Editörün notu: Horizon, Aave protokolü için bir lisans örneği olarak RWA ürünlerini piyasaya sürmeyi planlıyor, bu da kurumların MMF'yi Teminat olarak kullanarak USDC ve GHO borç almasına olanak tanıyacak, stabil Likidite serbest bırakacak ve kurumların Merkezi Olmayan Finans'a erişimini genişletecektir. Horizon, yapılandırılmış kar paylaşım mekanizması aracılığıyla Aave DAO ile uyumlu olacak, aynı zamanda uyumluluk ve Risk Yönetimi çerçevesi sağlayacak ve Merkezi Olmayan Finans ile kurum ihtiyaçları arasındaki boşluğu kapatmayı hedefleyecektir. Bu ürünün, GHO'nun benimsenmesini teşvik etmesi, Aave ekosisteminin kurumsal kapsamını genişletmesi ve Aave DAO'ya yeni gelir kaynakları yaratması beklenmektedir.
Kısacası;
Tokenleştirme, Likidite'yi artırarak maliyetleri düşürme ve 24/7 programlanabilir ticareti gerçekleştirme konusunda talep artıyor - bu, geleneksel varlıkların zincir üzerinden daha kolay erişilebilir hale gelmesini sağlıyor. Tokenleştirilmiş ABD Hazinesi yıllık olarak %408 büyüdü ve 4 milyar dolara ulaştı, kurumlar benimsemeye hızla devam ediyor, gelecek on yıl içinde zincir üzerindeki RWA büyüklüğünün 16 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.
Bu sürekli artan talebi karşılamak için, Horizon-Aave Labs'ın bir girişimi-RWA ürünlerini Aave protokolü için bir lisans örneği olarak sunmayı önerdi. Horizon, kurumların Teminat olarak tokenleştirilmiş bir para piyasası fonunu (MMF) kullanmalarını sağlayacak, büyük ölçekte USDC ve GHO borç almasını sağlayacak ve stabilcoin likiditesini serbest bırakacak ve kurumsal erişimlerini Merkezi Olmayan Finans'a genişletecektir.
Aave DAO'nun onayından sonra, Horizon'un RWA ürünü Aave V3'ün lisanslı bir örneği olarak piyasaya sürülecek ve Aave V4 kullanılabilir hale geldikten sonra özel Aave V4 dağıtımına geçilecek. Uzun vadeli uyum sağlamak amacıyla, Horizon yapılandırılmış kar paylaşım mekanizmasını uygulayacak, ilk yıl boyunca Aave DAO'ya gelirlerin %50'sini tahsis edecek ve aynı zamanda ekosistemin büyümesini teşvik etmek için stratejik teşvikler sağlayacak.
Bu Temp Check, Horizon'un RWA ürünlerine Aave izni örneği olarak sunulması için topluluktan geri bildirim istiyor.
Horizon'ın Tanıtılması
RWA'da kurumlar farkı benimser
Tokenizasyon, finansal altyapıyı temelde yeniden şekillendiriyor. Biz, tüm varlıkların sonunda Merkezi Olmayan Finansı kullanarak daha esnek bir finansal sistem oluşturacağına inanıyoruz.
Geleneksel ve kripto doğal varlık yönetim şirketleri, düşük riskli, faiz getirili zincir üstü varlıklara olan talebi karşılamak için tokenize edilmiş MMF'leri piyasaya sürme konusunda farkındadır. Bu MMF'ler, geleneksel finans ve Merkezi Olmayan Finans arasında önemli bir köprü olup, kurumların zincir üstü piyasaya olan güvenini artırmaktadır.
Ancak, Merkezi Olmayan Finans'ın açık mimarisi, kurumların gereken uyumluluk, yönetişim ve Risk Yönetimi çerçevesini benimsemesini sağlamakta yetersiz kalmaktadır. Özel çözümler olmadan, katılım sınırlı kalacak ve büyük ölçekli RWA entegrasyonu hala bir zorluk teşkil etmektedir.
Horizon：机构资本与 Merkezi Olmayan Finans 的结合
Horizon, bu boşluğu kapatmak için kuruluşların izinsiz Likidite karşılığında erişim sağlamalarına ve ihraççıların gereksinimlerini karşılamalarına olanak tanır. Tokenleştirilmiş varlık ihraççıları, token düzeyinde transfer kısıtlamalarını zorunlu kılma ve varlık düzeyinde kontrolü koruma yeteneğine sahip olacaklardır, aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans'ın kombinasyonunu koruyacaklardır. RWA ihraççılarının onayladığı uygun kullanıcılar, USDC ve GHO borç alabilecektir. Aave DAO'nun onaylamasının ardından, tek başına GHO Kolaylaştırıcı, RWA Teminatını kullanarak kuruluşlar için optimize edilmiş öngörülebilir kredi faiz oranları sağlayarak GHO'nun dökümünü destekleyecektir. Bu, RWA'nın Merkezi Olmayan Finans içinde güvenliğini, ölçeklenebilirliğini ve kurumsal benimsemesini artırır.
Aave Arc kurumsal çerçevesine dayalı bir bakış açısına göre, Horizon kurumsal katılım için yapılandırılmış bir yöntem sunar ve izinsiz kararlı kripto para birimi Likidite erişimini genişletir.
Anahtar Tasarım Bileşenleri
· İzin verilen RWA jeton arzı ve çekme mekanizması
· Özel GHO Kolaylaştırıcı, yeni GHO'ları ihtiyaca göre üretir
· Lisanslı temizlik iş akışı
· RWA beyaz liste ERC-20 jetonlarının entegrasyonu
· RWA İhraççısının varlık düzeyinde yetkilendirme yönetimi
Planlama Detayları
Aave topluluğunun stratejik çıkarlarına
Aave protokolünün izinsiz tasarımı, temel avantajıdır. Ancak, izinli RWA entegrasyonu, akıllı kontrat geliştirmeyi aşan zorluklar getirir, off-chain hukuki yapılar, düzenleyici uyum ve proaktif denetim gerektirir - bu özelliklerin Aave DAO altyapısında kolayca elde edilmesi mümkün değildir.
Aave V3'ün bir lisans örneği olarak Horizon'un RWA ürünleri, Aave DAO ile uyumlu olacak şekilde, Aave'nin tarafsızlığını ve bileşenliğini korurken Merkezi Olmayan Finans'taki RWA kullanımını genişletmek için tanıtılacak.
Kar Paylaşımı Mekanizması
Horizon'in bazı karları Aave DAO'ya dağıtılacaktır, aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi.
Token Dağıtımı Uyumu
Eğer Horizon bir jeton piyasaya sürerse, %15'i Aave DAO'ya dağıtılacak, dağıtım şekli aşağıdaki gibidir:
Horizon, kurumsalların RWA teminatı karşılığında GHO borç alabilecekleri başlıca Likidite seçeneği olacak, aynı zamanda USDC'yi destekleyecek ve tahmini olarak:
· GHO'nun benimsemesini teşvik etmek
· GHO'nun Likidite ve istikrarını artırın
· GHO'nun hesaplama varlığı olarak rolünü güçlendirin
· GHO kredisiyle gelir elde edin
İşletme Desteği
Aave DAO ve hizmet sağlayıcıları, Horizon'un RWA ürünlerinin işletme işlevlerini denetleyecek. Aynı zamanda, Horizon, örnekleme yapılandırmasını ve ürün stratejik yolunu yönlendirme bağımsızlığını korur, sürekli değişen piyasa koşullarına uyum sağlama, kurumsal ihtiyaçları karşılama ve yeni ağlara genişleme dahil.
· Aave V3: Aave DAO işletme kontrol örneğini yönetirken, Horizon varlık etkinleştirme/devre dışı bırakma, risk parametreleri ve fiyat oracle'ı yapılandırma, belirli ağlara dağıtım ve arz/kredi sınırlarını yönetme yetkisini korur.
· Aave V4: Horizon, Değişmez ve modüler tasarımıyla Aave V4'ün yayınlanmasıyla en iyi yapılandırmayı belirleyecek.
Aave DAO'nun Dikkate Alınması Gereken Hususlar
Mevcut Aave DAO çerçevesine dayanarak, Horizon'un RWA ürünlerini lisans örneği olarak onaylamak.
Horizon'un RWA ürünleri, Aave ekosisteminin kurumsal kapsamını genişletirken lisanssız bütünlüğünü korur. Bir lisans örneği olarak, Aave DAO'ya yeni gelir kaynakları yarattı, GHO'nun benimsenmesini hızlandırdı ve Aave DAO'nun hizmet sağlayıcı olarak rolünü güçlendirdi - ekosisteme uzun vadeli değer katıyor.
Bir Sonraki Adım Planı
· Topluluk ve hizmet sağlayıcıları ile işbirliği yaparak detaylı teklifleri geliştirmek
· Eğer bu TEMP'te bir uzlaşma sağlanırsa, bu teklifi Snapshot aşamasına taşıyacağız
· Eğer TEMP Anlık Görüntüsü sonucu YAE ise, tarafların geri bildirimlerini entegre edin ve öneriyi ARFC aşamasına taşıyın
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Aave, Horizon programını başlattı, kredi protokolünü nasıl RWA'ya gelir kaynağı olarak kullanacak?
