ก่อนที่จะลึกซึ้งไปที่วิธีที่กองทุนปริมาณนี้ดำเนินการและพูดคุณประโยชน์และข้อเสียของมัน ให้เราเข้าใจก่อนว่าอัตรา Funding Rate คืออะไร

อัตรา Funding Rateคืออะไร?

อัตรา Funding Rate เป็นกลไกสำคัญในตลาดสกุลเงินดิจิตอลสำหรับสัญญาถาวรที่ใช้สำหรับปรับระยะห่างราคาระหว่างราคาสัญญาและราคาสินทรัพย์ราก. เป็นการแลกเปลี่ยนเงินสดระหว่างนักซื้อและนักขายอย่างเป็นระยะเวลา. ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของตลาด อัตรา Funding Rate สามารถเป็นบวกหรือลบได้:

• Positive Funding Rate: นักเทรดตำแหน่งยาวจะจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินให้กับนักเทรดตำแหน่งสั้น สิ่งนี้มักเกิดขึ้นเมื่อตลาดมีแนวโน้มขึ้น และราคาสัญญาถาวรสูงกว่าราคาตลาดสปอต
• อัตรา Funding Rate ลบ: นักเทรดตำแหน่งสั้นจ่ายค่าฟันดิงให้กับนักเทรดตำแหน่งยาว ส่วนใหญ่เกิดขึ้นเมื่อตลาดเป็นตลาดหมี และราคาสัญญาณต่อเนื่องต่ำกว่าราคาตลาดสปอต

วัตถุประสงค์หลักของอัตรา Funding Rate คือการปรับให้ราคาของสัญญาต่อเนื่องสอดคล้องกับราคาของตลาดสปอต ซึ่งจะช่วยรักษาสมดุลของตลาด

ความสำคัญของอัตรา Funding Rate

ความแตกต่างหลักระหว่างสัญญาประจำการและสัญญาฟิวเจอร์传统是สัญญาประจำการไม่มีวันหมดอายุ ฉะนั้น ทำให้นักเทรดสามารถถือตำแหน่งได้โดยไม่มีกำหนด Cryptocurrency exchanges ระบบการคิดอัตรา Funding Rate เพื่อป้องกันราคาจากการเลี้ยงที่แตกต่างไปจากราคาของสินทรัพย์รากบทบาทหน้าที่ของอัตรา Funding รวมถึง:

1. Price Anchoring: รับรองว่าราคาสัญญาอยู่ในเส้นทางกับสินทรัพย์หลัก (ราคาสปอตหรือราคาดัชนี)
2. ความสมดุลของตลาด: โดยการเรียกเก็บค่าฟันดิง อัตราการเก็งกำไรส่งเสริมให้นักเทรดเดอร์เข้าทำตำแหน่งที่ตรงข้ามกันเมื่อราคาเบี่ยงเบน ลดความเบี่ยงเบนลง
3. การเพิ่มความสะดวกในการเพิ่ม Likelihood: เมื่อกลไกอัตรา Funding Rate ทำงานได้อย่างราบรื่น ประสบการณ์ในการซื้อขายสัญญาถาวรก็จะเป็นเช่นเดียวกับการซื้อขายในตลาดสปอต ซึ่งจะดึงดูดนักลงทุนมาเข้าร่วมมากขึ้น

อัตรา Funding Rate vs. Contango และ Backwardation ในตลาดอนุสิทธิ์ทางด้านล่าง

Contango และ Backwardation

ในตลาดฟิวเจอร์传统:

• Contango: ราคาอนาคตสูงกว่าราคาสปอตโดยทั่วไปแสดงถึงต้นทุนทางการเงินและการเก็บรักษา
• Backwardation: ราคาฟิวเจอร์ต่ำกว่าราคาสปอต โดยทั่วไปแสดงถึงความขาดแคลนของสินทรัพย์หลักหรือความต้องการในระยะสั้นที่แข็งแรง

