1. مقدمة عن ايليكسير (ELX)

تأسست إليكسير في عام 2022 وهي شبكة سوائل معمارية DPoS (Delegated Proof of Stake) قابلة للتوسيع. وظيفتها الأساسية هي السماح لأي شخص بتوفير السيولة مباشرة إلى سجل الطلبات، مما يجلب السيولة إلى أصول العملات المشفرة طويلة الذيل، مع تمكين البورصات والبروتوكولات من بدء تحفيز سيولتها. في الأسواق المالية التقليدية، يتم توفير السيولة بشكل رئيسي من قبل الوسطاء المركزيين، ومع ذلك، فإن الثقة بالأموال لهذه المؤسسات تحمل مخاطر معينة. إليكسير ملتزمة بتحسين هذا الوضع بطريقة لامركزية، وتوفير حلاً لمأزق السيولة في قطاع DeFi.

منذ تأسيسها، حققت إلكسير نتائج كبيرة في التمويل. في يناير 2023، أكملت جولة تمويل بذري بقيمة 2.1 مليون دولار، بمشاركة FalconX، Commonwealth، OP Crypto، ChapterOne، ومؤسس BitMEX Arthur Hayes؛ في أكتوبر 2023، أكملت جولة تمويل سلسلة A بقيمة 7.5 مليون دولار بتقييم 100 مليون دولار، بقيادة Hack VC مع مشاركة NGC Ventures، AngelList Ventures، Bloccelerate، إلخ؛ في مارس 2024، أعلنت الانتهاء من جولة تمويل سلسلة B بقيمة 8 مليون دولار، بقيادة Mysten Labs وMaelstrom Capital، مع مشاركة Manifold، Arthur Hayes، Amber Group، GSR، Flowdesk، إلخ. هذه التمويلات لا توفر دعما ماليا وفيرا فحسب لتطوير إلكسير، ولكنها تظهر أيضا اعتراف السوق العالي بآفاق مشروعها.

2. تحليل فني للإكسير (ELX)

2.1 مبادئ التقنية الأساسية

2.1.1 آلية DPoS القابلة للتوسيع

آلية DPoS (Delegated Proof of Stake) هي تكنولوجيا رئيسية للحصول على إتفاق فعال وتعاون العُقد في Elixir. مبدأها الأساسي هو السماح للمستخدمين الذين يمتلكون حصة (عادةً رموز) بالتصويت لعُقد ممثلين (مندوبين)، الذين يتحملون مسؤولية التحقق من المعاملات وإنشاء كتل جديدة. في شبكة Elixir، يصوت المستخدمون بناءً على كمية رموز ELX التي يمتلكونها، والعُقد ذوو التصويت الأعلى يصبحون محققين. هذه الآلية مشابهة للديمقراطية التمثيلية في الحياة الواقعية، مما يعزز من كفاءة اتخاذ القرارات من خلال انتخاب الممثلين.

في التشغيل الفعلي لإليكسير، يضمن آلية DPoS التعاون الفعال بين العقد. تتناوب عقدة الكاشف على إنشاء الكتل بترتيب محدد. يتحمل كل كاشف مسؤولية جمع معلومات المعاملة، والتحقق من قانونية المعاملات عندما يحين دوره، وتعبئة المعاملات الشرعية في كتل يتم إضافتها إلى سلسلة الكتل. إذا تعطلت عقدة الكاشف أو تصرفت بشكل خبيث، يمكن للعقد الأخرى التصويت لإزالتها من قائمة الكاشف وانتخاب عقدة جديدة لاستبدالها. يضمن هذا التكييف الديناميكي لعقدة الكاشف استقرار الشبكة وأمانها.

2.1.2 خوارزمية إدارة السيولة

يعتمد إيلكسير على خوارزميات إدارة السيولة المتقدمة لتحسين سيولة أزواج التداول وتقليل تكاليف التداول. الفكرة الأساسية هي دمج سيولة عدة بروتوكولات DeFi لتشكيل بركة تجميع سيولة، وتوفير اختيار تداول أكثر ثراء للمستخدمين وتجربة تداول أفضل.

تعتمد خوارزمية إدارة السيولة في إيليكسير بشكل رئيسي على نسخة متغيرة من خوارزمية أفيلانيدا-ستويكوف اللانهائية. تحدد الخوارزمية وقت الاقتباس بطريقة عشوائية، مما يخلق تجربة للتجار تكاد تكون مماثلة تمامًا لتلك التي تقدمها البورصات المركزية (CEX)، وتوفر أيضًا أفضل تجربة لمزودي السيولة (LP). على وجه التحديد، تعمل الخوارزمية على ضبط اقتباسات الشراء والبيع لزوج التداول بشكل ديناميكي وفقًا لشروط السوق في الوقت الحقيقي لجذب المزيد من مزودي السيولة. في الوقت نفسه، ومن أجل منع التلاعب بالسوق والألعاب، يقدم إيليكسير عناصر عشوائية في خوارزميته ويستخدم محاذين آمنة SGX لإنشاء أرقام عشوائية. يتم مزامنة هذه الأرقام العشوائية بين المحققين من خلال وظائف عشوائية يمكن التحقق منها، مما يضمن عدالة وعشوائية الاقتباسات.

