Вступ до a16z

Марк Андріесен та Бен Хоровіц, засновники a16z (Andreessen Horowitz), є легендарними постатями в Силіконовій долині. У 1990-х роках вони спільно заснували Mosaic Communications. Хоча компанія поступилася Microsoft у конкуренції та врешті-решт була придбана AOL, її розроблені технології, такі як JAVA, SSL та Cookies, стали відправною точкою для сучасного Інтернету. Пізніше, у 1999 році, вони спільно заснували Loudcloud, одну з перших компаній, яка спеціалізувалася на хмарних послугах. Незважаючи на труднощі під час бульбашки дот-кому у 2000 році, Loudcloud успішно перетворилася на компанію з програмним забезпечення Opsware, яка була придбана HP у 2007 році за 1,6 мільярда доларів.

У 2009 році Андріссен і Хоровіц заснували a16z, швидко ставши однією з провідних венчурних фірм у світі. Протягом років a16z підтримувала технологічні гіганти, такі як Skype, Groupon, Airbnb, GitHub, Stripe, Facebook, Twitter і Instagram, зміцнюючи свою репутацію як лідера галузі.

У 2013 році a16z запустив свою власну інвестиційну підтримку Web3, a16z Crypto, яка фокусується на проектах на всіх етапах розвитку у просторі Web3. До 15 січня 2025 року a16z Crypto накопичив понад 7,6 мільярда доларів активів під управлінням.

Характеристики інвестицій

1. Розмір інвестицій та рентабельність інвестицій (ROI)

За даними CryptoRank і Rootdata, на 15 січня 2025 року a16z інвестував в 169 проектів. Компанія надає перевагу великим інвестиціям, близько 90% з яких перевищують 3 мільйони доларів.

Компанія переважно зосереджується на фінансуванні на ранніх стадіях, включаючи посівні раунди, Серію А, передпосівні та стратегічні раунди, які становлять 90% її інвестицій. a16z надає фінансування не лише на початкових етапах, але й продовжує підтримувати компанії протягом їх подальшого росту, допомагаючи їм ще більше масштабуватися.

Завдяки своїй точній стратегії інвестування, a16z має вражаючий Retail ROI у розмірі 60 704%, що означає, що за кожний вкладений долар він повертає $607, демонструючи своє виняткове бачення та прибутковість в секторах криптовалюти та блокчейну.

Джерело: крипторанк

2. Зосередьтеся на розвитку інфраструктури та екосистеми

a16z докладає значних зусиль на будівництво інфраструктури блокчейну, такої як публічні ланцюги, гаманці та торгові платформи. Інфраструктурні проекти становлять 58% усіх інвестицій компанії в криптовалютному просторі. Через ці інвестиції a16z сприяє розвитку більш зрілого екосистеми галузі.

Наприклад, Mysten Labs, яка зосереджується на масштабованості та продуктивності блокчейну, була підтримана a16z на початкових етапах. Засновницька команда проекту складається з членів відділу дослідження та розробки криптовалют Meta (Facebook).

Джерело:rootdata

3. Сильні засновницькі команди

a16z цінує досвід та здібності засновницьких команд, віддаючи перевагу підприємцям з провідних технологічних компаній. Багато з компаній портфеля мають засновників з досвідом роботи в провідних глобальних технологічних фірмах, таких як Meta, Microsoft, Google та Twitch, що підвищує їхню інноваційність та реалізацію.

Наприклад, Irreverent Labs була заснована Рахулом Судом, колишнім виконавчим співробітником Microsoft, тоді як члени команди Kosen Labs походять з Google DeepMind.

4. Підтримка лідерів галузі

a16z зробило кілька інвестицій в провідних гравців галузі. Наприклад, воно очолило раунд фінансування серії B Coinbase у 2013 році та взяло участь у наступних раундах у 2015 та 2018 роках. Згідно з заявами Coinbase, a16z придбало акції Coinbase на суму 57,1 мільйона доларів США за акцію по 23 долари за акцію в жовтні 2019 року, а пізніше придбало додаткові 30 мільйонів доларів США за акцію по 28,83 долара за акцію.