ความสัมพันธ์ระหว่างอัตรา Funding Rate และ Contango/Backwardation

อัตรา Funding Rate เป็นกลไกการปรับเปลี่ยนแบบไดนามิกในตลาดสัญญาเรียกเก็บเงินตลอดไป คล้ายกับบทบาทของ contango และ backwardation ในตลาดสัญญาอนาคตแบบดั้งเดิม:

1. Contango สอดคล้องกับอัตรา Funding Rate บวก
   เมื่อราคาสัญญาตลาดต่อเนื่องเกินราคาสปอต นักซื้อของตำแหน่งยาวจะจ่ายอัตรา Funding Rate ให้กับผู้ใช้ที่ถือตำแหน่งสั้น เพื่อกระตุ้นนักซื้อของตำแหน่งสั้นให้เข้ามาและลดราคาสัญญา นี้คล้ายกับความแตกต่างในราคาบวกที่สังเกตเห็นในตลาดสัญญาฟิวเจอร์传统 ที่นักลงทุนจ่ายค่าเก็บรักษาสัญญาฟิวเจอร์

1. การเก็งกำไรที่สอดคล้องกับอัตรา Funding Rate ลบ
   เมื่อราคาสัญญาถาวรต่ำกว่าราคาสปอต ผู้เทรดตำแหน่งสั้นจะต้องจ่ายอัตรา funding ให้กับผู้ใช้ตำแหน่งยาว ที่ส่งเสริมให้เทรดเนื่องจากส่งผลให้เทรดตำแหน่งยาวเข้ามาและผลักดันราคาสัญญาขึ้น นี้เหมือนกับสถานการณ์ backwardation ในตลาดอนุพันธ์เชิงดั้งเดิม ที่ราคาอนุพันธ์ต่ำเนื่องจากการส่งผลให้มีจำนวนทรัพย์สินใต้หลักล้มลง

1. การปรับการ์ด Funding Rate อย่างไร้ที่ต้อง การ์ด
   ในขณะที่ความแตกต่างของราคาในอนาคตแบบดั้งเดิมเป็นค่าคงที่ อัตรา Funding Rate ของสัญญาต่อรองเพื่อการไม่มีวันสิ้นสุดจะถูกคำนวณอีกรอบ (โดยทั่วไปทุก 8 ชั่วโมง) และปรับตัวอย่างไดนามิกโดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของตลาดเพื่อป้องกันความแตกต่างของราคาที่ยืดยาว

การคำนวณค่าฟันดิง

ค่าฟันดิงคำนวณดังนี้:

ค่าฟันดิง = มูลค่าสัญญาเสมม × อัตรา Funding Rate

ที่ไหน:

• ค่าสัญญาชื่อ: ค่าของตำแหน่งที่เชื่อมโยงกับราคาเครื่องหมาย ใช้เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคาสุดขั้ว
• อัตรา Funding Rate: ขึ้นอยู่กับแรงขับเคลื่อนทั้งสำคัญและสำคัญและการเบี่ยงเบนราคาของสินทรัพย์ใต้หลักทั่วไป มักได้มาจากความแตกต่างในอัตราดอกเบี้ยและพื้นฐานราคา

ตัวอย่างเช่น ในสัญญาถาวรของ Gate.io ค่าฟันดิงของสินทรัพย์ส่วนใหญ่จะถูกคำนวณใหม่ทุก 8 ชั่วโมง ส่วนสินทรัพย์บางราย เช่น PNUTUSDT จะถูกคำนวณค่าฟันดิงทุก 4 ชั่วโมง เพื่อปรับตัวตามเงื่อนไขของตลาดได้อย่างทันท่วงที

กลยุทธ์การลงทุนในสกุลเงินดิจิตอลที่มั่นคง: กลยุทธ์การเก็งกำไรจากอัตรา Funding Rate

การเก็งกำไรจากอัตรา Funding Rate เป็นกลยุทธ์ที่เน้นทางตลาดโดยเฉพาะสำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล เพื่อสร้างผลตอบแทนที่เสถียรโดยใช้กลไกอัตรา Funding Rate ของสัญญาตลอดเวลา หลักการหลักคือการสร้างตำแหน่งที่มีการป้องกันในทั้งตลาดสปอตและตลาดสัญญาตลอดเวลา ซึ่งจะช่วยดูดผลกระทบจากการเคลื่อนไหวของตลาดเพื่อให้ได้ผลกำไรที่เสถียร

