Трільйонний ринок кредитування відкриває величезні можливості для розриву завдяки альтернативам децентралізованої фінансової сфери (DeFi). Цей зсув у парадигмі кредитування в рамках DeFi стає реальністю завдяки незабезпеченим та підзабезпеченим варіантам кредитів, які можуть конкурувати з традиційними фінансовими (TradFi) варіантами або навіть їх перегнати.

Цей інноваційний морський поворот у позиковому секторі DeFi здійснюється за допомогою онлайн кредитних рейтингів та інноваційних блокчейн-інструментів, які оцінюють кредитоспроможність кредитора. DeFi надає альтернативи кредитів тим, які пропонуються банками, кредитними спілками та іншими традиційними фінансовими (TradFi) кредиторами.

Багато людей у криптовалютній екосистемі віддають перевагу ончейн-кредитам перед традиційними можливостями позичання. Дізнайтеся, як вони працюють, щоб ви могли самостійно зважити переваги та недоліки.

Як працює криптозастава (зазвичай)

Криптокредити - це швидко, невимушено і мають дуже простий процес затвердження. Здайте криптовалюту в заставу та позичте проти неї, без будь-яких питань або обов'язкового KYC/AML.

Ці кредити зазвичай мають велику перевищену заставу великими криптовалютами, такими як BTC або ETH, або через стейблкоіни, такі як USDT, USDC або DAI.

Це дозволяє вам отримати доступ до ліквідності вашого криптопортфеля, не продаючи його, і, можливо, скористатися зростанням ціни токена протягом періоду кредиту. Існує чимало як централізованих, так і децентралізованих платформ, які обслуговують цей активний ринок, включаючи:

• Aave
• Balancer
• Компаунд
• Nexo
• Сіль
• Yearn

Хоча сектор криптовалютного заставного кредитування є важливою частиною DeFi, він не має можливостей незабезпечених кредитів та інших структур, які зустрічаються в світі TradFi. Варіанти TradFi зазвичай використовують вашу фінансову репутацію — так званий кредитний рейтинг — для визначення вашої кредитоспроможності.

Потенційні переваги криптокредитів перед традиційними кредитами включають швидке затвердження, конкурентоспроможні ставки позичання/кредитування та повну гнучкість у витрачанні вашого позичкового капіталу. Ви можете використовувати гроші для особистого чи бізнесового використання. Єдині обмеження - це ваша уява - та сума позики.

Банки, як правило, проявляють меншу гнучкість - як мінімум. Можливо, вам доведеться пройти огляд помешкання, щоб отримати кредит від банку, з обмеженнями на те, як ви можете витрачати кредит. Кредити DeFi зазвичай уникають цих кроків та дозволяють вам вкласти свій капітал у роботу відповідно до ваших потреб та вподобань, а не банку.

Лідери думок у сфері DeFi вже довгий час обговорюють потребу в некомплікованих кредитах, які не вимагають блокування криптовалютного капіталу. Тепер вони перейшли до дії, щоб надавати кредити, які ґрунтуються на репутації та стимулах, а не на обов'язках застави.

Чому потрібні кредитні бали onchain

Кредитні бали Onchain були відсутнім елементом у недостатньо/недостатньо забезпеченій екосистемі криптовалютного кредитування. Без застави кредитори повинні мати способи оцінити ймовірність повернення кредиту. Віддача кредиторів, ймовірно, включала б показник кредитоспроможності та історію повернення кредитів.

Крім того, повинні бути наслідки за ухилення від нещасного підколатералізованого кредиту з поганими намірами. Зі звичайним іпотечним кредитом TradFi несплата платежів за будинок призводить до втрати вашого авансу, і кредитна установа вилучає ваш будинок.

Без наслідків криптокредитів, недобросовісна сторона людського характеру спокушається позичати капітал і ніколи не повертати його довірливому / нещасному криптокредитору. Кредитні бали на ланцюжку - це ключовий інструмент в арсеналі позик DeFi.

Рішення з оцінки кредитоспроможності Андре Кроньє на ланцюжку

Відомий завдяки популярним проектам, таким як Yearn, Keep3r мережі, та Сонік (раніше Fantom), Андре Кронь взяв історичний підхід до розробки системи кредитного скорингу onchain. Його рішення — Провіденс — проаналізовано понад 60 млрд транзакцій та 15 млн кредитів на понад 1 млрд гаманців.

Джерело: Blockchain Bureau

Providence - це система оцінки в ланцюжку, яка зберігає основну криптовалютну етику (приватність, само-суверенітет та інше), прив'язуючи кредитний рейтинг до адреси гаманця - а не до особи. Providence - це інструмент відбору даних, який працює з 20 протоколами блокчейну.

Цей даних-орієнтований підхід дозволяє користувачам Providence отримати кредитний рейтинг повністю анонімним способом, який не потребує будь-якої KYC або особистої інформації (ім'я, вік, національність тощо). Це розблоковує капітал на ринку кредитів DeFi, зробляючи оцінки незабезпечених кредитів конкурентними з альтернативами TradFi.

