مقدمة

في النظام المالي العالمي، تلعب صناعة إعادة التأمين دورًا حاسمًا. بالعمل كـ "تأمين للمؤمنين"، يوفر إعادة التأمين لشركات التأمين وسيلة لتنويع المخاطر، مما يضمن استقرار القطاع بأكمله. ومع ذلك، طالما كانت السوق التقليدية لإعادة التأمين مصابة بتعقيدات عالية، وشفافية منخفضة، وحواجز كبيرة أمام الدخول، مما عائق تطورها اللاحق.

مع ظهور تكنولوجيا البلوكتشين ومفهوم الويب3، يشهد قطاع التكنولوجيا المالية فرص جديدة للتحول. لقد فتحت اللامركزية والشفافية وعدم القابلية للتغيير للبلوكتشين إمكانيات للابتكار في العديد من الصناعات، بما في ذلك التأمين. ومن هذا المنطلق ظهرت ري.إكس.واي ، بهدف ثورة صناعة إعادة التأمين التقليدية من خلال تكنولوجيا البلوكتشين.

سيستكشف هذا المقال الخلفية والآليات التشغيلية والهندسة المعمارية التقنية والقيمة والإمكانات لـ Re.xyz في صناعة إعادة التأمين. بالإضافة إلى ذلك، سندرس التحديات التي قد تواجه Re.xyz، بما في ذلك المسائل التنظيمية والتكنولوجية ومشكلات اعتماد السوق.

لماذا يحتاج قطاع إعادة التأمين إلى تقنية البلوكتشين؟

إعادة التأمين تعمل كأداة حاسمة لإدارة المخاطر لشركات التأمين، وتلعب دورًا لا يمكن الاستغناء عنه في الاقتصاد العالمي. ومع ذلك، تواجه صناعة إعادة التأمين التقليدية العديد من التحديات الرئيسية:

انعدام الشفافية
عقود إعادة التأمين غالباً ما تشمل شروطاً وأحكاماً معقدة مع قلة في التوحيد، مما يجعل من الصعب على الأطراف الوصول إلى معلومات دقيقة وشاملة في الوقت المناسب. هذا النقص في الشفافية يزيد من تكاليف الثقة ويعيق كفاءة السوق.

فشل في الكفاءة
عادةً ما تتضمن معاملات إعادة التأمين وسطاء ومقدمي تأمين وشركات إعادة التأمين العديد من الوسطاء الوسيطين، مما يزيد من تكاليف المعاملة ويطيل وقت المعالجة. بالإضافة إلى ذلك، فإن العمليات اليدوية عرضة للأخطاء البشرية.

حواجز عالية أمام الدخول
نظرًا لتعقيد وتخصص سوق إعادة التأمين، تجد الشركات المؤمنة الصغيرة والمتوسطة الحجم ومقدمو رأس المال الجديد صعوبة في الدخول إليه. تقييد التكاليف الأولية العالية والمتطلبات التنظيمية الصارمة المنافسة والابتكار في السوق.

تركيز الخطر
تتمركز المخاطر في أسواق إعادة التأمين التقليدية في كثير من الأحيان. في حالة وقوع كارثة كبيرة، يمكن أن تؤدي هذه التركيزات إلى خسائر كبيرة، مما يهدد استقرار الصناعة بأكملها.

صناعة إعادة التأمين في لحظة تحوّل حاسمة. لم تعد النماذج التشغيلية التقليدية تلبي متطلبات السوق المالية الحديثة من حيث الكفاءة والشفافية والأمان. تقدم تكنولوجيا البلوكتشين منظورًا وأدوات جديدة لصناعة إعادة التأمين، مع إمكانية التعامل مع التحديات الطويلة الأمد ورفع مستوى القطاع:

اللامركزية والشفافية
تضمن تكنولوجيا سجل البلوكتشين الموزع مشاركة البيانات والشفافية، مما يسمح لجميع المشاركين بعرض سجلات المعاملات، وبالتالي تقليل عدم المتماثل في المعلومات وتكاليف الثقة.

التشغيل التلقائي مع العقود الذكية
يمكن للعقود الذكية تنفيذ شروط محددة تلقائياً دون تدخل بشري، مما يقلل من الأخطاء البشرية والتدخل الوسيط بينما يعزز كفاءة المعاملات.

تخفيض حواجز الدخول
تمكن منصات البلوكتشين شركات التأمين الصغيرة والمتوسطة ومزودي رأس المال الجدد من المشاركة مباشرة في سوق إعادة التأمين، مما يقلل من التكاليف الأولية ويعزز التنوع والمنافسة في السوق.

تنويع المخاطر
يسهل البلوكتشين توزيع المخاطر بشكل أكثر فعالية على مقدمي رؤوس الأموال العالمية، مما يقلل من تركيز المخاطر ويعزز صمود الصناعة أمام الأحداث الكبيرة.

ظهور وتطوير Re.xyz

تأسست Re.xyz في عام 2022 ومقرها في الولايات المتحدة، وتهدف إلى إعادة تشكيل سوق إعادة التأمين العالمي من خلال تقنية البلوكتشين ومبادئ Web3. تسعى Re.xyz إلى إنشاء منصة إعادة التأمين لامركزية تربط مزودي الرأسمال وشركات التأمين وشركات إعادة التأمين والمنظمين، وتعزيز الكفاءة والشفافية في جميع أنحاء الصناعة.

كارن سارويا هو مؤسس شركة Re.xyz والرئيس التنفيذي. كان كارن خريجًا من MIT، حيث سبق له أن أسس شركة Cover، وهي منصة insurtech مدعومة من قبل رواد الأعمال متخصصة في تطوير نماذج التأمين الشخصي والتجاري وتوجيهها نحو العملاء مباشرة. كما عمل كمستشار إداري في قسم الخدمات المالية في شركة Oliver Wyman، حيث عمل على مشاريع تحسين الاستراتيجية والتشغيلية المختلفة.

مع تقريبًا عقد من الخبرة في قطاع التكنولوجيا المالية في مجال التأمين، كان كارن سارويا مكرسًا لدفع الابتكار التكنولوجي في صناعة التأمين التقليدية. طوال مسيرته المهنية، تعرف على المسائل الحرجة في صناعة إعادة التأمين، مثل التكاليف العالية والعمليات غير الشفافة وعقبات الدخول. ودركًا للإمكانات الثورية لتكنولوجيا البلوكتشين، قرر معالجة هذه التحديات وإحضار الابتكار إلى السوق.

المصدر: الموقع الرسمي

منذ تأسيسها، نجحت Re.xyz في تأمين جولات تمويل متعددة، مما يعكس ثقة المستثمر في نموذجها التجاري وإمكانياتها.

في نهاية عام 2022، أكملت Re.xyz جولة تمويل أولية بقيمة 14 مليون دولار مع مشاركة من شركات رأس المال الاستثماري البارزة، بما في ذلك Tribe Capital و Framework و Electric Capital.

في مايو 2024، أعلنت شركة Re.xyz عن إكمال جولة تمويل مشروع بقيمة 7 ملايين دولار، بقيادة Electric Capital. ستُستخدم الأموال لتطوير تقنية منصتها بشكل أكبر، وتوسيع الفريق، ودفع توسع السوق. في نفس الشهر، قامت شركة Re.xyz بإطلاق صندوق إعادة التأمين المرمز الخاص بها على شبكة بلوكتشين Avalanche وتلقت التزامًا بتمويل بقيمة 15 مليون دولار من Nexus Mutual.

المصدر: الموقع الرسمي

بفضل رأس المال المغامر ، قام Re.xyz بتوسيع عملياته في مختلف القطاعات ، بما في ذلك ولكن لا يقتصر على تأمين الممتلكات ، وتأمين الطيران ، وتأمين السيارات ، وتأمين المسؤولية المهنية. وفقًا للمعلومات العامة ، بلغت إجمالي أصول Re.xyz حوالي 41 مليون دولار بحلول 1 يونيو 2024 ، مع صافي الأصول حوالي 21 مليون دولار تقريبًا.

رؤية ومشاركي النظام البيئي لـ Re.xyz

Re.xyz هي منصة إعادة التأمين المبتكرة القائمة على تكنولوجيا البلوكتشين والتي تهدف إلى إعادة تشكيل سوق إعادة التأمين التقليدية من خلال التمزق. أهدافها الأساسية هي:

مطابقة رأس المال مع عائد الخطر
توفر Re.xyz قناة مباشرة للمستثمرين للمشاركة في سوق إعادة التأمين مع تقديم حلول كفاءة تنويع المخاطر لشركات التأمين.