การดำเนินการเฉพาะเจาะจงดำเนินการตามวิธีการต่อไปนี้: นักลงทุนซื้อสินทรัพย์สดมูลค่าเท่ากับสัญญาอย่างถาวรในขณะเดียวกันกับการสร้างตำแหน่งขายในตลาดสัญญาอย่างถาวรมูลค่าเท่ากัน การกำหนดค่าตำแหน่งนี้ให้แน่ใจว่าการเคลื่อนไหวของราคาตลาดจะมีผลกระทบต่อมูลค่าพอร์ตโฟลิโอโดยรวมน้อยมากหรือไม่มีเลย ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาขึ้น มูลค่าของตำแหน่งสดเพิ่มขึ้นในขณะที่มูลค่าของตำแหน่งขายลดลง และผลกระทบสองอย่างนี้เข้าข่ายกัน แห่งกำไรหลักคืออัตรา Funding Rate ของสัญญาอย่างถาวร เมื่อตลาดเป็นแนวโน้มขาขึ้น นักเทรดด้านลองจ่ายค่าธรรมเนียม Funding Rate ให้กับพ่อค้าด้านขาย และ Arbitrageurs ได้รับประโยชน์จากกำไรที่มั่นคง

นอกจากนี้ โดยใช้ระบบ cross-margin ของ บริษัท นักลงทุนสามารถรวมมารจบ มารจบ สำหรับ ตำแหน่ง สปอต และ คอนแทรคต ธรรมเนียม นี้ ช่วยให้เกิดการเพิ่มความเสี่ยงและการใช้ส่วนต่างตัวทุนมากขึ้น ซึ่งเป็นเหตุให้มีการมีผลตอบแทนที่สูงกว่า และทำให้กลยุทธ์สามารถ บรรจบกำไรได้มากขึ้น ขณะที่มีการขยายมาตราส่วนของเงินทุน ซึ่งทำให้กลยุทธ์ดูน่าสนใจมากขึ้น

ความมั่นคงและความเสี่ยงต่ำ: ข้อดีของการเก็งกำไรจากอัตรา Funding Rate

ข้อดีหลักของการเก็งกำไรจากอัตรา Funding Rate อยู่ที่ความมั่นคงและความเสี่ยงต่ำสูง การป้องกันความเสี่ยงระหว่างตำแหน่งที่อยู่ในตลาดและสัญญาช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาดต่อมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอ สำหรับนักลงทุน กลยุทธ์นี้ส่วนใหญ่ไม่ได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงราคา โดยกำไรมาจากอัตรา Funding Rate เอง

เมื่อเปรียบเทียบกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดอกเบี้ยตามเวลาหรือผลิตภัณฑ์รายได้คงที่ การเก็งกำไรอัตราการเงินมักมีผลตอบแทนที่สูงกว่าโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออารมณ์ของตลาดเป็นแรงบวก ซึ่งทำให้มันเป็นตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจกว่าเงินฝากเพราะเช่นเดียวกับในปี 2024 อัตราดอกเบี้ยตัวชี้สหรัฐเป็นประมาณ 5% ต่อปีในขณะที่กลยุทธ์การเก็งกำไรอัตราการเงินในกองทุนปริมาณ Gate.io สามารถให้ผลตอบแทนเกิน 15%

ความเสี่ยงและข้อจํากัด: ความท้าทายของการเก็งกําไรจากอัตราดอกเบี้ยเงินทุน

แม้ว่าการเก็งกำไรจากอัตรา Funding Rate ดูเสถียร แต่ก็ไม่ได้ไม่มีความเสี่ยง ในเงื่อนไขตลาดที่เป็นตลาดตกต่ำ อัตรา Funding Rate อาจกลายเป็นลบ ซึ่งจะต้องการให้ผู้เก็งกำไรปรับกลยุทธ์ของพวกเขาอย่างไดนามิก การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เพิ่มความซับซ้อนในด้านการดำเนินงานและเกิดค่าธุรกรรมเพิ่มเติม ซึ่งอาจลดประโยชน์สุทธิจากอัตรา Funding Rate และอาจเกิดขึ้นในการขาดทุนได้