Джерело: Blockchain Bureau

Крім того, ці кредити набагато кращі, ніж варіанти TradFi для позичальників, які цінують або потребують анонімності. Якщо ви живете в авторитарному регіоні, ви можете використовувати криптовалютні транзакції, криптовалюта VPN, та кредитні бали onchain для обходу авторитарних обмежень у мережевій діяльності та фінансових транзакціях.

Джерело: Блокчейн Бюро

Інструменти кредитного скорингу Onchain

Andre Cronje’sProvidence - один із багатьох інструментів кредитного скорингу onchain, які надають позичальникам та кредиторам опції криптокредитів, які раніше були не дуже поширеними. Хоча деякі цінують повну конфіденційність, інші обирають псевдонімний підхідабо прив'яжіть адресу гаманця до позачанційної ідентичності (такої, як компанія або фізична особа).

Ось кілька інших інструментів кредитного скорингу Web3, про які варто знати:

Credora

Подібно до Провіденсу, Credoraце система кредитного скорингу на ланцюжку, яку ви можете використовувати для розрахунку коригованих ризиком доходів для кредитних ринків DeFi. Вона призначена для поліпшення ліквідності, прозорості та ефективності кредитів на первинних та вторинних ринках боргів на ланцюжку. Кредитори можуть пов'язати оцінки на ланцюжку з позаланцюжковими угодами, щоб надати їм законні засоби правового захисту, коли позики залишаються непогашеними.

zkCredit

Інструмент zkCredit від zkMe перевіряє кредитні рейтинги в ланцюжку за допомогою доказів з нульовим розголошенням (ZK proofs). Це дозволяє передавати кредитний рейтинг FICO зі збереженням конфіденційності у світ ончейн, надаючи можливості для токенізація реальних активів (RWA) та взаємодії з DeFi. Згідно з zkКредит, позичальники можуть отримати більш справедливий доступ до кредиту, а позичальники зменшують ризик і підвищують ефективність розподілу капіталу.

SoFiLend

Криптовалютні особистості з хорошою репутацією у Web3 можуть ризикувати своєю ончейн репутацією, щоб отримати криптокредит. SoFiLend оцінює ваш кредитоспроможність, дивлячись на ваші профілі в інтернеті та ончейн соціальні профіліОб'єктив, ENS, і більше) і використання їх як репутаційного забезпечення. Окрім шкоди своїй репутації в Інтернеті, ті, хто не погашає свої кредити, матимуть свої кошти на Lens та ENS, заблоковані на умовному депонуванні до завершення погашення кредиту.

Інші варіанти кредитного скорингу Web3

Це лише невеликий вибір Інструменти кредитного скорингу Web3 пропонується. Хоча невиплачені кредити завдають шкоди вашій репутації в мережі, ви також можете покращити свій кредитний рейтинг / ліміт в ланцюгучерез послідовні погашення кредитів. Це особливо привабливо для тих, хто просто не має доступу до традиційних кредитних ліній у розвиваючому світі.

Чи може криптокредитування взятися за кредитування ТрадФі?

Прочісування ончейн-кредитних рейтингів і ринків кредитування має сенс. Кредитні ринки дозволяють ринкам розвиватися, підвищують ефективність капіталу бізнесу і є основою сучасної глобальної економіки.

Дослідники Onchain можуть сказати вам, що DeFi позиковування вимірюється мільярдами доларів - тоді як журналісти TradFi вважають, що ринок споживчого кредитування лише в США перевищує17 трильйонів доларів. Кредитування DeFi, схоже, готове до значного зростання. Проте, поза обліковими записами США, діяльність кредитного ринку onchain вкрай стримана.

Кредитори та позичальники хочуть передбачуваних правил для всіх учасників ринку DeFi. Це одна з потенційних причин, чому деякі здивовані відсутністю значного зростання ончейн-запозичень і кредитування. Прихильники прогнозують, що ончейн кредитний рейтинг зменшить ризики та занепокоєння кредиторів, одночасно забезпечуючи кращий досвід для одержувачів кредитів.

Однак, щоб залучити кредитування та запозичення на інституційному рівні, кредитування на основі кредитів має бути включено до складеного стеку DeFi. У той час як міркування щодо погашення були попередньою больовою точкою, кредитні рейтинги в мережі та пов'язані з ними рішення очолюють зусилля, спрямовані на залучення більшої частини світового ринку капіталу в мережу.

Зі зростанням відкритості до незабезпеченого кредитування DeFi створює парадигматичний зсув від старих шляхів TradFi. Щоб стати повноцінною паралельною альтернативою TradFi, DeFi повинен пропонувати ширший спектр альтернатив кредитування, позики та ліквідності на капітальному ринку.

З кредитними рейтингами в мережі, цілком ймовірно, що платформи криптокредитування займуть все більший відсоток боргових ринків для Без банківських послуг, малобанковані, та перебанковані.

Disclaimer：

1. Ця стаття перепечатана з [ Onchain], Усі авторські права належать оригінальному автору [Кейд Гарретт]. Якщо є зауваження до цього перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Ворота Навчання команди, і вони оперативно впораються з цим.

2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є виключно тими автора та не є жодною інвестиційною порадою.

3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонені.