การแนะนำ

เทคโนโลยี Cryptocurrency และ blockchain ได้กําหนดนิยามใหม่ของตลาดการเงินและขับเคลื่อนการพัฒนาอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ Crypto ช่วยให้นักลงทุนมีวิธีทางอ้อมในการเข้าร่วมในสาขานี้ซึ่งครอบคลุมพื้นที่ต่างๆเช่น บริษัท ที่ขับเคลื่อนด้วยสินทรัพย์การขุดแพลตฟอร์มการซื้อขายและโครงสร้างพื้นฐาน บทความนี้จะวิเคราะห์การจําแนกประเภทของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ crypto ทั่วโลกและ บริษัท ตัวแทน

ในรอบสิบปีที่ผ่านมา สกุลเงินดิจิทัลได้รับการพัฒนาจากการทดลองในส่วนหนึ่งเป็นส่วนสำคัญของระบบการเงินโลก ในปี 2024 กับการเลือกตั้งทางการเมืองและความสำเร็จของทรัมป์ คอยน์เบส และหุ้นขุดเหมืองขึ้น และบิตคอยน์ได้เพิ่มขึ้นเกิน 100,000 ดอลลาร์ เพื่อเข้าถึงระดับสูงสุดใหม่

นวัตกรรมล่าสุดในเทคโนโลยีบล็อกเชนได้เป็นเครื่องเร่งให้ตลาดขยายตัวมากขึ้น โดยเพิ่มมูลค่าของบริษัทที่เกี่ยวข้อง การมีส่วนร่วมของสถาบันการลงทุนและการลงทุนใน Bitcoin ETFs ได้นำมาซึ่งประโยชน์ทางกฎหมาย โดยทำให้สกุลเงินดิจิทัลจากตลาดสาขาเป็นเซกเตอร์ที่เกิดขึ้นซึ่งสอดคล้องกับตลาดทุนเดิม

ภาพรวม Bitcoin ETF

The Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), led by Grayscale, serves as a bridge for traditional investors to enter the crypto market, allowing general investors outside the crypto space to participate in the crypto world’s financial activities. According to Coinglass data, as of the close on January 6, 2025, the total assets under management (AUM) of Bitcoin ETFs reached approximately $113.6 billion, with a total trading volume of about $2.75 billion.

ในนั้น กองทุน Bitcoin แบบ Grayscale (GBTC) จัดการสินทรัพย์ประมาณ 20.2 พันล้านเหรียญ ในขณะที่ IBIT (iShare Bitcoin Trust) ที่จัดการโดย BlackRock มีสินทรัพย์เกิน 54 พันล้านเหรียญ สิ่งนี้สะท้อนถึงความสนใจและความมั่นใจของนักลงทุนด้านการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นกลุ่มสินทรัพย์ที่เริ่มเกิดขึ้น

ที่มา: https://www.coinglass.com/zh-TW/bitcoin-etf

นอกจาก Bitcoin ETFs แล้ว หุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลก็เพิ่มขึ้นในปีหลังสุดท้าย โดยที่บริษัทมากมายเริ่มเข้าใจถึงศักยภาพที่ใหญ่ของเทคโนโลยีบล็อกเชนและเริ่มนำมันเข้าสู่แผนการดำเนินงานของตน ซึ่งนี่เป็นเหตุการณ์ที่ชัดเจนที่ทำให้กระบวนการดิจิทัลแห่งธุรกิจเร่งขึ้น และตลาดทุนก็มีโอกาสสำหรับศักยภาพการพัฒนาที่ใหญ่ขึ้นที่ได้กำลังเครื่องจากบล็อกเชน ดังนั้น บทความนี้จะเรียกเส้นตามหุ้นที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลในทั่วโลกเพื่อช่วยให้นักลงทุนเข้าใจได้ดียิ่งขึ้น

การจำแนกประเภทของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 ทุนรวมของตลาดสกุลเงินดิจิทัลคือ 3.15 ล้านล้านดอลลาร์ ตามข้อมูลจาก BitcoinTreasuries มีองค์กร 160 รายถือเป็นเจ้าของ Bitcoin โดยมี 79 รายจากนั้นเป็นบริษัทที่เทรดสาธารณะ แทนส่วน ขององค์กรรวม

แหล่งที่มา: https://bitcointreasuries.net/

ข้อมูลจากฐานข้อมูล treasuries.bitbo.io ยังแสดงให้เห็นว่า มีการสะสมสินทรัพย์ Bitcoin อยู่ใน ETFs, สำรองชาติ, และ บริษัทที่เข้ารายการ นี้ย้ำให้เห็นอีกครั้งว่ามีความสนใจจากสถาบันและรัฐบาลในสกุลเงินดิจิทัลและการจับคู่กับการเงินด้านดั้งเดิมที่เพิ่มมากขึ้น

แหล่งที่มา: http://treasuries.bitbo.io/

ด้วยการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในตลาด กฎระเบียบสกุลเงินคริปโตรัพทั้งโลกกำลังเร่งรีบในปี 2025 ที่ได้รับผลกระทบจากนโยบายของทรัมป์และการพัฒนา AI นักลงทุนกำลังย้ายไปสู่ด้านของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบันของปัญหาปัจจุบัน

บริษัทมากขึ้นและมากขึ้นกำลังผสานสกุลเงินดิจิทัลเข้าไปในการจัดสรรสินทรัพย์ของพวกเขาและรวมองค์ประกอบนวัตกรรมเช่น AI, พลังงานสีเขียว, และการชำระเงินในธุรกิจที่มีอยู่ของพวกเขา จากนี้ฉันได้จัดระเบียบบริษัทที่มีการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล 79 บริษัทเข้าไปในหกหมวดหมู่ตามการจำแนกตาม Waterdrop Capital และเลือกบริษัทที่เป็นตัวแทนจากแต่ละหมวดหมู่เพื่อวิเคราะห์ลักษณะปัจจุบันของพวกเขา

(Classification reference from https://www.theblockbeats.info/news/55855

ห้าแนวคิดหลักของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

โดยขึ้นอยู่กับโมเดลธุรกิจและความเกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล ฉันได้จัดหมวดหมู่หุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโตเป็น 6 ประเภทต่อไปนี้ แบ่งรายชื่อของบริษัทแทนและทิศทางธุรกิจที่เฉพาะเจา 6 ประเภทได้แก่: การขับเคลื่อนด้วยสินทรัพย์, การขุดเหมืองสกุลเงินดิจิทัล, แพลตฟอร์มการซื้อขายและบริการชำระเงิน, เทคโนโลยีบล็อกเชนและโครงสร้างพื้นฐาน, ประสิทธิภาพของ AI และการรวมคริปโต, และธุรกิจผสมผสาน

หกประเภทหลักของหุ้นที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

1. หุ้นที่ขับเคลื่อนจากสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับคริปโต

บริษัทที่เน้นทรัพย์สินจัดการบิตคอยนและสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ เป็นส่วนสำคัญของการจัดสรรทรัพย์สิน ใช้การเพิ่มมูลค่าของพวกเขาเพื่อเสริมสภาพคุณค่าของบริษัทและตำแหน่งในตลาด บริษัทเหล่านี้ใช้บิตคอยนโดยส่วนใหญ่ในสองทาง:

1) การจัดการบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์หลักเพื่อเพิ่มมูลค่าของบริษัท

2) การใช้ Bitcoin เป็นการป้องกันตัวจากการเสื่อมค่า

บริษัทที่เป็นตัวแทนที่สำคัญที่สุดในหมวดหมู่นี้คือ MSTR และ Metaplanet

MicroStrategy Inc. (MSTR): บริษัท คลังสินค้า Bitcoin ที่ใหญ่ที่สุด

MicroStrategy เปลี่ยนชื่อเป็น Strategy โดยทางการเมื่อวันที่ 5 กุมภาพันธ์ 2025 โดยเปลี่ยนโลโก้ของตนเป็นสีส้มของ Bitcoin เพื่อเน้นที่ตำแหน่งของตนเป็น “บริษัทสำนักงาน Treasury ของ Bitcoin” ภายใต้ความนำทางของผู้ก่อตั้ง Michael Saylor บริษัทเริ่มลงทุนใน Bitcoin อย่างมหาศาลในปี 2020 กลายเป็นผู้ถือ BTC ของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดและเป็นผู้ถือตัวราย BTC ขององค์กรอันแรกเริ่มที่ระดับโลก Michael Saylor ยังเป็นนักประกอบการและ KOL ที่สำคัญในพื้นที่คริปโต กับคำแถลงของเขาที่ได้รับความสนใจอย่างแพร่หลาย

ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2025 MicroStrategy ถือ 478,740 Bitcoins โดยมีมูลค่ารวมประมาณ 46.33 พันล้านดอลลาร์และต้นทุนการซื้อเฉลี่ยประมาณ 65,000 ดอลลาร์ต่อ BTC บริษัทดําเนินกลยุทธ์ทางการเงินที่ใช้ Bitcoin อย่างมั่นคงและยังคงเพิ่มการถือครอง BTC ผ่านการออกพันธบัตรแปลงสภาพและการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติม ซึ่งจะช่วยเพิ่มอิทธิพลในตลาดคริปโต

Metaplanet Inc.: เวอร์ชันญี่ปุ่นของ MicroStrategy

Metaplanet เป็นบริษัทที่เกิดในประเทศญี่ปุ่นเป็นหนึ่งเดียวของบริษัทที่เข้ารายการสาธารณะที่ทำให้ Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลักของตน. ตั้งแต่เดือนเมษายน 2024, บริษัทได้เปลี่ยนแปลงเป็นบริษัทกลยุทธ์ Bitcoin-first โดยนำรูปแบบทุนที่คล้ายกับ MicroStrategy. เดิมอยู่ในอุตสาหกรรมการบริการที่กว้างขวาง, Metaplanet ดึงดูดความสนใจจากตลาดโดยเพิ่มสินทรัพย์ Bitcoin ของตนอย่างต่อเนื่องผ่านกลยุทธ์ Bitcoin-first ทำให้เป็นหนึ่งในบริษัทแทนที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์ป้องกันค่าเงินเยน

• ในปี 2024 ราคาหุ้นของมันขึ้นสูงกว่า 4,000% ทำให้เป็นหนึ่งในหุ้นเพิ่มมูลค่าที่ดูในตลาดหุ้นญี่ปุ่นมากที่สุด
• ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 Metaplanet ได้ลงทุนเพิ่มเติม 4 พันล้านเยนเพื่อเพิ่มการถือครอง Bitcoin ทําให้ยอดรวมเป็น 2,031 BTC โดยมีมูลค่าสินทรัพย์ Bitcoin เกิน 195 ล้านดอลลาร์
• บริษัทใช้ Bitcoin เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการค่าเงินเยนลดลง และมีแผนที่จะขยายส่วนแบ่งการเงิน Bitcoin ของตัวเองต่อไปเพื่อเสริมความแข็งแกร่งของตลาด

สรุปและโฟกัสการลงทุน

• MicroStrategy ได้กลายเป็นผู้ถือ Bitcoin ของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลกด้วยกลยุทธ์การเงินระดับองค์กรของ BTC ซึ่งเพิ่มมูลค่าของตนผ่านการออกหนี้อย่างต่อเนื่อง ทำให้มีผลต่อแนวโน้มของตลาด
• Metaplanet, อีกทางหนึ่ง, เป็น บริษัท ที่ใช้ Bitcoin คริปโต ระบบฐานข้อมูลเป็นที่แรกในตลาดเอเชีย ซึ่งได้ดึงดูดกองทุนฮีดจ์ได้อย่างสำเร็จ ซึ่งส่งผลให้มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
• หุ้นที่เชื่อมโยงกับสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตมีความสัมพันธ์สูงกับราคาบิตคอยน์ การเพิ่มราคาบิตคอยน์อาจส่งผลให้มูลค่าของบริษัทเพิ่มขึ้น แต่การตกระดับของตลาดอาจเปิดเผยถึงความเสี่ยงที่มากขึ้นสำหรับบริษัทเหล่านี้

2. หุ้นแนวคิดในอุตสาหกรรมการขุดเหมืองสกุลเงินดิจิทัล

บริษัทขุดเหรียญดิจิทัลจะได้รับบิตคอยน์โดยการดำเนินงานในสถานที่ขุดเหมาใหญ่ ตลอดเวลาปรับปรุงการจัดการพลังงาน ประสิทธิภาพของอุปกรณ์ และกลยุทธ์การเงิน ซึ่งเมื่อเข้าสู่ช่วงสองครึ่งของบิตคอยน์ลดครึ่งปี 2024 บริษัทขุดเหรียญกำลังเข้าสู่ช่วงสำคัญของ "การขยายโอกาส + ควบคุมต้นทุน" ปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการแข่งขันของบริษัทประกอบด้วย:

การขยายอำนาจแรงขุดแร่: การเพิ่มประสิทธิภาพของอุปกรณ์ขุดเพื่อเสริมความแข็งแกรงของพลังงานแฮช

การบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการใช้พลังงาน: มุ่งหาราคาไฟฟ้าต่ำและร่วมมือกับแหล่งพลังงานทดแทน

การดำเนินการทางการเงินและทุน: กลยุทธ์ HODL ปะทะ การบริหารงบประมาณที่ยืดหยุ่น

Marathon Digital Holdings (MARA): บริษัทขุดเหมืองที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐ, เสริมค่าสินทรัพย์ผ่านกลยุทธ์ HODL