في التطبيقات العملية، أظهر خوارزمية إدارة السيولة في Elixir نتائج جيدة. يمكن للمستخدمين توفير السيولة لأزواج تداول ديكس في كتاب الأوامر من خلال منصة Elixir، وسوف تقوم المنصة بمطابقة الطلبات شراء وبيع تلقائيًا وفقًا للخوارزمية، مما يحقق مطابقة تجارية فعالة. نظرًا لتحسين السيولة، يمكن للمستخدمين الاستمتاع بانزلاق أقل ورسوم تداول أقل أثناء عملية التداول، مما يعزز كفاءة استخدام رأس المال. توسعت Elixir أيضًا في مصدر السيولة من خلال التعاون مع بروتوكولات DeFi أخرى، مما يوفر للمستخدمين مزيدًا من فرص التداول. يتيح التعاون مع Curve Finance لـ Elixir الوصول إلى حوض سيولة Curve، مما يوفر للمستخدمين مزيدًا من السيولة لأزواج تداول العملات المستقرة.

2.2 تحليل هندسة الشبكة

نظام خارج السلسلة 2.2.1

يتولى نظام السلاسل الجانبية في إليكسير مسؤولية استرجاع بيانات السوق وتنفيذ توافق الطلبات لتعزيز كفاءة التداول وتقليل تكاليف المعاملات. تتضمن العناصر الأساسية لهذا النظام السلسلي الجانبي مصادر بيانات البورصة ومجمعات البيانات وشبكات المُحققين وبنية الوساطة.

مصدر بيانات التبادل مسؤول عن الحصول على بيانات السوق من مختلف التبادلات، بما في ذلك الأسعار، العمق، حجم التداول، ومعلومات أخرى حول أزواج التداول. تحمل هذه مصادر البيانات اعتمادات للقراءة فقط للتبادلات والاشتراك في تيار تحديث للحصول على بيانات السوق من التبادلات في الوقت الحقيقي. من خلال الاتصال بعدة تبادلات، يمكن لإليكسير جمع معلومات سوق أكثر شمولاً لتوفير مراجع سعرية دقيقة أكثر للمستخدمين.

يقوم جامع البيانات بجمع المعلومات من مصادر بيانات الصرف المتعددة وتوحيدها في إطار بيانات محدد. يقوم بتوقيع البيانات بشكل تشفيري لضمان النزاهة وعدم القابلية للتغيير. يتم بث البيانات الموقعة بعد ذلك إلى المحققين وعقد الفحص لمزيد من التحقق والمعالجة.

يعمل شبكة المحققين من خلال آلية الإثبات المؤجل للمساهمة (DPoS)، المسؤولة عن التحقق من صحة البيانات. يحتاج المحققون إلى تحقيق اتفاق بنسبة 66% لتأكيد صحة البيانات. ينوب المستخدمون النهائيون عن حالتهم إلى المحققين، وسيحصل المحقق الذي يمتلك أكبر حصة من المكافآت ويشارك في الاتفاق على نسبة كبيرة من الجوائز. تضمن شبكة المحققين اللامركزية وأمان النظام، مما يمنع العقد الخبيثة من التلاعب بالبيانات.

تستخدم البنية التحتية للريلي تكنولوجيا الحائط الآمن (استخدام طويل الأمد للبنية التحتية للحساب المتعدد الأطراف (MPC) للتعامل مع المفاتيح مع التبادلات. يقوم العقد الريلي بالتحقق مما إذا كانت مقترحات الطلب المشفرة قد حصلت على توافق بنسبة 2/3، ثم يوقع هذه الطلبات بالمفاتيح ويُرسل الطلبات الموقعة إلى التبادل. البنية التحتية للريلي هي جسر بين الأنظمة خارج السلسلة والأنظمة على السلسلة، مما يضمن تحقق جميع المعاملات وتوقيعها، وبالتالي ضمان أمان وموثوقية المعاملات.

2.2.2 نظام السلسلة

يعتبر النظام على السلسلة الأساس الرئيسي في شبكة إليكسير، مسؤول بشكل رئيسي عن ضمان تنفيذ المعاملات وتخزين البيانات، مما يضمن أمان وعدم قابلية التغيير للمعاملات. تتضمن المكونات الرئيسية لنظام السلسلة الذاتية عقدة التدقيق والتحكم.

يتلقى المراجعون أطر البيانات ومقترحات النظام من مجمعي البيانات وعقد الريليه، ينفذون استراتيجيات للتحقق من صحة مقترحات النظام. إذا تم اكتشاف مقترحات النظام الخبيثة، سيقوم المراجعون باستدعاء وظائف على السلسلة لتنفيذ الإجراءات المقابلة. من خلال التحقق من بيانات المعاملات، يضمن المراجعون صحة البيانات والمعاملات، مما يمنع المعاملات الخبيثة.

