หัวข้อเรื่องเดิม: "คาดการณ์ล่วงหน้าลดราคาครั้งใหญ่? ความสำคัญของเทพหุ้นบาฟเฟตยังคงขึ้น"
เดิมเขียนโดย Mary Liu, BitpushNews
"เมื่อคนอื่นๆ ทะเลาะกัน ก็ตกใจ แต่เมื่อคนอื่นๆ กลัว ก็อยากได้" ข้อความสั้นๆ แต่มีประโยชน์ที่มีความฉลาดจากปากของนักลงทุนหมายเลข 1 ในอายุ 94 ปี คนหนึ่ง วอร์เรน บัฟเฟต
ศาสดาพยากรณ์ตลาดที่รู้จักกันในนาม "ศาสดาแห่งโอมาฮา" ยืนยันคุณค่าของสุภาษิตนี้อีกครั้งด้วยการตัดสินที่แม่นยําของเขา – ดูเหมือนว่าเขาจะคาดการณ์ว่านโยบายของโดนัลด์ทรัมป์อาจนําพายุมาสู่วอลล์สตรีท
วันจันทร์สีดำเมื่อวานนี้ที่วอลล์สตรีทประสบกับการตกต่ำของตลาดอย่างมาก ยืนยันถึง "พยากรณ์" ของบัฟเฟต นักลงทุนกำลังเริ่มกังวลกับการถดถอยของเศรษฐกิจ ทำให้ตลาดเกิดความกลัวและขายออกอย่างตื่นตระหนก ดัชนี S&P 500 ตกลงมากกว่า 9% จากจุดสูงสุดในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ แค่เพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ก็จะถึง "การลดลง" (ถ้าหากนิยามว่าตกลงจากจุดสูงของช่วงก่อน 10% หรือมากกว่า) ใน Top 10 ของรายชื่อของคนรวย มีเพียงบัฟเฟตคนเดียวที่มีสินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้น
!
สำหรับบัฟเฟตมากับการขาดทุนที่เป็นการลดราคาโดยไม่เห็นพยากรณ์ นั่นเป็นการยืนยันให้เห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของเขามีการมองไกลและถูกต้องอีกครั้ง
บริษัทเบอร์กเชียร์ฮัซาเวย์ภายใต้การควบคุมของบัฟเฟต ในปีสุดท้ายได้ลดการถือหุ้นอย่างต่อเนื่องมูลค่าสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์ และเลือกเก็บเงินสดจำนวนมาก
ข้อมูลแสดงว่า บัฟเฟต ได้ขายหุ้นมากกว่าการซื้อเป็นต้นมาเป็นเวลา 9 ไตรมาสซ้อน ซึ่งรวมถึงการลดหุ้นของบริษัทชั้นนำหลายบริษัท มันเริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้ว ช่วงที่รัฐบาลของทรัมป์ยังไม่ขึ้นบรรทัด บัฟเฟตก็เริ่มขายหุ้นบริษัทแอปเปิ้ลในจำนวนมากและลดการลงทุนในธนาคารของสหรัฐอเมริกาและธนาคารซีตี้เกอร์
ในสองเดือนที่ผ่านมา สำรองเงินสดของเบอร์กเชียร์ ฮัทเทอเวย์ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมาถึง 3,340 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับมากกว่าหนึ่งในสามของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด นอกจากนี้ มูลค่าสำรองเงินสดขนาดใหญ่นี้ ยังเท่ากับมูลค่ารวมของบริษัทที่ลงทุนในดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ
บัฟเฟตเป็นนักลงทุนระยะยาวที่แท้จริง เขาชอบนั่งอยู่ในด้านของสนาม รออย่างอดทนในการหาเวลาที่ดีที่สุด แทนที่จะไล่ตามจุดฮอตและแนวโน้มล่าสุดของตลาดอย่างบ้าคลั่ง
แม้วรนเงินสดจำนวนมาก แต่บัฟเฟตชี้แจงอย่างชัดเจนว่าเขาไม่"ชอบเงินสดมากกว่าหุ้น" ตามที่กล่าวไว้ เขาเน้นในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นในเดือนกุมภาพันธ์ว่า "แม้บางความคิดเห็นอาจว่าตำแหน่งเงินสดของเบอร์คชายล์มีขนาดใหญ่เกินไป แต่เงินของคุณส่วนใหญ่ยังคงลงทุนในหุ้น ความชอบในการลงทุนเหล่านี้จะไม่เปลี่ยนเปลี่ยน"
ในช่วงที่ตลาดเงินเขตสั่นสะท้อน อาจจะควรฟังคำแนะนำจากผู้ตำรวจการลงทุนที่เป็นตำนานอีกครั้ง
ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นปี 2017 เขาเขียนว่า: "ในระยะสั้น ตลาดหุ้นอาจลดราคาได้เท่าไรก็ได้ ไม่สามารถคาดเดาได้จริงๆ" แต่เขาก็กล่าวถึงว่าถ้าเกิดการลดราคาครั้งใหญ่จริงๆ โปรดจำข้อความนี้จากบทกวีที่รูดยาร์ด คิปลิง เขียนในรอบปี 1895 ในบทกวีคลาสสิก "If"
"หากคนรอบข้างทั้งหลายทำให้สติขาดความมีสติ คุณสามารถคงความเยือกเย็นได้... หากคุณสามารถรอคอยและไม่เหนื่อยเพราะการรอคอย... หากคุณสามารถคิด考นะ แทนที่จะเห็นความคิดเป็นเป้าหมาย... หากคุณสามารถเชื่อในตนเอง ในขณะที่คนอื่นสงสัย... แล้วโลกและทุกสิ่งบนโลกจะเป็นของคุณ"
ทำไมการคงความสงบสติสามารถนำไปสู่ผลตอบแทน?
ควรทราบว่า วอร์เรน บัฟเฟตพูดถึงการตกลงมหาศาลของตลาดหุ้นของสหรัฐ เช่นตลาดหมีระหว่างปี 2007 ถึง 2009 ในช่วงเวลาที่ดัชนี S&P 500 ลดค่ามูลค่ามากกว่า 50% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลานั้น การปรับตัวที่นักลงทุนประสบในขณะนี้น้อยมาก
ในความเป็นจริง การถอนกำลังจะเป็นสถานะปกติของการทำงานของตลาดทุน ข้อมูลจากบริษัทจัดการทรัพย์สินส่วนบุคคลเบดแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 1980 ดัชนี S&P 500 ได้มีการลดราคาขึ้น 10% หรือมากกว่า 21 ครั้ง และค่าเฉลี่ยของการลดราคาในปีครั้งละ 14%
ทราบดีว่าในช่วงเวลาที่สภาพตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนมักจะยากที่จะทำนายทิศทางในอนาคตอย่างแม่นยำ อย่างที่บัฟเฟตเขียนในปี 2017
"ไม่มีใครบอกคุณได้ว่าสิ่งเหล่านี้ (ร่วง) เมื่อไหร่จะเกิดขึ้น ไฟสัญญาณอาจเปลี่ยนจากสีเขียวเป็นแดงได้ตลอดเวลา โดยไม่มีไฟสัญญาณสีเหลืองเป็นลู่อย"
บัฟเฟตเชื่อว่า ช่วงเวลาที่ตลาดอ่อนเพลิงเป็น "โอกาสที่ไม่ธรรมดา" เพราะข้อมูลทางประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์ไปแล้วว่าตลาดจะกู้คืนไปสู่ทางเส้นขึ้น และสิ่งที่นักลงทุนคุ้มค่าต้องทำก็คือ รออย่างอดทนและใช้โอกาสช่วงเวลาที่ตลาดอ่อนเพลิงเพื่อ "เก็บ" หุ้นราคาถูก