Marathon Digital Holdings เป็นหนึ่งในบริษัทขุดบิตคอยน์ขนาดใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ถือเหรียญ BTC มากกว่า 45,000 เหรียญ ทำให้เป็นผู้นำระดับโลกในการถือเหรียญ BTC ระหว่างบริษัทขุดบิตคอยน์ บริษัทเน้นกลยุทธ์ HODL และเพิ่มเงินทุน 250 ล้านดอลลาร์ผ่านตัวเลือกในการแปลงเป็นพันธบัตรเพื่อขยายกว่าความสามารถของการขุด จนถึงกุมภาพันธ์ 2025 ผลผลิตของการขุดของ Marathon เพิ่มขึ้น 1,265 BTC มูลค่าตลาดรวม 4.435 พันล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ในการใช้การดำเนินงานเพื่อเสริมมูลค่าของสินทรัพย์

Riot Platforms Inc. (RIOT): ยุทธวิธีที่มีต้นทุนต่ำ โฟกัสที่การบริหารจัดการกระแสเงินสด

Riot Platforms เป็น บริษัท ขุด Bitcoin รายใหญ่อีกแห่งหนึ่งในสหรัฐอเมริกาโดยใช้กลยุทธ์การขุดต้นทุนต่ําด้วยค่าไฟฟ้าที่ต่ําที่สุดในอุตสาหกรรม (3.1 เซนต์ / kWh) ซึ่งช่วยลดค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานได้อย่างมาก บริษัทถือหุ้น 18,200 BTC ซึ่งน้อยกว่า MARA แต่กระแสเงินสดและการบริหารความเสี่ยงมีเสถียรภาพมากกว่า ในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 รายได้สูงถึง 84.8 ล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 65% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพการดําเนินงานและความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่อง

แนวโน้มตลาดขุดแร่และความท้าทายในอนาคต

1. หลังจาก Bitcoin ลดลงครึ่งหนึ่งในปี 2024 ความยากลําบากในการขุดจะเพิ่มขึ้นและมีเพียง บริษัท ที่มีพลังแฮชสูงและข้อได้เปรียบด้านต้นทุนต่ําเท่านั้นที่จะอยู่รอดในการแข่งขัน
2. ค่าใช้จ่ายในด้านพลังงานยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ โดยทั้ง MARA และ RIOT ได้เป็นพันธมิตรกับผู้ให้บริการพลังงานทดแทนเพื่อลดค่าใช้จ่ายในด้านไฟฟ้าในระยะยาว
3. ความผันผวนของราคาตลาดบิตคอยนจะส่งผลต่อสภาพการเงินของบริษัททำเหมืองโดยตรง บริษัทที่มีกลยุทธ์ HODL เช่น MARA อาจได้รับผลกระทบมากขึ้นจากตลาดตุลา ในขณะที่บริษัทเช่น RIOT ซึ่งเน้นการบริหารการเงินสด มีความปลอดภัยมากกว่า
4. เงินทุนสถาบันจะรูปแบบทิวทัศน์ของตลาด และบริษัทที่มีความแข็งแกร่งทางทุนจะเพิ่มบทบาทของตนในตลาดโดยการจัดซื้อและอัพเกรดเทคโนโลยี

3. แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและบริการชําระเงิน

ด้วยการเปิดตัว Bitcoin ETFs และการมีเงินทุนจากสถาบันเข้ามาในตลาด แพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและหุ้นบริการการชำระเงิน กลายเป็นจุดฮอตสปอตบนตลาด บริษัทเหล่านี้รับผิดชอบในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล การชำระเงิน การจัดการสินทรัพย์ และการล้างบัญชี เล่นบทบาทสำคัญในการรวมการเงินด้านด้านการเงินแบบดั้งเดิมและเศรษฐกิจบล็อกเชน รูปแบบธุรกิจหลักรวมถึง การดำเนินการแลกเปลี่ยน โซลูชั่นการชำระเงิน การจัดการสินทรัพย์ระดับสถาบัน และแอปพลิเคชัน DeFi (การเงินดิจิทัลแบบกระจาย) เป็นที่มาของการเคลื่อนไหวและการแพร่กระจายของสินทรัพย์ดิจิทัล

Coinbase เป็นตลาดที่ได้รับความนิยมสำหรับนักลงทุนสถาบัน โดยมีการเติบโตของรายได้ 137% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 โดยมีการเพิ่มปริมาณการซื้อขายจากสถาบันอย่างมากเนื่องจาก Bitcoin ETF บริษัทกำลังขยายการให้บริการ Coinbase Prime ให้กับลูกค้าสถาบันและเปิดตัว Ethereum L2 network ชื่อ Base เพื่อเสริมสร้างระบบนิรนาม

Bakkt Holdings เน้นการจัดเก็บสินทรัพย์ระดับธุรกิจและสถาบัน และการชำระเงิน ถึงอย่างไรก็ตาม หลังจากเผชิญกับความกดดันจากการรวมกลุ่มในตลาด มันได้ร่วมมือกับ Bank of America (BoA), Wells Fargo, และ Starbucks เพื่อสำรวจการประยุกต์ใช้สินทรัพย์ดิจิทัลในกลุ่มธุรกิจการชำระเงิน

บล็อค อินคอร์ปอเรชั่น (SQ) ส่งเสริมการชำระเงินด้วยบิทคอยน์ผ่านแอป Cash และเข้าสู่ตลาดอุปกรณ์ขุดบิทคอยน์และตลาดกระเป๋าเก็บสำรองส่วนตัว กระเป๋าเก็บสำรอง Bitkey ของบริษัทได้เริ่มจัดส่งสินค้าและสามารถใช้งานร่วมกับแพลตฟอร์ม Cash และ Coinbase ได้อย่างลื่นไหล

นอกจากนี้ Ripple Labs ขยายการชำระเงินและการตกลงข้ามชาติในธนาคารด้วย XRP อย่างไรก็ตาม ถึงแม้จะเผชิญกับความท้าทายทางกฎหมาย มันยังคงได้รับการยอมรับจากสถาบันการเงินชั้นนำ ส่งผลให้การผสาน DeFi และการชำระเงินแบบดั้งเดิม

อุตสาหกรรมการซื้อขายและการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิตอลกำลังเห็นสามแนวโน้มสำคัญ

