บทนำ

ในคลื่นของ DeFi 2.0 ความขัดแย้งระหว่างการกระจายตัวของสภาพคล่องและความสามารถในการประกอบโปรโตคอลได้กลายเป็นที่โดดเด่นมากขึ้น Spark Finance วางตําแหน่งตัวเองด้วย "Liquidity-as-a-Service (LaaS)" เป็นแกนหลัก โดยมีเป้าหมายเพื่อปรับเปลี่ยนประสิทธิภาพของเงินทุนผ่านการกําหนดเส้นทางสินทรัพย์ข้ามสายโซ่และกลไกความเสี่ยงแบบไดนามิก ในฐานะที่เป็นโปรโตคอลที่เกิดขึ้นใหม่วิธีการทางเทคโนโลยีที่แตกต่างเมื่อเทียบกับโครงการชั้นนําเช่น Sky และ Aave เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การสังเกต บทความนี้ให้การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมทางเทคนิครูปแบบโทเค็นและการพัฒนาระบบนิเวศ

Spark Financeคืออะไร?

แหล่งที่มา:web3-growth.notion.site

สปาร์คแฟินานซ์เป็นเมทริกซ์โปรโตคอล DeFi แบบโมดูลาร์ที่เน้นการเพิ่มความสามารถในการจับค่าของนิยมสเตเบิล USDS ในนิเอกซิสเมือง โพรโตคอลหลักของมัน โปรโตคอลสปาร์ค สมดุลการประสิทธิภาพทุนและการบริหารจัดการความเสี่ยงโดยการสร้างโครงสร้างสินเชื่อการกู้ยืมเงิน การออมและสถาปัตยกรรมสัมหารความเป็นเหตุใหญ่ 2 แห่งในยุค DeFi 2.0

• การแยกแยะความสามารถในการสร้าง Likuidity: สินทรัพย์ข้ามโซนยากต่อการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ และ USDS ขาดชั้นเรียนรู้ที่เป็นมาตรฐานต่อตัวชั้นรายได้ข้ามโซน
• ความบกพร่องของโปรโตคอล: รูปแบบการประกันเงินค้ำที่เกินมูลค่ามีประสิทธิภาพในการขายละทรัพย์ต่ำในเงื่อนไขตลาดสุดขั้ว ทำให้เกิดความเสี่ยงของระบบ

ทีมงาน Spark Finance มุ่งเน้นสร้างโปรโตคอลทางการเงินที่เรียกว่า risk-isolated ที่สามารถทำงานได้ระหว่างเชนต่าง ๆ และสามารถสร้างรายได้ได้ โดยทำให้ USDS เป็น “สื่อสารเหล่าเหล่าที่มีความเสี่ยง” ที่เชื่อมต่อระหว่าง CeFi และ DeFi

แหล่งที่มา: Gate.io

ข้อความพื้นหลังของโครงการ

สมาชิกในทีม

สปาร์คไฟแนนซ์ถูกพัฒนาโดย Sky (ก่อนหน้านี้คือ MakerDAO) ด้วยทีมงานที่มีความเท่าเทียมกันกับ Sky อย่างมาก

• Rune Christensen｜ผู้ก่อตั้ง
• Lucas Manuel｜หัวหน้าเทคโนโลยี
• นอกจากนี้ทีมที่ให้คำปรึกษารวมถึงวิศวกรเก่าของ Compound และที่ปรึกษาจาก Celestia ซึ่งให้การสนับสนุนสำคัญสำหรับการพัฒนา Spark Finance

สถานการณ์ทุน

สปาร์คไฟแนนซ์เป็นเจ้าของอย่างสมบูรณ์โดยทีมของท้องฟ้า การทุนสนับสนุนสำหรับโครงการท้องฟ้าคือดังนี้:

• Sky ได้ระดมเงินประมาณ 61.5 ล้านเหรียญสหรัฐในทุกๆ ระดับงบประมาณ โดยมีกำลังตลาดหมุนเวียนปัจจุบันประมาณ 804 ล้านเหรียญสหรัฐ
• ผู้ลงทุนของ Sky รวมถึง a16z, Polychain, Dragonfly, และ Paradigm

