Переслати початковий заголовок: DLMMs - Позиції на декілька днів

Відмова від відповідальності

Цей посібник був написаний linclonlogging, активним DLMMer на Meteora. У нього унікальний підхід до DLMMing, що продемонстрував сильну дохідність. Тому я вважаю, що варто поділитися цим. Він лагідно дозволив мені опублікувати його посібник на The Wise Trade. Проте варто пам'ятати, що він ґрунтується на його власних експериментах та дискусіях. Немає гарантії, що це працюватиме для вас, і він не несе відповідальності за ваші збитки.

DLMM та Chill: Посібник з низьким рівнем стресу, прибуткового LPing

Кожен ненавидить втрату грошей. Мемекоїни можуть бути одними з найбільш волатильних активів у світі, тому робота на ринку з ними - це постійна гра на рівновазі між жадібністю та страхом. Я ненавидів дивитися, як шіткоїни впали на 30% за хвилину і як моя позиція втрачала вартість. Я чекав на стрибок ... ще 20% вниз.

Хочучи втекти від гострого стресу, я спробував розширити свої позиції, давши токену більше простору для падіння, перш ніж почну хвилюватися. Цей метод дозволяє вам залишати позицію відкритою довше, дозволяє вам відійти від комп'ютера. Ви починаєте залишати його увімкненим, коли спите. Ви починаєте залишати його увімкненим на декілька днів.

Я заробив набагато більше грошей, ведучи консервативну стратегію, ніж коли гонився за тісними діапазонами та свіжими шиткоінами за 30 хвилин до міграції. Я б хотів допомогти вам зробити те ж саме.

The “Bread ‘n Butter”

Одна стратегія - це позиція на -74% вниз на одній стороні на ринку sol spot. Це приклад того, як виглядає позиція при додаванні ліквідності. Є кілька причин, чому я вважаю, що це дуже добре працює.

Спочатку широкий діапазон. Створення широкого діапазону служить двом цілям: зменшення втрат і можливість безперервного заробітку. Ви можете встановити цей діапазон і відійти на кілька годин, не турбуючись про те, що токен може впасти і вивести вас за межі діапазону.

Цей діапазон також зменшує ваші втрати від падіння токенів, оскільки ви отримуєте більше токенів за більш низькими цінами. Мені не подобається говорити про непостійні втрати, я думаю, що це занижує серйозність цієї хвороби. Ви накопичуєте капітальні втрати, коли токен падає, і ви не захищаєте цей ризик короткою позицією.

Діапазони, які зменшилися на -30% або -40%, призведуть до того, що ви придбаєте свої токени за вищими цінами через те, що у вас є більше sol в цих вищих кошиках, припускаючи, що ви здійснюєте однаковий депозит у будь-якому з випадків. Ця вища вартість покупки означає, що ви накопичуєте більше збитку, коли вона спрямовується вниз.

Уваги:

• Ви можете легко зробити невеликі коригування тут. Особисто я ще дещо знизитиму діапазон, якщо буду хвилюватися, у 76-80% області.
• Я також можу зменшити це трохи, до 65-70% у випадку впевненості або бажання уникнути комісії за масив бінів.
• Зображення вище включає басейн з 100 кроків. Я віддаю перевагу використанню 80, 100 та 125 кроків перед будь-якими іншими.
• На моєму досвіді менший крок кошика дозволяє більш точно відстежувати ринкову ціну токена, що дозволяє збирати трохи більше в оплаті порівняно з більшим кроком кошика.

Це створює дві позиції, які дадуть вам дві орендні плати:

В першу чергу я орієнтуюся на пули 2% і 5%, іноді на пули 1%. Я виявив, що менші комісії змушують вас концентруватися, щоб заробити гроші, з чим я не експериментував. Якщо ви це зробите, повідомте нам, як це відбувається!

Односторонні позиції

Одностороння - ключове поняття. Створюючи позиції з обох сторін, ви миттєво перетворюєте половину (або менше/більше) своєї ліквідності в токен. Це надає вам значну цінову експозицію до мемкоїна. Якщо токен впаде на 50%, ви вже відчуваєте втрату в 25% на токени, не враховуючи ІЛ позиції. Мій портфель протягом місяця був боковим, оскільки я намагався мати позиції 50/50, але коли я перейшов на односторонні позиції, почало йти вгору.

