นของราคา Bitcoin ความผันผวนในระยะสั้นของราคา Bitcoin มักได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นของตลาด เช่น การเปลี่ยนแปลงของดัชนีความกลัวและความโลภ เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดมองโลกในแง่ดีและความโลภของนักลงทุนสูงราคา Bitcoin อาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ในขณะที่เมื่อความเชื่อมั่นของตลาดมองโลกในแง่ร้ายและความกลัวของนักลงทุนแพร่กระจายราคา Bitcoin อาจลดลงอย่างมาก การเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin เมื่อเร็ว ๆ นี้อาจทําให้นักลงทุนบางรายทํากําไรซึ่งนําไปสู่การปรับฐานราคา แต่ถ้ามีข่าวดีใหม่ในตลาดเช่นนักลงทุนสถาบันเข้ามามากขึ้นการขยายตัวของสถานการณ์การใช้งาน Bitcoin อาจดึงดูดนักลงทุนให้ซื้ออีกครั้งผลักดันราคาให้สูงขึ้น

การทำนายราคา BTC โดยใช้โมเดล AI ขนาดใหญ่ ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน!

สรุป

สำหรับนักลงทุนควรเข้าใจความเสี่ยงสูงและความไม่แน่นอนของตลาด Bitcoin ให้หลีกเลี่ยงการตามกระแสการลงทุนโดยไม่คิดในมิติ ก่อนลงทุนให้ประเมินความทนทานต่อความเสี่ยงของตนเองและพัฒนาแผนการลงทุนที่เหมาะสม ระหว่างกระบวนการลงทุนให้ยึดมั่นตามกลยุทธ์เช่น การควบคุมการแบ่งกระจาย การควบคุมตำแหน่ง และการตั้งจุดหยุดขาดทุนเพื่อลดความเสี่ยงในการลงทุน ในเวลาเดียวกันให้ใส่ใจต่อสถานการณ์เศรษฐกิจรวม การเปลี่ยนแปลงนโยบายการกำกับ และความเคลื่อนไหวของตลาด และปรับกลยุทธ์การลงทุนทันทีเมื่อเห็นความเคลื่อนไหว