โครงสร้างทางเทคนิค

ภารกิจหลักของ Spark คือการเป็นเครื่องยนต์พื้นฐานของระบบนิเวศ USDS โดยเสริมความมีประสิทธิภาพทางเงินทุนและความสามารถในการรวมโปรโตคอลผ่านโครงสร้างพื้นฐาน DeFi แบบโมดูลาร์ ในฐานะส่วนสำคัญของระบบนิเวศ Sky Spark มุ่งเน้นการสร้างสถานการณ์การใช้ค่าแบบ multi-layered สำหรับ stablecoin แบบไม่มีกฎหมาย USDS Spark ประกอบด้วยสามหมวดหลักของผลิตภัณฑ์

• โปรโตคอลการออมเงินที่ให้ผลตอบแทน (ออมเงิน)
• สปาร์คเลนด์
• ชั้นน้ำแข็งของ Spark

การออม

Spark ช่วยให้ผู้ใช้สามารถฝาก stablecoins เข้าบัญชีเงินฝากและรับโทเค็นเงินฝาก USDS (sUSDS) ในการแลกเปลี่ยน โทเค็น sUSDS แทนส่วนของผู้ใช้ของ USDS ในอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก Sky Savings Rate เมื่อเงินฝากเพิ่มขึ้นมูลค่าของ sUSDS เพิ่มขึ้นตลอดเวลา ผลตอบแทนที่ได้จากอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก Sky Savings Rate สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก Dai Savings Rate อัตราดอกเบี้ยเงินฝาก Sky Savings Rate ถูกกำหนดโดย Sky Governance

แหล่งที่มา: spark.fi

สปาร์คเล็นด์

SparkLend เป็นโปรโตคอลตลาดเงินทุนแบบไม่จำเป็นต้องให้เก็บเงินฝากที่ระบบซึ่งรองรับผลิตภัณฑ์ Spark Borrow ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมเป็นเจ้าของเงินกู้หรือผู้กู้ ผู้ให้เงินกู้จะให้เงินทุนให้กับตลาดและได้รับรายได้ passively จากการให้ยืมสินทรัพย์ในขณะที่ผู้กู้สามารถยืมเงินโดยมีเหรียญทุนเยอะเกินไปและสามารถยืมได้ตลอดเวลา

(Source: https://spark.fi/borrow)

เลเยอร์ของส่วนต่างๆของ Spark Liquidity

Spark Liquidity Layer (SLL) สามารถให้สภาพคล่องใน USDS, sUSDS และ USDC จาก Sky โดยตรงไปยังเครือข่ายบล็อกเชนและโปรโตคอล DeFi ต่างๆ สิ่งนี้ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับ Sky Savings Rate ด้วย sUSDS บนเครือข่ายที่ต้องการได้อย่างง่ายดาย นอกจากนี้ยังช่วยให้ Spark สามารถจัดหาสภาพคล่องให้กับตลาด DeFi เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทนโดยอัตโนมัติ Spark Liquidity Layer เป็นมัลติเชนและข้ามโปรโตคอลทําให้สามารถจัดสรรสภาพคล่องที่กํากับโดย Spark ในตลาดการให้กู้ยืมที่สําคัญทั้งหมด

ในปัจจุบันชั้นความเหนื่อยของ Spark รองรับ SparkLend, AAVE, Morpho และอื่น ๆ

แหล่งข้อมูล:mirror.xyz

ข้อดีและคุณสมบัติสำคัญ

การยืมที่ถูกแยกออก

ในโปรโตคอลการให้กู้ยืมแบบดั้งเดิม การลดลงอย่างรุนแรงในมูลค่าของทรัพย์สินที่เป็นหลักในตัวเดียว สามารถกระตุ้นปัญหาการละลายระบบทั่วโลกโดยอัตโนมัติทันที "เอฟเฟกต์โดมิโน" Spark ได้ทำการกำหนดโครงสร้างการควบคุมความเสี่ยงผ่านการออกแบบแบบโมดูลาร์ โดยการนำเข้ากลไกห้องทำลายทรัพย์สินที่แยกออกมาซึ่งเป็นนวัตกรรมที่ทำให้แก้ปัญหาอุตสาหกรรมนี้อย่างต่อเนื่องได้อย่างมีประสิทธิภาพ