Перейшовши на односторонню сторону, ви повністю усуваєте цей вихідний ризик, дозволяючи вам ізолювати свою експозицію більше до LP, аніж до спекуляцій. Багато, багато LPers рекомендують позиції з однієї сторони, і я також. Недолік тут полягає в тому, що ви забираєте частину потенційного росту. Критично важливо, що я сказав дещо, оскільки ви все ще можете заробити гроші на місяці.

Якщо токен занурюється в вашу позицію на декілька годин, ви накопичуєте комісії в токені та sol. Якщо він потім піднімається на 400%, ваші комісії тепер значно зростають, і ваша IL зникає. У мене були позиції, де токен впав на 60%, я заробив безліч токенів, а потім він різко зріс удвічі від верхнього діапазону моєї позиції, забезпечуючи мені прибуток у 100% за день. Це невеличко порівняно з тим, що можуть отримати деякі інші LPers, але це значно, коли ви ураховуєте, що ця стратегія значно зменшить ваші втрати на більшості токенів, з якими ви працюєте. Ймовірно, ви будете заробляти гроші на більшості токенів, з якими ви працюєте з Bread’n Butter. Як я це знаю?

Це поза понад 1 000 позицій і сотні окремих токенів.

РЕДАГУВАТИ

Ринок погіршився, коли я писав цей розділ. Я рекомендую спробувати пилоподібну заявку і звичайну заявку нижче, перш ніж використовувати цю стратегію на місці. Якщо ринок добрий і монети взагалі залишаються плоскими або йдуть вгору, це зробить вас більше комісій. З іншого боку, це буде боляче, якщо монети падають.

Пропозиція Прошу (200-400 кроків за кроком)

Позиції заявок на купівлю та продаж наразі складніші, ніж позиції на місці. Вони передбачають концентрацію вашої ліквідності внизу діапазону, дозволяючи вам отримати більше комісій та токенів за меншу ціну. Це досить драматично зменшує ПЧ, оскільки ваша експозиція для першої половини позиції відносно невелика.

Я використовую запитання, коли я не довіряю токену достатньо, щоб придбати його за вищими цінами, коли я хвилююся через це. Ви починаєте, додавши більшість своєї ліквідності як запитання 80% вниз, 69 бінів (250 кроків бінів).

Потім мені подобається додати трохи додаткової ліквідності в ці перші кілька бункерів, щоб я заробив деякі комісійні, якщо токен трохи занурюється і рятується, або не падає дуже далеко протягом наступних кількох годин.

На даний момент я займаю 87,5% позиції у відсотках, як бід-аск, а решту 12,5% як криву. Це можна зробити, відкривши позицію, яку ви щойно зробили, і додавши ще деякі як криву поверх бід-аск.

Розгляди:

• Як і раніше, рекомендується вносити коригування. Експериментуйте з діапазоном та коефіцієнтом кривої, щоб знайти те, що вам найбільше подобається.
• Будьте обережні, відкриваючи запити на понад 2 позиції. Наразі в метеорі є помилка, яка покаже вам гладку криву над 2 або більше позицій, але коли створює позиції, вона виявляється у вигляді пилоподібного малюнка.
• Це тому, що друга позиція створюється починаючи з 0, а не з останнього біна вашої першої позиції. У вас не буде гладкої кривої, але це насправді не така погана річ.
• Ви можете використовувати це для створення зубчастого зазначення, що питають.

Sawtooth Bid Ask (80-125 бінстеп пули)

Це була моя нова основна стратегія протягом останніх кількох тижнів. Це просто налаштувати, просто додайте ліквідність заявки понад 2 позиціями (138 бінів), з нижнім діапазоном на рівні -74% (для басейну з 100 бінами).