التحكم هو عقد ذكي مسؤول عن إدارة تسوية حقوق المساهمة والمكافآت والعقوبات. في حالة النزاعات، يقوم التحكم بفحص توافق 2/3 من مجموعة المحققين النشطين وتغريم المحققين الخبيثين. ينفذ التحكم عمليات على السلسلة من خلال عقود ذكية لضمان عدالة وأمان النظام. عندما يتبين أن محققًا يشارك في سلوك خبيث، سيفرض التحكم عقوبات وفقًا لقواعد محددة مسبقًا، مثل خصم حقوق المساهمة المرهونة أو تعليق تأهيل التحقق الخاص به.

يتمتع نظام إيلكسير القائم على السلسلة بصلة وثيقة بشبكة إيثريوم الرئيسية. يستفيد إيلكسير من ميزات الأمان واللامركزية في شبكة إيثريوم الرئيسية لتسجيل بعض البيانات والعمليات الرئيسية على شبكة إيثريوم الرئيسية، مثل التأكيد النهائي للمعاملات، ورهان الأصول، وسجلات المكافآت. يضمن هذا ليس فقط أمان شبكة إيلكسير بل يستفيد أيضًا من البيئة الواسعة لإيثريوم لتحقيق تفاعلية أفضل. سيتم تسجيل النتائج النهائية للمعاملات التي تم إجراؤها على شبكة إيلكسير على شبكة إيثريوم الرئيسية، مما يضمن عدم قابلية التغيير وقابلية تتبع المعاملات.

2.3 مزايا مقارنة بالتكنولوجيا الأخرى

بالمقارنة مع نماذج دفاتر الأوامر اللامركزية المماثلة أو شبكات السيولة الأخرى، لدى إليكسير مزايا كبيرة في الأداء والأمان والتوسعة وغيرها.

من الناحية الأدائية، يمكن لآلية Elixir's modular DPoS تحقيق توافق فعال، وسرعة تأكيد المعاملات السريعة، وإنتاجية عالية. على العكس، يكون لدى بعض المشاريع التي تعتمد على آليات PoW أو PoS أوقات تأكيد للمعاملات أطول، وإنتاجية أقل، ولا يمكنها تلبية احتياجات المعاملات بكبير. تتمتع آلية PoW في بيتكوين بوقت كتلة متوسط يبلغ 10 دقائق، مع عدد محدود من المعاملات التي يتم معالجتها في الثانية، مما يجعل من الصعب التعامل مع سيناريوهات المعاملات عالية التنافس. بالمقابل، تحقق Elixir توافقًا في وقت قصير من خلال آلية DPoS، مما يتيح تأكيد المعاملات على مستوى الثانية وتحسين كفاءة المعاملات بشكل كبير.

في مجال الأمان، تضمن البنية الأمنية متعددة الطبقات لإليكسير وآلية التحقق الصارمة سلامة البيانات وأمان المعاملات. يحقق شبكة المحققين في النظام خارج السلسلة اللامركزية والتوافق من خلال آلية DPoS، بينما تضمن البنية التحتية للتوجيه سلامة وعدم قابلية التغيير للبيانات والمعاملات. يوفر عقد القيد والمراقبون في النظام داخل السلسلة ضمانات أمان إضافية ويضمنون التنفيذ العادل. بالمقارنة مع بعض المشاريع الناقصة لآليات الأمان الكاملة، يمكن لإليكسير منع الهجمات الخبيثة وتزييف البيانات بشكل فعال، مما يحمي أمان أصول المستخدمين.

في مجال التوسع القابل للتطبيق، تسمح تصميمات Elixir بالتعامل بسهولة مع طلبات المستخدمين المتزايدة والمتطلبات المتزايدة للمعاملات. من خلال دمج السيولة من عدة بروتوكولات مالية لامركزية (DeFi)، شكلت Elixir شبكة سيولة واسعة، توفر للمستخدمين مجموعة أوسع من خيارات التداول. تتمتع بنية شبكة Elixir بقدرة توسعية جيدة، مما يجعل من السهل إضافة عقد جديدة وميزات لتلبية احتياجات التطوير المستقبلية. تواجه بعض النماذج التقليدية لكتب الأوامر اللامركزية تحديات كبيرة في توسيع السيولة والوظائف بسبب القيود في بنيتها، في حين يمكن لـ Elixir تحقيق توسيع سريع وترقيات من خلال تصميمها المعماري المرن.

تجعل المزايا التقنية لإليكسير تنافسية للغاية في مجال التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن توفر للمستخدمين خدمات تداول أكثر كفاءة وأمانًا وقابلة للتوسيع.

3. نظام تطبيق إليكسير (ELX)

3.1 التطبيق في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi)

3.1.1 توفير السيولة لسجل أوامر DEX

في مجال التمويل اللامركزي (DeFi)، تلعب السيولة في كتب أوامر بورصة التبادل اللامركزية (DEX) دورًا رئيسيًا في كفاءتها التجارية وتجربة المستخدم. أصبح الإكسير قوة مهمة في تحسين سيولة كتب أوامر DEX بتصميمها التقني الفريد وخوارزميات إدارة السيولة.