Інші лідери промисловості, такі як Aave, OpenSea, Yuga Labs та Uniswap, також отримали повторні інвестиції від a16z.

Джерело: rootdata

5. Період піку інвестицій

Компанія була особливо активною протягом 2021-2023 років, періоду вибухового зростання Web3 та децентралізованих додатків, спрямовуючи свої зусилля на революційні інновації та критичні напрямки розвитку.

Загалом, інвестиційна стратегія a16z зосереджена на інвестиціях на початковому етапі, команди високої якості, розвитку інфраструктури та підтримці лідерів галузі з метою отримання виняткових доходів.

Джерело: крипторанг

6. Інвестиції, спрямовані на США (93,5%)

Стратегія інвестицій a16z переважно спрямована на США, з 93,5% його інвестицій у криптовалюти в цій країні. США забезпечує ідеальне середовище для блокчейн- та криптовалютних проектів, зрілим ринком капіталів, інноваційною технологічною екосистемою та розвиненою правовою базою. Наприклад, a16z інвестував у провідні американські проекти, такі як Coinbase, OpenSea і Uniswap.

Джерело: крипторанк

7. Колаборативні інвестиції

a16z співпрацює з багатьма провідними інвестиційними компаніями для розширення своєї мережі.

За даними CryptoRank, Coinbase Ventures спільно інвестував у 30 проєктів, Union Square Ventures - у 24, Polychain Capital - у 22, Variant - у 20, а Paradigm - у 16.

Ці стратегічні партнерства посилюють вплив a16z в галузі блокчейну та криптовалют і зміцнюють його позицію в галузі.

Джерело:крипторанк

8. Найбільші утримання: UNI

За даними Rootdata, на 15 січня 2025 року найбільша позиція a16z - UNI з приблизно 44 мільйонами токенів, що оцінюються в 575 мільйонів доларів. COMP - його друга найбільша позиція з 255 000 токенів, вартістю приблизно 19,82 мільйона доларів.

Джерело: rootdata

Популярні проекти в екосистемі a16z

Посилання на редагування таблиці: docs.google

Останні інвестиції

a16z посилив свою увагу до блокчейн інфраструктури та розвитку екосистеми, зокрема високоякісних проектів GameFi. Ось п'ять компаній, які недавно отримали підтримку від a16z:

1. Azra Games

15 жовтня 2024 року a16z приєднався до фінансування на суму 42,7 мільйона доларів для студії Azra Games, яка спеціалізується на рольових іграх (RPGs).

Студія працює над проектом «Project Legends», амбіційним RPG, що інтегрує NFT та технологію блокчейну. Захоплюючи мету переосмислити RPG для четвертого покоління, Azra Games планує спочатку випустити гру на мобільних платформах.

Джерело: Azragames

2. AminoChain

26 вересня 2024 року a16z очолила раунд фінансування на суму $5 мільйонів для AminoChain, розробника протоколу блокчейну другого рівня, що з'єднує підприємства у сфері охорони здоров'я, що дозволяє створення децентралізованих медичних додатків, які належать користувачам.

Перша програма, побудована на AminoChain, - це ринок біобанків, який дозволяє дослідникам запитувати й ліцензувати зразки в мережі біобанків. Пацієнти можуть відстежувати використання своїх зразків, вчитися зі здобутих зразків і заробляти гроші, коли їх зразки продаються.

Джерело:aminochain.io

3. Arcjet

10 вересня 2024 року a16z очолив раунд фінансування на суму 3,6 мільйона доларів для Arcjet, інструменту безпеки, призначеного для розробників для легкої реалізації безпеки додатків з мінімальними змінами в коді.

Arcjet пропонує кілька функцій, включаючи обмеження швидкості, виявлення ботів, перевірку електронної пошти та захист від поширених атак. Його SDK включає основні компоненти безпеки та готові рішення, що дозволяють розробникам інтегрувати захисні засоби безпеки у свої додатки, не змінюючи існуючу архітектуру.

