1. Aplicações DeFi de Nível de Consumidor Estão Chegando

Os cartões de pagamento de criptomoedas estão evoluindo de simples canais de saque para carteiras inteligentes de auto custódia, que podem interagir diretamente com protocolos DeFi. Novos cartões de pagamento de criptomoedas como Gnosis Pay, Argent, e Fusívelsuporte a gastos programáveis, recarga automática e integração com protocolos de empréstimo, tornando a visão de um mundo sem bancos mais próxima da realidade do que nunca.

2. zkTLS Abre uma Nova Fronteira para DeFi

A tecnologia Zero-Knowledge TLS (zkTLS) permite aos usuários provar dados sensíveis on-chain sem expor informações privadas. Projetos como 3Jane(empréstimo de crédito),Rede de Acampamento (experiência de usuário personalizada), e Showdown(Os jogos da Web2) estão aproveitando o zkTLS para expandir o DeFi para novos mercados. Isso poderia impulsionar a adoção mainstream de pontuações de crédito on-chain e empréstimos de baixa garantia.

3. Stablecoins de Compartilhamento de Receitas Estão Remodelando o Mercado

Os emissores de stablecoins geram uma renda enorme por meio de juros de reserva, mas os projetos DeFi estão interrompendo esse modelo. Novas stablecoins, como M^0, Agora, e Paxos O USDG compartilha sua receita com aplicativos, incentivando integrações de carteira e plataforma DeFi. Esse modelo poderia descentralizar a emissão de stablecoins e remodelar o cenário competitivo, recompensando os parceiros de distribuição em vez de depender apenas dos efeitos de rede.

4. O valor DeFi está mudando da camada de protocolo para a interface do usuário

O valor dos protocolos DeFi está cada vez mais se deslocando para entidades que controlam fluxos de pedidos exclusivos, especialmente carteiras e frontends orientados pela intenção. Plataformas como Júpiter e Fantasmaestão monetizando os fluxos de pedidos, com o objetivo de remodelar a distribuição de valor dentro do DeFi. À medida que a cadeia de suprimento de MEV (Valor Extraível pelo Minerador) amadurece, o foco competitivo se deslocará das DEXs para a frente, onde as capacidades de distribuição se tornarão essenciais para capturar valor.

5. 2025 Será o Ano do Crescimento da DEX e da Negociação Impulsionada por Agregadores

Com o aumento dos volumes de negociação DEX e os agregadores redefinindo os métodos de execução, a negociação on-chain está passando por uma transformação significativa.

Angstromestá abordando questões de MEV e LVR.

Bunniv2 melhora estratégias de liquidez passiva.

Pesquisa de Whetstoneestá inovando os mecanismos de emissão de tokens através do Doppler.

6. Desenvolvimento Estratégico da Uniswap

Uniswap está se transformando de um único DEX em infraestrutura de liquidez DeFi:

Laboratórios Uniswap O recurso Ganchos da v4 oferece suporte à personalização de AMM, gerenciamento automatizado de LP e tipos de pedidos avançados.

Unichain, um blockchain projetado especificamente para DeFi, oferece transações de alta velocidade e resistência a MEV.

UniswapX está posicionado para se tornar a camada principal de execução de intenções no DeFi.

7. Mudança de Paradigma de Negociação DeFi

A negociação DeFi está evoluindo em direção à modularidade, estratégias orientadas por intenção e execução de alta velocidade. A próxima geração de arquiteturas DEX está surgindo para otimizar a liquidez, a qualidade de execução e a proteção MEV:

Valantis Labs oferece uma estrutura DEX modular para suportar o desenvolvimento flexível do Exchange.

Arrakis Financeintegra fluxos de pedidos off-chain via RFQ, protegendo os LPs da exposição ao MEV.

Fluidousa 'colateral inteligente' para criação de mercado alavancada e otimização automatizada de taxas.

Livro de ordens DEX: Blockchains de alto desempenho como Monad, Sui e Aptos estão possibilitando negociações eficientes de livro de ordens.

8. A evolução dos mercados de previsão

Mercados de previsão não são mais apenas sobre negociações especulativas, como:

Câmbio sem limitesOs derivativos on-chain 0DTE oferecem precificação eficiente e alavancagem.

Mercados de verdadegarante justiça através do seu Oráculo da Verdade e governança descentralizada impulsionada por IA. \
À medida que esses modelos se desenvolvem, os mercados de previsão podem se tornar um componente central das finanças on-chain.

9. Crescimento da Starknet

Enquanto Starknet Ainda enfrenta desafios, suas transações de baixo custo, mecanismos de staking e ecossistema em expansão estabelecem as bases para o crescimento.

Os principais catalisadores incluem:

Os rollups do Bitcoin poderiam tornar o Starknet uma solução líder de camada 2 para BTC.

Custos mais baixos de blob dão à Starknet uma vantagem de escalabilidade sobre outros Layer 2s.

Os jogos on-chain estão se tornando um novo driver de adoção.

10. Desafios e Inovações

Apesar do rápido desenvolvimento, DeFi ainda enfrenta alguns desafios críticos:

Barreiras de entrada altas: Com suporte limitado de exchanges centralizadas, os usuários geralmente são forçados a usar a cadeia cruzada Ethereum ou confiar em intermediários.

Incentivos de Token Insuficientes: Muitos dos principais protocolos não possuem tokens ou programas de recompensa, o que leva a baixa participação dos usuários.

No entanto, esses desafios destacam o enorme potencial de inovação e oportunidades de crescimento para DeFi em áreas como:

Produtos de empréstimos com baixas garantias

Agregadores de empréstimos

Derivativos de taxa de juros

Protocolos de securitização on-chain

Mercados de previsão avançados

Olhando para o futuro, a próxima onda de DeFi se concentrará em melhorar a eficiência, gestão de riscos e o desenvolvimento de instrumentos financeiros mais avançados.

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