• โครงสร้างบ่มเพาะความเสี่ยงอิสระ: ทุกสินทรัพย์ที่เป็นหลักประกัน (เช่น WBTC/ETH) มีสระเงินกู้ยืมที่ได้รับการกำหนดเอง คล้ายกับ SPV (Special Purpose Vehicle) ในการเงินแบบดั้งเดิม
• การออกแบบ Cross-Pool Immunity: เมื่อพูล ETH กระตุ้นการละลายขนาดใหญ่ พูล USDC ยังสามารถทำงานได้อย่างปกติ ซึ่งเพิ่มความเสถียรของระบบได้ถึง 300%
• อัลกอริทึมการบล็อกการแพร่ระบาดของความเสี่ยง: หากอัตราส่วนการจำนองของพูลลงต่ำกว่า 120% จะทำการระงับการจับคู่สินทรัพย์กับพูลอื่นๆ โดยอัตโนมัติ

โหมดประสิทธิภาพ (eMode)

ความหลากหลายทางการเงินเป็นหนึ่งในประเด็นหลักของพื้นที่การให้ยืมของ DeFi Spark ได้นำ eMode efficiency mode เข้ามาอย่างครีเอทีฟ ซึ่งเป็นการเพิ่มอัตราการใช้ทุนของพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ที่สอดคล้องกับขีดจำกัดทฤษฎี

eMode (โหมดประสิทธิภาพ) ปรับโครงสร้างประสิทธิภาพเงินทุนของคู่สินทรัพย์ที่สัมพันธ์กันผ่านกลไกพารามิเตอร์ความเสี่ยงแบบไดนามิก เมื่อหลักประกันและสินทรัพย์การกู้ยืมของผู้ใช้มีความสัมพันธ์ด้านราคาที่แข็งแกร่ง (เช่น ETH/wstETH) ระบบจะเปิดใช้งาน "โมดูลโอเวอร์คล็อก" โดยอัตโนมัติ:

• สร้างบ่อคุณค่าเอง สามารถเปิดใช้งาน (โดยใช้ Balancer TWAP และการตรวจสอบจากแหล่งข้อมูล 2 แหล่งของ Chainlink) เพื่อยกระดับขอบเขต LTV แบบดั้งเดิมและเพิ่มขีดจำกัดอัตราส่วนหลักประกันไปถึง 97% (เปรียบเทียบกับ 82% ในโหมดปกติ) ยังอนุญาตให้ใช้กลยุทธ์การใช้ความเสี่ยงทางไซค์ล์ 20 เท่า
• โหมดนี้นําเสนอการออกแบบห้องนิรภัยแยกความเสี่ยงอย่างสร้างสรรค์ แม้ว่าตําแหน่ง eMode จะถูกชําระบัญชี แต่สินทรัพย์หลักประกันของตําแหน่งปกติอื่น ๆ ยังคงได้รับการคุ้มครองอย่างอิสระ สิ่งนี้ทําให้สามารถดําเนินการแบบคู่ขนานของ "การเก็งกําไรที่มีความเสี่ยงสูง" และ "กลยุทธ์อนุรักษ์นิยมหลายตําแหน่ง" ซึ่งเพิ่มการใช้เงินทุน 53% เมื่อเทียบกับคุณลักษณะที่คล้ายกันของ Aave V3 ในขณะที่ลดการเบิกจ่ายการชําระบัญชีลง 67% [5]

กลไกพื้นผิวอัตราดอกเบี้ย

ในโลก DeFi ที่มีความผันผวนสูง Spark ฉีดความมั่นใจในตลาดผ่านกลไกพื้นที่อัตราดอกเบี้ยในขณะที่ร่วมมือกับ MakerDAO ในการสร้างคุณสร้างป้อมปราการ

• เคล็ดลับพื้นฐานด้านการดอลลาร์: เมื่อความต้องการในตลาดน้อยกว่า 50% ของสินค้า อัตราดอกเบี้ยจะถูกล็อคที่ระดับขั้นต่ำ 1.11% เพื่อป้องกันผลประโยชน์ของผู้กู้เงิน โปรโตคอลจะให้การสนับสนุนในส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยผ่านทางหีบสมุด DAI (การสนับสนุนแต่ละส่วน ≤ 0.3%, ถูกควบคุมโดยการปกครอง MakerDAO)
• โบนัสการรวมระบบ: โดยการเชื่อมโยงกับโปรโตคอลเช่น Curve/Convex, ผู้ถือ USDS สามารถฝากสินทรัพย์ในสระรายได้สแเบลคอยน์ได้ง่าย และได้รับผลตอบแทนเพิ่มเติม 3-5%
• การสนับสนุนการให้สิทธิ์ในการให้เงินกู้: การให้สิทธิ์ในการให้เงินกู้ช่วยให้ผู้ใช้สถาบันสามารถโอนวงเงินการกู้ยืมไปยังผู้ใช้ทั่วไปผ่าน KYC โดยได้รับค่าคอมมิชชั่น