З високою продуктивністю та низькою затримкою, а також підтримкою аналітики на місці або в хмарі та автоматизованих правил безпеки, Arcjet забезпечує безшовний захист додатків, ефективно протидіючи загрозам зловживання та підозрілим діям.

Джерело: дуговий реактивний двигун

4. Moku

9 вересня 2024 року a16z очолив раунд фінансування на суму 5,35 мільйона доларів для Moku, геймінгової платформи Web3, яка з'єднує гравців з геймінговими гільдіями, сторінками мінтингу NFT та спільнотами стратегій гри.

Вона сприяє глибшій співпраці з екосистемою гри Web3, надаючи інструменти та ресурси гравцям для взаємодії з різними аспектами децентралізованої гри.

Джерело: x

5. Баланс

4 вересня 2024 року a16z очолив раунд залучення коштів на $30 мільйонів для Balance, веб3-платформи, що поєднує в собі ігрові, блокчейн та AI технології.

Balance надає інструменти для розробників та гравців, включаючи екосистему, що працює на штучному інтелекті, майданчик для NFT та пускову установку гри, а також функції управління через токени EPT. Платформа підтримує безшовну інтеграцію між Web2 та Web3, з перехресними операціями та динамічним адаптацією протоколу для підвищення продуктивності.

Крім того, Balance сприяє глобальній участі користувачів та розвитку віртуальних ринків за допомогою своєї децентралізованої мережі штучного інтелекту, системи Balance ID та функціональності стейблкоїну.

Джерело:баланс.fun

Для отримання додаткової інформації:

Джерело: cryptorank.io

a16z CSX Стартап Акселератор

Crypto Startup Accelerator (CSX) від a16z - це 10-тижнева програма, розроблена для прискорення зростання стартапів у галузі блокчейну. Учасники отримують фінансування, експертну менторську допомогу та доступ до величезних ресурсів, які допомагають їм створювати інноваційні продукти в різних галузях. Вони також отримують можливості зв'язатися з кращими командами Web3 та експертами індустрії для отримання порад та підтримки.

Восени 2024 року програма CSX була запущена в Нью-Йорку, вибір 21 стартапу з 11 країн. Ці компанії охоплюють такі галузі, як штучний інтелект, децентралізовані фінанси, інфраструктура та споживчі застосунки. Крім того, a16z провів програму CSX в Лондоні в 2024 році, подальше розширення своєї підтримки глобальних блокчейн-стартапів.

Програма CSX весна 2025 року запланована з 1 квітня по 3 червня в Сан-Франциско. Термін подачі заявок - 7 лютого 2025 року до 18:00 за Тихоокеанським часом. Станом на 15 січня 2025 року залишилося 23 дні для подачі заявок.

Джерело: a16zcrypto.com

Посилання на додаток: apply.a16zcrypto.com

Фокус майбутніх інвестицій a16z

На основі статті a16z "7 великих ідей на 2025 рік (і ще більше трендів для спостереження)" ось основні напрямки інвестування, на які фокусуватиметься фірма у 2025 році.

Повний текст статті:a16zcrypto.com

1. Зростання платежів у стейблкоїни

Оскільки переваги стейблкоїнів у глобальних платежах, дезінтермедіації та зниженні витрат стають більш очевидними, a16z може збільшити свої інвестиції в рішення для платежів з використанням стейблкоїнів.

Малі та середні підприємства (наприклад, ресторани, кав'ярні) можуть бути лідерами у прийнятті платежів у стейблкоінах, створюючи нові інвестиційні можливості для інновацій та прийняття технологій криптовалютних платежів.

2. Інтеграція блокчейну та традиційної фінансової сфери

a16z може зосередитися на інноваційних рішеннях, які поєднують блокчейн та традиційну фінансову сферу, наприклад, включення урядових облігацій у ланцюг.

Впровадження у блокчейн державно підтримуваних цифрових активів (наприклад, цифрових облігацій) може забезпечити більш стабільні забезпечення для децентралізованої фінансової системи (DeFi) та сприяти застосуванню блокчейну в традиційних фінансових ринках. a16z також може інвестувати в пов'язану інфраструктуру та платформи для сприяння цій інтеграції та покращення прозорості та ефективності операцій з облігаціями.

