Постійно накопичуйте багатство за допомогою ефекту складного відсотка часу.

Ми входимо в нову парадигму для крипто - або адаптуємося, або помремо.

Ось як я підходжу до ринку в 2025 році, щоб продовжувати будувати багатство в нехаркованих водах.

Перед тим я розкажу про свою стратегію, давайте спочатку звернемося до вступної заяви цієї теми.

Є 2 причини, чому я вважаю, що 4-річний цикл мертвий.

1. Ефект зменшення втратив свою силу

Часом відносний вплив зменшується, оскільки зменшення емісії постійно зменшується вдвічі.

Причина, чому поділка була настільки потужною в 2012 та 2016 роках, полягала в тому, що зменшення випуску становило 50% та 25% відповідно.

Порівняно з половинуванням 2024 року, яке становило 6,25%, ви можете побачити, чому половинування вже не мають такого ж впливу на ціну.

2. ETFs змінюють правила ринку

По-друге, є один основний фактор з боку попиту, який назавжди змінив гру: ETF на $BTC.

(Біткойн-ETF - це фінансовий інструмент, який дозволяє інвесторам на традиційних фінансових ринках інвестувати непрямо в біткойн.)

Це найуспішніший запуск ETF в ІСТОРІЇ.

Попит перевищив очікування всіх.

Але цей попит фундаментально змінив криптовалютний ринок і, разом з тим, скасував багато старих ринкових очікувань/поговорок (з них одна - цикл тривалістю у 4 роки).

Проте найбільший вплив справив на ринок альткоїнів - дозвольте мені пояснити.

Ви, напевно, бачили це зображення безліч разів.

І це було правдою у 2021 році.

Але є дві основні причини, чому він тепер не діє.

Більше не існує ефекту багатства від біткоїну

У 2017 та 2021 роках ви мали багатих валюти Bitcoin, які зменшували ризик, переходячи до альткойнів на CEXs зі своїми прибутками.

Тепер, оскільки більшість нових потоків надходять через ETF - ці прибутки ніколи не торкаються ринку альткоїнів.

Це фундаментально змінило спосіб руху ліквідності в цьому просторі.

Роздрібні мережі зразу пропустили фази 2 (ETH) та 3 (основні)

Роздрібні магазини зразу пропустили фази 2 (ETH) та 3 (основні) і замість цього вибирають грати в казино на ланцюгу блоків (Pump Fun).

У цьому циклі вже було менше роздрібної торгівлі, ніж у 2021 році, через макроумови, і через те, скільки людей отримали рект в минулому циклі через LUNA/FTX/BlockFi/Voyager тощо.

Але решта роздрібного сектору, ЯКІ все ще грають в гру, безпосередньо переходять на ланцюг та обходять основні.

Ви можетечитатимої глибокі думки щодо того, як це вплинуло на ринок тут:

Так отже, якщо я правильно розумію, і теорія циклу мертва, то що це означає для ринків у майбутньому?

Ну, у мене є і погані новини, і хороші новини.

Погана новина: Тепер важче заробляти легкі гроші. Це природний знак зростання галузі.

Зараз фактично є більше можливостей для торгівлі, але якщо ви все ще дотримуєтеся підходу 2021 року, тримаючи купу альтів і чекаючи на чудовий «сезон альтів» - очікуйте гіршої віддачі.

Добра новина: Так само, як і в разі відсутності 4-річного циклу, це також означає, що не буде болісних багаторічних ведмежих ринків (спричинених криптоспецифічними змінними - звісно, можливо з погляду макроповедінки, оскільки криптовалюта не працює в вакуумі, і ми більше корелюємо з макроекономікою, ніж будь-коли раніше).

Періоди з ризиком та без ризику на ринку, ймовірно, будуть визначатися змінами у макроумовах, які спричиняють міні-еко-бульбашки, на відміну від ралі у формі лише підйому протягом багатьох місяців.

У цих бульбашках є безліч можливостей заробляти гроші.

У 2024 році ми бачили меми у листопаді, штучний інтелект у грудні, агенти у січні, і безсумнівно, з'явиться ще один тренд незабаром.

Якщо ви кмітливі, це чудові можливості для заробітку - але вимагають трохи іншого підходу, ніж минулі цикли.

Так це приводить мене до наступного розділу цієї теми: Моя стратегія.

Я обедав з @gametheorizingіншого вечора, і він сказав дуже важливу річ.

Кожен так фокусується на кінцевої мети: Чи то 5xing, 10xing або 20xing їхнього портфелю.

Але насправді краще прийняти менталітет, де ви просто фокусуєтеся на тому, щоб зробити кілька менших ставок проти однієї великої сподіваної перемоги.

Купа невеликих перемог протягом тривалого періоду часу = набагато більша велика перемога в цілому на довгострокову перспективу.

Так замість того, щоб намагатися зробити все можливе, спираючись на «альт сезон», щоб помножити свій портфель, спробуйте постійно нарощувати багатство з часом.

Мала ставка > отримуйте прибуток, ще одна ставка > отримуйте прибуток і так далі.

Є причина, чому так багато з найкращих трейдерів/розумів криптовалюти є колишніми професіоналами у покер (включаючи Йорді), оскільки це навчає вас мислити в термінах ставок та розглядати ймовірні результати кожної угоди.

Моя стратегія розподілу портфелю полягає в тому, що 50% це довгострокові високопереконливі ставки, а 50% розподілені в стабільні / активні угоди, які я використовую для входу та виходу з можливостей по мірі їх виникнення.

Я вимірюю всі свої угоди в стабільних монетах як метрику успішності протягом часу, кожен раз, коли я виходжу з угоди, забираю прибуток в стабільні монети.

Якщо у вас є перенасичений криптопортфель, і ви не впевнені, як діяти - минулого тижня янаписав посібникпро те, як ви можете адаптувати свій портфель до змінних ринкових умов.

Один з ключових моментів, на який я звернув увагу в цьому дописі, - це важливість наявності критерію НЕДІЙСНОСТІ для кожної угоди, так само як у вас є підтвердження того, чому ви спочатку купуєте монету.

Я бачу занадто багато людей, які вступають в позиції, не маючи ніякої концепції про управління ризиками / інвалідацію.

Якщо є один порада, яку ви можете зараз реалізувати, що кардинально покращить вашу прибутковість в майбутньому, то це важливість мати технічну та / або фундаментальну інвалідацію для кожної позиції.

Ваша упевненість / горизонт часу певної угоди може вплинути на те, де / як ви анулюєте, але це не змінює факту, що вам потрібно мати план на місці.

Хоча ми можливо не точно слідуємо минулим циклам, я все ще оптимістично налаштований на те, що з правильним підходом і підходом, у 2025 році все ще є багато потенціалу.

Навіть якщо ми зараз перебуваємо в спадній фазі, рух на деякому етапі зміниться і створить багато нових можливостей.

Твоя мета до цього часу - вижити. Крипто винагороджує тих, хто може лишитися в грі, незважаючи на витримку волатильності.

Disclaimer：

1. Ця стаття перепечатана з [ TechFlow]. Вперед оригінальну назву «Попрощайтеся з 4-річним циклом, як продовжувати отримувати прибуток у новому криптоландшафті у 2025 році?». Усі авторські права належать оригінальному автору [Miles German]. Якщо є зауваження до цього повторного видання, будь ласка, зв'яжіться з ворота Дізнатисякоманда, і вони оперативно з цим впораються.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно поглядами автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонено.