شركة Sorella Labs هي شركة ناشئة متخصصة في التعامل مع مشكلة القيمة القصوى المستخرجة (MEV) داخل شبكة إثيريوم، تأسست بواسطة كارثيك سرينيفاسان ولودفيغ توفينين.التقى المؤسسان في جامعة شيكاغو وقررا بدء مشروع بسبب اهتمامهما القوي بتقنية بلوكشين. سبق لسرينيفاسان أن قام بتدريب في سيتاديل، بينما اكتسب توفينين خبرة تدريبية في شركات مثل يوبي سوفت. الشركة مؤخرًا أعلنانتهاء جولة تمويل بذري بقيمة 7.5 مليون دولار، بقيادة Paradigm، مع مستثمرين آخرين بما في ذلك Uniswap Ventures و Bankless Ventures و Robot Ventures. بينما يستمر سوق DeFi في النمو، أصبحت قضية MEV بارزة بشكل متزايد، وقد تم تطوير أدوات Sorella Labs المبتكرة للتعامل مع هذا التحدي.

الخلفية لمشكلة MEV

MEV تشير إلى الربح الإضافي الذي يمكن للمنقبين أو المدققين استخراجه عن طريق التلاعب في ترتيب ، إدراج ، أو حذف الصفقات. هذه الظاهرة ملحوظة بشكل خاص على شبكة إثيريوم وتشكل مشاكل مختلفة للمستخدمين والنظام البيئي بأكمله.

قضايا مفتاح MEV

خسائر المستخدم
تؤدي أنشطة MEV في كثير من الأحيان إلى خسائر المستخدمين في المعاملات، وخاصة من خلال السلوكيات الخبيثة مثل هجمات الساندويتش والتقدم. على سبيل المثال، في عام 2023، فقدت مؤسسة إثيريوم 9101 دولار في معاملة بسبب هجوم ساندويتش من قبل روبوت MEV، بينما تحقق المهاجم ربحًا يقدر بحوالي 4060 دولارًا. تعرض هذا الوضع المستخدمين العاديين لتكاليف ومخاطر أعلى عند إجراء المعاملات.

عدم المساواة في السوق
وجود MEV يخلق ميدان لعب غير متكافئ، خاصة على منصات DeFi. يمكن للتحكمون في الفروقات والباحثون عن MEV تحقيق أرباح من خلال مراقبة المعاملات في مجموعة ذاكرة الوصول العشوائي العامة، واستغلال عدم التماثل في المعلومات. هذا السلوك يقوض تنافسية المستخدمين العاديين، مما يضعهم في موقف تحت الماء في المعاملات.

استقرار الشبكة
على الرغم من أن MEV يوفر دخلاً إضافيًا للمُنقِّبين والمُحقِّقين، إلا أن الاعتماد الزائد على MEV قد يؤثر على اللامركزية والاستقرار في الشبكة. قد يُعطي المنقبون الأولوية للمعاملات التي تعود بأرباح MEV أعلى، متجاهلين احتياجات المستخدمين الآخرين، مما يؤدي إلى ازدحام الشبكة وتأخيرها.

نقص الشفافية في البيانات
يوجد نقص في الإحصائيات الدقيقة حول البيانات المحددة المتعلقة ب MEV على إثيريوم. على الرغم من أن بعض الدراسات تشير إلى أن MEV المتحقق هو فقط حدًا أدنى ، يمكن إنتاج MEV في أي وقت خلال تفاعلات المستخدم مع سلسلة الكتل ، مما يجعل من الصعب تقييم إجمالي كميته بدقة. هذا يعقد اللوائح والحوكمة.
تشير الإحصائيات إلى أنه في عام 2023 ، تم الحصول على ما يقرب من 26٪ من الإيرادات من خلال MEV على Ethereum. يوضح هذا أن مصدر الدخل الأساسي للمدققين لا يزال يأتي من مكافآت الكتلة بدلا من الاعتماد فقط على أرباح MEV. هناك بالفعل بعض الحلول في السوق لمعالجة مشكلة MEV ، مثل أدوات Brontes و Angstrom التي أطلقتها Sorella Labs. تهدف هذه الأدوات إلى تقليل الأنشطة الضارة عن طريق زيادة شفافية عملية طلب المعاملات.

