Пояснення двох методів копіювання

Є два методи копіювання в Розширеному режимі: Копіювати пропорційно до загальних активів та Копіювати з фіксованим множником. Нижче наведено пояснення параметрів та операційної логіки для цих двох методів копіювання у копіюванні угод:

Базова логіка копіювання:

Формула виглядає наступним чином: кількість фьючерсів, розміщених провідним трейдером * коефіцієнт копіювання = кількість фьючерсів, скопійованих копіювальником. Коефіцієнти копіювання можуть бути динамічними або фіксованими, що означає, що коефіцієнт копіювання може відповідати пропорції загальних активів або копіювати з фіксованим множником.

Копіювати пропорційно до загальних активів

У цьому режимі загальні активи визначаються як сума доступних коштів та вартості утримуваних позицій. Наприклад, якщо провідний трейдер має 50 USDT на доступних коштах та утримує позицію BTC/USDT вартістю 50 USDT, то він має загальні активи на суму 100 USDT. Якщо провідний трейдер розміщує ордер на 10 USDT, тобто 10% від загальних активів, то копіювальник з загальними активами в 200 USDT буде копіювати цю угоду на суму 20 USDT (200 * 10%). Це обчислення в ідеальних умовах ринку. Насправді обчислення копіювання "пропорційно до загальних активів" пов'язано з наступними п'ятьма змінними:

Негайні активи провідного трейдера

Негайні активи копіювальника

Процес розрахунку маржі

Поточна ринкова ціна активу

Різниця в ціні між провідним трейдером та копіювальником при розміщенні ордера

Підказка: Зазвичай рекомендується користувачам з великими активами використовувати інший метод копіювання: копіювання з фіксованим множником. Цей метод не залежить від інших змінних, що робить його стабільнішим і підходить для волатильних ринків.

Копіювати з фіксованим множником

У цьому режимі користувачі можуть встановити фіксований коефіцієнт копіювання. Наприклад, якщо провідний трейдер завершує 1000 контрактних угод, а копіюючий трейдер вибирає фіксований коефіцієнт копіювання з коефіцієнтом 0,2, то кількість контрактів, розміщених системою копіювання для копіюючого трейдера, буде 1000 * 0,2 = 200. Згідно з встановленою фіксованою мультиплікаторною величиною та співвідношенням коштів між копіювачем та провідними трейдерами, існує три сценарії:

1. Якщо встановлений фіксований множник менший за співвідношення коштів між копіювальником та провідними трейдерами, це консервативний режим. У цьому випадку співвідношення позицій копіювальника нижче, ніж у провідного трейдера, з вищим залишковим співвідношенням маржі.

2. Якщо фіксований множник дорівнює відношенню коштів між копіювальником і провідними трейдерами, це синхронний режим. Тут відношення позицій копіювальника дорівнює провідному трейдеру, з таким самим залишковим відношенням маржі. Однак, якщо провідний трейдер коригує провідні кошти, відношення ордеру як для копіювальника, так і для провідного трейдера зміниться.

3. Якщо встановлений фіксований множник вищий, ніж співвідношення коштів між копірувальником і провідними трейдерами, це Агресивний Режим. У цьому випадку відношення позицій копірувальника вище, ніж у провідного трейдера, з меншим залишковим відношенням маржі.

Давайте пояснимо ці три сценарії через конкретний приклад.

Давайте припустимо, що кошти провідного трейдера становлять $10,000, а кошти копіювальника - $2,000. Щоб пояснити кожен режим, ми встановимо три різні фіксовані значення множника.

Сценарій 1: Консервативний режим (Фіксований множник менше відношення коштів між копіювальником та провідними трейдерами)

Співвідношення коштів між копіювачем та провідними трейдерами: 10,000 / 2,000 = 5

Фіксований мультиплікатор встановлений: 2 (менше 5)

У цьому випадку:

Провідний трейдер відкриває позицію на суму $1,000

Користувач копіювання слідує з фіксованим мультиплікатором 2, значення позиції - $1,000 / 5 * 2 = $400

Отже, співпрацівник користувача має менший відсоток позиції, ніж у провідного трейдера:

позиція провідного трейдера: $1,000 (10% від загальних коштів)

позиція користувача копіювальника: $400 (20% від загальної суми коштів) Через менший фіксований множник користувача копіювальника їх відсоток залишкової маржі вищий, що вказує на менший ризик.