นอกจากนี้ ความสามารถในการทำกำไรของกลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับระดับอัตรา Funding Rate อย่างเต็มที่ เมื่อกิจกรรมของตลาดต่ำ หรืออัตรา Funding Rate เข้าใกล้หรือเข้าสู่ระดับศูนย์ ศักยภาพในการทำกำไรจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เงื่อนไขตลาดสุดขีด เช่น ขาดทุนสภาพหรือการเปลี่ยนแปลงนโยบายของตลาด cũng สามารถทำให้กลยุทธ์นี้ไม่ได้ผลและขัดข้องการดำเนินการ

Funding Rate Quantitative Fund คืออะไร?

กองทุนปริมาณอัตรา Funding Rate เป็นพอร์ตการลงทุนที่ดำเนินการในตลาดสัญญาอย่างต่อเนื่องของสกุลเงินดิจิทัล มันใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรด้วยอัตรา Funding Rate ที่อธิบายข้างต้น ประโยชน์หลักของกองทุนปริมาณนี้อยู่ในระบบการซื้อขายของมัน ซึ่งใช้ระบบตรรกะทางคณิตศาสตร์และอัลกอริทึมที่แม่นยำเพื่อจับความขัดแย้งของอัตรา Funding Rate ในตลาด มันจะพบโอกาสอัตรา Funding Rate ที่น่าสนใจที่สุดโดยอัตโนมัติ ดำเนินการประเมินความเสี่ยง และจัดการตำแหน่ง ซึ่งการซื้อขายโดยอัตโนมัติยกระทำประสิทธิภาพการดำเนินการและลดข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการตัดสินใจของมนุษย์

ในทีมเชิงปริมาณมืออาชีพปัญหาที่นักลงทุนทั่วไปพบสามารถแก้ไขได้อย่างเป็นระบบ ประการแรกทีมงานสร้างระบบตรวจสอบความเสี่ยงที่ครอบคลุมซึ่งติดตามตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นของตลาดความผันผวนปริมาณการซื้อขายและข้อมูลหลายมิติอื่น ๆ อย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้ช่วยให้พวกเขาออกคําเตือนล่วงหน้าก่อนที่อัตราการระดมทุนจะติดลบ เมื่อสภาวะตลาดแย่ลงระบบจะลดตําแหน่งโดยอัตโนมัติหรือแม้กระทั่งออกชั่วคราวแทนที่จะแบกรับการขาดทุนอย่างอดทนเหมือนผู้ค้ารายย่อย

ในด้านเทคนิค ทีมกองทุนปริมาณมีความสามารถในการวิจัยและพัฒนาอย่างแข็งแกร่ง พวกเขาได้พัฒนาระบบซื้อขายที่มีความถี่สูงซึ่งตรวจสอบตลาดและดำเนินการสั่งซื้อในไมลิวินาที ลดความเสี่ยงจากความแตกต่างราคาระหว่างสปอตกับฟิวเจอร์อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้พวกเขาดำเนินการวิเคราะห์ข้อมูลอย่างต่อเนื่องเพื่อประเมินอัตราส่วนความต้องการ-ผลประโยชน์ของการซื้อขายแต่ละครั้งอย่างแม่นยำ เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีกำไรอย่างมั่นคง แม้ในสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่มีความถี่สูง

เพื่อแก้ไขปัญหาความสามารถในการหมุนเวียนเงินทุน กองทุนใช้อัลกอริทึมและโมเดลทางการเงินในการหมุนเวียนสินทรัพย์ ระบบสามารถสลับระหว่างคู่สกุลเงินในเวลาที่เหมาะสมโดยการวิเคราะห์ตัวชี้วัดความสามารถในการหมุนเวียนและประสิทธิภาพของอัตรา Funding Rate ในคู่การซื้อขายที่แตกต่างกัน เมื่อความสามารถในการหมุนเวียนสำหรับคู่สกุลเงินที่ระบุลดลงหรืออัตรา Funding Rate แย่ลงระบบจะโอนเงินไปยังคู่ที่ดำเนินการดีกว่าอย่างทันที ซึ่งจะช่วยรักษาความมั่นคงของกลยุทธ์โดยรวม