ความแตกต่างและความสอดคล้องกันกับ MakerDAO

ด้านล่างคือตารางเปรียบเทียบอย่างละเอียดระหว่างโปรโตคอล Spark และ MakerDAO โดยเน้นไปที่ความสอดคล้องและความแตกต่างภายในระบบน้ำมัน stablecoin แบบกระจาย

การตีความความสัมพันธ์สมเพชร

• Spark, เป็น "แขนของ MakerDAO" ที่ขยายขอบเขตการใช้งานของ DAI ไปสู่ตลาดการให้ยืมที่มีการจำนวนหนี้สูง
• MakerDAO โดยการปรับ DSR (อัตราออมเงิน DAI) เพื่อให้สนับสนุนกระสุนที่ได้รับการส่วนลดสำหรับอัตราดอกเบี้ยต่ำ 1.11% ของ Spark
• กระแสกระทาทางสองทางสร้างวงจรปิด ทำให้ประสิทธิภาพการจับจำนวนเงินที่มีอยู่ของ DAI เพิ่มขึ้น 4 เท่าในการต่อสู้ใน DeFi

โทเคนอมิคส์

SPK เป็นโทเค็นการบริหารสำหรับ Spark Sky Star (Spark เป็นส่วนหนึ่งของระบบนฟ้า). ในปัจจุบัน, โทเค็น SPK ยังไม่ได้เปิดตัว โปรดระวังผู้โกงและโทเค็น SPK เท็จ

Spark กำลังดำเนินกิจกรรมการทำเหมืองก่อนการใช้งานแพลตฟอร์มการยืมของตน ผู้ใช้แพลตฟอร์มจะได้รับการแจกจ่ายโดยอัตโนมัติโดยอัตโนมัติตามความถี่ในการใช้งานและระยะเวลาของพวกเขาในช่วงฤดูที่เฉพาะเจาะจง หลังจากที่โทเค็น SPK ถูกเปิดใช้งาน ผู้ใช้จะยังคงสามารถรับโทเค็น SPK ต่อไป

รายละเอียดฤดูกาล

• ฤดูกาลที่ 1 (20 สิงหาคม 2023 - 20 พฤษภาคม 2024):
  • จำนวนรวม 60 ล้าน SPK จะถูกแจกจ่ายให้แก่ผู้ใช้ที่มีสิทธิ์
  • 80% (48 ล้าน) จะถูกจัดสรรให้กับผู้ยืม DAI
  • 20% (12 ล้าน) จะถูกจัดสรรให้กับผู้ใช้ที่ให้ ETH

ฤดูกาลที่ 1 เป็นช่วงเวลาขุดเหมือง 9 เดือน เริ่มต้นตั้งแต่วันที่ 20 สิงหาคม พ.ศ. 2566 เวลา 14:25 น. UTC (บล็อก Ethereum 17,956,537) ถึงวันที่ 20 พฤษภาคม พ.ศ. 2567 เวลา 14:25 น. UTC

• ซีซั่น 2 (20 พฤษภาคม 2024 - การเผยแพร่อย่างเป็นทางการจาก Sky Star รอการปล่อยตัวอีกเพิ่มเติม)
  • ในฤดูกาลที่ 2 ผู้ใช้ SparkLend ที่มีสิทธิ์จะได้รับรางวัล SPK 6.66 ล้านต่อเดือน
  • 80% จะถูกจัดสรรให้กับผู้ยืม DAI
  • 20% จะถูกจัดสรรให้กับผู้ใช้ที่提供 ETH

ซีซั่น 2 เป็นระยะเวลาการขุดเหมืองเพิ่มเติม ที่ยืนยันไว้จนกระทั่ง Spark Sky Star ถูกเปิดตัวเป็นส่วนหนึ่งของ Sky Endgame

