Посібник зі стейкінгу Ethereum: порівняння стратегій прибутку ETH у блокчейні та мінімальних вимог для участі

Чому зараз оптимальний час для стейкінгу ETH: стабільний дохід 2,9%–3,5%

У вересні 2022 року Ethereum завершив перехід із proof of work на proof of stake. Ця зміна, відома як "the Merge", стала ключовою для роботи мережі. Оновлення Shanghai у квітні 2023 року надало валідаторам право виводити застейкані ETH і отримувати винагороди. Це започаткувало зрілу фазу стейкінгу в мережі Ethereum. Станом на травень 2024 року понад 32 мільйони ETH перебувають у стейкінгу, за безпеку мережі відповідають понад один мільйон валідаторів. На цей час стейкінг ETH забезпечує річну ставку APR близько 3,2%. Це вигідний варіант для власників криптовалюти, які бажають отримувати пасивний дохід. Дохідність у 3%–3,5% перевищує показники банківських депозитів і більшості низькоризикових інструментів. Розмір винагороди безпосередньо залежить від суми стейкінгу та кількості валідаторів. За збільшення числа валідаторів індивідуальні винагороди коригуються для підтримки балансу. Саморегулятивний механізм гарантує здоров'я мережі та дає раннім учасникам шанс на підвищену дохідність. Вартість винагород змінюється разом із ринковою ціною ETH. Кількість ETH лишається сталою, однак фіатна вартість змінюється залежно від ринку, що дає власникам потенціал додаткового прибутку на тривалий період.

Порівняння трьох моделей стейкінгу: від 0,01 ETH до професійного управління вузлами

Ethereum дозволяє обрати між трьома варіантами стейкінгу залежно від обсягу капіталу та технічної компетенції. Перший спосіб — самостійний стейкінг через вузол-валідатор. Для цього необхідно мати мінімум 32 ETH і комп’ютер з постійним підключенням, не менш ніж 16 ГБ оперативної пам’яті та 1 ТБ SSD, із встановленим клієнтом Ethereum для синхронізації блокчейну. Користувач отримує повний контроль і право власності на вузол, керує активами та винагородою напряму, без участі третіх осіб. Водночас, цей варіант накладає значну відповідальність. За простої чи порушення правил валідатор може втратити частину застейканих ETH — це називається "slashing" (штраф за порушення). Для більшості приватних інвесторів мінімум у 32 ETH і технічні вимоги роблять цей варіант малодоступним.

Другий спосіб — Staking-as-a-Service (SaaS): користувач делегує стейкінг професійному провайдеру. Це дає змогу гнучко вибирати суму, не переймаючись технічними аспектами чи вузлами. Наприклад, Rocket Pool дозволяє застейкати від 0,01 ETH, об'єднує кошти і видає токени rETH як підтвердження участі та винагороди. Lido пропонує ліквідний стейкінг: будь-яка сума ETH, токени stETH у відповідь. Ліквідні токени стейкінгу (LST) використовують у DeFi проєктах, при цьому нараховується винагорода. SaaS — це гнучкість, але існує ризик зберігання активів у стороннього провайдера. Важливо обирати провайдера зі стабільною безпекою.

Третій спосіб — стейкінг через біржу, найзручніший для тих, хто тільки знайомиться з Web3. Не потрібно запускати вузли чи мати 32 ETH. Просто внесіть ETH у стейкінгову програму біржі — платформа сама забезпечить технічну обробку, валідацію та розподіл винагород.

Порівняння доходу: Gate, Lido чи Kiln — яка платформа пропонує найкращі умови?

Дохідність ETH-стейкінгу на різних платформах суттєво відрізняється через технологічні нюанси та бізнес-моделі. Прямий стейкінг у мережі — це близько 3,1%–3,2% відповідно до протоколу Ethereum. Lido, найбільший протокол ліквідного стейкінгу, дає дохід, близький до рівня протоколу, через простий інтерфейс і глибоку інтеграцію з DeFi. Стейкінг через Lido — це stETH токени, які широко використовують у DeFi протоколах, як-от Aave чи Curve, і які постійно приносять винагороди.

Rocket Pool знижує мінімальну суму до 0,01 ETH, видає rETH токени. Платформа агрегує кошти користувачів та підтримує дохідність через децентралізовану мережу валідаторів. Kiln у екосистемі Ledger пропонує стейкінг із корпоративним захистом ключів. Користувач легко стейкує через Ledger Live з високим рівнем безпеки.

Дохідність біржового стейкінгу залежить від бізнес-моделі платформи. Gate забезпечує конкурентний дохід від ETH-стейкінгу завдяки масштабній роботі вузлів і технічній команді. Окремі біржі, такі як KuCoin Earn, пропонують річний дохід до 3,7% — це вище за протокол, оскільки платформи розподіляють додатковий прибуток від ліквідного майнінгу та комісій.

Покрокова інструкція: освоїти ключові методи on-chain стейкінгу ETH за 5 хвилин

Найпростіший спосіб застейкати ETH on-chain — використати біржову платформу. Наприклад, на Gate потрібно зареєструватися та пройти ідентифікацію, щоб забезпечити безпеку та відповідність. Далі поповніть ETH на свій Gate спотовий гаманець: отримайте адресу для депозиту на сторінці Gate або зробіть переказ із іншого гаманця. Це займає 5–10 хвилин.

Коли депозит зараховано, перейдіть у розділ керування активами Gate та оберіть продукт для стейкінгу Ethereum. Gate пропонує кілька варіантів — від короткострокових високоприбуткових програм до довгострокових стабільних продуктів. Визначте термін і план дохідності, підтвердіть суму, подайте заявку. Наприклад, фіксований план на 7 днів із річною ставкою 1,40% дає змогу отримати винагороду через сім днів. Для більшої дохідності обирайте довші періоди блокування — до 365 днів, із річною ставкою понад 6%.

Якщо ви обираєте прямий on-chain стейкінг через апаратний гаманець Ledger, процедура трохи відрізняється. Запустіть Ledger Live, підключіть пристрій, перейдіть у вкладку "Discover", оберіть Ethereum стейкінг. Можна застейкати через Kiln чи Figment, вибравши суму ETH (кратну 32). Kiln допоможе створити облікові дані валідатора, згенерувати ключі та завантажити їх. Після завершення ETH блокується для валідації мережі, винагороди нараховуються й розподіляються регулярно.

Для інвесторів із невеликим капіталом ідеальний вибір — ліквідний стейкінг через Lido. Підключіть гаманець на сайті Lido, вкажіть суму ETH (без мінімуму), підтвердьте транзакцію — отримайте stETH токени. Їх можна одразу використовувати в DeFi, отримуючи винагороди за стейкінг. Врахуйте: після стейкінгу ETH потрапляє в чергу активації перед нарахуванням винагороди. Час активації залежить від навантаження мережі. При розстейкінгу ETH переходить у період виведення, який триває від кількох годин до кількох днів, залежно від стану мережі. У багатьох країнах винагороди за стейкінг вважають оподатковуваним доходом. Зверніться до податкового консультанта, щоб визначити свої зобов'язання та дотримати закону при інвестуванні у стейкінг.