Переслати оригінальний заголовок: Чи більше не винагороджує ринок криптовалюти власників залізних рук?

Колись фраза Чжан Чжао "Якщо ви не можете hodl, ви не збагатієте" вважалася золотим правилом інвестування в криптовалюту, широко поширеною в галузі. Купуйте, тримайте і тримайте міцно, а потім продавайте, коли прибутки великі, щоб отримати великі прибутки. Концепція HODL колись була дуже популярною в галузі.

Деякі інвестиційні компанії завдяки глибокому дослідженню та стратегічним ставкам досягли надзвичайних прибутків. Наприклад, First.VIP зробила сотні або навіть тисячі разів прибутку під час останнього циклу з MATIC та AAVE. Такі легендарні історії багатства змусили багатьох роздрібних інвесторів твердо вірити в силу алмазних рук. Однак, хоча такий інвестиційний підхід міг працювати в попередньому циклі, здається, він втратив популярність у поточному - особливо для тих, хто має значні суми альткоїнов.

Під чотирирічним циклом структура ринку зазнала значних змін. Якщо ви не зможете своєчасно адаптувати свій стиль, ви часто стикаєтесь з ризиком стояти на сторожі на вершині гори. Чи справді ринок більше не винагороджує діамантових гравців?

1. Меми та штучний інтелект стають основною темою. Ера широкого ринкового ралі закінчилася.

У попередніх циклах криптовалютного ринку загальний приріст часто досягав кульмінації через півроку після половинування BTC. Ринкові кошти, зібрані з Bitcoin, починали розподілятися на Ethereum після досягнення певного рівня, а потім переходили в основні альткоїни. Нарешті, альткоїни зі скromною ринковою капіталізацією та мемкоїни перебували в хаосі, і типовий цикл бичачого ринку завершився.

У цьому циклі перший підйомний хвиля була відкладена через позитивні події Bitcoin spot ETF. Після того, як BTC настав у своєму власному високому моменті, ринок шифрування довго мовчав. Підйом у четвертому кварталі 2024 року, на який ми нарешті чекали, виявився досить короткочасним.

Якщо ви використовували такі популярні активи, як Bitcoin, SOL і Dogecoin, на початку цього циклу до цього часу, прибуток від Diamond Hands дуже вражаючий. Але якщо обраний вами альткоїн не буде добре сприйнятий ринком, наприклад, рестейкінг, напис, ігри, NFT та інші сфери, то повернення книги, швидше за все, буде «жахливим».

Нещодавно Binance, який отримав критику від ринку, запустив нові монети. Часто вони досягають свого піку при запуску, а потім продовжують знижуватися. Проекти з трохи кращою якістю та популярністю можуть наставити період зростання, тоді як проекти, які не популярні та не мають користі, але все ще розблоковуються, побачать послаблення покупок та продовжать досягати нових історичних мінімумів. Якщо алмазний гравець, на жаль, обирає непопулярну валюту на непопулярному шляху та відмовляється її продавати, він зазнає великих втрат.

Крім того, порівняно з DeFi та NFT, які були досить популярними у попередньому циклі, цей цикл не побачив жодної справжньої інновації, яка могла б конкурувати з ними. Ринкові кошти довгий час застоюються в Bitcoin, мемах та монетах з концепцією штучного інтелекту.

Діаграма нижче чітко показує, що ринкова вартість біткойна стрімко знижувалася як у 2017, так і в 2021 році. Це пов'язано з загальним зростанням альткоїнів. З 2023 року ринковий капіталізаційний відсоток біткойна почав зростати, збільшившись з 38% навіть до понад 60%. У порівнянні з цим, Ефір турбується багатьма факторами, і його частка ринкової вартості знижується з початку 2023 року.

Історично, коли панування Bitcoin зростає, виникають труднощі з початком «альткоінового сезону».

Сьогодні ринок, здається, винагороджує лише тих, хто утримує Bitcoin та обрані кілька активів, додатково доводячи, що діамантові руки успішні лише в правильних інвестиціях.

2. Основні альткоїни не відповідають очікуванням

Складність альткоїн ринку в цьому циклі значно відрізняється від попереднього. Навіть якщо взяти проекти Layer 1 (L1) з попереднього циклу, то DOT з досягненням максимальної доходності понад 20 разів, NEAR майже 40 разів, AVAX понад 40 разів і SOL захоплюючих 250 разів, якщо вимірювати їх від найнижчих показників після лістингу на Binance. Навіть в секторі DeFi UNI забезпечив доходність, що перевищує 20 разів, демонструючи сильний ефект багатства в галузі.

Однак варто зауважити, що всі ці токени з високим прибутком, нарешті, впали до своїх нижніх цінових діапазонів протягом шести місяців до року після досягнення історичних максимумів.

У поточному циклі, серед проектів інфраструктури L1, тільки SOL та SUI показали відносно гідні результати, тоді як решта були неосяжними. Серед проектів рівня 2 (L2), OP зафіксував максимальний приріст у 10 разів, тоді як ARB досяг лише 3х. Проте обидва токени повернулися до своїх нижніх цінових діапазонів протягом п'яти місяців після досягнення нових піків. Наприклад, ARB впав зі свого історичного максимуму в $2,42 до історичного мінімуму в $0,34.

Деякі проекти, за якими дуже прагнуть VC-капітал, показали погані результати. Повернення EIGEN до 2 разів зараз досягло рекордної низькості. Після стейкінгу ETHFI та RENZO навіть після того, як вони були внесені до списку на Binance, вони розпочали новий низький шаблон. Максимальний прибуток IO в 2 рази також досяг рекордної низькості.

