19 найкращих децентралізованих криптобірж у 2025 році

Децентралізовані криптобіржі (DEX) докорінно змінили торгівлю криптовалютою, надаючи користувачам некостодіальний, p2p-досвід обміну. Цей гайд досліджує розвиток DEX, їхні основні характеристики та містить детальний огляд 19 найкращих децентралізованих криптобірж, що зараз представлені на ринку.

Що таке децентралізована криптобіржа?

Децентралізована криптобіржа — це новий стандарт в інфраструктурі криптовалютної торгівлі. На відміну від централізованих платформ, DEX — це p2p-платформи обміну, які усувають потребу у централізованому посереднику чи костодіальному органі. Такі платформи принципово відрізняються від централізованих у низці ключових аспектів.

Передусім, децентралізовані криптобіржі — некостодіальні. Користувачі зберігають повний контроль над своїми коштами під час торгівлі. Вносити активи на біржовий гаманець не потрібно, що знижує ризик втрати через злом чи банкрутство платформи. Торгова механіка базується на смартконтрактах і автоматизованих маркетмейкерах (AMM), а не на класичних книгах ордерів.

Зазвичай DEX підтримують активи, які працюють у межах того ж блокчейна, що й платформа. Сучасні cross-chain DEX розширили функціонал, включаючи активи з різних блокчейн-мереж. Модель ліквідності спільнотна: ліквідність забезпечують користувачі, які отримують винагороди через торгові комісії. Це вирішило проблему ліквідності, що була у ранніх DEX. Крім того, DEX зазвичай мають нижчі комісії та підвищену безпеку завдяки децентралізованій архітектурі.

19 найкращих децентралізованих криптобірж, що доступні зараз

Сучасний DEX-ринок пропонує широкий спектр платформ з унікальними функціями та перевагами. У цьому розділі наведено детальний огляд 19 провідних децентралізованих криптобірж, які є лідерами індустрії.

Uniswap — флагманський DEX на Ethereum, забезпечує найбільший обсяг торгів щодня. Платформа на базі AMM змінила децентралізовану торгівлю завдяки алгоритмічному управлінню ліквідністю. Підтримує сотні токенів, працює під DAO-управлінням, дозволяючи користувачам брати участь у прийнятті рішень. Провайдери ліквідності отримують пасивний дохід від збору торгових комісій — від 0,1% до 1%. Водночас користувачі сплачують Ethereum gas fee та стикаються з ризиком непостійної втрати.

Провідні мульти-чейн агрегатори — це cross-chain-рішення, що охоплюють багато блокчейнів, сотні DEX і тисячі монет. Некостодіальна архітектура гарантує безпеку, забезпечуючи вигідні курси через розвинуті механізми. Платформи мають функції лістингу без затвердження та cross-chain gateway, але ліквідність окремих криптоактивів може бути різною.

ApeX Pro вирізняється еластичною AMM-моделлю для ефективного використання капіталу і спотової торгівлі. Інтеграція StarkWare layer 2 scalability engine підвищує безпеку та дозволяє повернути кошти у разі перебоїв. Доступне кредитне плече для деривативних ринків і інтерфейс книги ордерів для зручної навігації. Поки що доступний обмежений набір інструментів і немає диференційованих комісій.

Curve спеціалізується на стейблкоїнах, ідеально підходить для трейдерів, що уникають волатильності. Працює на Ethereum, для управління використовується токен CRV з функцією голосування. Підтримує багато токенів із конкурентними комісіями. Управлінська функція приваблива, але інтерфейс складний, а Ethereum gas fee залишаються актуальними.

KyberSwap — головний продукт Kyber Network, має великі пули ліквідності, що працюють як базовий протокол для DeFi-додатків. Підтримує понад 1 500 токенів і тисячі торгових пар. Провайдери ліквідності отримують комісії у токенах KNC. Доступні стейкінг, фармінг і DApp-рішення, але немає депозиту у фіаті та мобільної версії.

dYdX працює за моделлю книги ордерів, а не AMM, забезпечуючи класичний досвід торгівлі. Дозволяє торгувати з кредитним плечем, підтримує cross-margin lending та borrowing. Має значний торговий обсяг серед DEX, конкурентні комісії та кілька пасивних способів заробітку. Зручний мобільний додаток підвищує доступність, але фіатні депозити не підтримуються, а набір інструментів обмежений.

1inch — топовий DEX-агрегатор, сканує багато децентралізованих криптобірж для пошуку найкращої ціни. Має нульові комісії за операції і пул ліквідності для стейкінгу та винагород. Власники токенів мають право голосу, підтримується сотні токенів. 1inch не бере комісії, але користувачі можуть платити комісії базовим DEX, а платформа може бути складною для новачків.

Balancer забезпечує швидкі угоди через смартконтракти і пули ліквідності на Ethereum, має smart, private і shared pools. Платформа пропонує gas-free платежі, хоча працює на Ethereum, дозволяє створювати власні пули. Розмір комісій залежить від власників пулів.

Bancor — один із перших AMM на Ethereum, забезпечує негайне виконання угод через автоматичну ліквідність. Власний токен BNT використовується для розрахунків, а стейкінговий механізм захищає від непостійної втрати. Потрібно зберігати активи у гаманці Bancor, фіатні операції не підтримуються.