زيادة الكفاءة والشفافية
من خلال استخدام البلوكتشين والعقود الذكية ، يقوم Re.xyz بتوفير الأتمتة وضمان الشفافية في عمليات التحويل ، مما يقلل من التكاليف التشغيلية ونفقات الثقة.

تعزيز الابتكار في السوق
من خلال نظامها البيئي المفتوح ، يجذب Re.xyz المزيد من المشاركين ، مما يدفع بابتكار منتجات إعادة التأمين وخدماتها.

يتكون نظام البيئة البيئية لـ Re.xyz من أربعة مشاركين أساسيين، يلعب كل منهم دوراً حاسماً في عمليات المنصة:

مزودي المخاطر (Coverholders)
ويشمل ذلك شركات التأمين ووكلاء الإدارة العامة (MGAs) الذين يقومون بتأمين الأعمال الأساسية ويحتاجون إلى إعادة التأمين لتنويع تعرضهم للمخاطر.
تحمّل مقدمو الخدمات الخطر المسؤولية التأمينية التي يتولونها إلى منصة Re.xyz ويتفاعلون مع داعمي إعادة التأمين المحتملين، مثل الاجتماعيات ومزودي السيولة.

موزعون (الأنظمة)
تتكون من شركات إعادة التأمين المحترفة أو موفري السيولة الأولية، حيث يمتلكون خبرة في تقييم المخاطر والتسعير.
يقوم الموزعون بتقييم مشاريع المخاطر التي تقدمها مقدمو المخاطر، وتحديد شروط إعادة التأمين، بما في ذلك الأقساط وحدود المخاطر والمدد، ونشر نوايا التأمين على المنصة.

مزودي السيولة (الأعضاء)
بما في ذلك المستثمرين المؤسسيين والمستثمرين الأفراد المؤهلين، يدعم مزودو السيولة مشاريع إعادة التأمين من خلال توفير التمويل.
يختار مقدمو السيولة المشاركة في مشاريع إعادة التأمين المحددة بناءً على تفضيلاتهم للمخاطر واستراتيجياتهم الاستثمارية، حيث يوفرون رأس المال ويحققون دخلًا مقابل الأقساط التأمينية المقابلة.

المراجعين والحوكمة (المراجعين)
تتحمل هؤلاء المشاركين مسؤولية التدقيق والمراقبة والحوكمة للمنصة، والمشاركة في حوكمة المنصة من خلال تراكم الرموز.
يشرف المراجعون والمشاركون في الحوكمة على المعاملات والأنشطة على المنصة، مضمنين الشفافية والامتثال، حيث يعملون كحراس وصناع قرار.

عملية المشروع النموذجية على Re.xyz هي كما يلي:

تقديم المشروع ونشره
تقوم مقدمو الخدمات (Coverholders) بتحميل معلومات مفصلة عن المخاطر المطلوبة لإعادة التأمين إلى المنصة، بما في ذلك أنواع المخاطر (مثل الممتلكات، المسؤولية، إلخ)، ومدى التعرض ومبالغ الدفع المحتملة، وبيانات الخسائر التاريخية، وتقارير تحليل المخاطر، وشروط وأحكام إعادة التأمين المطلوبة.

تقييم المخاطر والتوزيع
يتلقى الموزعون (الأوكار) المشاريع الخطر المقدمة، ويقومون بتقييم مهني للمخاطر، بما في ذلك التسعير (تحديد أقساط إعادة التأمين المناسبة بناءً على تقييم المخاطر) وتحديد الشروط (صياغة شروط وظروف محددة لعقد إعادة التأمين، مثل حدود التغطية والمدة والخصوم). ثم ينشرون نوايا الكتابة تحت عنوان على منصة مقدمي السيولة لمراجعتها.

جمع الأموال والمشاركة
مقدمو السيولة (الأعضاء) يستعرضون المشاريع لإعادة التأمين المتاحة على المنصة ويختارون المشاريع التي يشاركون فيها استنادًا إلى تفضيلاتهم الاستثمارية وتحمل المخاطر.
التزام رأس المال: يلتزم مزودو السيولة برأس المال لمشاريع إعادة التأمين المختارة عبر المنصة.
حماية رأس المال: يتم وضع جميع الأموال الملتزم بها في حساب الثقة المنظم وفقًا لاتفاقية الثقة التنظيمية 114، مما يضمن سلامة الأموال والامتثال.