Після того, як все більше та більше гравців вже не бажають брати на себе VC монети за високою оцінкою, участь на ринку в нових та старих проектах зазнала зниження.

Крім того, дані від CoinMarketCap та CoinGecko показують, що кількість альткойнів (за винятком низькокапіталізованих мем-монет) зараз перевищує 20 000, що в 2-3 рази більше, ніж у 2021 році. Занадто багато токенів на ринку та зростаючий домінування мем-монет призвели до втрати інвесторської уваги до основних альткойнів, що призвело до менших прибутків в цілому.

3. Швидкорухливий та інтенсивний ринок MEME

У попередніх циклах токени, підтримані венчурними капіталами, були дуже популярні, але вони вже не мають такої ж привабливості. Оскільки трейдерам складно знайти значні можливості для отримання прибутку на централізованих біржах (CEXs), багато з них перейшли до торгівлі на ланцюжку в пошуках нового багатства.

Скориставшись експозицією мем-монет на основі Solana, галузь вразила бурхливим ростом. Неможливо заперечувати, що токени, такі як WIF, BOME та TRUMP, спочатку спричинили масовий ажіотаж і значні прибутки, привернувши загальну увагу ринку. Однак, якщо ви утримували ці активи, не забравши прибутки, ймовірно, ваші нереалізовані прибутки впали в декілька разів.

WIF піднявся аж до $4,8 після лістингу на Binance, і тепер впав до $0,8. BOME досяг максимуму $0,029 після лістингу на Binance і зараз коштує $0,002. Хоча TRUMP приніс багатьом учасникам на ланцюжку ефект багатства, якщо ви не обрали забрати прибуток і залишити ринок на піку в $70, то TRUMP впав до мінімуму в $16 всього за тиждень.

Хоча мем-монети можуть здаватися справедливим полем гри, вони супроводжуються високою складністю та екстремальною волатильністю. Зростання і падіння популярних токенів прискорюється, і повільні трейдери можуть швидко опинитися в пастці серйозних втрат.

Взявши мем GOAT AI в якості прикладу, 23 жовтня 2024 року трейдер Начі опублікував у Twitter, що отримав 4% від загального постачання GOAT. Це буде найкраща угода цього циклу. Тоді ціна валюти GOAT становила приблизно 0,5 долара. 12 грудня Начі все ще заявляв, що володіє GOAT, і ціна GOAT на той час становила 0,84 долара США. З того часу ситуація різко спогоріла, спочатку втративши популярність через ACT, а потім через AI-агентів, таких як VIRTUAL. Ціна валюти впала нижче 0,1 долара, а найвища ціна в історії GOAT колись становила 1,37 долара.

На прикладі Moonshot, який відомий своєю мем-валютою, Foresight News вибрав токени, що були внесені до списку на платформі Moonshot з листопада 2024 року по січень 2025 року, як дослідницькі зразки. З 116 токенів, які були внесені до списку, лише 17 мають поточні ціни вищі за їх внесені ціни, що становить менше 15%. Більшість проектів зараз перебувають у спадному тренді, з більш ніж 85% проектів, що зменшуються.

Холодні, достовірні дані є суворим нагадуванням про те, що нелегко вибрати хороші цілі і піти з ринку з високою прибутковістю при низьких витратах. Це нормально, коли MEME падає більш ніж на 80% або навіть повертається до нуля.

Високошвидкісний, високоінтенсивний ринок MEME також вплинув на альткоїни з вже слабкою ліквідністю. Багато низького хайпу, переоцінених токенів з поганими наративами — особливо ті, що перераховані на централізованих біржах — тепер стикаються зі своїми "найтемнішими моментами".

4. Що варто робити?

Дивлячись на довгострокові тенденції ринку, вимоги до того, щоб бути інвестором у діамантові руки, стають все більш вимогливими. Перш за все, вам потрібно отримати доступ до настроїв ринку та визначити діапазони фіксації прибутку у верхній частині. Якщо ви зробите помилку, утримавшись і не продавши, весь прибуток може бути знищений в кінцевому підсумку. По-друге, потрібно ретельно підбирати мішені, і дуже уважно ставитися до того, які мішені гідні діамантових рук. Якщо ви виберете неправильний наратив або актив, навіть якщо бичачий ринок повернеться, ви можете повністю програти.

Загалом кажучи, не будьте інвестором з діамантовими руками в мем-монетах.

Своєчасний зняття прибутку також є одним з кращих способів покращити свій спосіб життя. Зменшення вашого утримання допомагає полегшити тиск на портфель, забезпечуючи, що якщо відбудеться значне коригування цін, у вас все ще буде капітал, доступний для використання майбутніх можливостей.

Відмова від відповідальності:

1. Ця стаття відтворена з [ Foresightnews]. Передайте оригінальний заголовок: чи більше не винагороджує ринок криптовалюти діамантові руки? Авторські права належать оригінальному автору [1912212.eth, Foresight News]. Якщо у вас є які-небудь зауваження щодо публікації, будь ласка, зв'яжіться з намиКоманда Gate Learnкоманда якомога швидше розгляне це відповідно до відповідних процедур.
2. Відмова від відповідальності: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Інші мовні версії статті перекладаються командою gate Learn. Якщо не зазначено інше, перекладена стаття не може бути скопійована, розповсюджена або викрадена.