Slingshot — торгівля без комісій і мульти-чейн міст між Canto, Polygon, Arbitrum, BNB Chain, Arbitrum Nova та Optimism. Платформа має розвинуті торгові інструменти, порівняння цін і стоп-лосс/ліміт ордери. Необхідна верифікація і мінімальний депозит.

CowSwap — торгівля токенами Ethereum через співставлення попиту й пропозиції, без проскальзування та комісій. Невиконані ордери направляються в AMM, користувачі отримують найкращу ціну. Платформа — permissionless meta DEX-агрегатор з gas-less торгівлею для off-chain ордерів. Постійно розвивається як комплексне рішення для децентралізованої торгівлі.

IDEX — одночасна торгівля для трейдерів з великим обсягом, gas-free скасування, ринкові й лімітні ордери. Поєднує централізовані й децентралізовані елементи для безпеки, підтримує багато токенів і конкурентні комісії. Складний інтерфейс і необхідність підтвердження приватного ключа можуть бути незручними для частини користувачів.

DEX.AG — агрегує ліквідність з багатьох DEX, забезпечує вигідні ціни і економію часу. Не стягує комісій, має чудовий інтерфейс, але можливі комісії на базових DEX.

AirSwap — працює на Ethereum, не стягує комісій, крім ETH gas fee. Токен AST можна обміняти на будь-який ERC-20, депозити й виведення — миттєві. P2P-торгівля залежить від пошуку контрагента.

SushiSwap — платформа на основі AMM, має токен SUSHI для стейкінгу та управління. Підтримує ERC-20 токени, низькі комісії, інтуїтивний інтерфейс, але складна структура винагород.

PancakeSwap — найбільший DEX на BNB Smart Chain, надає ліквідні пули з мінімальним ризиком проскальзування. Підтримує багато DeFi токенів з низькими комісіями, використовує CAKE для стейкінгу, фармінгу та управління.

WX Network (раніше Waves) підтримує цифрові активи, зокрема BTC і LTC, має функцію ICO. Працює на власному блокчейні, дуже низькі комісії, інтуїтивний інтерфейс, але немає фіатної підтримки та регуляторного контролю.

Xfai вирішує фрагментацію ліквідності через entangled liquidity pools і смартконтракти CFMM на Ethereum та Linea. Пропонує Infinity Staking для ліквідності, але стягує комісію за обміни.

ParaSwap — мульти-чейн DeFi-агрегатор, надає доступ до оптимальних цін, високої ліквідності і швидких транзакцій. Збирає ліквідність з DEX і протоколів кредитування, об'єднує оптимізацію прибутку з розвинутими графічними інструментами.

Чи варто торгувати криптовалютою на децентралізованих криптобіржах?

Децентралізовані криптобіржі — важлива частина екосистеми криптовалютної торгівлі, надають переваги безпеки та контролю користувачам. Некостодіальна модель гарантує повну власність над активами під час торгівлі, усуває ризик контрагента, притаманний централізованим платформам. Смартконтракти забезпечують миттєві, довірчі угоди без схвалення посередника.

Втім, навіть авторитетні DEX мають певні обмеження. Gas fee на Ethereum-платформах можуть суттєво впливати на прибутковість дрібних угод. Ризик непостійної втрати на AMM-платформах важливий для провайдерів ліквідності. Відсутність фіатних шлюзів на більшості DEX змушує користувачів звертатися до централізованих сервісів для покупки криптовалюти.

Вибір DEX для торгівлі залежить від особистих пріоритетів і рівня ризику. Ті, хто цінує безпеку, приватність і повний контроль над активами, знайдуть у DEX переваги. Активні трейдери, що працюють у DeFi, забезпечують ліквідність чи шукають нові токени, вважають DEX незамінними. Якщо потрібна інтеграція з фіатом, підтримка або простий інтерфейс — краще обрати централізовану платформу.

Висновок

Ландшафт децентралізованих криптобірж у 2025 році — це зріла, різноманітна екосистема, що вирішила більшість проблем ранніх версій. Від AMM-моделей до спеціалізованих платформ для стейблкоїнів і cross-chain-агрегаторів — користувачі мають доступ до сучасної торгової інфраструктури, яка часто конкурує з централізованими рішеннями.

Кожна платформа має свої переваги для різних стратегій. Якщо важливі низькі комісії, ліквідність, торгівля з плечем чи cross-chain-функціонал — у DEX-екосистемі знайдуться відповідні варіанти. Layer 2-рішення, cross-chain-містки й нові інтерфейси зміцнять роль DEX у торгівлі криптовалютою.

Успіх на DEX залежить від ретельного аналізу, розуміння ризиків — непостійної втрати й уразливостей смартконтрактів — та чіткого визначення цілей. З розвитком технологій і регулювання децентралізовані криптобіржі стануть ще доступнішими та функціональнішими, забезпечуючи демократичний доступ до крипторинку й зберігаючи принципи децентралізації та суверенності користувача.

FAQ

Що таке децентралізовані криптобіржі?

Децентралізовані криптобіржі (DEX) — це платформи для прямої p2p-торгівлі криптовалютою без посередників, що використовують блокчейн-смартконтракти для безпечних і прозорих операцій.

Чи легальний DeFi у США?

Так, DeFi легальний у США, але підпадає під регуляторний нагляд. Дотримання фінансових норм обов’язкове для DeFi-проєктів на американському ринку.