1. การนำมาใช้โดยสถาบันอย่างรวดเร็ว: การอนุมัติ Bitcoin ETFs ได้กระตุ้นการซุ่มซ่อนของเงินฝากสถาบัน โดยมีการแลกเปลี่ยนเช่น Coinbase ที่เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปริมาณการซื้อขาย (เติบโต 137% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2024) แพลตฟอร์มจำเป็นต้องพัฒนาผลิตภัณฑ์ระดับสถาบันมากขึ้นเพื่อรักษาความแข่งขัน
2. การขยายของระบบชำระเงิน: บริษัทชำระเงินชั้นนำ เช่น PayPal, Visa, และ Block Inc. กำลังเปิดตัวโซลูชันการชำระเงินที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนอย่างเต็มที่ การชำระเงินด้วยบิตคอยน์และสเตเบิ้ลคอยน์กำลังกลายเป็นที่นิยมมากขึ้น ส่งผลให้การรวมตัวของสินทรัพย์ดิจิทัลกับการเงินแบบดั้งเดิมเร่งขึ้น
3. ผลกระทบจากความแตกต่างของกฎหมาย: การกระทบของกฎหมายจาก SEC กำลังเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของตลาด บังคับให้แลกเปลี่ยนที่เป็นไปตามกฎหมาย เช่น Coinbase (ซึ่งได้รับใบอนุญาตในฮ่องกงและสหภาพยุโรป) จะได้รับประโยชน์ในการแข่งขัน ในขณะที่แลกเปลี่ยนขนาดเล็กจะเผชิญกับความกดดันในการรอดต่อไป นักลงทุนควรติดตามการปฏิบัติตามของแพลตฟอร์มและการพัฒนาเทคโนโลยีเช่น DeFi และ L2 solutions อย่างใกล้ชิด

4. หุ้นเทคโนโลยีบล็อกเชนและโครงสร้างพื้นฐาน

บริษัทเทคโนโลยีบล็อกเชนและโครงสร้างศูนย์กลางในพื้นที่หลักเช่นการพัฒนาเทคโนโลยีพื้นฐานสัญญาอัจฉริยะ โซลูชันด้านความปลอดภัย การเก็บรักษาข้อมูลแบบกระจาย การยืนยันข้อมูล และบล็อกเชนเป็นบริการ (BaaS) บริษัทเหล่านี้เป็นผู้ขับเคลื่อนประสิทธิภาพ ความปลอดภัย และความมั่นคงภายในอุตสาหกรรมบล็อกเชน มีบทบาทสนับสนุนสำคัญในการเงินแบบดั้งเดิม การประยุกต์ใช้ในองค์กร นิเวศน์ Web3 และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล

DMG Blockchain Solutions Inc. (ดีเอ็มจีไอ) V): โซลูชันบล็อกเชนและความปลอดภัยทางไซเบอร์

DMG Blockchain Solutions Inc. เป็น บริษัท เทคโนโลยีบล็อกเชนของแคนาดาที่ให้บริการจัดการโครงสร้างพื้นฐานการสนับสนุนการขุดความปลอดภัยทางไซเบอร์และบริการการปฏิบัติตามข้อกําหนด มันมุ่งเน้นไปที่เทคโนโลยีการขุดที่เป็นกลางทางคาร์บอนและ Mining-as-a-Service (MaaS) ทําให้สถาบันต่างๆสามารถมีส่วนร่วมในการขุด Bitcoin ได้อย่างปลอดภัย

ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2025 มี Bitcoin 423 เหรียญและได้เปิดตัว Terra Pool โปรแกรมขุดเหมืองแร่โลกคาร์บอนนิวทรัลครั้งแรก สำหรับลดรอยรอยคาร์บอน บริษัทเป็นพันธมิตรกับผู้ให้บริการพลังงานทดแทนในอเมริกาเหนือ บริษัทมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชนและเทคโนโลยีที่เกี่ยวกับกฎหมาย ช่วยให้รัฐบาลและองค์กรในการตรวจสอบความเสี่ยง และร่วมมือกับ SEC ของสหรัฐอเมริกา และ OSC ของแคนาดาเพื่อเสริมความ๏ชัดเจนในตลาดและความเคร่งครัดในเรื่องกฎหมาย

DeFi Technologies (NEO: DEFI): สะพานระหว่างการเงินดั้งเดิมและบล็อกเชน

DeFi Technologies มุ่งเน้นไปที่การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบกระจายอํานาจโดยให้บริการโซลูชั่นทางการเงินบล็อกเชนสําหรับนักลงทุนสถาบัน ผ่าน บริษัท ย่อย Valour Inc. ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ ETP สินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นไปตามข้อกําหนดทําให้นักลงทุนแบบดั้งเดิมสามารถมีส่วนร่วมในการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลผ่านตลาดหุ้น

ในเดือนมกราคม 2025 DeFi Technologies ร่วมมือกับธนาคารสวิสเพื่อเปิดตัว Bitcoin ETP โดยถือ 204.3 BTC เป็นทุนสํารอง ผลิตภัณฑ์ ETP ของ Valour ได้รับการจดทะเบียนในการแลกเปลี่ยนที่สําคัญในเยอรมนีสวิตเซอร์แลนด์และภูมิภาคนอร์ดิกซึ่งประสบความสําเร็จในการเปิดตลาดการลงทุนสถาบันในยุโรป เพื่อตอบสนองต่อความท้าทายด้านกฎระเบียบ บริษัท กําลังพัฒนาผลิตภัณฑ์ DeFi ที่สอดคล้องกับมาตรฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมโดยมีเป้าหมายเพื่อเป็นสะพานเชื่อมสําหรับเงินทุนสถาบันที่เข้าสู่การเงินบล็อกเชน

แนวโน้มของตลาดและโฟกัสการลงทุน

• การpenetrationของแอปพลิเคชันบล็อกเชน การขยายตลาดโครงสร้างพื้นฐาน: เนื่องจากอัตราการนำใช้โดยธุรกิจและหน่วยงานของรัฐเพิ่มขึ้น ความต้องการสำหรับโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นไปตามข้อบังคับและปลอดภัยเพิ่มขึ้น บริการBaaS การตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะ และการวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน ได้กลายเป็นพื้นที่การเติบโตที่สำคัญสามประการ
• ความยั่งยืนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก: เทคโนโลยีการขุดที่เป็นกลางทางคาร์บอน (เช่น กลุ่มการขุดพลังงานหมุนเวียนของ DMG) สอดคล้องกับแนวโน้มการลงทุน ESG ในขณะที่ภาค DeFi มีความได้เปรียบทางการตลาดด้วยผลิตภัณฑ์ที่เป็นไปตามข้อกําหนดซึ่งเป็นไปตามมาตรฐานด้านกฎระเบียบ เช่น MiCA (เช่น Valour ETP)
• การรวมเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่สร้างโอกาสในการลงทุน: เมื่อเทคโนโลยี AI และ Web3 ผสานรวมอย่างลึกซึ้งข้อมูลประจําตัวแบบกระจายอํานาจ (DID) การประมวลผลความเป็นส่วนตัวและการรักษาความปลอดภัยบล็อกเชนจะกลายเป็นจุดร้อนสําหรับการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานรุ่นต่อไปซึ่งนําเสนอศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว

5. หุ่นยนต์ปัจจุบันและหุ่นยนต์รูปแบบคริปโต

การรวม AI และบล็อกเชนกําลังเร่งตัวขึ้น โดยบริษัทต่างๆ ใช้ประโยชน์จาก AI สําหรับการวิเคราะห์ข้อมูลบล็อกเชน การเพิ่มประสิทธิภาพสัญญาอัจฉริยะ และการสํารวจแอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจที่ขับเคลื่อนด้วย AI (dApps) การรวมกันนี้ช่วยเพิ่มความปลอดภัยของเครือข่ายและประสิทธิภาพการคํานวณ และนําแอปพลิเคชันที่เป็นนวัตกรรมใหม่ในด้านต่างๆ เช่น การยืนยันตัวตนแบบกระจายอํานาจ (DID) การวิเคราะห์ทางการเงิน และการจัดการห่วงโซ่อุปทาน

บริษัท Nano Labs Ltd. (NA): ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและปัญญาประดิษฐ์ AI

Nano Labs เน้นทำงานในด้านพลังงานการคำนวณบล็อกเชนและการออกแบบวงจร IC สำหรับการคำนวณ AI ผลิตภัณฑ์หลักของบริษัทรวมถึงการคำนวณความเร็วสูง (HTC) ชิปการคำนวณประสิทธิภาพสูง (HPC) และการแก้ไขปัญหาการเก็บข้อมูลแบบกระจาย เพื่อสนับสนุนการผสานรวมระบบ AI และ Web3

ชิป Cuckoo 3.0 ของมันถูกปรับให้เหมาะสําหรับการทําเหมือง PoW และการคํานวณ AI ที่มีประสิทธิภาพในการคํานวณและลดการใช้พลังงานอย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ บริษัทกําลังพัฒนาเทคโนโลยีเร่ง ZK Proof ที่เป็นศูนย์กลาง สําหรับการฝึกอบรม AI และการจัดเก็บข้อมูลด้วยบล็อกเชน โดยตั้งตําแหน่งของตัวเองให้เป็นผู้เล่นที่แข่งขันในฟิลด์ AI+Web3

ในเดือนธันวาคม 2024 บริษัทได้ซื้อ 360 BTC และยังคงถือไว้ ซึ่งเป็นการแสดงความมั่นใจในสินทรัพย์ดิจิตอลในระยะยาว ทางด้านการเงิน ในครึ่งแรกของปี 2024 บริษัทรายงานรายได้ 24.7 ล้าน หยวน (ประมาณ 3.5 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐ), มาร์จินบวกรวมบวกราย และขาดทุนสุทธิลดลงเหลือ 59.1 ล้าน หยวน ด้วยความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับพลังการคำนวณ AI และบล็อกเชน Nano Labs มีศักยภาพทางนวัตกรรมทางเทคโนโลยีและการพัฒนาตลาดที่แข็งแกร่ง

KULR Technology Group (KULR): ผู้บุกเบิกการจัดเก็บพลังงานและการจัดการความร้อนอย่างยั่งยืน

KULR เป็นบริษัทชั้นนําของสหรัฐอเมริกาที่เชี่ยวชาญด้านการจัดการความร้อนและโซลูชั่นด้านพลังงาน มันมุ่งเน้นไปที่การประมวลผล AI, การประมวลผลประสิทธิภาพสูง, โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนและยานพาหนะไฟฟ้าการบินและอวกาศ บริษัทใช้เทคโนโลยีของ NASA เพื่อพัฒนาพัดลมที่ปราศจากการสั่นสะเทือน (KULR Xero Vibe™) เทคโนโลยีการกระจายความร้อนคาร์บอนไฟเบอร์ และระบบการจัดการแบตเตอรี่อัจฉริยะ โดยให้บริการโซลูชันการกระจายความร้อนและการจัดการพลังงานที่มีประสิทธิภาพสําหรับศูนย์ข้อมูล AI และเครื่องขุด Bitcoin

KULR กําลังส่งเสริมการรวมเทคโนโลยี AI และบล็อกเชนปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้พลังงานผ่านการจัดการแบตเตอรี่อัจฉริยะและการติดตามห่วงโซ่อุปทานและร่วมมือกับศูนย์ข้อมูลและ บริษัท ชิป AI เพื่อขยายแอปพลิเคชัน Web3

ในแง่ของการจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัล KULR เริ่มถือครอง Bitcoin ในเดือนธันวาคม 2024 โดยสะสม 610 BTC ภายในสามเดือนและบรรลุผลตอบแทน 167.3% ผ่านโปรแกรม BTC Yield บริษัทสนับสนุนการลงทุน BTC ผ่านแผนเงินสดและ ATM ตราสารทุน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวในสินทรัพย์คริปโต

แนวโน้มของตลาดและโฟกัสการลงทุน

1. Computing Power and Technology Integration: การผสานรวมอย่างลึกซึ้งของโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผล AI และบล็อกเชนกําลังก้าวหน้าโดย บริษัท ต่างๆเช่น Nano Labs และ Nvidia กําลังพัฒนาชิปประสิทธิภาพสูงเฉพาะที่ให้บริการทั้งการฝึกอบรม AI และการขุด PoW ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพการประมวลผลและลดการใช้พลังงานได้อย่างมาก
2. โครงสร้างที่ยั่งยืน: การบริหารจัดการพลังงานอัจฉริยะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่สุด ซึ่งบริษัทเช่น KULR มุ่งเน้นการลดความร้อนและระบบบริหารจัดการแบตเตอรี่ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงานสำหรับคอมพิวเตอร์ AI และการขุดเหมือง พร้อมทั้งเสริมสร้างการพาษภาคมาจากการพาษภาคของเว็บ3
3. การปรับปรุงความปลอดภัยและประสิทธิภาพ: นวัตกรรมการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI กำลังเร่งรีบ รวมถึงการตรวจสอบสัญญาอัจฉริยะโดยอัตโนมัติ การปรับปรุงการยืนยันตัวตนที่มีลักษณะกระจาย (DID) และการรวมศักยภาพ AI กับบล็อกเชนสำหรับการวิเคราะห์ทายความเสี่ยงและการจัดการความเสี่ยง เพื่อสร้างโอกาสการลงทุนใหม่