Сценарій 2: Синхронний режим (Фіксований множник дорівнює відношенню коштів між копіювальником та провідними трейдерами)

Співвідношення коштів між копіювальником та провідними трейдерами: 10 000 / 2 000 = 5

Фіксований множник встановлений: 5 (рівний 5)

У цьому випадку:

Провідний трейдер відкриває позицію на суму $1,000

Копіювач слідує з фіксованим множником 5, вартість позиції - $1,000

Отже, співвідношення позицій користувача-копіювальника дорівнює позиції провідного трейдера:

позиція провідного трейдера: $1,000 (10% від загальних коштів)

копіювати позицію користувача: $1,000 (50% від загальних коштів)

З цим множником, якщо провідний трейдер змінює розмір своєї позиції, наприклад, на $2,000, користувач копіювання також збільшить свою позицію відповідно до $2,000, підтримуючи синхронізацію.

Сценарій 3: Агресивний режим (Фіксований множник вище, ніж співвідношення коштів між копієювальником та провідними трейдерами)

Співвідношення коштів між копіювальником та провідними трейдерами: 10,000 / 2,000 = 5

Фіксований множник встановлено: 10 (більше ніж 5)

У цьому випадку:

Провідний трейдер відкриває позицію на суму $1,000

Копіювальник користувача слідує з фіксованим множником 10, значення позиції становить $1,000 / 5 * 10 = $2,000

Отже, співвласник користувача має вищий відсоток позицій, ніж у провідного трейдера:

позиція провідного трейдера: $1,000 (10% від загальних коштів)

копіювати позицію користувача: $2,000 (100% від загальних коштів)

Через використання користувачем копіра вищого фіксованого множника їх відсоток залишкової маржі нижчий, що вказує на вищий ризик.

Ці три режими пропонують різні стратегії управління ризиком та доходом:

1. Консервативний режим: Підходить для користувачів-копістрейдерів з уподобанням до низького ризику.

2. Синхронний режим: Підходить для користувачів копірування, які хочуть синхронізувати свої прибутки та ризики з провідним трейдером.

3. Агресивний режим: Підходить для користувачів копіювання, які віддають перевагу високому ризику, але потребують обережного управління ризиками.

Пояснення про невдалий копіювальний обмін Те, що користувач копіювача розміщує ордер, ще не означає, що вони зможуть виконати його; іншими словами, вони можуть не мати можливості купувати контракти навіть у разі розміщення ордерів. Є дві основні причини для цього:

1. Оскільки система розміщує лімітні ордери для користувачів-копів, при значному відхиленні ринкових цін від цін лімітних ордерів може відбутися невиконання.

2.Коли у користувача копіювання залишкове співвідношення маржі низьке, це може вплинути на відкриття їхньої наступної позиції, що призведе до невдачі копіювання, коли залишковий баланс рахунку користувача копіювання недостатній для підтримки кількості ордерів.

Приклад: Припустимо, що користувач копіювання використовує фіксований коефіцієнт для підписки, з коефіцієнтом підписки 0,01 та активами 700 USDT; у провідного трейдера є активи в розмірі 100 000 USDT, а коли постійний контракт BTC/USDT оцінюється в 70 000 USDT, провідний трейдер купує позицію у контракті вартістю 1 BTC з використанням кредитного плеча 10x. Потім користувач-копіювальник слідує з кредитним плечем 10x та купує 10 BTC. Яка кількість контрактних позицій купив користувач-копіювальник, і який маржа використовувалася?

Використовуючи формули:

Початкова маржа = Вартість позиції / Кредитне плече

Значення позиції = Ціна контракту * Кількість утримування

Кількість виконаних контрактів провідного трейдера * коефіцієнт копіювання = Кількість контрактів, розміщених для користувача-копіювальника

Результати:

провідний трейдер:

Активи: 100,000 USDT

Розрив: 10x

BTC/USDT Постійний контракт на ціну: 70 000 USDT

Покупка: 1 BTC

Значення позиції: 70,000 USDT

Початкова маржа: 70,000 / 10 = 7,000 USDT

Виконана кількість контрактів: 1 / 0.0001 = 10,000 контрактів

Користувач копіювального апарату:

Активи: 700 USDT

Коефіцієнт копіювання: 0.01

Кількість контрактів, які слідують: 10,000 * 0.01 = 100 контрактів

Значення позиції: 70,000 100 0.0001 = 700 USDT

Ініціальна маржа: 700 / 10 = 70 USDT

Після додавання до позиції

провідний трейдер:

Планована покупка: 10 BTC

Виконана кількість контрактів: 10 / 0,0001 = 100 000 контрактів

Позиція: 70,000 * 10 = 700,000 USDT

Необхідна маржа: 700,000 / 10 = 70,000 USDT

Обчислити залишкові кошти провідного трейдера:

Загальні активи: 100,000 USDT

Початкова маржа після першої угоди: 7 000 USDT

Залишилася сума після першої угоди: 100,000 - 7,000 = 93,000 USDT

Провідний трейдер може сплатити необхідну маржу для додавання до позиції, тому додавання вдається.