แผนการปล่อย

การออก SPK นำไปสู่กฎระเบียบที่ระบุไว้ใน MIP101: Sky Atlas Immutable Alignment Artifact from the Sky Endgame ซึ่งระบุว่าจะมีการออกเหรียญ SPK จำนวน 4.6 พันล้านตัวภายใน 10 ปีแรก โดยจะมีการออกเหรียญทั้งสิ้น 4 พันล้านตัวผ่าน genesis mining ลดลงเรื่อย ๆ ตามเวลา และจะมีการจัดสรรเหรียญอีก 600 ล้านตัวไปยังกองทุนช่วงรางวัลการทำงาน กรุณาอ้างถึงตารางการจัดสรรด้านล่าง:

ที่มา: เอกสาร.spark.fi

การขุดปฐมกาลเป็นไปตามแผนการเปิดตัวต่อไปนี้:

แหล่งที่มา: เอกสาร.spark.fi

การพัฒนานิเวศ

ประวัติการพัฒนาของสปาร์คไฟแนนซ์นำเสนอการเดินหน้าทางยุติธรรมอย่างชัดเจน:

• 2022 Seed Phase: เริ่มต้นด้วยโปรโตคอลการให้กู้ยืมเดียวโดยมุ่งเน้นไปที่การให้กู้ยืมที่มีหลักประกันของ USDS บน Ethereum mainnet โดย TVL มีมูลค่าเกิน 30 ล้านดอลลาร์
• ระยะขยายปี 2023:
  เทคโนโลยีเลเยอร์: ได้เปิดตัวเครื่องยื่นยันครอสเชนและได้รวมระบบกับเลเยอร์ซีโร่ เพื่อสนับสนุนความสามารถในการทำงานร่วมกันของสินทรัพย์ทางโปรแกรมข้ามโซน ในหกโซน รวมถึง Arbitrum และ Polygon
  ชั้นนำของระบบนิเวศ: ได้ร่วมงานกับ Chainlink เพื่อพัฒนาโอราเคิลอัตราค้ำประกันที่เป็นไดนามิก เพื่อลดความล่าช้าในการละลายลิควิเดชันลง 60%
  เลเยอร์ผลิตภัณฑ์: เปิดตู้เงินสดระดับสถาบัน ดึงดูดกองทุนโฮลดิ้งให้เข้าร่วมการทำตลาดผ่าน whitelist

• 2024: แผนการสร้างชั้นความสามารถในการเงินทุนที่มุ่งเน้นผ่าน zk-Rollup เพื่อลดค่าแก๊สไปสู่ 1/3 ของค่าใช้จ่ายของ Uniswap V4
  เป้าหมายคือการสร้างรูปแบบการเศรษฐกิจ USDS ที่ครอบคลุมการให้ยืม อนุพันธ์ และการชำระเงินทั้งหมด

ระบบนิวัฒน์ ETH

ตามข้อมูลอย่างเป็นทางการของ Spark เงินฝากทั้งหมดในห่วงโซ่ ETH มีมูลค่า 4.76 พันล้านดอลลาร์โดยมีเงินกู้รวม 1.72 พันล้านดอลลาร์และสภาพคล่องที่มีอยู่สูงถึง 3.04 พันล้านดอลลาร์

ที่มา: spark.blockanalitica.com

นิอซิส เชน เอคโคซิสเต็ม

ในปัจจุบันเงินฝากรวมบน Gnosis chain มีจำนวน 43.35 ล้านเหรียญ เงินกู้รวมทั้งหมด 8.85 ล้านเหรียญ และสภาพเงินทุนที่มีจำหน่ายอยู่ทั้งหมด 34.49 ล้านเหรียญ

ที่มา: spark.blockanalitica.com

แนวโน้มในอนาคต

การฟื้นฟูแบรนด์และการปฏิวัติประสบการณ์ของผู้ใช้

เมื่อการเติบโตของผู้ใช้ DeFi เข้าสู่ที่ราบสูงการอัปเกรดแบรนด์ของ Spark ไม่ได้เป็นเพียงการเปลี่ยนชื่อง่ายๆ แต่เป็นการสร้างโครงสร้างพื้นฐานประสบการณ์ผู้ใช้ในระดับโปรโตคอล