การรวมกันของสินทรัพย์และกลยุทธ์ที่หลากหลายทําให้พอร์ตโฟลิโอมีเสถียรภาพแม้ว่าคู่การซื้อขายหรือกลยุทธ์เดียวจะเผชิญกับสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออํานวย ความสามารถในการจัดการพอร์ตการลงทุนระดับมืออาชีพการสนับสนุนทางเทคนิคขั้นสูงและการควบคุมความเสี่ยงที่เข้มงวดช่วยให้กองทุนเชิงปริมาณสามารถนําเสนอบริการจัดการสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพและเป็นมืออาชีพมากขึ้นซึ่งเป็นข้อได้เปรียบที่นักลงทุนรายย่อยมักขาด

สิ่งนี้อธิบายได้ว่าทําไมในตลาดสกุลเงินดิจิทัลการเลือกทีมเชิงปริมาณมืออาชีพสําหรับการจัดการการลงทุนมักจะนําไปสู่อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับการลงทุนรายบุคคล ทีมงานหลีกเลี่ยงความเสี่ยงต่าง ๆ อย่างเป็นระบบและใช้ความได้เปรียบทางเทคนิคเพื่อคว้าโอกาสทางการตลาดมากขึ้นในที่สุดก็บรรลุผลกําไรที่มั่นคง

การทดสอบย้อนกลับง่ายของการเก็งกำไรที่มีอัตรา Funding Rate

รูปที่ 1: จำนวนอัตรา Funding Rate สำหรับสัญญาต่อเนื่อง BTC_USDT โดย rolling_90 และ rolling_30 แทนการเฉลี่ยของอัตรา Funding Rate ของระยะเวลา 90 และ 30 ครั้งติดต่อกัน ตามลำดับ

รูปที่ 1 แสดงสัดส่วนการเงินทุนสำหรับคู่การซื้อขายสัญญาลายลัด BTC_USDT ใน Gate.io ในปี 2024 อัตราการเงินทุนเฉลี่ยต่อระยะเวลาคือ 0.0081% แสดงว่าในระยะยาวจะมีค่าธรรมเนียมการเงินบวกที่ถูกเก็บ เมื่อขายขา สัญญาลายลด BTC_USDT จะได้รับประมาณ 0.0081% ต่อระยะเวลา

รูปที่ 2: การทดสอบการเก็งกำไรจากอัตรา Funding Rate สำหรับสัญญาตลอดเวลา BTC_USDT สัญญาถาวร สีน้ำเงินแทนการยืดหนังสือ 1 เท่า ในขณะที่เส้นสีแดงแทนการยืดหนังสือ 2 เท่า แสดงผลตอบแทนสะสมหลังจากเก็บรายได้จากอัตรา Funding

รูปที่ 2 นำเสนอการทดสอบย้อนหลังเบื้องต้นสำหรับ Arbitrage อัตรา Funding Rate สำหรับสัญญาต่อเนื่อง BTC_USDT โดยสมมติว่าเราจะซื้อ BTC มูลค่า $5,000 ในตลาดสปอตและขายขาด BTC สัญญาต่อเนื่องมูลค่า $5,000 รวมมูลค่าทั้งหมด $10,000 เมื่อวันที่ 1 มกราคม 2024 และปิดตำแหน่งเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2024 เราสามารถได้รับมูลค่า funding ที่แสดงในรูป สีน้ำเงินแทนการผลลัพธ์สะสมด้วยการยืมเงิน 1 เท่าในขณะที่เส้นสีแดงแทนการผลลัพธ์สะสมด้วยการยืมเงิน 2 เท่าภายใต้ระบบ cross-margin