نظرة عامة على أداة برونتس

برونتس هو أداة تحليل بلوكشين مفتوحة المصدر تم تطويرها من قبل مختبرات سوريلا لمعالجة مشكلة القيمة القصوى المستخرجة (MEV) داخل شبكة إثيريوم. يمكن لهذه الأداة معالجة بيانات كتل إثيريوم، وتصنيف سلوكيات المعاملات، وتحديد MEV من خلال تطابق الأنماط والتحليل. فيما يلي الميزات والخصائص الرئيسية لبرونتس.

لوحة معلومات برونتس (المصدر: الموقع الرسمي)

1. تصنيف بيانات المعاملات
يمكن لـ Brontes تصنيف المعاملات بناءً على سلوكيات محددة، بما في ذلك المبادر، المستلم، مبلغ المعاملة، ورسوم الغاز. تتيح هذه القدرة على التصنيف للمستخدمين الحصول على فهم أوضح لأنواع المعاملات المختلفة وتأثيراتها.

برونتس يحول بيانات سلسلة كتل إثيريوم الخام إلى تنسيق منظم وسهل التحليل، مما يبسط بشكل كبير عملية معالجة البيانات المسبقة. هذه الميزة حاسمة بالنسبة للمطورين والباحثين حيث تعزز كفاءة تحليل البيانات.

3. التكامل البيانات خارج السلسلة
يدمج برونتس البيانات خارج السلسلة (مثل أسعار التبادل المركزية والبيانات الوصفية والبيانات ند-إلى-ند)، مما يجعل التحليل أكثر شمولًا ودقة. تتيح قدرة التكامل هذه للمستخدمين فهم ديناميكيات السوق من عدة جوانب.

برونتيس يوفر إطاراً مرناً يتيح للمستخدمين إنشاء وتطبيق أساليب تحليلية مختلفة استناداً إلى احتياجاتهم. على وجه التحديد:

1. المرونة
يمكن للمستخدمين اختيار وحدات مختلفة للتعامل مع أنواع البيانات المحددة، مما يجعل التحليل أكثر شخصنة ومخصصة.

2. كفاءة
يتيح تمكين التعاون بين الوحدات تقسيم المهام التحليلية المعقدة إلى مهام أبسط ، مما يعزز الكفاءة العامة.

3. تحديد MEV والوقاية
يحدد برونتس أنشطة MEV من خلال تطابق الأنماط والتحليل، مما يساعد المستخدمين على فهم المخاطر المحتملة. على سبيل المثال، يمكنه اكتشاف الخسائر الناتجة عن الجبهة أو هجمات الساندويتش، مما يوفر معلومات مرجعية حاسمة لمزودي السيولة والمستخدمين العاديين.

4. مقارنة مع حلول MEV الأخرى مثل Flashbots
بالمقارنة مع حلول MEV الأخرى مثل Flashbots ، يركز Brontes في المقام الأول على تحليل البيانات على مستوى التطبيق ، بينما يؤكد Flashbots على تحسين مستوى البروتوكول. يعزز Brontes جودة تنفيذ المعاملات عن طريق تقديم أدوات تحليل البيانات المرئية ، مما يتيح للمستخدمين المشاركة مباشرة في معالجة قضايا MEV.

نظرة عامة على أداة أنغستروم

قامت شركة Sorella Labs بتطوير أداة Angstrom (لم يتم إطلاقها بعد) وتهدف إلى تقليل سلوكيات التحكيم الشائعة في التبادلات اللامركزية، ولا سيما على منصة Uniswap V4. إليك تحليل مفصل لكيفية عمل Angstrom للتخفيف من أنشطة التحكيم.

1. آلية المزاد
يدير Angstrom مزادين داخل كل كتلة. يحدد المزاد الأول أي عملية تُعالج أولاً، بينما المزاد الثاني هو مزاد جماعي حيث يتم تنفيذ جميع الطلبات بنفس السعر. تهدف هذه الآلية إلى منع الهجمات الأمامية وهجمات الشطيرة.

2. تحسين ترتيب المعاملات
في معالجة المعاملات التقليدية ، يحدد المنقبون عادة ترتيب المعاملات بناءً على رسوم الغاز وأوقات التقديم ، مما يجعلهم عرضة للمتعاملين المسبقين. ينقل آلية المزاد في Angstrom الاعتماد عن الرسوم إلى المزايدة لتحديد أوامر المعاملة ، مما يقلل من هوامش الربح للممثلين الخبيثين.

