APR و APY نوعان من أسعار الفائدة. كلاهما عبارة عن قياسات للعوائد الناتجة عن البروتوكولات ومنصات إقراض الأصول الرقمية المركزية ومنصات استثمار العملات المشفرة الأخرى.

قد تستخدم بعض المنصات معدل الفائدة السنوية، بينما يعمل البعض الآخر على حساب العائدات باستخدام APY. في حين أنها قد تبدو متشابهة، فإن أسعار الفائدة لا تولد نفس النتائج. يغطي دليل APR مقابل APY الاختلافات بين المقاييس ويشرح كيفية حساب عوائد الاستثمار بدقة.

في هذا الدليل:

1. ما هو معدل الفائدة السنوية؟
2. كيف يتم حساب معدل الفائدة السنوية؟
3. أنواع معدل الفائدة السنوية
4. ما هو APY؟
5. APR مقابل APY: أيهما يجب أن تفكر فيه؟
6. APR مقابل APY: الوجبات الجاهزة
7. الأسئلة الشائعة

ما هو معدل الفائدة السنوية؟

APR (معدل النسبة السنوية) هو العائد السنوي الذي يكسبه المُقرض مقابل إقراض أصوله المشفرة.

وبدلاً من ذلك، يمكنك التفكير في معدل الفائدة السنوية على أنه الفائدة السنوية التي يدفعها المقترض على أي قرض. بمعنى آخر، إنه السعر الذي تدفعه لاقتراض الأموال، وفقًا لتعريف مكتب الحماية المالية للمستهلك الأمريكي.

تطبق المؤسسات المالية التقليدية معدل الفائدة السنوية على القروض العقارية وبطاقات الائتمان وقروض السيارات وأنواع الائتمان الأخرى. في مجال العملات المشفرة، يتم تطبيق معدل الفائدة السنوية(APR) على حسابات التوفير والعملات المشفرة والإقراض والاقتراض باستخدام الأصول المشفرة. بشكل عام، يتم استخدام معدل الفائدة السنوية (APR) في الأشياء التي تكلف الأشخاص أموالاً، ولكنها قد تظهر أيضًا في المنتجات التي تجني المال، خاصة في مجال العملات المشفرة.

في حين أن معدل الفائدة السنوية هو معدل سنوي، فإن المقترضين غالبًا ما يدفعون قروضهم شهريًا أو بشكل متكرر، اعتمادًا على جدول السداد. علاوة على ذلك، نظرًا لأنه معدل سنوي، يتم تقسيم معدل الفائدة السنوي (APR) بشكل تناسبي - تعديله - لفترات أقصر. لذلك، فإن معدل الفائدة السنوية بنسبة 3٪ على قرض مدته ستة أشهر يعني أن القرض يأتي فقط برسوم فائدة قدرها 1.5٪.

كيف يتم حساب معدل الفائدة السنوية؟

يتم حساب معدل العائد السنوي باستخدام فائدة بسيطة ولكنه قد يشمل رسومًا وتكاليف إضافية أخرى مرتبطة بالمعاملة. وهذا يعني أنك قد تحتاج إلى حساب معدل الفائدة السنوية للحصول على التكلفة السنوية الحقيقية للقرض.

صيغة APR هي كما يلي:

معدل الفائدة السنوي = ((الفائدة + الرسوم/مبلغ القرض) / عدد الأيام المحددة في عقد القرض)) × 365 يومًا أو سنة واحدة × 100

الآن، لنفترض أنك تريد اقتراض ما قيمته 10000 دولار أمريكي من USDT من بروتوكول الإقراض لمدة عامين، ومعدل الفائدة السنوي هو 5٪. رسوم هذه المعاملة هي 30 دولارًا.

لحساب معدل العائد السنوي (APR)، أولاً، قم بحساب الفائدة باستخدام صيغة الفائدة البسيطة.

الفائدة البسيطة المكتسبة = P x I x T) حيث:

P = المبلغ الرئيسي

أنا = سعر الفائدة السنوي

T = الفترة الزمنية

الذهاب من خلال مثالنا أعلاه

ف = 10000 دولار

أنا = 5%

ت = سنتين

وبالتالي، فإن الفائدة البسيطة المكتسبة = 10000 × 0.05 × 2

الفائدة البسيطة المكتسبة = 1000 دولار

مع الفائدة، يمكنك المتابعة لحساب معدل العائد السنوي على النحو التالي:

معدل العائد السنوي = ((1000 + 30)) / 10000) / 2)) × 1 × 100

معدل العائد السنوي = 5.15%

بناءً على هذا الحساب، قد يكون معدل الفائدة السنوي 5%، لكن التكلفة الحقيقية هي في الواقع 5.15% عندما تأخذ في الاعتبار الرسوم الإضافية بالإضافة إلى الفائدة. وبالمثل، فإن حساب مكافأة الستاكينغ الخاصة بك بناءً على معدل الفائدة السنوية قد لا يعطي رقمًا دقيقًا لما ستحصل عليه. لماذا؟ لأن عوامل مثل عمولات التحقق من الصحة، ونسبة الرموز المميزة، وسرعة سك الكتلة، ومعدل تضخم الرمز المميز قد تؤثر على مكافأة التوقيع النهائية.

أنواع معدل الفائدة السنوية

يمكن أن تكون معدلات الفائدة السنوية ثابتة أو متغيرة. APR الثابت لا يتغير. من ناحية أخرى، يمكن أن يتغير معدل الفائدة السنوية المتغير في أي وقت اعتمادًا على ظروف السوق وأي عوامل أخرى قد تقرر منصة الإقراض أخذها في الاعتبار. ونتيجة لذلك، من المرجح أن يدفع المقترضون فائدة أكبر بمعدل فائدة سنوية متغير مقارنة بالفائدة الثابتة. وهذا صحيح بشكل خاص إذا كانت ظروف السوق متقلبة.

ما هو APY؟

APY (نسبة العائد السنوي) هو معدل العائد الفعلي الذي تجنيه من الاستثمار. يأخذ معدل الفائدة السنوية تأثير الفائدة المركبة في الاعتبار.

في حين يتم حساب معدل الفائدة السنوية باستخدام الفائدة البسيطة، فإن النسبة المئوية للعائد السنوي (APY) تستخدم الفائدة المركبة. وهذا يعني أنه عند استخدام APY، تقوم المنصات بحساب الفائدة على المبلغ الأصلي والفائدة المتراكمة. يُستخدم APY عادةً للأشياء التي تكسب الأشخاص أموالاً. في العملات المشفرة، يستلزم ذلك التوقيع المساحي، وزراعة العائدات ، وكذلك حسابات توفير العملات المشفرة.

معدل الفائدة السنوي الفعلي (EAR) هو مصطلح بديل لـ APY. في TradFi، تطبق المنصات APY على المدخرات والودائع وصناديق سوق المال وغيرها من الحسابات التي تدفع الفائدة.

يحسب APY العائد الحقيقي على الاستثمار لأنه يستخدم الفائدة المركبة. يسمح المضاعفة للاستثمار بكسب الفائدة على الفائدة بمرور الوقت، مما يجعل APY أداة قوية لحساب العائد الحقيقي للاستثمار. ومع ذلك، قد لا يتضمن APY رسومًا.

كيفية حساب APY

قد تؤدي منصات العملات المشفرة التي تقدم منتجات تدر فائدة إلى مضاعفة الفائدة يوميًا أو شهريًا أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنويًا. إن المنصة التي تعمل على مضاعفة الفائدة بشكل متكرر - على سبيل المثال، يوميًا - ستكسب المستثمرين عوائد أعلى.

يمكنك حساب APY باستخدام هذه الصيغة:

APY = ((1 + r/n) ^ n) – 1 حيث

ص = سعر الفائدة السنوي

n = عدد الفترات المركبة في السنة

إليك ما يبدو عليه تكرار المركب مقابل عدد فترات المركب:

لذلك، دعونا ننظر إلى هذا المثال.

تخيل أنك تريد استثمار 1000 دولار في الإيثريوم (ETH) على منصة التوقيع بمعدل فائدة سنوي قدره 11%، يتضاعف شهريًا. إليك APY الناتج:

APY = ((1 + (11%/12)) ^ 12) – 1

أبي = 11.57%، وهذا يعني أن الفائدة السنوية المركبة بنسبة 11% شهريًا ستعطي APY بنسبة 11.57%. ولذلك، فإن مبلغ 1000 دولار أمريكي في عام واحد سيصبح 1122.04 دولارًا أمريكيًا في حالة تطبيق APY حقًا للفترة المحددة.

أشكال APY

تمامًا مثل معدل الفائدة السنوية (APR)، يمكن أن يكون لـ APY أيضًا معدلات مرنة ومتغيرة. يظل APY المرن كما هو خلال فترة الاستثمار. ومع ذلك، لن يبقى APY المتغير عند المعدل الأصلي طوال مدة الاستثمار. بدلاً من ذلك، قد يتقلب بناءً على ظروف السوق وأي عوامل أخرى سيأخذها البروتوكول أو بورصة العملات المشفرة في الاعتبار.