การคํานวณอย่างง่ายแสดงให้เห็นว่าด้วยเลเวอเรจ 1x ผลตอบแทนรายปีอยู่ที่ประมาณ 4.4% การใช้ประโยชน์จากระบบ cross-margin สูงสุด 2 เท่าสามารถเพิ่มผลตอบแทนรายปีได้ 8.8% การใช้โทเค็นที่ผันผวนมากขึ้นสามารถให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและด้วยการกระจายความเสี่ยงในคู่การซื้อขายอัตราการระดมทุนหลายคู่สามารถสร้างกองทุนเชิงปริมาณหลายสินทรัพย์เพื่อเพิ่มผลตอบแทนได้

รูปที่ 3: ผลตอบแทนสะสมจากการเก็งกำไรอัตรา Funding Rate ด้วยการทำเงิน 1x ในคู่ซื้อขายสัญญาต่อเนื่องที่แตกต่างกัน

รูปที่ 4: ผลตอบแทนสะสมจากการเก็งกำไรอัตรา Funding Rate ด้วยการยืมเงิน 2 เท่าในคู่การซื้อขายสัญญาตลาดถาวรที่แตกต่างกัน

รูปที่ 3 แสดงผลการทดสอบย้อนหลังของตัวระดับหลายระดับที่มีประวัติการซื้อขายนานกว่าในตลาด หลังจากดำเนินการเก็งกำไรอัตรา funding ผลตอบแทนที่ประมาณปีสำหรับสัญญาต่างๆ มีความแตกต่าง ผลตอบแทนที่ประมาณปีสูงสุดคือ DOGE_USDT ที่ 7.245% ตามมาด้วย LINK_USDT ที่ 6.027% สัญญาอื่น ๆ มีผลตอบแทนที่ประมาณปีที่หลากหลายตั้งแต่ 4.5% ถึง 6% เราสังเกตเห็นว่า สัญญา BTC_USDT ที่มีความผันผวนน้อยกว่า altcoins มักจะมีอัตรา funding ที่ต่ำกว่า และด้วยเหตุนี้ มีผลตอบแทนที่ประมาณปีที่ต่ำกว่า ในทวีความเทียบเทียบ altcoins ที่มีความผันผวนสูง มีผลตอบแทนที่ประมาณปีสูง

ในรูปที่ 4 แสดงผลตอบแทนสะสมสำหรับคู่เงินที่เหมือนกันที่แสดงในรูปที่ 3 แต่มีการยืดหยุ่น 2 เท่าภายใต้ระบบ cross-margin ผลตอบแทนยังคงมั่นคง โดยส่วนใหญ่ของสัญญาให้ผลตอบแทนรายปีประมาณ 10% กลยุทธ์กองทุนประมาณมืออาชีพสามารถระบุสินทรัที่เหมาะสมมากขึ้น และส่งผลตอบแทนรายปีที่ดีขึ้นผ่านอัลกอริทึมขั้นสูงและการจัดการพอร์ตการลงทุน

สรุป

สรุปได้ว่าการเก็งกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มั่นคงเหมาะสําหรับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่สม่ําเสมอในตลาดที่ผันผวน แม้ว่าจะมีข้อ จํากัด บางประการตราบใดที่สภาพคล่องของตลาดเพียงพอและอัตราการระดมทุนยังคงเป็นบวกกลยุทธ์นี้สามารถให้ผลตอบแทนที่ "ปราศจากความเสี่ยง" ในกรณีส่วนใหญ่ การเก็งกําไรอัตราดอกเบี้ยเงินทุนเป็นทางเลือกที่น่าสนใจมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่คุ้นเคยกับผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นเงินฝากประจําหรือพันธบัตร อย่างไรก็ตามการเลือกการแลกเปลี่ยนอย่างรอบคอบและการบัญชีสําหรับความเสี่ยงด้านสภาพคล่องเป็นสิ่งสําคัญ การแลกเปลี่ยนที่มีทุนสํารองเพียงพออยู่ในตําแหน่งที่ดีกว่าเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการผิดนัดชําระหนี้หรือการล้มละลายและในเรื่องนี้ Gate.io มีความพร้อมมากกว่าการแลกเปลี่ยนอื่น ๆ ในอุตสาหกรรม