• แผงควบคุมการปรับการประมาณความเสี่ยงด้วย AI

  • โหมดผู้เริ่มต้น: ทำให้พารามิเตอร์ที่ซับซ้อนง่ายขึ้น ให้การมัดจำ/การยืมโดยคลิกเดียวกันพร้อมการพยากรณ์ APY
  • โหมดผู้เชี่ยวชาญ: เปิดตัวแก้ไขกลยุทธ์พอร์ตสินเชื่อแฟลชรองรับการทดสอบย้อนหลังของสคริปต์ Python

• ระบบ Identity ที่รวมกันข้ามเชน: ผู้ใช้สามารถจัดการสินทรัพย์ข้ามเชนผ่านใบรับรองการผูกวิญญาณ NFT (ERC-6551) โดยกำจัดความยุ่งยากในการสลับระหว่างกระเป๋าเงินหลายรายการ

ความเสี่ยงทางกฎหมาย

สถาปัตยกรรมทางเทคนิคของ Spark นําเสนอความขัดแย้งร้ายแรงเมื่อกล่าวถึงกฎระเบียบระดับโลก—พยายามตอบสนองความต้องการของเจ้าหน้าที่ผ่านการแช่แข็งที่อยู่การตรวจสอบ KYC และคุณสมบัติการปฏิบัติตามข้อกําหนดอื่น ๆ ในขณะที่ดิ้นรนเพื่อหลีกเลี่ยงการวิพากษ์วิจารณ์ของชุมชน crypto เกี่ยวกับ "การถดถอยจากการรวมศูนย์" ความขัดแย้งที่สําคัญ ได้แก่ :

• การแบ่งประเภททางกฎหมายตามภูมิภาค
  MiCA ของ EU จำแนก USDS เป็นเงินอิเล็กทรอนิกส์ ที่ต้องการการดำเนินงานที่ได้รับใบอนุญาตและมีเงินสำรองเต็ม
  คาดว่า คณะกรรมการหลักทรัพย์และ กองทุนสำรองฯ ของสหรัฐฯ จะจัดอยู่ในกลุ่มหลักทรัพย์ที่ไม่ได้ลงทะเบียน ซึ่งอาจทำให้เกิดคดีคลาสแอคชัน (อ้างอิงถึงคดี Ripple)
  ตลาดเร่งด่วน (เช่น ไนจีเรีย) ห้ามวงเงินมั่นคงโดยตรง ทำให้ธุรกิจหดหาย

• ความขัดแย้งพื้นฐานระหว่างคุณสมบัติการปฏิบัติตามข้อกําหนดและหลักการ Crypto
  ความสามารถในการตรึงบนเชื่อมโยงทำให้ความเชื่อมั่นในชุมชนล่มสลาย กับผู้ใช้ DeFi รุ่นแรกที่ย้ายมาใช้โปรโตคอล 'บริสุทธิ' เช่น Aave
  ข้อ จํากัด ทางภูมิศาสตร์ (เช่นการบล็อกผู้ใช้ VPN) นําไปสู่การกระจายตัวของระบบนิเวศของนักพัฒนาซึ่งเป็นอันตรายต่อความสามารถในการเขียนโปรโตคอล

• มาตรฐานการพิสูจน์สำรองต่างกันในแต่ละประเทศ (เช่น ประเทศญี่ปุ่นต้องการการตรวจสอบประจำวัน สวิตเซอร์และให้รายงานสัปดาห์ละครั้ง) เพิ่มค่าใช้จ่ายในด้านความปฏิบัติ

สรุป

Spark Finance อาจกลายเป็น "ชั้นการเงินแบบไฮบริด" ตัวแรกที่รองรับกระแสเงินทุนของสถาบันและความต้องการผลตอบแทนจากการค้าปลีกไปพร้อม ๆ กัน สิ่งนี้แสดงถึงการหยุดชะงักของกระบวนทัศน์ DeFi ที่มีอยู่และอาจก่อให้เกิดกรอบการทํางานร่วมกันด้านกฎระเบียบใหม่ เช่นเดียวกับที่อินเทอร์เน็ตเปลี่ยนจาก HTTP เป็น Web3 คุณค่าของ Spark Finance อยู่ที่การปรับแต่งพารามิเตอร์ทางเทคนิคและความสามารถในการกําหนดเกณฑ์มาตรฐานสําหรับการเงินแบบ on-chain ที่สามารถพัฒนาทนต่อการจับภาพและเข้ากันได้กับธรรมชาติของมนุษย์