باستخدام فيرتكس وRabbitX كأمثلة على أدوات تبادل الطلبات DEX، توفر إليكسير طرقاً مبتكرة لتوفير السيولة لها. إليكسير، كشبكة DPoS القابلة للتعديل، تسمح للمستخدمين بتوفير السيولة مباشرة لأزواج التداول في كتب أوامر فيرتكس وRabbitX. من خلال منصة إليكسير، يمكن للمستخدمين إيداع الأصول مثل USDC في كتب الأوامر بنقرة واحدة فقط، مما يزيد من السيولة لأزواج التداول. تعمل طريقة توفير السيولة المباشرة هذه على كسر الاعتماد التقليدي على صانعي السوق المحترفين للسيولة في أدوات تبادل الطلبات DEX، مما يسمح للمستخدمين العاديين بالمشاركة في توفير السيولة وتوسيع مصادر السيولة.

من منظور عملي، جلبت إليكسير تحسينات كبيرة لفيرتيكس ورابيت إكس. من حيث السيولة، توفر إليكسير لفيرتيكس ما يقرب من 50٪ من قدرة التمويل في دفتر أوامرها، وتوفر أيضًا دعمًا سيوليًا كبيرًا لرابيت إكس. وهذا يمكن فيرتيكس ورابيت إكس من تقديم انتشارات مزايدة وعرضية أضيق أثناء التداول، مما يقلل من تكاليف التداول للمستخدمين. مع تعزيز السيولة، يتم تقليل الانزلاق في التداول بشكل كبير أيضًا، مما يسمح للمستخدمين بإتمام المعاملات بأسعار أقرب إلى توقعاتهم، مما يعزز من كفاءة وتجربة التداول.

توفر إيلكسير أيضًا للمستخدمين مكافآت حصيلة متنوعة من خلال التعاون مع هذه البورصات المبنية على كتب الأوامر. كمزودي سيولة، يمكن للمستخدمين عدم فقط استلام حصة من رسوم التداول، ولكن أيضًا الحصول على مكافآت رمزية إضافية من خلال حوافز إيلكسير LP أو برامج حوافز LP المقدمة من خلال اتفاقيات التعاون. تجذب هذه الآليات التحفيزية المزيد من المستخدمين للمشاركة في توفير السيولة، مما يعزز بشكل أكبر سيولة بورصات الأوامر المبنية على كتب الأوامر.

3.1.2 التكامل مع بروتوكولات DeFi أخرى

اندماج إليكسير مع بروتوكولات ديفي مثل الإقراض والمشتقات، إلخ، يظهر حالات الاستخدام الكثيرة المحتملة والقيمة الهائلة.

من حيث بروتوكولات الإقراض، بعد دمجه مع بروتوكولات الإقراض مثل Aave و Compound، يمكن لمستخدمي Elixir إيداع الأصول الربحية التي تم الحصول عليها من توفير السيولة على منصة Elixir كضمان في بروتوكولات الإقراض للحصول على مزيد من الأموال للاستثمارات أو التجارات الأخرى. من خلال توفير السيولة لدفتر أوامر DEX معين على Elixir، يتلقى المستخدمون كمية معينة من مكافآت الرموز، والتي يمكن أن تُراهن في بروتوكول Aave لاقتراض العملات المستقرة لمشاريع تمويل اللامركزي (DeFi) الأخرى. تساهم هذه الدمج ليس فقط في تحسين كفاءة استخدام الأصول للمستخدمين ولكنها توفر لهم المزيد من المساحة التشغيلية للأموال.

من حيث بروتوكولات الاشتقاق، تتكامل إلكسير مع بروتوكولات الاشتقاق مثل dYdX وسينثيتيكس، مما يوفر سيولة أكثر وفرة لتداول الاشتقاقات. في تداول العقود الدائمة لـ dYdX، يزيد السيولة التي توفرها إلكسير من عمق تداول العقود، مما يتيح للمستخدمين التشغيل بسلاسة أكبر عند فتح وإغلاق المراكز، مما يقلل من المشاكل الناتجة عن نقص السيولة والانزلاق الزائد. يمكن أيضًا لخوارزمية إدارة السيولة في إلكسير توفير آلية لاكتشاف الأسعار أكثر تناسبًا لبروتوكولات الاشتقاق، مما يجعل أسعار الاشتقاقات تعكس بشكل أكثر واقعية العلاقة بين العرض والطلب في السوق الحقيقية.

قد أتاحت دمج إكسير مع بروتوكولات DeFi الأخرى تعزيز التآزر بين البروتوكولات المختلفة، مما يوفر للمستخدمين خدمات DeFi شاملة وفعالة أكثر. يعزز هذا التكامل أيضًا تطوير النظام البيئي لـ DeFi بأكمله، مما يسمح لكل بروتوكول بالاستفادة الكاملة من نقاط قوته ودفع التطور المشترك لازدهار سوق DeFi.

4. أداء سوق الإكسير (ELX)

4.1 استعراض تاريخ التمويل

منذ تأسيسها، حققت إليكسير نتائج ملحوظة في التمويل، ما جذب انتباه ودعم العديد من المؤسسات الاستثمارية الشهيرة. في يناير 2023، أكملت إليكسير بنجاح جولة تمويل البذرة بقيمة 2.1 مليون دولار، وشمل المستثمرون شركات مثل فالكون إكس، كومونويلث، أوبي كريبتو، تشابتر وان، ومؤسس بيتميكس، آرثر هايز. هذه الجولة من التمويل قدمت دعما ماليا هاما لبدء مشروع إليكسير والبحث والتطوير التقني في مرحلته المبكرة، مما مكنها من أن تصبح معروفة في السوق.