APR مقابل APY: أيهما يجب أن تفكر فيه؟

الفرق الرئيسي بين APR و APY هو أن الأول يستخدم الفائدة البسيطة بينما يستخدم الأخير الفائدة المركبة. ومن ثم، يحتاج مستثمرو العملات المشفرة إلى التركيز على APY لأنه قياس عائد أكثر دقة من معدل العائد السنوي.

يعد تكرار المضاعفة أيضًا إجراءً يجب أخذه في الاعتبار لأنه سيحدد حجم العائد.

إلى جانب مقارنة معدل الفائدة السنوية مع APY، يجب على المستثمرين أيضًا فحص هذه العوامل:

1. التكاليف المرتبطة: ضع في الاعتبار تكاليف مثل رسوم المعاملات عبر السلسلة وتكاليف السحب من البورصة.
2. نوع APR وAPY: يمكن أن تكون معدلات APR وAPY ثابتة أو متغيرة. لذلك، تأكد من أنك تفهم نوع معدل الفائدة السنوية (APR) أو معدل العائد السنوي (APY) المعروض قبل الحصول على قرض أو استثمار أموالك.
3. الأداء الحالي للأصول الرقمية وآفاقها المستقبلية: إن معدلات APY وAPR الجذابة من المنصات التي تنشر أصولها الرقمية أرقامًا قاتمة لا تستحق العناء. من الخطر أيضًا مشاركة العملات المعدنية ذات العقود الآجلة المشكوك فيها. إذا انخفضت أسعارها، فسوف يفقد استثمارك قيمته أيضًا، وسيصبح قياس APY أو APR غير دقيق.
4. سمعة المنصة وحجمها: من المرجح أن تتمتع منصات DeFi وCeFi الكبيرة الراسخة بسيولة أفضل من المنصات الصغيرة. هذه ليست قاعدة صعبة وسريعة. ومع ذلك، فمن الضروري أن تأخذ في الاعتبار هذا العامل قبل السماح لأسعار الفائدة المرتفعة من المؤسسات الصغيرة بإغرائك.

APR مقابل APY: الوجبات الجاهزة

في حين أن APY هو المقياس الأفضل بشكل عام لفحص عوائد الاستثمار، فإن بعض منصات التشفير وغيرها من منصات العملات المشفرة التي تدر الفوائد تقدم معدلات الفائدة السنوية بدلاً من ذلك. قد يؤدي ذلك إلى إبعادك ويجعل من الصعب مقارنة أسعار الفائدة عبر مقدمي الخدمات المختلفين.

قد يختار بعض الأشخاص أيضًا النظام الأساسي الذي يقدم APY على الآخر الذي يستخدم معدل الفائدة السنوية (APR). لكن الأمر ليس بهذه البساطة أبدًا. لا يؤدي ارتفاع APY بالضرورة إلى توليد اهتمام أكبر من انخفاض معدل الفائدة السنوية (APR) بسبب العوامل المذكورة أعلاه. لإجراء مقارنة أكثر دقة، قم بتحويل APRs وAPYs باستخدام أدوات عبر الإنترنت إذا كنت تعرف التردد المركب.

علاوة على ذلك، قم فقط بمقارنة APYs مع نفس فترة التركيب. وذلك لأن APY الذي يضاعف الفائدة شهريًا ليس هو نفسه الذي يستخدم ترددًا ربع سنوي. هذه نصيحة مهمة عند اختيار أفضل المنتجات. شيء آخر مهم يجب تذكره هو أن مكافآت الستاكينغ تُدفع عادةً بالعملات المشفرة بدلاً من العملات الورقية. وهذا يعني أن مكافآت التوقيع المساحي الخاصة بك ستكون عرضة لتقلبات الأسعار.

تنصل:

1. تمت إعادة طباعة هذه المقالة من [beincrypto]، جميع حقوق الطبع والنشر مملوكة للمؤلف الأصلي [Alex Lielacher]. إذا كانت هناك اعتراضات على إعادة الطبع هذه، فيرجى الاتصال بفريق Gate Learn ، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط آراء المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم ترجمة المقالة إلى لغات أخرى بواسطة فريق Gate Learn. ما لم يُذكر ذلك، يُحظر نسخ أو توزيع أو سرقة المقالات المترجمة.