Це створить зубчастий заявку попит, оскільки другі 69 бункерів почнуться з нуля, а не з того місця, де закінчився останній бункер з перших 69 бункерів. Це корисно для зменшення ризику, оскільки з заявкою на купівлю ви вже купуєте більшість токенів за нижчою ціною, але з зубчастим ви купуєте ще більше своїх токенів за нижчу ціну.

Є три основні способи, як це може піти:

• Токен трохи падає, можливо, аж до першої позиції. Ви заробляєте комісію з першої частини своєї ліквідності, але більшість залишається неторкненою. Це призведе до невеликої кількості комісій з дуже маленьким IL.
• Токен падає дуже сильно, можливо, близько до кінця другої позиції. Ви залучаєте велику кількість комісій та накопичуєте дешеві токени. Якщо ви впевнені в відновленні, розгляньте перекидання заявки та продаж токенів, які ви накопичили, за вищою ціною. Це забезпечить фіксацію капітальних виграшів і дозволить вашим комісіям також зростати.
• Токен рухається вгору. Якщо він увійшов в ваш діапазон, ви можете отримати трохи в комісійних, або взагалі нічого не заробити. Головне тут - це те, що ви нічого не втратили. Тісні позиції з обох сторін будуть дуже корисні при зростанні ціни, але вони прогорять в разі зниження ціни. Якщо ціна впаде, що зазвичай і відбувається, вам буде набагато краще застосувати цю стратегію.

The 20/.2 “ewan” strategy

Популяризовано itsewan в goosedao, ця стратегія спрямована на LPing середні до великих токенів з низькими комісійними пулами. Альфа тут полягає в тому, що raydium бере 0,25% з кожного свопу, тоді як цей пул би брав лише 0,2%.

Це означає, що басейн meteora буде віддаватися в перевагу перед басейном raydium, викрадаючи його органічні свопи, коли є достатньо великий обсяг замороженого токена. Це, поєднане з arb-торгівлею та ботами для створення 'сендвічів', призводить до великого обсягу, за який ви берете 0,2% від кожного свопу.

Для того, щоб ці пули друкували, їм потрібен постійний обсяг, без більше, ніж 1 порожньої свічки одночасно. Ви ідеально хочете кілька обмінів кожну хвилину, з тими, які мають хороший розмір. Останнім часом UFD став священним Граалем цієї стратегії: коливаючись від 60-200M MC, там є волатильність, і обміни теж.

Основний спосіб, яким ми використовуємо це в goosedao, полягає в розподілі ліквідності на місці по 1-4 позиціях. Ви можете сконцентруватися більше, якщо ви вважаєте, що токен може залишитися в певному ціновому діапазоні протягом певного часу, або розподілити його, щоб зменшити ризик і тримати позицію довше без підтримки.

Я віддаю перевагу 3-4 позиціям, що робить нижню частину або -33%, або -42%.

Деякі гуси люблять починати з 1 або 2 позицій, і додавати більше, коли ціна падає. Це дозволяє їм бути більш динамічними та сконцентрованими, оскільки вони можуть змінювати розподіл ліквідності на льоту та допомагати максимізувати комісійні, тримаючи більшість ліквідності навколо ціни, з меншими сумами з кожного боку, щоб впіймати викиди.

Створення позиції 20/.2 може виглядати так (20 бінстеп пул, комісія 0.2%).

Особисто я використовую в них більший розмір у порівнянні з моїми позиціями на деген-лайнах, приблизно в 3-4 рази більше. Вони, як правило, залишаються в межах діапазону через те, що токени є вищим MC, і будуть друкувати тонни комісій.

Ринкова капіталізація, яку ми використовували, включала як мінімум 30 млн, так і максимум 1,2 млрд. Це дійсно залежить від волатильності токена та того, наскільки ми йому довіряємо. PNET був килимом, з якого багато гусей втратили гроші, тоді як UFD та Griffain надрукували настільки багато, що будь-яка втрата на PNET може бути відновлена. Спробуйте об'єднати кілька токенів з 20/.2s, щоб зменшити ризик одного розміщення килимка. Зазвичай це також добре працює з волатильністю sol, такою як викид ціни. Але будьте готові, обсяг зросте, але ви часто побачите, що ці токени падають разом із sol. Я рекомендую мати коротку позицію solana, щоб захиститися від частини цього ризику, що я роблю сам.

Вам потрібно відпочити, щоб виконати цю стратегію. Якщо ви постійно намагатиметесь управляти, ви, ймовірно, виявите багато непотрібних втрат. Я знайшов найкращий спосіб виконання цього - дозволяти йому заробляти комісії та додавати ліквідність, якщо вона виходить знизу. Однак ви повинні знати, коли відсікти втрати. Це не завжди працюватиме, будь ласка, не їздіть на токен до нуля.

Управління позиціями

Мій стиль управління дуже простий. Я регулярно заявляю свої комісійні 3 рази на день: коли прокидаюся, у південь (4PM за моїм часом) та перед сном. Я також заявляю їх, коли значна сума накопичується, наприклад, якщо я отримую 5% від моєї TVL у вигляді комісій за короткий проміжок часу.

Я продаю свої токени безпосередньо за sol. Я не додаватимуся. Мені подобається збирати комісії, щоб врегулювати ситуацію, якщо токен виявиться шарагою, а не намагатися заробити більше грошей. Я раджу вам спробувати додавання, якщо ви готові прагнути більшого потенціалу прибутку.

Розширений управління:

• Іноді я «закриваю позиції». Якщо у мене відкрито 2 позиції, такі як хліб та масло, і токен виходить з обох, я виведу та закрию верхню/першу позицію та продам за SOL.
• Потім додайте нову позицію нижче позиції, що все ще відкрита для ще 69 кошиків. Я додаю половину початкової ліквідності до цієї нової позиції.
• Зберігайте sol, який ви отримали з токенів, які ви вивели для інших позицій. Це надало вам ще 69 баків ліквідності у разі продовження падіння токена, але все ще зберігає частину вашої експозиції до токена.
• Ви можете зняти ліквідність з верхніх бункерів позицій та продати, якщо хочете перерозподілити цей капітал або зменшити ризик. З новим оновленням це легко зробити: Натисніть показати бункери на екрані виведення та виберіть деякі бункери для вилучення.

Також розгляньте використання стратегії зубної пасти. Приблизно на середині вашої пропозиції питання відкликаються лише токени. Потім додайте їх назад як місце позиції. Це дозволить вам продати токени, які ви купували за зазвичай нижчі ціни, за вищі ціни, що дасть вам капітальний приріст на самому кривому.

• Ви також можете зняти лише деякі токени з цих бункерів, використовуючи кнопки% або вводячи%.

Як не отримати рект: вибір токенів

Вибір монет для DLMM, безсумнівно, важливіший, ніж стратегія, яку ви використовуєте в басейні. У мене є набір критеріїв, які я використовую для визначення того, що вносити на LP:

• Принаймні $2M MC
• Міграція принаймні 6 годин тому - краще 8 або більше
• Звичайні свопи у пулі: не більше ~20 хвилин між ними
• Принаймні середній обсяг у розмірі $2k на 1-хвилинних свічках - переважає $4k

Капіталізація ринку дуже важлива. Токени у сотнях тисяч частіше є більш непередбачуваними та мають менше трейдерів на них. Великі власники можуть відчути, що рух втратив силу, і вирішити відступити, залишивши вас спаленими. Я відкриваю не менше ніж $2M токенів, я віддаю перевагу приблизно $8M.

Час міграції може бути моїм найважливішим розглядом. Я уникаю чогось менше 6 годин. Міграція - це коли токени переходять з Moonshot або Pumpfun в Meteora або Raydium відповідно. Я відсіюю це за допомогою dextools (ви можете знайти це посилання на будь-якому met pool на лівій панелі). У цьому випадку пул міграції - це верхній, з найбільшою ліквідністю та найстарішим віком. Уникайте ранніх токенів, ви фільтруєте сміття, яке кидається протягом перших годин, що дає вам токени, які принаймні вижили під час перевірки початковими трейдерами та які не мають абсолютно паперових верхніх тримачів.