Editörün notu: Horizon, Aave protokolü için bir lisans örneği olarak RWA ürünlerini piyasaya sürmeyi planlıyor, bu da kurumların MMF'yi Teminat olarak kullanarak USDC ve GHO borç almasına olanak tanıyacak, stabil Likidite serbest bırakacak ve kurumların Merkezi Olmayan Finans'a erişimini genişletecektir. Horizon, yapılandırılmış kar paylaşım mekanizması aracılığıyla Aave DAO ile uyumlu olacak, aynı zamanda uyumluluk ve Risk Yönetimi çerçevesi sağlayacak ve Merkezi Olmayan Finans ile kurum ihtiyaçları arasındaki boşluğu kapatmayı hedefleyecektir. Bu ürünün, GHO'nun benimsenmesini teşvik etmesi, Aave ekosisteminin kurumsal kapsamını genişletmesi ve Aave DAO'ya yeni gelir kaynakları yaratması beklenmektedir.
Kısacası;
Tokenleştirme, Likidite'yi artırarak maliyetleri düşürme ve 24/7 programlanabilir ticareti gerçekleştirme konusunda talep artıyor - bu, geleneksel varlıkların zincir üzerinden daha kolay erişilebilir hale gelmesini sağlıyor. Tokenleştirilmiş ABD Hazinesi yıllık olarak %408 büyüdü ve 4 milyar dolara ulaştı, kurumlar benimsemeye hızla devam ediyor, gelecek on yıl içinde zincir üzerindeki RWA büyüklüğünün 16 trilyon dolara ulaşması bekleniyor.
Bu sürekli artan talebi karşılamak için, Horizon-Aave Labs'ın bir girişimi-RWA ürünlerini Aave protokolü için bir lisans örneği olarak sunmayı önerdi. Horizon, kurumların Teminat olarak tokenleştirilmiş bir para piyasası fonunu (MMF) kullanmalarını sağlayacak, büyük ölçekte USDC ve GHO borç almasını sağlayacak ve stabilcoin likiditesini serbest bırakacak ve kurumsal erişimlerini Merkezi Olmayan Finans'a genişletecektir.
Aave DAO'nun onayından sonra, Horizon'un RWA ürünü Aave V3'ün lisanslı bir örneği olarak piyasaya sürülecek ve Aave V4 kullanılabilir hale geldikten sonra özel Aave V4 dağıtımına geçilecek. Uzun vadeli uyum sağlamak amacıyla, Horizon yapılandırılmış kar paylaşım mekanizmasını uygulayacak, ilk yıl boyunca Aave DAO'ya gelirlerin %50'sini tahsis edecek ve aynı zamanda ekosistemin büyümesini teşvik etmek için stratejik teşvikler sağlayacak.
Bu Temp Check, Horizon'un RWA ürünlerine Aave izni örneği olarak sunulması için topluluktan geri bildirim istiyor.
Horizon'ın Tanıtılması
RWA'da kurumlar farkı benimser
Tokenizasyon, finansal altyapıyı temelde yeniden şekillendiriyor. Biz, tüm varlıkların sonunda Merkezi Olmayan Finansı kullanarak daha esnek bir finansal sistem oluşturacağına inanıyoruz.
Geleneksel ve kripto doğal varlık yönetim şirketleri, düşük riskli, faiz getirili zincir üstü varlıklara olan talebi karşılamak için tokenize edilmiş MMF'leri piyasaya sürme konusunda farkındadır. Bu MMF'ler, geleneksel finans ve Merkezi Olmayan Finans arasında önemli bir köprü olup, kurumların zincir üstü piyasaya olan güvenini artırmaktadır.
Ancak, Merkezi Olmayan Finans'ın açık mimarisi, kurumların gereken uyumluluk, yönetişim ve Risk Yönetimi çerçevesini benimsemesini sağlamakta yetersiz kalmaktadır. Özel çözümler olmadan, katılım sınırlı kalacak ve büyük ölçekli RWA entegrasyonu hala bir zorluk teşkil etmektedir.
Horizon：机构资本与 Merkezi Olmayan Finans 的结合
Horizon, bu boşluğu kapatmak için kuruluşların izinsiz Likidite karşılığında erişim sağlamalarına ve ihraççıların gereksinimlerini karşılamalarına olanak tanır. Tokenleştirilmiş varlık ihraççıları, token düzeyinde transfer kısıtlamalarını zorunlu kılma ve varlık düzeyinde kontrolü koruma yeteneğine sahip olacaklardır, aynı zamanda Merkezi Olmayan Finans'ın kombinasyonunu koruyacaklardır. RWA ihraççılarının onayladığı uygun kullanıcılar, USDC ve GHO borç alabilecektir. Aave DAO'nun onaylamasının ardından, tek başına GHO Kolaylaştırıcı, RWA Teminatını kullanarak kuruluşlar için optimize edilmiş öngörülebilir kredi faiz oranları sağlayarak GHO'nun dökümünü destekleyecektir. Bu, RWA'nın Merkezi Olmayan Finans içinde güvenliğini, ölçeklenebilirliğini ve kurumsal benimsemesini artırır.
Aave Arc kurumsal çerçevesine dayalı bir bakış açısına göre, Horizon kurumsal katılım için yapılandırılmış bir yöntem sunar ve izinsiz kararlı kripto para birimi Likidite erişimini genişletir.
Anahtar Tasarım Bileşenleri
· İzin verilen RWA jeton arzı ve çekme mekanizması
· Lisanssız USDC ve GHO arz özelliği
· Nitelikli kullanıcıların stabil kripto borç verme
· Özel GHO Kolaylaştırıcı, yeni GHO'ları ihtiyaca göre üretir
· Lisanslı temizlik iş akışı
· RWA beyaz liste ERC-20 jetonlarının entegrasyonu
· RWA İhraççısının varlık düzeyinde yetkilendirme yönetimi
Planlama Detayları
Aave topluluğunun stratejik çıkarlarına
Aave protokolünün izinsiz tasarımı, temel avantajıdır. Ancak, izinli RWA entegrasyonu, akıllı kontrat geliştirmeyi aşan zorluklar getirir, off-chain hukuki yapılar, düzenleyici uyum ve proaktif denetim gerektirir - bu özelliklerin Aave DAO altyapısında kolayca elde edilmesi mümkün değildir.
Aave V3'ün bir lisans örneği olarak Horizon'un RWA ürünleri, Aave DAO ile uyumlu olacak şekilde, Aave'nin tarafsızlığını ve bileşenliğini korurken Merkezi Olmayan Finans'taki RWA kullanımını genişletmek için tanıtılacak.
Kar Paylaşımı Mekanizması
Horizon'in bazı karları Aave DAO'ya dağıtılacaktır, aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi.
Token Dağıtımı Uyumu
Eğer Horizon bir jeton piyasaya sürerse, %15'i Aave DAO'ya dağıtılacak, dağıtım şekli aşağıdaki gibidir:
· Aave DAO hazineye %10
· Aave ekosistem teşvikleri için ayrılmış olan %3
· 2%, Staked Aave (stkAAVE) sahiplerine havale edilecek
GHO, gelirle aynı yöntemi kullanır
Horizon, kurumsalların RWA teminatı karşılığında GHO borç alabilecekleri başlıca Likidite seçeneği olacak, aynı zamanda USDC'yi destekleyecek ve tahmini olarak:
· GHO'nun benimsemesini teşvik etmek
· GHO'nun Likidite ve istikrarını artırın
· GHO'nun hesaplama varlığı olarak rolünü güçlendirin
· GHO kredisiyle gelir elde edin
İşletme Desteği
Aave DAO ve hizmet sağlayıcıları, Horizon'un RWA ürünlerinin işletme işlevlerini denetleyecek. Aynı zamanda, Horizon, örnekleme yapılandırmasını ve ürün stratejik yolunu yönlendirme bağımsızlığını korur, sürekli değişen piyasa koşullarına uyum sağlama, kurumsal ihtiyaçları karşılama ve yeni ağlara genişleme dahil.
· Aave V3: Aave DAO işletme kontrol örneğini yönetirken, Horizon varlık etkinleştirme/devre dışı bırakma, risk parametreleri ve fiyat oracle'ı yapılandırma, belirli ağlara dağıtım ve arz/kredi sınırlarını yönetme yetkisini korur.
· Aave V4: Horizon, Değişmez ve modüler tasarımıyla Aave V4'ün yayınlanmasıyla en iyi yapılandırmayı belirleyecek.
Aave DAO'nun Dikkate Alınması Gereken Hususlar
Mevcut Aave DAO çerçevesine dayanarak, Horizon'un RWA ürünlerini lisans örneği olarak onaylamak.
Horizon'un RWA ürünleri, Aave ekosisteminin kurumsal kapsamını genişletirken lisanssız bütünlüğünü korur. Bir lisans örneği olarak, Aave DAO'ya yeni gelir kaynakları yarattı, GHO'nun benimsenmesini hızlandırdı ve Aave DAO'nun hizmet sağlayıcı olarak rolünü güçlendirdi - ekosisteme uzun vadeli değer katıyor.
Bir Sonraki Adım Planı
· Topluluk ve hizmet sağlayıcıları ile işbirliği yaparak detaylı teklifleri geliştirmek
· Eğer bu TEMP'te bir uzlaşma sağlanırsa, bu teklifi Snapshot aşamasına taşıyacağız
· Eğer TEMP Anlık Görüntüsü sonucu YAE ise, tarafların geri bildirimlerini entegre edin ve öneriyi ARFC aşamasına taşıyın
"Orijinal metin bağlantısı"