ข้อมูลจาก บริษัท กองทุน Hartford บอกว่า ตั้งแต่ ปี 1928 ต่อมา ตลาดหุ้นของสหรัฐฯ มีเวลาที่เป็นตลาดหมีโดยเฉลี่ยไม่เกิน 10 เดือน —— การนิยามของตลาดหมีคือการร่วงลงจากจุดสูงล่าสุดในช่วงเวลาสั้น ๆ ลง 20% หรือมากกว่า สำหรับนักลงทุนที่วางแผนที่จะลงทุนเป็นเวลาหลายสิบปี ผลกระทบจากตลาดหมี ก็เพียงเพียงเป็นช่วงเวลาสั้น ๆ ในแม่น้ำการลงทุนที่ยาวนาน
ดังนั้นแม้หลังจากความตื่นตระหนกและความทรมานของตลาดหมีให้จับตาดู "รางวัล" ที่ดีที่สุดเสมอซึ่งเป็นเป้าหมายทางการเงินระยะยาวที่คุณกําลังต่อสู้เพื่อ การลงทุนอย่างต่อเนื่องเมื่อตลาดตกต่ําเทียบเท่ากับการซื้อหุ้นอย่างแข็งขันเมื่อมีการขาย ตราบใดที่คุณยึดติดกับกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายยิ่งราคาหุ้นร่วงลึกเท่าไหร่คุณก็จะได้รับ "การต่อรอง" ที่คุ้มค่ามากขึ้นเท่านั้น
ปรัชญาการลงทุนของ Warren Buffett สะท้อนคําพูดที่มีชื่อเสียงจากจดหมายปี 2009 ของเขาถึงผู้ถือหุ้นเน้นย้ําถึงความสําคัญของการคว้าโอกาสการลงทุนอย่างแข็งขันในช่วงที่ตลาดตกต่ํา: "โอกาสที่ยิ่งใหญ่ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนักและเมื่อทองคําตกในวันนั้นให้ใช้ถังแทนปลอกแขน" **
ลิงก์เกี่ยวกับเอกสารต้นฉบับ
：
191k โพสต์
119k โพสต์
90k โพสต์
76k โพสต์
64k โพสต์
59k โพสต์
56k โพสต์
53k โพสต์
52k โพสต์
51k โพสต์
提前预测ลดราคาครั้งใหญ่？股神巴菲特的含金量还在ขึ้น
"เมื่อคนอื่นๆ ทะเลาะกัน ก็ตกใจ แต่เมื่อคนอื่นๆ กลัว ก็อยากได้" ข้อความสั้นๆ แต่มีประโยชน์ที่มีความฉลาดจากปากของนักลงทุนหมายเลข 1 ในอายุ 94 ปี คนหนึ่ง วอร์เรน บัฟเฟต
ศาสดาพยากรณ์ตลาดที่รู้จักกันในนาม "ศาสดาแห่งโอมาฮา" ยืนยันคุณค่าของสุภาษิตนี้อีกครั้งด้วยการตัดสินที่แม่นยําของเขา – ดูเหมือนว่าเขาจะคาดการณ์ว่านโยบายของโดนัลด์ทรัมป์อาจนําพายุมาสู่วอลล์สตรีท
วันจันทร์สีดำเมื่อวานนี้ที่วอลล์สตรีทประสบกับการตกต่ำของตลาดอย่างมาก ยืนยันถึง "พยากรณ์" ของบัฟเฟต นักลงทุนกำลังเริ่มกังวลกับการถดถอยของเศรษฐกิจ ทำให้ตลาดเกิดความกลัวและขายออกอย่างตื่นตระหนก ดัชนี S&P 500 ตกลงมากกว่า 9% จากจุดสูงสุดในวันที่ 19 กุมภาพันธ์ แค่เพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ก็จะถึง "การลดลง" (ถ้าหากนิยามว่าตกลงจากจุดสูงของช่วงก่อน 10% หรือมากกว่า) ใน Top 10 ของรายชื่อของคนรวย มีเพียงบัฟเฟตคนเดียวที่มีสินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้น
!
สำหรับบัฟเฟตมากับการขาดทุนที่เป็นการลดราคาโดยไม่เห็นพยากรณ์ นั่นเป็นการยืนยันให้เห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของเขามีการมองไกลและถูกต้องอีกครั้ง
สำหรับการเตรียมการล่วงหน้าสำหรับ "การเสื่อมสภาพของทรัมป์"
บริษัทเบอร์กเชียร์ฮัซาเวย์ภายใต้การควบคุมของบัฟเฟต ในปีสุดท้ายได้ลดการถือหุ้นอย่างต่อเนื่องมูลค่าสูงถึงหลายพันล้านดอลลาร์ และเลือกเก็บเงินสดจำนวนมาก
ข้อมูลแสดงว่า บัฟเฟต ได้ขายหุ้นมากกว่าการซื้อเป็นต้นมาเป็นเวลา 9 ไตรมาสซ้อน ซึ่งรวมถึงการลดหุ้นของบริษัทชั้นนำหลายบริษัท มันเริ่มต้นตั้งแต่ปีที่แล้ว ช่วงที่รัฐบาลของทรัมป์ยังไม่ขึ้นบรรทัด บัฟเฟตก็เริ่มขายหุ้นบริษัทแอปเปิ้ลในจำนวนมากและลดการลงทุนในธนาคารของสหรัฐอเมริกาและธนาคารซีตี้เกอร์
ในสองเดือนที่ผ่านมา สำรองเงินสดของเบอร์กเชียร์ ฮัทเทอเวย์ได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมาถึง 3,340 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับมากกว่าหนึ่งในสามของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมด นอกจากนี้ มูลค่าสำรองเงินสดขนาดใหญ่นี้ ยังเท่ากับมูลค่ารวมของบริษัทที่ลงทุนในดัชนี FTSE 100 ของอังกฤษ
!
บัฟเฟตเป็นนักลงทุนระยะยาวที่แท้จริง เขาชอบนั่งอยู่ในด้านของสนาม รออย่างอดทนในการหาเวลาที่ดีที่สุด แทนที่จะไล่ตามจุดฮอตและแนวโน้มล่าสุดของตลาดอย่างบ้าคลั่ง
แม้วรนเงินสดจำนวนมาก แต่บัฟเฟตชี้แจงอย่างชัดเจนว่าเขาไม่"ชอบเงินสดมากกว่าหุ้น" ตามที่กล่าวไว้ เขาเน้นในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นในเดือนกุมภาพันธ์ว่า "แม้บางความคิดเห็นอาจว่าตำแหน่งเงินสดของเบอร์คชายล์มีขนาดใหญ่เกินไป แต่เงินของคุณส่วนใหญ่ยังคงลงทุนในหุ้น ความชอบในการลงทุนเหล่านี้จะไม่เปลี่ยนเปลี่ยน"
อารมณ์ที่น่ากลัวแพร่กระจาย คำคมของบัฟเฟตกลับมาเป็น "กฎทอง" อีกครั้ง
ในช่วงที่ตลาดเงินเขตสั่นสะท้อน อาจจะควรฟังคำแนะนำจากผู้ตำรวจการลงทุนที่เป็นตำนานอีกครั้ง
ในจดหมายถึงผู้ถือหุ้นปี 2017 เขาเขียนว่า: "ในระยะสั้น ตลาดหุ้นอาจลดราคาได้เท่าไรก็ได้ ไม่สามารถคาดเดาได้จริงๆ" แต่เขาก็กล่าวถึงว่าถ้าเกิดการลดราคาครั้งใหญ่จริงๆ โปรดจำข้อความนี้จากบทกวีที่รูดยาร์ด คิปลิง เขียนในรอบปี 1895 ในบทกวีคลาสสิก "If"
"หากคนรอบข้างทั้งหลายทำให้สติขาดความมีสติ คุณสามารถคงความเยือกเย็นได้... หากคุณสามารถรอคอยและไม่เหนื่อยเพราะการรอคอย... หากคุณสามารถคิด考นะ แทนที่จะเห็นความคิดเป็นเป้าหมาย... หากคุณสามารถเชื่อในตนเอง ในขณะที่คนอื่นสงสัย... แล้วโลกและทุกสิ่งบนโลกจะเป็นของคุณ"
!
ทำไมการคงความสงบสติสามารถนำไปสู่ผลตอบแทน?
