一、T3AI 推出的背景

1.1 当前 DeFi 金融的问题

在当前的去中心化生态系统中，存在一个问题：绝大多数情况下，如果没有 KYC，用户就无法获得低额抵押贷款——这使得用户无法利用资本获得杠杆式永续债券之外的投资机会。

从交易的角度来看，因为必须对贷款进行超额抵押，这使得贷款资金利用率极低。借贷是一个价值 1.4 万亿美元的业务，而链上借贷仅占其中的 0.5%。为了扩大生态系统，让人们不仅可以借贷，还可以在 DeFi 中为任何事物创建杠杆头寸，用户需要更易于访问的抵押结构。

1.2 T3AI的解决方案

T3（TrustInWeb3）通过引入流动抵押品（又称抵押不足贷款）的概念解决了这个问题。专有 AI 代理充当用户借款的主要经纪人或借贷协议之间的可信中介。用户可以通过 AI 代理的指令完全控制资本，进行投资、交易、质押或任何其他链上程序。

AI 代理使用专有风险引擎算法来确保贷款始终可偿还，并且用户指示的执行不会使投资组合的方差超过安全限度。通过智能而强大的专有代理在 DeFi 中进行低额抵押贷款不仅可以通过交易和质押提高资本回报，还可以以更现实的形式投资于房地产或艺术品等代币化资产。

二、T3AI 产品核心组件

2.1 风险引擎

AI 代理充投资组合的持续风险验证器。这是通过自定义模型微调和图形优化从基本面实现的，从而形成了一个强大而准确的风险管理代理。代理方法遵循现代投资组合理论的核心原则，代理采用多方面的方法来实时识别、衡量和缓解风险。通过利用数学严谨性和数据驱动的洞察力，它可以实现精确的风险预测和最佳的分配策略，使金融机构能够在动荡的市场中保持弹性。

核心功能依靠传统指标（例如资产的标准差和协方差）来衡量投资组合方差，通过自定义连接查看来自主要 CEX 和 DEX 的细粒度数据。这些指标已通过主成分分析进行了优化，以发现多资产依赖关系中的隐藏模式，确保全面了解系统性风险。该模型实时构建和衡量投资组合在有效前沿的位置，以管理贷款偿还的安全性。

2.2 低额抵押借贷

代理通过先进的风险度量框架持续监控贷款的健康状况，确保用户金融投资组合的稳定性和安全性。贷款抵押品可以灵活管理：可以全部保留在用户账户钱包 (UAW) 中，也可以部分发布在借贷协议中，配置例如 20% 的抵押品。代理的核心目的是确保 UAW 中的投资组合始终保持等于或超过贷款金额的净清算价值，并以安全边际为后盾。

为了确保操作安全高效，代理为每个用户建立了一个唯一的用户账户钱包 (UAW)。此钱包与用户账户紧密集成，并在严格的访问控制下运行 — 与 UAW 的交互仅限于最初用于创建它的钱包地址。用户为这个专用的 UAW 提供资金，代理被指定为其唯一授权运营商，从而实现金融活动的无缝自动化和监督。

用户可随时请求提款，完全控制其资产。提款将根据投资组合的风险敞口和健康状况进行处理。如果投资组合风险在可接受的范围内，资金将立即从 UAW 转移到用户的关联钱包。如果提款请求超过风险阈值，可以指示代理智能清算头寸，首先偿还未偿还的贷款，然后将剩余资金转移到用户的钱包。

代理的主要功能是防止用户投资组合的价值低于贷款未偿还余额的情况。它会动态调整抵押品，监控市场状况，并采取主动措施保持贷款健康，确保流动性和安全性。通过精心设计，代理不仅可以保障用户的财务稳定，还可以优化运营效率，提供可靠且以用户为中心的风险管理解决方案。

三、T3AI 的技术路线图

3.1 第 1 阶段：概念验证实施（2025 年第一季度）

在概念验证阶段，将通过系统对抗稳健性测试程序对风险模型进行广泛测试。该程序将模拟数千种市场情景，包括极端市场条件和黑天鹅事件，以验证风险计算的可靠性和准确性。将采用多种模拟方法在各种条件下对系统进行压力测试，确保风险模型即使在前所未有的市场情况下也能保持稳健。

• UAW 实施

1. 为 Solana 上的每个用户开发独特的保险库架构
2. 为个人 UAW 实施 AI 代理管理系统
3. 建立 UAW 监督基础设施
4. 风险分割的元合约部署
5. 人工智能代理与元合约之间的安全交互协议

• 安全层实现

1. 集成防零知识证明系统进行验证
2. 建立并巩固交易验证网络

• 风险引擎开发

1. 动态风险度量计算系统的实施
2. 先进投资组合理论组成部分的整合
3. 建立实时风险调整机制

3.2 第二阶段：风险引擎增强和人工智能能力扩展

此阶段的一项关键进步是整合主成分分析以检测加密货币市场内的系统性风险。这一增强功能能够识别和解释通过传统分析方法可能无法立即显现的复杂市场互连。还将实施实时投资组合优化功能，使系统能够不断调整和重新平衡投资组合，以获得最佳风险调整后回报。

人工智能代理将在此阶段进行重大的功能扩展。通过先进的投资组合优化算法和复杂的风险缓解策略增强其决策能力。该代理将能够为投资组合调整提供更细致入微的建议，并实施更复杂的清算预防机制。

3.3 第三阶段：贷款合作伙伴整合

第三阶段标志着从受控测试过渡到实际实施，通过与借贷协议建立战略合作伙伴关系和/或通过社区质押建立 t3 的个人池。首先与选定的借贷合作伙伴建立安全的集成协议，确保风险管理系统与借贷平台之间无缝且可靠的通信。

3.4 第四阶段：代币集成和协议安全

将实施一套先进的抵押品管理系统，将 T3AI 代币与用户账户钱包 (UAW) 架构整合在一起。该系统将实现高效的抵押品发布和管理，同时保持严格的安全标准。代币回购计划将通过智能合约实现自动化，确保代币经济学模型透明可靠地执行。

四、T3AI 代币经济学

4.1 T3AI 的代币分配

• 9.5％的供应量将分配给

1. 开发者奖金/工资
2. 社区驱动产品扩展的举措和活动
3. 产品拓展
4. 基础设施成本

• 90.5% 的供应量将自由流通

4.2 T3AI 代理收入

T3 代理将通过收取低额抵押贷款价值的 0.3% 的费用来产生收入，例如，如果用户借入 10,000 美元，将在借贷协议的每日利息费用的基础上向用户收取 30 美元的一次性费用。当前的 DeFi 生态系统对交易收取的费用过高，例如 Pump.fun 收取 1% 的费用，因此旨在通过在低额抵押借贷流程之外对用户的资本的任何指令收取 0% 的费用来帮助降低费用。

4.3 代币回购计划

T3 代理将使用扣除运营成本后的所有收入（估计占收入的 80%）持续购买实用代币 $T3AI。这旨在通过对代币价格施加上行压力来奖励代币持有者。

当用户通过 T3 代理获得低额抵押贷款时，贷款价值的 10% 将以 $T3AI 形式交付，其余 90% 将以用户指定的 SOL 或 USDC 形式交付。用户可以通过指示 T3 代理自由出售 $T3AI 以换取 SOL，预计这种做法将鼓励 $T3AI 持有者。

4.4 T3AI 代币的基本信息（2025-1-21）

• T3AI 代币的基本信息

1. 市值：870.42万 USDT
2. 流通量：9.90亿 T3AI
3. 发行总量：9.90亿 T3AI
4. 所属公链：SOL
5. 合约地址：CckLtcfEtsYzg8sUrVBBrFKt16iExpvEurc1dhKmmoon

• T3AI 代币的市场表现

当前，T3AI 已登陆 Gate.io创新区，点击交易！

结语

T3AI（TrustInWeb3）作为热门赛道 AI Agent 与 DeFi 结合的产品，通过人工智能技术解决传统 DeFi 产品中超额抵押过高，资金利用效率低的问题，是一个比较创新的尝试，能否在万亿级市场中占领一席之地，还是要看产品的工程能力及用户体验。