في أكتوبر 2023، أكملت إليكسير جولة تمويل سلسلة A بقيمة 7.5 مليون دولار بتقييم بلغ 100 مليون دولار. قادت هذه الجولة من التمويل شركة Hack VC، بمشاركة من NGC Ventures، AngelList Ventures، Bloccelerate، وغيرهم. أثرت إتمام جولة تمويل سلسلة A بنجاح على تحسين احتياطيات رأس المال لدي إليكسير وتسريع عملية تطويرها التكنولوجي وتوسيعها في السوق. تم استخدام الأموال لتحسين البنية التقنية، وتوسيع الفريق، وتعزيز التعاون مع الشركاء، مما وضع أسسًا راسخة لتطوير إليكسير في مجال التمويل اللامركزي.

في مارس 2024، أعلنت إليكسير عن اكتمال جولة تمويل سلسلة B بقيمة 8 ملايين دولار، بقيادة Mysten Labs و Maelstrom Capital، بمشاركة Manifold و Arthur Hayes و Amber Group و GSR و Flowdesk، بالإضافة إلى آخرين. جلبت عملية تمويل سلسلة B الحيوية الجديدة إلى تطوير إليكسير. ستستخدم الأموال بشكل رئيسي للتقدم في تحسين المنتج والترقيات، وتوسيع حصة السوق، وتعميق التعاون مع البورصات الرئيسية وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). تعكس هذه الجولة التمويلية أيضًا التقدير العالي والثقة في الآفاق المستقبلية لمشروع إليكسير.

من عملية تمويل Elixir، كل جولة من جولات التمويل كان لها تأثير عميق على تطوير مشروعه. جولة التمويل الأولية قدمت التمويل الضروري لبدء المشروع، مما مكنه من إجراء البحوث التكنولوجية والبحوث السوقية؛ جولة التمويل الأولى ساعدت Elixir في توسيع نطاقها، وتعزيز قوتها التقنية، وجذب المزيد من المستخدمين والشركاء؛ جولة التمويل الثانية زادت من تنافسية Elixir في السوق، وزوّدت مساحة أوسع لتطويرها المستقبلي. مع الحقن المستمر للأموال، حققت Elixir تقدمًا كبيرًا في الابتكار التكنولوجي، وتوسيع السوق، وبناء البيئة البيئية.

4.2 اهتمام السوق ومشاركة المستخدمين

على منصات مثل وسائل التواصل الاجتماعي ومنتديات العملات المشفرة، لقد جذب الإلكسير انتباها ونقاشا واسعين. على سبيل المثال، يحظى حساب الإلكسير الرسمي على X (السابق تويتر) بآلاف المتابعين. غالبًا ما يثير المحتوى الذي ينشرونه حول تقدم المشروع، والابتكارات التكنولوجية، وتحديثات الشراكات، إلخ، إعجابًا وتعليقات ومشاركات من المستخدمين. في بعض المنتديات المعروفة للعملات المشفرة، مثل قسم DeFi على Reddit، هناك أيضًا العديد من المواضيع للنقاش حول الإلكسير، حيث ينغمس المستخدمون بعمق في مبادئه التكنولوجية وحالات الاستخدام وآفاق المستقبل.

من حيث مشاركة المستخدمين، قد قام إليكسير بأداء جيد أيضًا. حتى الآن، تحتوي شبكة إليكسير على 13،563 جهازًا عالميًا، ويشارك المستخدمون في صيانة وحوكمة الشبكة من خلال تشغيل الأجهزة واستلام المكافآت المقابلة. من حيث توفير السيولة، يشارك المستخدمون بنشاط في توفير السيولة لكتاب الأوامر DEX المتكامل مع إليكسير. وفقًا للإحصاءات، تم إيداع ما يقرب من 200 مليون دولار في بروتوكول إليكسير. من خلال توفير السيولة لأزواج تداول كتاب الأوامر DEX، يمكن للمستخدمين عدم فقط استلام حصة من رسوم التداول ولكن أيضًا تنويع مكافآت الرهان عبر حوافز إل بي إل إليكسير أو خطط حوافز إل بي المقدمة من خلال اتفاقيات الشراكة.

لقد قامت إيليكسير أيضًا بإطلاق منتج جديد يسمى الصيدلي، وهو نظام تتبع نقاط جديد يدعم المستخدمين في كسب النقاط (الجرعات) / العوائد عن طريق إيداع الأصول وجذب مستخدمين جدد. يعزز إطلاق هذا المنتج حماس المستخدمين بشكل أكبر، حيث يشارك المستخدمون في مختلف الأنشطة للحصول على النقاط وتعزيز حقوقهم وعوائدهم في الشبكة. يزيد هذا الآلية التحفيزية بشكل فعال من تمسك المستخدمين ومشاركتهم، مما يعزز ازدهار بيئة إيليكسير.

تحليل العملة ELX 4.3

4.3.1 معلومات الرمز الأساسية

ELX هو العملة المشفرة الرقمية المستقبلية ورمز حوكمة نظام إلكسير، ذو الحالة الكبيرة والوظائف المهمة.