نشر وتنفيذ العقد الذكي
بمجرد الانتهاء من جمع الأموال لمشروع إعادة التأمين ، يتم نشر عقد ذكي على البلوكتشين للقيام بالآتي:
شروط عقد الإقفال: يتم تشفير جميع شروط وظروف عقد إعادة التأمين في العقد الذكي ، مما يضمن عدم تعديلها.
التنفيذ التلقائي: عند حدوث أحداث تفي بشروط العقد، يقوم العقد الذكي تلقائياً بتنفيذ عمليات الدفع أو توزيع الأرباح.

إدارة حدوث المخاطر والمدفوعات
تراقب المنصة بشكل مستمر المخاطر المرتبطة بمشاريع إعادة التأمين وعند الضرورة، تسترجع البيانات المحدثة من مصادر البيانات الخارجية (مثل الأوراقل).
عند حدوث حدث خطر يفي بشروط الدفع، يقوم العقد الذكي تلقائياً بتشغيل عملية الدفع.

يتم تحويل المدفوعات من الحساب الوديع إلى مزود المخاطر، مما يضمن تعويضًا دقيقًا وفي الوقت المناسب.

توزيع الأرباح والتسوية
يدفع مزودو المخاطر أقساط إعادة التأمين كما هو متفق عليه، ويتم إيداع دخل القسط في الحساب الوديع.
بعد خصم الرسوم اللازمة، يتم توزيع إيرادات الأقساط وفقًا لنسبة مساهمة مزودي السيولة، مع تنفيذ التسوية تلقائيًا بواسطة العقد الذكي. يمكن لمزودي السيولة سحب أرباحهم أو إعادة استثمارها وفقًا لقواعد المنصة.

الحكم والتدقيق على المنصة
يقوم المراجعون ومشاركو الحوكمة بمراقبة العمليات على المنصة بشكل مستمر، مضمنين الشفافية والامتثال لجميع الصفقات.
يقدم المنصة أيضًا آلية ترقية، حيث يمكن للمشاركين رهن الرموز للمشاركة في الحوكمة، واقتراح الترقيات والتحسينات على البروتوكول، والتصويت عليها، مما يضمن استمرار تحسين المنصة.

البعمارة التقنية وضمان الامتثال لـ Re.xyz

تم بناء منصة Re.xyz على تكنولوجيا البلوكتشين، مستفيدة من ميزات العقود الذكية واللامركزية لتمكين المعاملات لإعادة التأمين بكفاءة وأمان. تتكون البنية الأساسية لـ Re.xyz كما يلي:

بنية السلسلة الكتلية لتسلاق
اختارت شركة Re.xyz شبكة البلوكتشين Avalanche بسبب سرعة النقل العالية والتأخير المنخفض والقابلية للتوسعة، مما يجعلها مثالية للتعامل مع كمية كبيرة من المعاملات المالية المعقدة.

نظام العقد الذكي
يتم تنفيذ جميع اتفاقيات إعادة التأمين من خلال العقود الذكية، مما يضمن تنفيذ الشروط التعاقدية تلقائيًا، وشفافية وعدم قابلية التغيير.

آلية الترميز
تقدم Re.xyz نموذج رمزي، يمثل حصصًا في مشاريع إعادة التأمين، مما يسهل مشاركة مزودي السيولة في الاستثمارات وتوزيع الأرباح.

من خلال هذه الميزات، يحقق Re.xyz تطابقًا فعّالًا بين المخاطر والعوائد، وعمق مشاركة عالمي، وزيادة الشفافية والتحقق من الثقة. بالإضافة إلى ذلك، فقد قامت Re.xyz بتنفيذ سلسلة من التدابير الأمنية وإعدادات الامتثال لضمان سلامة معلومات المستخدم والمعاملات والامتثال التنظيمي عبر مختلف المناطق. وتشمل هذه، على سبيل المثال لا الحصر:

التحقق من الهوية و KYC/AML
يجب على جميع المشاركين إكمال التحقق من الهوية والتحقق من الامتثال قبل الانضمام إلى المنصة، والالتزام بقوانين مكافحة غسيل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC).

إطار أمان الصندوق
تستخدم Re.xyz اتفاق الثقة التنظيمية 114، مما يضمن تخزين جميع الأموال في حسابات ثقة م reg reg ، مما يمنع اختلاس الأموال وتعريض المخاطر.

الخصوصية والأمان للبيانات
تشفير البيانات المعاملات والمعلومات الشخصية لحماية خصوصية المشارك وأمان البيانات.

الامتثال القانوني
يعمل Re.xyz في عدة اختصاصات، ملتزمًا بالقوانين المحلية واللوائح والمتطلبات التنظيمية.

تحليل قيمة Re.xyz

لا شك أن Re.xyz، باستخدام تقنية البلوكتشين والعقود الذكية، جلب الابتكار إلى صناعة إعادة التأمين التقليدية. منصتها اللامركزية زادت من شفافية وكفاءة المعاملات مع تقليل التكاليف التشغيلية. توفر Re.xyz للمستثمرين دخولًا مباشرًا إلى سوق إعادة التأمين، محطمة حواجز دخول أسواق إعادة التأمين التقليدية وتعزيز تدفقات رأس المال المتنوعة. من المتوقع أن يعزز هذا النموذج الجديد مقاومة المخاطر الشاملة للصناعة وتحسين تنويع المخاطر.

ومع ذلك، تواجه Re.xyz عدم اليقين في البيئة التنظيمية. لم توحد تشريعات البلوكتشين وأصول العملات المشفرة عالميًا بعد، مما قد يؤثر على عملياتها التجارية. بالإضافة إلى ذلك، لا يمكن تجاهل المخاطر الفنية؛ فالثغرات في العقود الذكية وقضايا الأمن السيبراني قد تؤدي إلى خسائر مالية وأزمات ثقة. قبول السوق هو تحدي كبير أيضًا، حيث قد تكون شركات التأمين التقليدية والمستثمرون حذرين تجاه التكنولوجيا الجديدة وسيحتاجون إلى وقت لبناء الثقة والاعتراف.

نجاح مستقبل Re.xyz يعتمد على جهوده المستمرة في كل من التكنولوجيا والامتثال. التعاون النشط مع الهيئات التنظيمية لضمان الالتزام بالقوانين واللوائح ذات الصلة سيساعد في تقليل المخاطر التنظيمية. الابتكار التكنولوجي المستمر وضمانات الأمان، التي تعزز موثوقية المنصة وثقة المستخدم، هي أيضًا أمور حاسمة. بالإضافة إلى ذلك، تعزيز التعليم السوقي وزيادة فهم وقبول الصناعة لتكنولوجيا البلوكتشين ستساعد في توسيع نفوذ السوق وتحقيق التنمية على المدى الطويل.

استنتاج

الابتكار في صناعة إعادة التأمين ملح، حيث لا تستطيع النماذج التشغيلية التقليدية بعد الآن تلبية مطالب السوق المالية الحديثة بالكفاءة والشفافية والأمان. يستفيد Re.xyz من تقنيات البلوكتشين و Web3 لتقديم حلول جديدة لقطاع إعادة التأمين.

من خلال منصتها اللامركزية ، تقلل Re.xyz من تكاليف المعاملات ، وتزيد من الكفاءة ، وتفتح الأبواب أمام المزيد من رأس المال والمشاركين ، مما يعزز تنويع السوق والمنافسة. في الوقت نفسه ، تعزز شفافية blockchain وثباتها الثقة في المعاملات ، مما يساهم في التنمية الصحية للصناعة بأكملها.

ومع ذلك، تواجه Re.xyz أيضًا تحديات عديدة، بما في ذلك عدم اليقين التنظيمي والمخاطر التقنية وقبول السوق. لتحقيق النجاح في السوق التنافسية، يحتاج Re.xyz إلى الابتكار بشكل مستمر، وتعزيز التعاون مع الهيئات التنظيمية، والمشاركة النشطة في التعليم السوقي، وإنشاء معايير صناعية.

بشكل عام، تمثل Re.xyz الاتجاه المستقبلي لصناعة إعادة التأمين. مع التقدم المستمر في تقنية البلوكتشين وتقنية الأموال، لدينا سبب لنعتقد أن الشركات المبتكرة مثل Re.xyz ستقود الصناعة إلى آفاق جديدة وتخلق قيمة أكبر.

يرجى ملاحظة أن الاستثمار في سوق العملات الرقمية عالي الاضطراب والمخاطرة. قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية ، يجب إجراء بحوث شاملة واتخاذ القرارات بناءً على تحمل المخاطر الخاص بك. لا يشكل هذا المقال نصيحة مالية ، ويجب التعامل مع الاستثمارات بحذر.