Регулярні свопи важливі, оскільки вони безпосередньо приносять вам гроші. Пули, які лише один або два рази на годину здійснюють своп, зароблять дуже мало порівняно з пулами, що роблять своп кожні 2 або 3 хвилини. Загалом, чим вища комісія, тим нижча частота свопів.

Я помітив, що для басейнів з відсотком 2% мені подобається бачити свопи щонайменше кожні 10 хвилин, а для 5% - щонайменше кожні 20 хвилин. Подивіться на це на діаграмі пулу met. Цей токен має досить регулярну активність:

Обміни дуже поширені, зі звичайними свічками, які не є перевищеними. Це походить з пулу на 5%, що фактично досить непогано для ставки комісії. Це той самий токен у пулі на 2%:

Майже немає плоских свічок, дуже дуже активний. Це надрукує вам дивовижні комісії. Порівняйте це з цим:

Це ще один басейн на 2% на набагато менш активний токен. Це зробить вас дуже маленьким.

Ви повинні зосередитися на пошуку басейнів, які друкують постійно, як перші дві картинки вище, і коли вони сповільнюються, як третя, розгляньте можливість відмовитися від них.

Інструменти для відсіювання пулу

Я використовую можливості мінімальних комісій DLMM та багатоденні можливості DLMM для відбору пулів. Основним метрикою, яку я використовую, є недавно доданий бал Лінкольна від Фокстрот. Це середнє значення обмінів/хв протягом 1 години, 6 годин та 24 годин, яке потім множиться на ставку комісії. Це повинно показати вам найактивніші пули, схожі на перші два зображення вище, враховуючи ставку комісії. Якщо ви будете надавати ліквідність пулам з найвищим балом тут, ви повинні отримувати значну суму комісії.

Керівні принципи Lincoln Score

Ви повинні вибирати, яку оцінку Лінкольна ви очікуєте, виходячи з ринкового середовища:

• Іноді ви отримаєте 10 басейнів з високими балами в діапазоні від 4 до 10%
• Інші рази ви отримаєте 5 пулів у діапазоні від 1 до 3%
• Мінімально рекомендований бал: 1.5% для відкриття пулу
• Прагніть до: 3% або більше
• Закривати пулові, якщо вони впадуть нижче 1% (без питань)
• Розгляньте закриття позицій в діапазоні 1.5%

Цей показник враховує ставку комісії в обчисленні, тому пули з низькою комісією, які мають високий рейтинг, матимуть багато обмінів, які компенсують низьку комісію. Якщо ви вибираєте два пули зі схожими рейтингами за різними комісіями, ви повинні вирішити, чи ви хочете отримати потенційно більш точне відстеження та активність, чи більшу захист від негативних наслідків. Пул з комісією 1% може краще відстежувати ціну і надавати вам більше обмінів зі стійкою волатильністю, тоді як пул з комісією 5% буде набагато більш вигідним, якщо токен швидко падає.

Аналіз обсягу

Я також дивлюся на сировий обсяг, де я використовую рухому середню на свічках тривалістю 1 хвилина. У плагінах Tradingview, таких як у dextools, ви можете ввімкнути її, натиснувши на крапки поряд з обсягом, налаштуваннями, і натиснувши на рухому середньому.

Налаштування середньої рухомої середньої

• Довжина МА: 20
• Лінія згладжування: "SMA"
• Довжина згладжування: 9

Перевірте обсяг на найбільшому пулі, зазвичай на пулі міграції raydium. Ви також можете зробити суму пулів, як це пропонується birdeye.

Цей токен має великий обсяг, з рухомим середнім на горі в кінці становить $60K.

Цей токен не рухається, середній рух становить близько $2k максимум, середнє значення становить близько 500.

Прагніть до цього першого токену, ви побачите більше руху цін і волатильності, отже, більше обмінів у вашому пулі і більше комісій.