في توزيع ELX:

• 41% من الإمداد محجوزة للمجتمع، منها 8% يُستخدم لتوزيع الهبات في الموسم الأول، بهدف جذب المستخدمين المبكرين للمشاركة وتحفيز حيوية المجتمع؛ 21% يُستخدم لتوزيع الهبات المستقبلية / مكافآت LP، لتحفيز مقدمي السيولة لتشجيع المستخدمين على توفير دعم سيولة مستمر للنظام البيئي؛ 12% مخصصة لمكافآت أمان الشبكة العامة، لتحفيز المستخدمين على المشاركة في صيانة أمان الشبكة لضمان تشغيل الشبكة بشكل مستقر.

• 22% من ELX مخصصة لمؤسسة DAO لدعم التنمية والحوكمة طويلة الأمد للنظام البيئي. يمكن للمؤسسة استخدام هذه الرموز للاستثمارات الاستراتيجية وتطوير المشروع وبناء المجتمع، مما يدفع نمو نظام الإكسير.

• 3% من ELX يتم استخدامها للسيولة، مما يضمن تداول كافي للرمز في السوق للحفاظ على نشاط تجاري جيد واستقرار الأسعار. يتم تخصيص 15% للمستثمرين كمكافأة على استثمارهم المبكر، مما يعكس أهمية وحافزًا للمستثمرين.

• يتلقى المساهمون الأساسيون 19% من ELX، وهو تقدير ومكافأة عن مساهماتهم في تطوير المشروع والابتكار التقني والتسويق. تساعد آلية التخصيص هذه في تحفيز أعضاء الفريق الأساسي لمواصلة المساهمة في تطوير المشروع.

4.3.2 القيمة المحتملة وسيناريوهات التطبيق

ELX لديه قيمة محتملة كبيرة ومجموعة واسعة من التطبيقات في نظام الإكسير. من حيث حصة العقدة، يمكن لمالكي ELX تشغيل المدققين الخاصة بهم أو تفويض الرموز للمساعدة في تأمين الشبكة واستلام مكافآت أمان الشبكة. عن طريق حصة ELX، يمكن للمستخدمين ألا يساهموا فقط في أمان واستقرار الشبكة ولكن أيضًا استلام مكافآت اقتصادية مقابلها، مما يجعل ELX رابطًا مهمًا بين المستخدمين وأمان الشبكة.

من حيث حوكمة المجتمع، تمنح ELX لحامليها صلاحيات اتخاذ القرارات بشكل كبير. مع إطلاق النهائي للشبكة الرئيسية، ستكون إلكسير متمركزة بالكامل، تحكمها المجتمع تديره حاملو ELX. يمكن لحاملي العملة التعبير عن آرائهم واقتراحاتهم بشأن قضايا كبرى مثل اتجاه تطوير النظام البيئي، وإعداد القواعد، وتوزيع الأموال، إلخ، من خلال التصويت ووسائل أخرى، تحقيق حقيقي لحوكمة المجتمع الذاتية.

من حيث حوافز السيولة، تلعب ELX دوراً رئيسياً في توفير السيولة لمنصة التداول DEX. يحصل المستخدمون على مكافآت عند توفير السيولة، وتوزع بعضها على شكل رموز ELX، مما يزيد ليس فقط من مصادر دخل المستخدمين ولكن أيضا من الطلب والتداول على ELX في السوق.

قد يلعب ELX أيضًا دورًا حاسمًا في التفاعل مع بروتوكولات التمويل اللامركزي الأخرى في المستقبل. مع استمرار توسع نظام الإكسير، من المتوقع أن يصبح ELX جسرًا يربط بين بروتوكولات DeFi المختلفة، ويمكّن تبادل القيم عبر البروتوكولات ومشاركة السيولة، مما يوفر للمستخدمين خدمة DeFi أكثر غنى وأكثر راحة.

سيتم إدراج رمز ELX على منصة تداول Gate.io في تمام الساعة 18:00:00 يوم 07/03/2025، انقر للتداول:https://www.gate.io/en/trade/ELX_USDT

5. اتجاهات تطوير إلكسير (ELX)

5.1 خطة تطوير الشبكة الرئيسية

يظهر خطة تطوير الشبكة الرئيسية لإليكسير مرحلة واضحة وتتطلع إلى المستقبل. في 31 أكتوبر 2024، أطلقت إليكسير بنجاح المرحلة الأولى من الشبكة الرئيسية، وهو انتقال هام قبل إطلاق الشبكة الرئيسية بالكامل. في هذه المرحلة، أطلقت إليكسير برنامج مُحقق الجينيس، بدأت العد التنازلي لإصدار الشبكة الرئيسية العامة، وأجرت اختبارًا موجزًا لاستقرار الشبكة.

هذه المرحلة ذات أهمية كبيرة، مما يمثل بداية انتقال إلكسير إلى التمركز الكامل. من خلال برنامج تحقق مؤسسة جينيسيس، يمكن لإلكسير الاستفادة من قوة المحققين المؤسسيين في المراحل الأولى لضمان استقرار وأمان الشبكة. هؤلاء المحققون المؤسسيون، بخبرتهم الواسعة وخبرتهم المهنية، يقدمون دعمًا قويًا لتشغيل سلس للشبكة. في اختبارات استقرار الشبكة، يقوم إلكسير بمحاكاة ومواجهة سيناريوهات مختلفة محتملة، مما يجعل استعدادات كافية لإطلاق النسخة الرئيسية العامة لاحقًا.

في المستقبل، مع إطلاق شامل للشبكة الرئيسية العامة، ستدخل إليكسير مرحلة جديدة من التطوير. في ذلك الوقت، سيتم نقل السيطرة بالكامل إلى المجتمع، ويمكن للمستخدمين المؤهلين التقدم بطلب للحصول على ELX، وتشغيل المحققين، أو تفويض ELX إلى المحققين الحاليين. كجزء رئيسي من نظام إليكسير البيئي، ستلعب ELX دورًا هامًا في مرحلة الشبكة الرئيسية العامة، مضمنة النزاهة والوظائف الأساسية لاعتماد إليكسير، وتمنح أصحابها حقوق الحوكمة في البروتوكول.

بعد إطلاق النسخة الرئيسية، من المتوقع أن يتمكن إليكسير من تحقيق مستوى أعلى من اللامركزية. سيقوم أفراد المجتمع بلعب دور رائد في تشغيل وحوكمة الشبكة. يمكنهم المشاركة في صيانة الشبكة من خلال تشغيل المحققين لضمان التحقق السلس من المعاملات وإنشاء الكتل. يمكنهم أيضًا تفويض ELX إلى المحققين لدعم التشغيل الآمن للشبكة واستلام المكافآت المقابلة. يمكن لأفراد المجتمع أيضًا المشاركة في حوكمة البروتوكول عن طريق الاحتفاظ بـ ELX، والتعبير عن آرائهم بشأن اتجاه تطوير الشبكة، وصنع القواعد، وغيرها من القضايا الكبرى، مما يحقق الحكم الذاتي للمجتمع.

تطوير الشبكة الرئيسية له تأثيرات بعيدة المدى على مستقبل مشروع الإكسير. سيعزز بشكل إضافي أمان واستقرار الإكسير، مما يجذب المزيد من المستخدمين والمطورين للمشاركة في النظام البيئي. مع التحسين المستمر للشبكة الرئيسية، ستصبح وظائف الإكسير أكثر تنوعًا، وسيصبح سيناريوهات تطبيقها أكثر انتشارًا، ومن المتوقع أن يلعب دورًا أكبر في مجال التمويل غير المركزي، ويصبح قوة مهمة تدفع تطور الصناعة.

5.2 خطة التوسع البيئي

من حيث توسيع النظام البيئي، وضعت إليكسير خططًا كبيرة للتكامل مع المزيد من بروتوكولات DeFi والبورصات لتوسيع نطاق نظامها البيئي بشكل أكبر. حاليًا، تعاونت إليكسير وتكاملت مع أكثر من 30 بورصة للعملات الرقمية الرائدة مثل فيرتكس، رابيت إكس، بلوفين، أبيكس، أوردرلي، وما إلى ذلك.

من خلال هذه الشراكات، يمكن للمستخدمين توفير السيولة لأزواج تداول ديكس عبر إليكسير، ومن خلال حوافز إليكسير LP أو برامج حوافز LP المقدمة من خلال اتفاقيات التعاون، يمكنهم الحصول على مكافآت رهان متنوعة. في التعاون مع فيرتكس، قدمت إليكسير ما يقرب من 50% من قدرة السيولة بالقرب من سجل الأوامر، مما يعزز تجربة التداول ومستوى السيولة لدى فيرتكس بشكل فعال.

في المستقبل، تخطط إيكسير أيضًا للاندماج مع سلسلة من بروتوكولات DeFi المعروفة مثل Pancakeswap و Paradex و Synfutures. سيوسع التكامل مع Pancakeswap تأثير إيكسير في مجال التداول اللامركزي، مما يوفر للمستخدمين المزيد من أزواج التداول وخيارات السيولة الأكثر غنى، بينما من المتوقع أن يجلب التكامل مع Synfutures للمستخدمين خدمات أفضل في مجال تداول العقود الآجلة، مثل التداول العقودي الأكثر كفاءة، وآلية أكثر موضوعية لاكتشاف الأسعار، إلخ.

هذه الخطط التكاملية ذات أهمية كبيرة لتوسيع نظام الإكسير. يمكن تحقيق تأثيرات تآزرية بين بروتوكولات DeFi المختلفة من خلال التكامل مع المزيد من البروتوكولات DeFi، مما يوفر للمستخدمين خدمات DeFi أكثر شمولاً وكفاءة. يمكن للمستخدمين القيام بمختلف العمليات DeFi على منصة واحدة، مثل التداول والاقتراض والرهن، دون الحاجة إلى التبديل بين عدة منصات، مما يعزز بشكل كبير من سهولة العمليات وكفاءة استخدام الأموال.