Позиція провідного трейдера після додавання: 1 BTC + 10 BTC = 11 BTC

Повна вартість позиції провідного трейдера: 70,000 * 11 = 770,000 USDT

Маржа провідного трейдера: 77,000 USDT

користувач копіювання:

Після виконаного обсягу контракту: 100,000 * 0.01 = 1,000 контрактів

Позиція користувача після додавання: 100 контрактів + 1,000 контрактів = 1,100 контрактів

Значення позиції користувача копіювача: 70,000 1,100 0.0001 = 7,700 USDT

Значення позиції користувача копіювача після додавання: 70,000 1,000 0.0001 = 7,000 USDT

Маржа користувача після додавання: 7,000 / 10 = 700 USDT

Загальна маржа користувача копіювання: 70 USDT (Початкова) + 700 USDT (Після додавання) = 770 USDT

Якісь проблеми?

Оскільки загальні активи користувача копіювання становлять 700 USDT, а загальна потрібна маржа - 770 USDT. Це означає, що активи користувача копіювання не можуть оплатити потрібну маржу. Тому спроба користувача копіювання додати позицію буде неуспішною.

Як уникнути цієї ситуації?

1. Переконайтеся в достатній кількості копіювальних коштів

Причина Недостатні кошти для копіювання легко можуть призвести до того, що кількість фьючерсів, які копіюються, буде менше 1

Заходи: Розрахуйте необхідні кошти: Розрахуйте мінімальні кошти, які вам потрібно на основі коштів провідного трейдера та встановленого вами множника. Наприклад, якщо кошти провідного трейдера складають 10 000, а ваш встановлений множник - 0,01, то ваші мінімальні кошти для копіювання повинні бути більше 100.

Встановіть відповідний множник: Виберіть відповідний множник копіювання на основі ваших фактичних коштів. Наприклад, якщо ваші кошти обмежені, ви можете трохи збільшити множник копіювання, щоб забезпечити, що кількість майбутніх угод, які будуть скопійовані, не буде менше 1.

2. Використовуйте ту ж саму кредитну плече, що і провідний трейдер

Причина: Різні рівні кредитного важеля можуть призвести до різних співвідношень ризику та доходу, що потенційно може запобігти копіюванню позицій, коли провідний трейдер торгує.

Вимірювати: Копіювальники повинні використовувати той самий рівень кредитного ризику, що й провідний трейдер, щоб зберегти стабільні ризики та віддачу.

3. Підписуйтесь на режим маржі провідного трейдера

Причина: Різні режими маржі по-різному впливають на управління коштами та контроль за ризиками. Якщо копіювальник вибирає інший режим, ніж провідний трейдер, це може призвести до неоднакового ризику.

Міра: Копіювальники повинні вибирати той самий маржинальний режим, що і провідний трейдер, щоб забезпечити послідовне управління ризиками.

4. Зберігайте достатню маржу Причина: Копії користувачів можуть бути не в змозі завершити угоди через недостатню маржу, коли провідний трейдер додає до своїх позицій.

Вимірювати: Копіювальникам користувачам слід зберігати достатньо маржі, щоб оперативно слідувати угодам провідного трейдера, коли провідний трейдер додає позиції.

Застосувавши ці заходи, користувачі копіювальників можуть більш ефективно уникати відмов копіювальника та забезпечити вищу успішність при виконанні угод.

5. Для користувачів з великими коштами, переважна фіксована копіювальна торгівля за відсотковим співвідношенням

Причина: Копіювання угод на основі загального співвідношення активів піддається впливу кількох змінних. У волатильних ринкових умовах ці змінні можуть впливати одна на одну, що призводить до невдалих копіювань.

вимірювати: Оберіть копіювання з фіксованим множником, щоб забезпечити стабільність.

Наступаючи цими заходами, копії можуть більш ефективно уникнути невдач та забезпечити успішність своїх операцій з копітрейдингу.