Інші врахування

• Усвідомленість ринку: Іноді може бути 6-12 хороших токенів для укладання позицій, іноді може бути лише 1 або 2. Адаптуйте свої очікування до цього ринку. Якщо ринок хороший, підвищуйте свої вимоги та заробляйте прибуток.
• Уникаємо вершин: Я намагаюсь не залишати LP-токени, якщо вони експоненційно зростають без будь-яких ознак зупинки. Я вважаю, що ризик раптового та насильницького розриву для мене занадто великий. Заходьте в ці позиції та отримуйте комісію, якщо ви можете перетравити цей ризик.
• Уникайте ботніх басейнів: я уникую токенів з обсяговими ботами, які можна легко побачити там, де обсяг буде дуже прямокутним, практично з підлогою, яка ніколи не перевищується. Я вважаю, що ці токени можуть раптово розриватися, коли розробники вимикають бота та продають свої сумки.

Це об’єм ботованого пулу.

Зверніть увагу, як ціна тут стрімко впала, як тільки бот був вимкнений.

Також розгляньте dlmm100 та магічні інструменти Metlex для скринінгу басейнів. Фокстрот має інші аркуші для басейнів, які ви можете знайти тутDLMM Опортунітіз | Linktree

Як уникнути руйнування: Управління портфелем

Для того щоб уникнути повного збитку, критично зменшити волатильність вашого портфелю в цілому. Наразі я виділяю близько 2% свого гаманця на кожну позицію. Якщо ви хочете бути більш агресивними, спрямовуйтеся на 3%-8%. Більш консервативним може бути 0,25%-2%.

Я віддаю перевагу відкривати багато позицій одночасно. В діапазоні від 10 до 40. Це значно зменшує мій ризик, оскільки будь-яку втрату можна покрити іншими позиціями. Це дозволяє мені завдати удару з прибутком практично у 90% випадків. Ви не повинні відчувати стрес або перейматися своєю загальною продуктивністю.

Мені подобається тримати кожну зі своїх позицій в окремій вкладці на моєму комп'ютері, згруповані за їхнім статусом.

Я вклав у безпечні позиції, які менше волатильні в Chill, я часто маю ці відкриті на день або два.

Групування позицій

• Чілл: Безпечні позиції, які менше волатильні, часто відкриті на день або два.
• Небезпека: Позиції, що знаходяться під загрозою виходу за межі діапазону (донизу) або інших волатильних позицій.
• Свіжі: Позиції, відкриті у цей день або надзвичайно небезпечні позиції, контрольовані найбільш.

Відстеження продуктивності

Щоб відстежувати продуктивність свого гаманця, використовуйте Аналіз прибутку Meteora DLMM v3.0.

Для перегляду точної продуктивності ваших відкритих позицій використовуйте DLMM живі дані

Я використовую Asset Dash для відстеження моєї загальної гаманця в Інтернеті та на телефоні: Посилання на реферал

Також використовуйте мій код: HNWA-HOGX для отримання бонусів для мене та себе.

Закриття

Це є практично все, що я можу пригадати, щоб включити тут. Моя надія в тому, що ви всі можете щось вивчити з того, що я розвинув за останні 3 місяці DLMMing. Якщо ви почнете заробляти гроші за допомогою цих порад, дайте нам знати в дискорді Meteora! Я б хотів побачити реальні результати від інших людей, які використовують мій метод з мінімальним стресом. Удачі!

Написано linclonlogging - членом DLMMer та Goose Dao

Не пов'язаний з Командою Метеора

Discord: linclonlogging

X: @linclonlogging

Відмова від відповідальності: я не несу відповідальності, якщо ви втрачаєте гроші. Я намагаюся допомогти вам стати прибутковими, і в жодному разі не кажу або не заохочую вас ризикувати фінансами. Ви самі відповідаєте за свої дії.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття перепечатана з [gateМудрий]. Передайте оригінальний заголовок: DLMMs - Позиції тривалого строку. Усі авторські права належать оригінальному автору [linclonlogging - DLMMer and Goose Dao member]. Якщо є зауваження до цього перепечатання, будь ласка, зв'яжіться Gate Learnкоманда, і вони оперативно цим займуться.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно авторові та не становлять інвестиційні поради.
3. Команда Gate Learn переклала статтю на інші мови. Копіювання, поширення або плагіат статей, перекладених на інші мови, заборонені, якщо не зазначено.