تكامل مع المزيد من تبادلات سيزيد من قاعدة المستخدمين ومصادر السيولة للإكسير. توصيل المزيد من التبادلات بالإكسير يعني أن المزيد من المستخدمين يمكنهم الوصول إلى خدمات الإكسير، مما يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة في نظام الإكسير. ستكمل سيولة التبادلات أيضًا سيولة الإكسير، مكونة بركة سيولة أكبر وتحسين عمق السوق وكفاءة التداول.

سيخطط توسيع النظام البيئي للإكسير لمساعدة فى بناء بيئة مالية لامركزية أكثر ازدهارًا وافتتاحية، وخلق المزيد من القيمة للمستخدمين، ودفع تطوير صناعة التمويل اللامركزي بأكملها.

5.3 الفرص في توجهات الصناعة

حاليًا، يظهر سوق العملات المشفرة وصناعة التمويل اللامركزي سلسلة من اتجاهات التطوير الهامة، مما يجلب لإليكسير العديد من الفرص والاتجاهات الإنمائية المحتملة.

مع تغير موقف المؤسسات المالية التقليدية تجاه التكنولوجيا التشفيرية، فإن دمج DeFi مع الأصول الحقيقية (RWA) يصبح تدريجياً اتجاهًا لا يمكن إنكاره. فقد نشطت BlackRock، أكبر شركة إدارة أصول في العالم، في مجال العملات المشفرة، حيث تفوقت استثمارها الرئيسي، صندوق سوق النقود على السلسلة BUIDL، بحجم يتجاوز 530 مليون دولار، مع توسيع بصمتها في الأعمال إلى شبكات متعددة.

لقد استولت إليكسير بذكاء على هذه الاتجاه ووصلت إلى شراكة ثلاثية مع بلاك روك وسيكيوريتايز لإطلاق برنامج deUSD RWA المؤسسي، وهو يبني جسرًا إلى نظام البيئة ديفي لأصول RWA عالية المستوى للمؤسسات تزيد عن مليار دولار أمريكي. من خلال هذا التعاون، تستطيع إليكسير ربط بيئة التمويل التقليدية ذات الإذن ببيئة ديفي غير المحدودة الإذن، وتوفير سيولة على السلسلة لأصول عالية المستوى للمؤسسات مع ضمان أمان الأصول.

في سوق العملات المشفرة، تزداد مطالب المستخدمين بتجربة التداول والسيولة. يصبح موقف بورصات دفاتر الأوامر اللامركزية أكثر أهمية في السوق، ومع ذلك، تكون السيولة متشتتة في السوق، مع كل مشروع DeFi يقاتل بشكل مستقل، مما يجعل من الصعب تلبية مطالب المستخدمين بالمعاملات الكبيرة ذات الانزلاق المنخفض.

إليكسير، مع بنيتها الفنية الفريدة وخوارزمية إدارة السيولة، يمكن أن تدمج السيولة المتشظية بفعالية، وتوفر دعم سيولة كافٍ لبورصة الطلبات DEX، وتقلل من انزلاق التداول، وتحسن كفاءة التداول، وتوفر تجربة تداول أفضل للمستخدمين. وهذا يمكّن إليكسير من التميّز في السوق التشفيرية التنافسية، وجذب المزيد من المستخدمين والشركاء.

مع التطور المستمر لتكنولوجيا البلوكشين، أصبحت التوافقية بين السلاسل العابرة أمرًا متزايد الأهمية. يمكن أن تحقق التواصل بين البلوكشينات المختلفة مجموعة أوسع من تبادل القيم وتوسيع التطبيقات.

إيليكسير متوفر حاليًا على شبكة إيثيريوم الرئيسية، Arbitrum، Avalanche، Sei، وشبكات رئيسية أخرى، مع الإمكانية للتكامل مع البيئات مثل Movement، Optimism، Polygon، وغيرها في المستقبل، مما يحقق توافق السيولة من خلال واجهة توجيه عبر السلاسل الموحدة. وهذا سيمكن إيليكسير من الاتصال بالمزيد من سلاسل الكتل، وتوسيع نطاق تطبيقاته، وتوفير مجموعة أوسع من الخدمات للمستخدمين.

تتيح اتجاهات تطوير سوق العملات المشفرة وصناعة الـ DeFi للإكسير مساحة تطوير واسعة. يجب على الإكسير الاستفادة من هذه الفرص، والابتكار والتحسين المستمر، وتعزيز تنافسيتها بشكل أكبر، وتحقيق إنجازات أكبر في مجال التمويل اللامركزي.

استنتاج

نظرًا للأمام، لدى إليكسير آفاق واسعة في مجال التمويل اللامركزي (DeFi). مع التحسين المستمر للشبكة الرئيسية وتوسيع النظام البيئي بشكل مستمر، من المتوقع أن يجذب إليكسير المزيد من المستخدمين والمطورين، مما يعزز تأثيره في مجال التمويل اللامركزي. ومع ذلك، بالنسبة للمستثمرين، لدى إليكسير قيمة استثمارية معينة، ولكن من الضروري أيضًا أن ينظروا بشكل كامل في المخاطر التي تواجهها. يجب على المستثمرين متابعة تقدم المشروع، وديناميات السوق، وتغييرات سياسات الرقابة لإليكسير عن كثب، واتخاذ قرارات استثمارية حكيمة.