3. Децентралізоване управління та інновації правової бази

DUNA (Decentralized Unincorporated Nonprofit Association) пропонує правову основу управління для криптопроектів і може стати важливим правовим фундаментом для майбутніх блокчейн ініціатив.

a16z може інвестувати в проекти, що покращують правовий статус DAO, використовуючи цю децентралізовану систему управління, що сприятиме широкому поширенню децентралізованого управління.

4. Повторно використовувана інфраструктура та інструменти розробки

З розвитком технологій розробникам все більше потрібно використовувати наявну інфраструктуру, тому a16z може сконцентруватися на проектах, які надають ефективні, повторно використовувані компоненти інфраструктури блокчейну. Ці інвестиції допоможуть прискорити цикли розробки, знизити витрати і сприятимуть стійкому зростанню екосистеми Web3.

5. Децентралізовані магазини додатків та платформи пошуку контенту

З посиленням блокування криптографічних додатків централізованими платформами, ймовірно, децентралізовані магазини додатків та ринки стануть пріоритетними інвестиціями a16z.

Для рішень, які підтримують публікацію децентралізованих додатків, інструменти розробки Web3 та публікацію контенту без цензури, a16z, ймовірно, збільшить свої інвестиції в цій галузі, що сприятиме зростанню децентралізованих платформ.

Наприклад, ринок додатків Worldcoin’s World App зберігає інформацію про ідентичність та надає доступ до «міні-програм». Так само користувачі смартфонів Solana можуть користуватися безкоштовним децентралізованим магазином додатків (dApp Store).

6. Перетворення утримувачів криптовалютних активів в активних користувачів

Зі зростанням кількості користувачів криптовалют a16z ймовірно інвестуватиме в проекти, які сприяють переходу користувачів від "власників активів" до "активних учасників". Це включає вдосконалення досвіду транзакцій, зниження витрат на використання та збільшення прийняття технології блокчейну, особливо в галузях, таких як стейблкоїни, DeFi, NFT та DAO.

Очікується, що a16z інвестуватиме в проекти, які покращують користувацький досвід, що спонукає більше утримувачів криптовалюти (наразі понад 617 мільйонів людей) до співпраці з додатками on-chain.

7. Спрощення технології блокчейну та користувацького досвіду

По мірі того як технологія блокчейн стає все більш "невидимою" та користувальницькі враження спрощуються, a16z ймовірно буде акцентуватися на інвестуванні в компанії, які надають інтуїтивно зрозумілі та зручні додатки блокчейну, особливо ті, які дозволяють звичайним користувачам користуватися блокчейном, не потребуючи глибокого розуміння базової технології.

Висновок

Заснований в 2009 році Марком Андріссеном і Беном Горовіцем, a16z спочатку спеціалізувався на інвестиціях на ранніх стадіях у інтернет-секторі. У 2013 році компанія запустила a16z Crypto - інвестиційний фонд, спрямований на Web3, який досягнув значного успіху. Станом на 15 січня 2025 року a16z інвестував у 169 проектів, забезпечивши зворотний прибуток у 607 разів.

a16z підкреслює розвиток інфраструктури та ранні інвестиції, надаючи важливість досвіду засновницьких команд, інноваційним бізнес-моделям та створенню екосистеми. Вона стала однією з провідних венчурних фірм світу.

У майбутньому a16z продовжить інвестувати у ключові галузі криптовалютної індустрії, включаючи прийняття платежів зі стейблкоїнами, інтеграцію блокчейну з традиційною фінансовою сферою, децентралізоване управління та інновації в правовій сфері, повторне використання інфраструктури та інструментів розробки, децентралізовані магазини додатків та платформи пошуку контенту, а також проекти, що перетворюють користувачів криптовалютних активів на активних користувачів.

Крім того, a16z буде акцентувати увагу на спрощенні технології блокчейну та користувацького досвіду, інвестувати в компанії, що пропонують інтуїтивні, зручні додатки блокчейну, підтримуючи прийняття та розвиток криптотехнологій.