6. หุ้นแนวคิดทางธุรกิจที่หลากหลาย: ผู้บุกเบิกการบูรณาการข้ามอุตสาหกรรม

"หุ้นแนวคิดคริปโตเคอเรนซีสําหรับธุรกิจที่หลากหลาย" หมายถึง บริษัท ที่เกี่ยวข้องในหลายภาคส่วนโดยขยายธุรกิจของพวกเขานอกเหนือจากการขุด Bitcoin หรือเทคโนโลยีบล็อกเชนในด้านต่างๆเช่นการประมวลผล AI การประมวลผลแบบคลาวด์ประสิทธิภาพสูงการเรียนรู้ของเครื่องและการจัดการพลังงาน บริษัทเหล่านี้มีโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่งและความยืดหยุ่นในการปรับตัวให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลผ่านแหล่งรายได้ที่หลากหลายในขณะที่สํารวจแอปพลิเคชันเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่อย่างแข็งขัน

ในบรรดาหุ้นแนวคิดที่จดทะเบียน 160 ตัว Hut 8 Mining (HUT) ซึ่งถือ Bitcoin มากกว่า 500 ตัวเป็นตัวอย่างที่สําคัญ นอกเหนือจากการขุด Bitcoin แล้ว บริษัท ยังเข้าสู่การประมวลผล AI และการประมวลผลแบบคลาวด์ประสิทธิภาพสูงโดยได้รับการสนับสนุนการลงทุนจาก Coatue ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมการเติบโตที่แข็งแกร่ง

Hut 8 Mining (HUT): กำลังเปลี่ยนจากการขุดเป็นผู้นำด้านการคำนวณ AI

Hut 8 Mining บริษัทขุด Bitcoin ชั้นนําในอเมริกาเหนือประสบความสําเร็จในการเปลี่ยนแปลงโดยการขยายไปสู่การประมวลผล AI, การเรียนรู้ของเครื่อง (ML), การแสดงผลวิชวลเอฟเฟกต์ (VFX) และการประมวลผลแบบคลาวด์ ด้วยบริการประมวลผล AI ได้สร้างรูปแบบธุรกิจที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นลดการพึ่งพาความผันผวนของตลาด Bitcoin

ในเดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2568 ฮัท 8 ถือ Bitcoin 10,208 ล้านบาท (ประมาณ 990 ล้านดอลลาร์) อยู่ในอันดับหนึ่งของหุ้นคอนเซปท์คริปโตที่เปิดเผยข้อมูลสาธารณะ ใน ไตรมาสที่ 3 พ.ศ. 2567 บริษัทรายงานรายได้ 43.7 ล้านดอลลาร์ (เพิ่มขึ้น 101.38% ต่อปี) กำไรสุทธิ 900,000 ดอลลาร์ มีกำไร และ EBITDA 5.6 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงการปรับปรุงทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญและสะท้อนศักยภาพในการเติบโตของธุรกิจ AI computing และบริการคลาวด์

กลยุทธ์ดำเนินธุรกิจหลากหลาย

• การขุดที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อม: การขยายโรงงานทําเหมืองพลังงานหมุนเวียนต้นทุนต่ําในอเมริกาเหนือ
• บริการคำนวณ AI: ให้บริการการฝึกอบรม AI และพลังงานการคำนวณเรียนรู้ของเครื่อง เข้าสู่ภาคสำหรับการคำนวณที่มีประสิทธิภาพสูง
• พันธมิตรในอุตสาหกรรมภาพยนตร์และโทรทัศน์: สนับสนุน VFX rendering และ post-production, สำรวจการใช้งานทางการค้าของพลังการคำนวณ

ในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 Hut 8 ได้รับการลงทุนจาก Coatue เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งในตลาดคอมพิวเตอร์ AI ก้าวไปข้างหน้า บริษัท จะร่วมมือกับ บริษัท AI ขยายธุรกิจการประมวลผลบนคลาวด์ AI และลดต้นทุนการดําเนินงานผ่านพลังงานหมุนเวียนเพิ่มประสิทธิภาพ ESG (สิ่งแวดล้อมสังคมธรรมาภิบาล) ในขณะที่อุตสาหกรรม AI เติบโตอย่างต่อเนื่อง Hut 8 คาดว่าจะขยายขอบเขตธุรกิจต่อไปและบรรลุแหล่งรายได้ที่หลากหลาย

ในทํานองเดียวกัน Bit Digital (BTBT) และ Cango Inc. (CANG) ก็อยู่ระหว่างการขยายธุรกิจและการเปลี่ยนแปลงเช่นกัน

แม้ว่า Bit Digital กําลังสํารวจบริการ AI และ Web3 แต่ธุรกิจหลักยังคงเป็นการขุด Bitcoin และการดําเนินงานของ AI ยังไม่ได้สร้างรูปแบบรายได้ที่มั่นคงดังนั้นจึงยังคงถูกจัดประเภทเป็นหุ้นแนวคิดการขุดสกุลเงินดิจิทัล หากธุรกิจ AI มีการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในอนาคตอาจมีศักยภาพในการเปลี่ยนผ่านไปสู่หุ้นแนวคิดทางธุรกิจที่หลากหลาย

ธุรกิจหลักของ บริษัท Cango Inc. ยังคงเป็นการค้ารถยนต์และการบริหารโซ่อุปทาน เมื่อบริษัทเข้าสู่อุตสาหกรรมขุดบิตคอยน์ในเดือนพฤศจิกายน 2024 มีขนาดยังมีขอบเขต ปัจจุบันมันก็มีลักษณะเป็นบริษัทแบบดั้งเดิมที่พยายามเข้าสู่โลกของการเงินดิจิทัลมากกว่าธุรกิจหลากหลายแนวคิด ดังนั้น ในขณะนี้ มันไม่ได้รวมอยู่ในหมวดหมู่นี้ในปัจจุบัน

บทสรุป

สามลักษณะหลักของหุ้น Crypto Concept

1. แนวโน้มด้านการควบคุมและการรวมเข้าด้วยกัน

หุ้นคอนเซ็ปต์คริปโตได้ขยายตัวจากการเน้นไปที่การขุด, บริษัทแลกเปลี่ยน, และบริษัทเทคโนโลยีบล็อกเชนเท่านั้น และยังครอบคลุมภาคต่าง ๆ เช่น การคำนวณ AI, ศูนย์ข้อมูล, โครงสร้าง Web3, และการบริหารจัดการพลังงาน สิ่งนี้ไม่เพียงเสริมความทนทานทางธุรกิจของบริษัทเท่านั้น แต่ยังขับเคลื่อนการผสมผสานลึกลงของ Web3 กับอุตสาหกรรมเทคโนโลยี传统 เช่น Canaan ได้เปลี่ยนแปลงจากผู้ผลิตเครื่องขุด ASIC เป็น บริษัทชิป AI และอุปกรณ์คำนวณ, ในขณะที่ Hut 8 Mining ได้เริ่มเข้าสู่ตลาดคำนวณ AI ความหลากหลายในการจัดรูปร่างนี้ทำให้โอกาสลงทุนในหุ้นคอนเซ็ปต์คริปโตมีความหลากหลายมากขึ้น

2. เพิ่มขึ้นของกลยุทธ์การเงินบิตคอยน์ของบริษัท

หลายหุ้นคอนเซ็ปต์คริปโตไม่พึงพอใจกับรายได้จากการซื้อขายหรือการทำเหมืองอีกต่อไป แต่ถือ Bitcoin โดยตรงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การเงินบริษัทเพื่อป้องกันการเสื่อมค่าและบริหารจัดการ likuiditas ทุน ตัวอย่างเช่น MicroStrategy กลายเป็นเจ้าของบิตคอยน์ของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดของโลก และ Metaplanet (ญี่ปุ่น) นำกลยุทธ์ที่คล้ายกัน ใช้ BTC เพื่อป้องกันการเสื่อมค่าของเยนญี่ปุ่น ศึกษาเพิ่มเติมเกี่ยวกับศัพท์

3. การผสาน AI และ Web3 อย่างรวดเร็ว

ด้วยความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI ที่เพิ่มขึ้นหุ้นแนวคิด crypto กําลังขยายตัวอย่างแข็งขันในตลาดการประมวลผลประสิทธิภาพสูง ตัวอย่างเช่น Hut 8 เสนอ GPU-as-a-Service เพื่อรองรับการฝึกอบรม AI Nano Labs พัฒนาชิปประมวลผล AI + blockchain เพื่อปรับปรุง DePIN (โครงสร้างพื้นฐานแบบกระจายอํานาจ) และ KULR เพิ่มประสิทธิภาพเซิร์ฟเวอร์ AI และการระบายความร้อนของคนงานเหมืองและการจัดการประสิทธิภาพการใช้พลังงาน การปรับปรุงร่วมกันของเทคโนโลยี AI และ Web3 จะกลายเป็นทิศทางการพัฒนาที่สําคัญสําหรับอุตสาหกรรมในอนาคต

ความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุนในหุ้น Crypto Concept

ฟองสบู่ของตลาดและความไม่แน่นอนทางกฎหมาย

แม้ว่าหุ้นที่มีแนวคิดทางคริปโตจะมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมาก นักลงทุนจำเป็นต้องระวังถึงความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงทางกฎหมาย ราคาของบิตคอยน์ นโยบายเทคโนโลยีบล็อกเชน และการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI จะมีผลต่อผลการดำเนินธุรกิจของบริษัทเหล่านี้ ตัวอย่างเช่น:

ความท้าทายด้านกฎระเบียบ: ความคลาดเคลื่อนและผลกระทบจากนโยบายโลก

หนึ่งในความท้าทายที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่ต้องเผชิญกับหุ้นแนวคิด crypto คือความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบทั่วโลก ในสหรัฐอเมริกากฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นเช่นข้อกําหนดการปฏิบัติตามข้อกําหนดที่เพิ่มขึ้นของ SEC สําหรับการแลกเปลี่ยนและแพลตฟอร์ม DeFi ได้เพิ่มค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามข้อกําหนดสําหรับ บริษัท ต่างๆเช่น Coinbase และ Kraken แม้ว่า Bitcoin ETF จะได้รับการอนุมัติแล้ว แต่การทบทวน ETF สินทรัพย์ crypto อื่น ๆ ยังคงมีความไม่แน่นอนซึ่งมีอิทธิพลต่อกระแสเงินทุน บางรัฐเช่นนิวยอร์กกําลังผลักดันการห้ามการขุด PoW ซึ่งต้องใช้พลังงานหมุนเวียน 100% ซึ่งท้าทายการดําเนินการขุด

ในยุโรปกฎระเบียบมีความชัดเจนมากขึ้น กฎระเบียบ MiCA ในปี 2024 ให้กรอบกฎหมายที่ชัดเจนสําหรับสินทรัพย์ดิจิทัลทําให้ บริษัท ต่างๆเช่น DeFi Technologies (NEO: DEFI) สามารถเปิดตัวผลิตภัณฑ์ ETP ที่เป็นไปตามข้อกําหนดในประเทศต่างๆเช่นเยอรมนีและสวิตเซอร์แลนด์ การแลกเปลี่ยนในยุโรปยังแสดงการยอมรับ Bitcoin ETP ที่สูงขึ้นทําให้ตลาดทุนค่อนข้างมีเสถียรภาพ

ตลาดในเอเชียมีการแบ่งแยก โดยฮ่องกงและสิงคโปร์มีการสนับสนุนทางด้านคริปโตมากขึ้น โดยฮ่องกงมีการใช้ใบอนุญาตแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนเสมือน และ Metaplanet ของญี่ปุ่นได้รับประโยชน์จากนโยบายที่เป็นมิตรกับบิตคอยน์ อย่างไรก็ตาม ประเทศจีนในเยอรมนี้ได้ห้ามการซื้อขายและขุดเหมืองคริปโตเคอร์เรนซี้ โดยทำให้นักขุดเหมืองเช่น Bit Digital (BTBT) ต้องย้ายการดำเนินงานไปที่อเมริกาเหนือ

ผลกระทบจากรอบการตลาด: ตัวแปรคู่ของนโยบายและการเงิน

วงจรตลาด Bitcoin ไม่ได้ถูกควบคุมโดยเหตุการณ์การลดขนาดเท่านั้นอีกต่อไป นโยบายที่เกี่ยวกับประเทศและการทำให้เป็นทางการได้เป็นปัจจัยที่ตัดสินใหม่ ที่ผ่านมา รัฐบาลสหรัฐฯ ได้เสนอในการก่อตั้งกอง Re สํารองสตราทีจิคริปโตเท่านั้นที่สนับสนุน Bitcoin เป็นทรัพย์สินจัดการทุนของชาติ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อราคาตลาดได้อีกด้วย ในเวลาเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นได้ทําให้ Bitcoin มีความสําคัญเป็นสินทรัพย์ป้องกันมากขึ้น

ด้วยการแพร่กระจายของ Bitcoin ETF สถาบันจํานวนมากกําลังเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์ crypto ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อหุ้นแนวคิดเช่น Coinbase และ MicroStrategy อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ยังทําให้ราคาหุ้นของพวกเขามีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของตลาดเศรษฐกิจมหภาคและนโยบายการกํากับดูแล ในอนาคตหากกฎระเบียบเข้มงวดขึ้นหรือนโยบายเศรษฐกิจเปลี่ยนไป บริษัท crypto จะเผชิญกับความท้าทายในการจัดสรรเงินทุนและการจัดการกระแสเงินสด

ความท้าทายในการผสมผสานระหว่าง AI และ Web3: อุปสรรคหลายประการของเทคโนโลยี ข้อมูล และกฎระเบียบ