ควรทราบว่า วอร์เรน บัฟเฟตพูดถึงการตกลงมหาศาลของตลาดหุ้นของสหรัฐ เช่นตลาดหมีระหว่างปี 2007 ถึง 2009 ในช่วงเวลาที่ดัชนี S&P 500 ลดค่ามูลค่ามากกว่า 50% เมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลานั้น การปรับตัวที่นักลงทุนประสบในขณะนี้น้อยมาก
ในความเป็นจริง การถอนกำลังจะเป็นสถานะปกติของการทำงานของตลาดทุน ข้อมูลจากบริษัทจัดการทรัพย์สินส่วนบุคคลเบดแสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ปี 1980 ดัชนี S&P 500 ได้มีการลดราคาขึ้น 10% หรือมากกว่า 21 ครั้ง และค่าเฉลี่ยของการลดราคาในปีครั้งละ 14%
ทราบดีว่าในช่วงเวลาที่สภาพตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นักลงทุนมักจะยากที่จะทำนายทิศทางในอนาคตอย่างแม่นยำ อย่างที่บัฟเฟตเขียนในปี 2017
"ไม่มีใครบอกคุณได้ว่าสิ่งเหล่านี้ (ร่วง) เมื่อไหร่จะเกิดขึ้น ไฟสัญญาณอาจเปลี่ยนจากสีเขียวเป็นแดงได้ตลอดเวลา โดยไม่มีไฟสัญญาณสีเหลืองเป็นลู่อย"
บัฟเฟตเชื่อว่า ช่วงเวลาที่ตลาดอ่อนเพลิงเป็น "โอกาสที่ไม่ธรรมดา" เพราะข้อมูลทางประวัติศาสตร์ได้พิสูจน์ไปแล้วว่าตลาดจะกู้คืนไปสู่ทางเส้นขึ้น และสิ่งที่นักลงทุนคุ้มค่าต้องทำก็คือ รออย่างอดทนและใช้โอกาสช่วงเวลาที่ตลาดอ่อนเพลิงเพื่อ "เก็บ" หุ้นราคาถูก
ข้อมูลจาก บริษัท กองทุน Hartford บอกว่า ตั้งแต่ ปี 1928 ต่อมา ตลาดหุ้นของสหรัฐฯ มีเวลาที่เป็นตลาดหมีโดยเฉลี่ยไม่เกิน 10 เดือน —— การนิยามของตลาดหมีคือการร่วงลงจากจุดสูงล่าสุดในช่วงเวลาสั้น ๆ ลง 20% หรือมากกว่า สำหรับนักลงทุนที่วางแผนที่จะลงทุนเป็นเวลาหลายสิบปี ผลกระทบจากตลาดหมี ก็เพียงเพียงเป็นช่วงเวลาสั้น ๆ ในแม่น้ำการลงทุนที่ยาวนาน
ดังนั้นแม้หลังจากความตื่นตระหนกและความทรมานของตลาดหมีให้จับตาดู "รางวัล" ที่ดีที่สุดเสมอซึ่งเป็นเป้าหมายทางการเงินระยะยาวที่คุณกําลังต่อสู้เพื่อ การลงทุนอย่างต่อเนื่องเมื่อตลาดตกต่ําเทียบเท่ากับการซื้อหุ้นอย่างแข็งขันเมื่อมีการขาย ตราบใดที่คุณยึดติดกับกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลายยิ่งราคาหุ้นร่วงลึกเท่าไหร่คุณก็จะได้รับ "การต่อรอง" ที่คุ้มค่ามากขึ้นเท่านั้น
ปรัชญาการลงทุนของ Warren Buffett สะท้อนคําพูดที่มีชื่อเสียงจากจดหมายปี 2009 ของเขาถึงผู้ถือหุ้นเน้นย้ําถึงความสําคัญของการคว้าโอกาสการลงทุนอย่างแข็งขันในช่วงที่ตลาดตกต่ํา: "โอกาสที่ยิ่งใหญ่ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยนักและเมื่อทองคําตกในวันนั้นให้ใช้ถังแทนปลอกแขน" **
ลิงก์เกี่ยวกับเอกสารต้นฉบับ
：