3. منع أنشطة التحكيم
تصميم أنغستروم يخلق عدم يقين أكبر بالنسبة للتحكم عند تنفيذ عمليات التحكم الطواف. من خلال تنفيذ مزادات داخل الكتل، يعمل أنغستروم بشكل فعال على تعطيل خطط التحكم الطواف، مما يجعل من الصعب عليهم الربح من تفاوتات الأسعار.

4. تقدير السعر الديناميكي
يستخدم أنغستروم نافذة زمنية ديناميكية لحساب السعر المتوسط ​​المرجح بالحجم (VWAP) وتقدير الفروقات في الأسعار بين التبادلات اللامركزية (DEX) والتبادلات المركزية (CEX). تجبر طريقة الحساب هذه المضاربين على مواجهة ظروف السوق أكثر تعقيدًا، مما يقلل من فرصهم في التضارب الناجح.

5. حساب التكلفة والتحسين
عند تحديد فرص الارباح المحتملة، يأخذ انغستروم عوامل التكاليف مثل رسوم الغاز في الاعتبار لضمان قدرة المستخدمين على تقييم سيناريوهات الأرباح الحقيقية. يساعد هذا الآلية المستخدمين على تقييم المخاطر والمكاسب بشكل أفضل عند إجراء الصفقات.
ابتكار Angstrom يكمن في آلية المزاد الخاصة بها ، التي تقدم عروضًا عادلة. يمنع ذلك المتقدمين من الحصول بسهولة على الأولوية عن طريق رفع رسوم الغاز ببساطة. بالإضافة إلى ذلك ، تساهم آلية التنفيذ الجماعي لها في تجنب التقلبات السعرية الحادة الناجمة عن المعاملات الكبيرة ، مما يقلل من فرص التحكيم.

منافسو Sorella Labs

فلاشبوتس
الابتكار: يركز فلاشبوتس على حلول MEV على مستوى البروتوكول من خلال توفير آلية ترتيب الصفقات شفافة للحد من السلوكيات الخبيثة.
عيبها: حلولها مركزة بشكل أساسي في طبقة بروتوكول النواة، والتي قد لا تلبي مباشرة احتياجات مستخدمي الطبقة التطبيقية.

شبكة إيدن
الابتكار: يقوم شبكة إيدن بإنشاء بركة معاملات مخصصة تتيح للمستخدمين تحديد أولوية معاملاتهم، مما يقلل من تأثير MEV.
عيب: يعتمد آلية إيدن على دفع الأتعاب الإضافية من قبل المستخدمين، مما قد يزيد من التكاليف ويكون غير مناسب لجميع المستخدمين.

أربيتروم
الابتكار: كحل توسعة من الطبقة 2، يقلل أربيتروم تأثير MEV بشكل غير مباشر من خلال خفض رسوم المعاملات وزيادة سرعة المعالجة.
عيوبه: بينما يتفوق أربيتروم في قابلية التوسع، فإن نهجه في معالجة مشكلة MEV غير مباشر ولا يزال يعتمد على أدوات أخرى لتحسين تجربة المستخدم.

تعالج Sorella Labs مشكلة MEV باستخدام Brontes و Angstrom: يمكن لـ Brontes مراقبة أنشطة MEV في شبكة Ethereum في الوقت الحقيقي. من خلال تحليل بيانات المعاملات، يساعد Brontes المستخدمين على تحديد المخاطر المحتملة وتحسين استراتيجيات التداول. يدمج Angstrom مع Uniswap V4 ويستخدم آلية المزاد لتحديد ترتيب المعاملات، وبالتالي يمنع السلوكيات التحكيمية. ستساعد هذه الابتكارات في تقليل خسائر المستخدمين خلال عملية التداول.

استنتاج

تُظهر شركة Sorella Labs، مع أدواتها المبتكرة وموقعها السوقي القوي، إمكانات كبيرة في التعامل مع قضية MEV داخل شبكة إثيريوم. على الرغم من مواجهة منافسة شديدة وعدم التيقن المتعلق بالتنظيم والمخاطر التكنولوجية، يُتوقع أن تحقق الشركة نجاحًا أكبر في المستقبل من خلال الابتكار التكنولوجي المستمر والشراكات الاستراتيجية، مما يؤثر إيجابيًا على نظام التمويل اللامركزي.