ในขณะที่การผสานรวมระหว่าง AI และบล็อกเชนนำมาศัพท์ความสามารถสำหรับการคำนวณอัจฉริยะแบบกระจาย ยังพบกับอุปสรรคหลายอย่าง อันดับแรก ความต้องการในด้านพลวัตคำนวณและการใช้พลังงานเป็นจุดอับอาย การฝึก AI ต้องใช้ทรัพยากรทางคำนวณอย่างมหาศาล ซึ่งทำให้มีการกดดันในโครงสร้างบล็อกเชน ทำให้การปรับปรุงประสิทธิภาพในด้านพลังงานเป็นสิ่งสำคัญ

ประการที่สองการขาดข้อมูลคุณภาพสูงส่งผลต่อการฝึกอบรมโมเดล AI โดยเฉพาะอย่างยิ่งในโลก Web3 ซึ่งการจัดการข้อมูลแบบกระจายอํานาจทําให้ยากที่จะรับรองความสอดคล้องและความถูกต้องของข้อมูล ยิ่งไปกว่านั้นความท้าทายของการรวมเทคโนโลยีไม่สามารถละเลยได้ สถานการณ์การใช้งานสําหรับ AI และบล็อกเชนยังคงต้องการการทํางานร่วมกันแบบสหวิทยาการตั้งแต่การเพิ่มประสิทธิภาพสัญญาอัจฉริยะไปจนถึงการฝึกอบรม AI แบบกระจายอํานาจ การใช้งานจริงของเทคโนโลยีนี้ยังคงเผชิญกับอุปสรรคที่สําคัญ

ในแง่ของกฎระเบียบความไม่แน่นอนของนโยบายระดับโลกอาจส่งผลกระทบต่อการพัฒนาสาขา AI และ Web3 ตัวอย่างเช่นบางประเทศกําหนดกฎระเบียบที่เข้มงวดเกี่ยวกับข้อมูลการฝึกอบรม AI ในขณะที่ความท้าทายของวิธีที่แอปพลิเคชันแบบกระจายอํานาจ (DApps) สามารถปฏิบัติตามกฎระเบียบดั้งเดิมยังคงไม่ได้รับการแก้ไข นอกจากนี้ความท้าทายด้านจริยธรรมและความปลอดภัยของการรวมมนุษย์กับเครื่องจักรกําลังได้รับความสนใจและการทําให้แน่ใจว่าความเป็นอิสระของ AI จะไม่บ่อนทําลายจิตวิญญาณการกระจายอํานาจของบล็อกเชนจําเป็นต้องมีการสํารวจเพิ่มเติมโดยอุตสาหกรรม

โอกาส: จุดตัดของเศรษฐกิจดิจิทัลและนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

หุ้นแนวคิด Crypto เป็นหัวใจสําคัญของการเงินสินทรัพย์ดิจิทัลการรวม AI และบล็อกเชนและการเปลี่ยนแปลงระบบการชําระเงินทั่วโลกซึ่งนําเสนอโอกาสระยะยาว Bitcoin ได้เปลี่ยนจากสินทรัพย์เก็งกําไรเป็นเครื่องมือทางการเงินระดับองค์กร โดยบริษัทต่างๆ เช่น MicroStrategy, Metaplanet และ Hut 8 Mining ใช้ BTC เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง และ ETF ช่วยเพิ่มสภาพคล่องของตลาด

การผสาน AI และบล็อกเชนสร้างโอกาสใหม่ในตลาดพลังการคำนวณ ฮัท 8 ให้บริการคำนวณ AI และ นาโนแล็บพัฒนาชิปที่เข้ากันได้กับ AI และ KULR ปรับปรุงการจัดการพลังงาน นี้ส่งเสริมโมเดลใหม่ เช่นการฝึกอบรม AI แบบกระจาย การค้าขายพลังการคำนวณ และความเป็นส่วนตัวของข้อมูล ซึ่งกำลังผลักดัน Web3 ให้เป็นจริง

ในขณะเดียวกันการเปลี่ยนแปลงของระบบการชําระเงินกําลังเร่งตัวขึ้นโดย บริษัท ต่างๆเช่น Visa และ Mastercard ทดสอบการชําระเงินที่ใช้บล็อกเชนและเทคโนโลยี DeFi ที่ส่งเสริมการลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลที่เป็นไปตามข้อกําหนด ด้วยการพัฒนา stablecoins และ CBDC สินทรัพย์ crypto กําลังก้าวไปสู่โครงสร้างพื้นฐานการชําระเงินทั่วโลก หากประเทศอื่น ๆ รวม Bitcoin ไว้ในทุนสํารองแห่งชาติมูลค่าของหุ้นแนวคิดที่เกี่ยวข้องจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ

อดีตและอนาคต

โดยรวมแล้วหุ้นแนวคิด crypto ไม่ได้ จํากัด อยู่ที่การขุดหรือแลกเปลี่ยน Bitcoin แบบดั้งเดิมอีกต่อไป แต่ตอนนี้ครอบคลุมสาขาต่างๆเช่น AI, โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน, การประมวลผลแบบคลาวด์ Web3 และการจัดการเงินทุนระดับองค์กร ดังนั้นเมื่อนักลงทุนพิจารณาเลือกหุ้นแนวคิด crypto พวกเขาสามารถมุ่งเน้นไปที่สามประเด็นสําคัญ:

1. แนวโน้มอุตสาหกรรมและความสามารถในการแข่งขันทางเทคนิคของ บริษัท : เลือก บริษัท ที่มีความได้เปรียบในการแข่งขันในระยะยาวเช่น AI โครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลและการจัดการพลังงานแทนที่จะพึ่งพาความผันผวนของราคาสกุลเงินดิจิทัลเพียงอย่างเดียว
2. กลยุทธ์ Bitcoin และความมั่นคงทางการเงิน: มุ่งเน้นไปที่การถือครอง BTC อัตราส่วนหนี้สินและการจัดการกระแสเงินสดของบริษัทเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท สามารถรักษาการดําเนินงานที่มั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด
3. ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและวัฏจักรตลาด: ติดตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายด้านกฎระเบียบและผลกระทบของเหตุการณ์ในตลาด เช่น การลด Bitcoin ลงครึ่งหนึ่งและการอนุมัติ ETF ต่อรูปแบบธุรกิจของบริษัท

ในที่สุดเมื่อความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน Web3 และการประมวลผล AI เติบโตขึ้นศักยภาพในการเติบโตของหุ้นแนวคิด crypto ยังคงมีอยู่มาก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องประเมินความเสี่ยงและโอกาสอย่างรอบคอบเพื่อให้ได้ผลตอบแทนสูงสุดจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดในอนาคต